Mci Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna S.a. · GPW:MCI
Mci Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna — MCI Capital ASI — H1 2026 Earnings Presentation
29 slides from Mci Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna's earnings presentation, March 2026
Slide 1: Prezentacja wynikowa MCI Capital ASI S.A. za I półrocze 2026 r.
Zmieniamy potencjał technologii we wzrost wartości Prezentacja wynikowa MCI Capital ASI S.A. za I półrocze 2026 r.
Slide 2: Podsumowanie inwestycyjne, wyniki finansowe i główne wydarzenia
Podsumowanie inwestycyjne, wyniki finansowe i główne wydarzenia
Slide 3: Podsumowanie inwestycyjne
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Podsumowanie inwestycyjne Długoterminowy wzrost wartości 23% 40,1 PLN Kurs akcji MCI pozostaje w stałym trendzie wzrostowym 5Y wzrost NAV na 1 akcję NAV/S (przed pomniejszeniem o uchwaloną dywidendę)* Doświadczony zespół 24 ekspertów 27
Slide 4: Główne bieżące wydarzenia
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Główne bieżące wydarzenia WYNIKI HY 2026 ISTOTNE WYDARZENIA W HY 2026 • Wynik Grupy MCIC za I półrocze 2026 wyniósł 36,1M PLN • Kapitały własne ukształtowały się na poziomie 2,0 mld PLN, NAV/S MCI 38,6 PLN PIERWSI W POLSCE • Głównymi ko
Slide 5: Główne KPI portfela inwestycji MCI Capital
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Atrakcyjny portfel ▪ Liderzy rynkowi ▪ 21% CAGR przychodów (5 lat) ▪ 510M PLN znormalizowanej EBITDA ▪ 1,3x dług netto / EBITDA ▪ Wysoki udział przychodów powtarzalnych Główne KPI portfela inwestycji MCI Capital (dane skonsolidowane) 21
Slide 6: Grupa MCI – Skonsolidowany Rachunek zysków i strat HY 2026
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Grupa MCI – Skonsolidowany Rachunek zysków i strat HY 2026 • Na zysk netto Grupy w kwocie 36,1M PLN wpłynął przede wszystkim wynik z przeszacowania certyfikatów inwestycyjnych (CI) w związku ze wzrostem wartości CI MCI.EV. Na dzień 30.0
Slide 7: Grupa MCI – Skonsolidowany Bilans HY 2026
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Grupa MCI – Skonsolidowany Bilans HY 2026 TYS. PLN 30.06.2026 31.12.2025 • Certyfikaty inwestycyjne (CI) – główny komponent aktywów Grupy Aktywa trwałe 2 373 912 2 315 919 (97% aktywów). Na dzień 30.06.2026 Grupa MCI posiadała 99,68% CI
Slide 8: Grupa MCI – główne składowe wyniku inwestycyjnego w HY 2026
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Grupa MCI – główne składowe wyniku inwestycyjnego w HY 2026 +47,3 M WYNIK NA CERTYFIKATACH INWESTYCYJNYCH WYNIK ZREALIZOWANY PRZEZ MCI.EV +48,2 M 99,7% udział MCI w MCI.EV = +48,0 Wynik MCI.EV M przypadający na MCI WYNIK ZREALIZOWANY PR
Slide 9: Struktura portfela Grupy MCI Capital ASI na dzień 30 czerwca 2026 r.
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. III. STRUKTURA PORTFELA GRUPY MCI CAPITAL ASI NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2026 R. Na 30 czerwca 2026 r. portfel inwestycyjny Grupy MCI składał się z 14 inwestycji, z czego 8 aktywnych inwestycji stanowiło ok. 77% DATA UDZIAŁ W WARTOŚĆ WARTOŚĆ K
Slide 10: Aktywność w obszarze nowych inwestycji
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Deal flow 100+ analizowanych transakcji rocznie Aktywność w obszarze nowych inwestycji ▪ ▪ 25+ spółek w pipeline ▪ 5+ aktywnych procesów ▪ Silna przewaga lokalnego sourcingu Jakich inwestycji Jakich spółek szuka Przegląd pipeline szukam
Slide 11: Roadmap exitów 2026-2032
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Wyjścia z inwestycji – podsumowanie ▪ 2025: rekordowe wyjścia (~890 mln PLN) Roadmap exitów 2026-2032 ▪ 2026–2028: kolejna fala exitów ▪ Wiele ścieżek wyjścia: fundusze PE, inwestorzy strategiczni, IPO 2026 – 2027 : nasze myślenie o exi
Slide 12: Długoterminowy wzrost NAV/S
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Wzrost + dywidenda Długoterminowy wzrost NAV/S ▪ ▪ 15% CAGR NAV 5,6% stopa dywidendy ▪ Zrównoważona strategia wzrostu i zwrotu gotówki Od 26 lat konsekwentnie budujemy wartość, inwestując i wspierając rozwój spółek w różnych innowacyjny
Slide 13: Polityka dywidendowa MCI na lata 2025-2027
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Polityka dywidendowa MCI na lata 2025-2027 W dniu 9 września 2024 r. Zarząd MCI Capital ASI S.A. podjął uchwałę w sprawie polityki dywidendowej na lata 2025-2027 4% 82,9M PLN 5,6% 19,9% Free float Wartość dywidendy Kwota wypłaty w 2026
Slide 14: Zdywersyfikowany portfel liderów nowych technologii
Zdywersyfikowany portfel liderów nowych technologii
Slide 15: eSky Thomas Cook, Profitroom
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. eSky Thomas Cook Profitroom O SPÓŁCE O SPÓŁCE Wiodące polskie internetowe biuro podróży lotniczych o globalnym zasięgu, z szybko Wiodący międzynarodowy dostawca rozwiązań rezerwacji bezpośrednich online dla rosnącym segmentem pakietowan
Slide 16: Netrisk, Nice To Fit You
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Netrisk Nice To Fit You O SPÓŁCE O SPÓŁCE Wiodąca grupa prowadząca portale internetowe służące do porównywania cen i Jeden z największych i najdłuższej działających graczy na rynku food eCommerce w zawierania umów ubezpieczeń ze szczegó
Slide 17: Webcon, Welyo
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Webcon Welyo O SPÓŁCE O SPÓŁCE Dostawca rozwiązań do zarządzania i automatyzacji procesów biznesowych (Business Oparta na chmurze, wielokanałowa platforma do komunikacji, wspierająca Process Automation) opartych na technologii low-code,
Slide 18: Morele
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Morele O SPÓŁCE Wiodąca platforma e-commerce w PL, oferująca klientom szeroką gamę produktów, działająca w modelu 1P i 3P. Agregator i twórca cyfrowych marek własnych. Oferuje produkty także poprzez zewnętrzne platformy marketplace w PL
Slide 19: HY 2026 – Kluczowe wnioski
/ HY 2026 - Kluczowe wnioski
Slide 20: MCI w pigułce – kluczowe fakty
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. MCI w pigułce – kluczowe fakty Tezy inwestycyjne Momentum rynkowe Przewagi konkurencyjne ▪ 27% IRR przy potwierdzonych wyjściach w ▪ Wyceny spółek technologicznych ▪ Fundusz skoncentrowany na technologii strategii buyout (IAI >4x zwrot)
Slide 21: Informacje dodatkowe
/ Informacje dodatkowe
Slide 22: Dynamika kursu akcji MCI Capital ASI S.A.
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Dynamika kursu akcji MCI Capital ASI S.A. Akcje MCI łączy duży potencjał wzrostu kursu (wzrost o ponad 80% od końca 2020 roku ze stabilnym zwrotem dla akcjonariuszy dzięki nowej polityce dywidendowej (~5,6 % rocznie) Obecnie kurs akcji
Slide 23: Silny track record inwestycyjny MCI Capital
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Track record • 15% CAGR NAV w ciągu 26 lat Silny track record inwestycyjny MCI Capital • • Exit IAI: >4x zwrot Answear: ~3x zwrot • Konsekwentne tworzenie wartości i monetyzacja inwestycji STOPA ZWROTU: 27% IRR NA INWESTYCJACH PRIVATE E
Slide 24: Doświadczony zespół
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Doświadczony zespół PARTNERZY I ZESPÓŁ INWESTYCYJNY Tomasz Czechowicz Paweł Borys Ewa Ogryczak Michał Górecki Filip Berkowski Paweł Sikorski Aleksandra Kulas Katarzyna Pogorzelska Założyciel, Partner Zarządzający, COO, Starszy Partner I
Slide 25: Strategia inwestycyjna MCI Capital
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Strategia inwestycyjna E-Commerce & D2C MCI Capital Software & SaaS MCI Capital ASI S.A. to notowana na GPW spółka inwestycyjna realizująca inwestycje poprzez fundusz1 private equity nowych technologii. Strategia inwestycyjna Fintech &
Slide 26: Strategia inwestycyjna: Europa Środkowo-Wschodnia – rynek PE
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Strategia inwestycyjna: Europa Środkowo-Wschodnia to dynamicznie rozwijający się rynek PE w UE charakteryzujący się 50-100 transakcjami rocznie, dynamicznym wzrostem gospodarczym regionu oraz szerokim spektrum możliwości wyjścia z inwes
Slide 27: Strategia MCI Capital
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Strategia MCI Capital Jesteśmy największym funduszem private equity nowych technologii w Europie Centralnej. WIZJA Chcemy być jednym z najbardziej rozpoznawalnych funduszy private equity nowych technologii w Europie MISJA Inspiruje nas
Slide 28: MCI Capital to największy fundusz mid market tech PE w regionie CEE
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. MCI Capital to największy fundusz mid market tech private equity w regionie CEE Najbliżsi konkurenci MCI POZIOM UCYFROWIENIA POZIOM TICKETU INWESTYCYJNEGO Lower mid-market (€5M – 25M) Mid-market (€25M – 100M) Large cap (€100M – 1bn+) Wi
Slide 29: Struktura Grupy i źródła generowania przychodów
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 R. Struktura Grupy i źródła generowania przychodów STRUKTURA GRUPY MCI ✓ W ostatnich latach Grupa MCI przeszła proces intensywnego upraszczania struktury organizacyjnej NA 30.06.2026 ✓ Po połączeniu ze spółką PEM (21.06.2021), MCIC jest be