Sacyr Sa · BME:SCYR
Sacyr Sa — 9M 2024 Earnings Presentation
35 slides from Sacyr Sa's earnings presentation, Nov 6, 2024
Slide 1: Presentación de Resultados 9M-2024
Presentación de Resultados 9M-2024 6 noviembre 2024
Slide 2: Aspectos destacados, Evolución financiera, Evolución áreas de negocio, Anexos
Aspectos Evolución destacados financiera Evolución áreas Anexos de negocio
Slide 3: Principales Magnitudes 9M-2024
Aspectos destacados Principales Magnitudes 9M-2024 Fuerte crecimiento del Flujo de Caja Operativo (+65%) Gran capacidad de generación de caja Conversión 85% EBITDA en caja 965 948 874 +65% 805 43% EBITDA (M€) FLUJO DE CAJA OPERATIVO (M€) 487 377 9M 2022 9M 2023 9M 2024 3 Canal del Dique, Colombia No
Slide 4: Hitos 9M-2024: 4 nuevas concesiones en 2024
Aspectos destacados Hitos 9M-2024 Incrementamos ratio de éxito en adjudicaciones 4 nuevas concesiones en 2024 Hospital de Camas Red aeroportuaria Turín Norte de Chile Aeropuertos Post. cierre: Proyecto que incluye el diseño, construcción, financiación, gestión y Ampliación, mejora y mantenimiento de
Slide 5: Hitos 9M-2024: 2 activos puestos en operación
Aspectos destacados Hitos 9M-2024 2 activos puestos en operación Ferrocarril Central Pamplona - Cúcuta 273 km 63 km Longitud Longitud 915 M€ 592 M€ Inversión Éxito en la ejecución y Inversión 15 años 22 años Plazo entrega de proyectos Plazo greenfield 5 Pamplona – Cúcuta, Colombia
Slide 6: Autopista I-10: Luisiana
Aspectos destacados Hitos 9M-2024 Autopista I-10: Luisiana Cierre financiero El proyecto cuenta con fuentes de financiación públicas y privadas. Equity Comprometido $520 M (100% Consorcio) Emisión de bonos - “Private Activity Bonds” Esta emisión se ha dividido en cuatro tramos diferentes, con vencim
Slide 7: Vehículo de activos en operación
Aspectos destacados Hitos 9M-2024 Vehículo de activos en operación Generar recursos para Mostrar valor de Aprovechar oportunidades crecer en concesiones nuestros activos de inversión conjunta Entrada de un socio minoritario con hasta el 49% Realizado En proceso Siguientes pasos • Reuniones con inver
Slide 8: Hitos 9M-2024: Remuneración al accionista y operaciones financieras
Aspectos destacados Hitos 9M-2024 Remuneración al Operaciones accionista Financieras 1 1 Scrip Dividend Enero 2024 1 Operaciones s/ acciones propias 1x50 0,062€ 92% Contratos Forward formalizados acciones por derecho eligió acciones 2 Scrip Dividend Septiembre 2024 ▪ Enero 24 10 mill acc. 1x40 0,079
Slide 9: Hitos 9M-2024: Investor Day 2024 y Sostenibilidad
Aspectos destacados Hitos 9M-2024 Investor Day 2024 Sostenibilidad 1 1 Calificaciones ESG Comprometidos con la Valoración activos concesionales sostenibilidad S&P – Corporate 74 3.551 M€ Sustainability Assessment +21% 74 E S G 69 84 68 69 64 61 1 Crecimiento en concesiones 1.000M€ equity comprometid
Slide 10: Principales Magnitudes 9M-2024
Aspectos destacados Principales Magnitudes 9M-2024 Millones de Euros 9M-24 9M-23* Var. CIFRA DE NEGOCIOS 3.262 3.244 +1% EBITDA 948 965 -2% Margen EBITDA 29,1% 29,7% -0,6 pp EBIT 870 830 +5% BENEFICIO NETO 74 73 +1% FLUJO DE CAJA OPERATIVO 805 487 +65% FLUJO DE CAJA OPERATIVO / EBITDA 85% 50% *Cifra
Slide 11: Aspectos destacados, Evolución financiera, Evolución áreas de negocio, Anexos
Aspectos Evolución destacados financiera Evolución áreas Anexos de negocio
Slide 12: Evolución deuda neta 9M-2024 (M€)
Evolución financiera Evolución deuda neta 9M-2024 (M€) 577 -220 147 6.599 6.408 -948 492 -534 677 FLUJO FINANC. OTROS AJ RESULTADO INVERSIÓN AMPLIACIÓN DE DIC 23 EBITDA CIRCULANTE +IMPUESTOS FINANCIERO NETA CAPITAL TC, OTRAS SEP 24 VARIACIONES 6.408 Fondos de las operaciones (FFO) -805 492 577 -220
Slide 13: Evolución deuda neta con recurso 3T-2024 (M€)
Evolución financiera Evolución deuda neta con recurso 3T-2024 (M€) 3 5 215 196 -28 27 -4 9 -8 15 FLUJO DISTRIBUCIONES GASTOS INVERSIÓN SCRIP JUN 24 EBITDA CIRCULANTE IMPUESTOS CONCESIONES FINANCIEROS NETA (*) DIVIVIDEND FINANCIACIÓN SEP 24 TC Y OTROS 196 Fondos de las operaciones (FFO) -31 15 27 5 3
Slide 14: Aspectos destacados, Evolución financiera, Evolución áreas de negocio, Anexos
Aspectos Evolución destacados financiera Evolución áreas Anexos de negocio
Slide 15: Concesiones
Evolución áreas de negocio Concesiones Mejora en la tasa de éxito en Millones de Euros 9M-24 9M-23 Var. la adjudicación de proyectos CIFRA DE NEGOCIOS 1.240 1.183 +5% Ingresos Operativos 961 875 +10% → Ingresos operativos (+10%) y EBITDA (+3%): Contribuyen a este incremento las puestas en operación
Slide 16: Concesiones: Detalle por país
Evolución áreas de negocio Concesiones PAIS C. NEGOCIOS EBITDA ACTIVOS Detalle Italia* 276 204 5 Colombia 347 215 6 por país Chile 385 144 17 España 135 99 16 Uruguay 108 81 2 Paraguay 51 40 1 México 67 30 2 Perú 27 12 2 Brasil 35 3 1 EE.UU. 33 2 2 Otros 52 1 6 Holding 0 -13 - TOTAL 1.516 819 60 TOT
Slide 17: Ingeniería e Infraestructuras
Evolución áreas de negocio Ingeniería e Infraestructuras Impulso de la cartera con foco en 9M-24 9M-23 Var. Millones de Euros nuestras propias concesiones CIFRA DE NEGOCIOS 1.974 1.986 -1% → Continuamos con foco en el control y reducción de riesgos en proyectos EBITDA 286 322 -11% para terceros. El
Slide 18: Principales adjudicaciones
Evolución áreas de negocio Ingeniería e Infraestructuras Principales adjudicaciones UK IRLANDA Hospital de Velindre – Gales 364 M€ Mantenimiento Red Ferroviaria Dublín 76 M€ ITALIA ESPAÑA EE.UU. Autovía A-23 Autopista Via del Mare Autopista I-10 Luisiana 85M€ 160 M€ 968 M€ Huesca Hospital Universita
Slide 19: Agua: Crecimiento sólido y rentable
Evolución áreas de negocio Agua Crecimiento sólido y rentable 9M-24 9M-23 Var. con elevado potencial Millones de Euros CIFRA DE NEGOCIOS 180 172 +5% → Cifra de negocios y EBITDA crecen un +5% debido a la buena marcha operativa de los proyectos, con mejora a nivel internacional en países como Austral
Slide 20: Conclusiones
Conclusiones Aumento del Crecemos en Flujo de Caja concesiones Más del 67% Operativo en con de la cartera un 65%. 4 nuevos de proyectos en Continuamos construcción Ratio de 2024 avanzando en el para Sacyr conversión proceso Concesiones EBITDA en (extenso pipeline a caja 85% corto-medio plazo) Pedemo
Slide 21: Presentación de resultados 9M-2024
seacyi Presentacién de resultados B 9M-2024
Slide 22: Aspectos destacados, Evolución financiera, Evolución áreas de negocio, Anexos
Aspectos Evolución destacados financiera Evolución áreas Anexos de negocio
Slide 23: Activos Concesionales: Mapa de activos
Activos Concesionales Mapa de activos Aunor (51%) Palma – Manacor (40%) Carreteras 35 Viastur (70%) Turia (56%) Velindre Cancer Centre (31%) Barbanza (100%) Int. de transportes 2 Hospital Braga (1%) Eresma (51%) Hospital Hacor (1%) Arlanzón (55%) Hospital Vilafranca (1%) Hospital Parla (51%) Hospita
Slide 24: Evolución valoración activos
Activos Concesionales Evolución valoración activos Aumento del valor desde ID21, lo que demuestra la solidez de nuestra plataforma + 740M€ 3.551M€ (83) (40) 310 311 269 Tipos de cambio Tipos de interés y (298) Inflación otros Crecimiento futuro 443 Incremento 440 en tasas de (302) descuento 2.811M€
Slide 25: Distribuciones del portfolio actual
Activos Concesionales Distribuciones del portfolio actual Sacyr recibirá distribuciones por importe de 16.100M€ (c.6x la capitalización actual de la compañía) Las distribuciones del portfolio actual representan un importante motor de crecimiento para Sacyr en el futuro €800 Distribuciones 2024 – 203
Slide 26: Flujo de caja operativo – Espacio para el reapalancamiento
Activos Concesionales Cash Flow Operativo Flujo de caja operativo – Espacio para el reapalacamiento La cartera actual tiene una sólida capacidad para repagar su deuda, que disminuye con el tiempo, y deja margen para un apalancamiento adicional 2024-2033 2034-2043 2044-2053 RCSD RCSD RCSD 1,4x 1,6x 2
Slide 27: Cuenta de Resultados 9M-2024
Anexos Cuenta de Resultados 9M-2024 Cuenta de Resultados Consolidada Var. % 9M 2024 9M 2023 Miles de euros 24/23 Importe Neto de la Cifra de Negocios 3.261.854 3.244.100 0,5% Otros Ingresos 181.433 152.604 18,9% Total Ingresos de explotación 3.443.287 3.396.704 1,4% Gastos Externos y de Explotación
Slide 28: Balance Consolidado Septiembre 2024
Anexos Balance Consolidado Septiembre 2024 Sep. Dic. Var. Sep. Dic. Var. Miles de euros 2024 2024 24/23 Miles de euros 2024 2024 24/23 Activos no corrientes 10.496.466 10.422.363 74.103 Patrimonio Neto 1.925.541 1.750.021 175.520 Activos Intangibles 83.244 86.749 -3.505 Recursos Propios 956.150 795.
Slide 29: Cuenta de Resultados por área de negocio 9M-2024
Anexos Cuenta de Resultados por área de negocio 9M-2024 Cuenta de Resultados Consolidada 9M 2024 Sacyr Sacyr Sacyr Holding & Total Miles de euros Concesiones Ing & Infra. Agua Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 1.240.050 1.974.119 180.379 -132.694 3.261.854 Otros Ingresos 17.338 151.893 8.
Slide 30: Cuenta de Resultados por área de negocio 9M-2023
Anexos Cuenta de Resultados por área de negocio 9M-2023 Cuenta de Resultados Consolidada 9M 2023* Sacyr Sacyr Sacyr Holding & Total Miles de euros Concesiones Ing & Infra. Agua Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 1.183.486 1.986.137 172.194 -97.717 3.244.100 Otros Ingresos 13.046 132.092 4.
Slide 31: Deuda Neta
Anexos Deuda Neta Millones de Euros Sep. 24 Dic. 23 Var. Financiación de proyectos 6.384 6.139 245 Financiación ex-proyectos (con recurso) 215 269 -54 Deuda Neta Total 6.599 6.408 191 Clasificación Tipo Fijo 79% Tipo Variable Mitigado por Por tipo Inflación Por tipo de de deuda 13% interés Tipo Vari
Slide 32: Concesiones: Evolución Ingresos
Anexos Concesiones Evolución Ingresos Desglose Ingresos Var. % 9M 2024 9M 2023 miles de euros 24/23 CHILE 250.619 261.679 -4,2% COLOMBIA 303.094 254.782 19,0% ESPAÑA 132.147 127.835 3,4% URUGUAY 94.925 70.610 34,4% MÉXICO 64.202 64.691 -0,8% PARAGUAY 46.102 45.210 2,0% PERU 26.956 27.800 -3,0% BRASI
Slide 33: Concesiones: Tráficos
Anexos Concesiones Tráficos IMD Acumulado 9M 2024 9M 2023 Var. % 24/23 AUTOPISTAS PEAJE EN SOMBRA ESPAÑA AUTOV.TURIA CV-35 42.210 41.755 1,1% PALMA MANACOR MA-15 29.735 28.459 4,5% VIASTUR AS-II 25.368 26.340 -3,7% AUTOV. ARLANZÓN 24.179 23.335 3,6% AUTOV. NOROESTE C.A.R.M. 13.915 13.448 3,5% AUTOV.
Slide 34: Medidas Alternativas de Rendimiento
Anexos Medidas Alternativas de Rendimiento El Grupo Sacyr presenta sus resultados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Adicionalmente, el Grupo proporciona otras medidas financieras, denominadas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR) o Alternative Performanc
Slide 35: Nota
Nota La información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Se trata de una información no auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro. Este documento no constituye una oferta, invitación o recomendación