Mci Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna S.a. · GPW:MCI
Mci Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna — MCI Capital ASI — FY2025 Earnings Presentation
32 slides from Mci Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna's earnings presentation, March 2026
Slide 1: Prezentacja wynikowa MCI Capital ASI S.A. za 2025 rok
Zmieniamy potencjał technologii we wzrost wartości Prezentacja wynikowa MCI Capital ASI S.A. za 2025 rok
Slide 2: Podsumowanie inwestycyjne, wyniki finansowe i główne wydarzenia
Podsumowanie inwestycyjne, wyniki finansowe i główne wydarzenia
Slide 3: Podsumowanie inwestycyjne
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Podsumowanie inwestycyjne Atrakcyjne długoterminowe wyniki finansowe – kurs 44% 41,1 PLN akcji MCI w stałym trendzie wzrostowym 5Y wzrost NAV na 1 akcję NAV/S (przed pomniejszeniem o wypłacone dywidendy)* Doświadczony zespół realizujący strategię
Slide 4: Główne bieżące wydarzenia
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Główne bieżące wydarzenia EXITY (do chwili obecnej) WYNIKI 2025 • Wynik Grupy MCIC za 2025 wynosi 45,5M PLN 2 marca 2026 nastąpiło zamknięcie transakcji sprzedaży wszystkich akcji w Grupie IAI do globalnego funduszu Montagu PE, po uzyskaniu • Kapi
Slide 5: Grupa MCI – Skonsolidowany Rachunek zysków i strat za 2025
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Grupa MCI – Skonsolidowany Rachunek zysków i strat za 2025 • Na zysk netto Grupy w kwocie 45,5M PLN wpłynął przede TYS. PLN 12M 2025 12M 2024 wszystkim wynik z przeszacowania certyfikatów inwestycyjnych (CI) w związku ze wzrostem wartości CI MCI.E
Slide 6: Grupa MCI – Skonsolidowany Bilans na dzień 31.12.2025
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Grupa MCI – Skonsolidowany Bilans na dzień 31.12.2025 TYS. PLN 31.12.2025 31.12.2024 • Aktywa Grupy składały się głównie z certyfikatów inwestycyjnych (CI) stanowiących 97% wartości aktywów (na dzień 31.12.2025 Aktywa trwałe 2 315 919 2 354 280 Gr
Slide 7: Główne składowe wyniku inwestycyjnego w 2025
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Grupa MCI Capital – główne składowe wyniku inwestycyjnego w 2025 +81,4 M WYNIK NA CERTYFIKATACH INWESTYCYJNYCH WYNIK ZREALIZOWANY PRZEZ MCI.EV +95,7 M 99,6% udział MCI w MCI.EV = +95,4 Wynik MCI.EV M przypadający na MCI WYNIK ZREALIZOWANY PRZEZ MC
Slide 8: Nowe inwestycje w okresie ostatnich 24 miesięcy
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Nowe inwestycje w okresie ostatnich 24 miesięcy 2 nowe transakcje o łącznej wartości ok. 350M PLN i 2 akwizycje na poziomie spółek (add-ons) [add-on] [add-on] ProfitRoom Systell Thomas Cook Nice to Fit You DATA INWESTYCJI DATA INWESTYCJI DATA INWE
Slide 9: Aktywność w obszarze nowych inwestycji
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Deal flow 100+ analizowanych transakcji rocznie Aktywność w obszarze nowych inwestycji ▪ ▪ 25+ spółek w pipeline ▪ 5+ aktywnych procesów ▪ Silna przewaga lokalnego sourcingu Jakich inwestycji Jakich spółek szuka Przegląd pipeline szukamy nasz port
Slide 10: Roadmap exitów 2026-2032
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Wyjścia z inwestycji – podsumowanie ▪ 2025: rekordowe wyjścia (~890 mln PLN) Roadmap exitów 2026-2032 ▪ 2026–2027: kolejna fala exitów ▪ Wiele ścieżek wyjścia: fundusze PE, inwestorzy strategiczni, IPO 2026 – 2027 : nasze myślenie o exitach 2028 2
Slide 11: AI Szansa dla MCI i spółek portfelowych
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Strategia AI ▪ AI jako główny driver EBITDA ▪ Automatyzacja operacji i marketingu AI Szansa dla MCI i spółek portfelowych ▪ Wyższa konwersja i retencja ▪ Ograniczona ekspozycja na ryzyka AI Portfel skoncentrowany na technologiach cyfrowych WPŁYW A
Slide 12: Struktura portfela Grupy MCI Capital ASI na 31 grudnia 2025
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. III. STRUKTURA PORTFELA GRUPY MCI CAPITAL ASI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2025 R. Na 31 grudnia 2025 r. portfel inwestycyjny Grupy MCI składał się z 15 inwestycji, z czego 9 aktywnych inwestycji stanowiło ok. 95% DATA UDZIAŁ W AKTYWACH WARTOŚĆ WARTOŚĆ PRZ
Slide 13: Główne KPI portfela inwestycji MCI Capital
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Atrakcyjny portfel ▪ Liderzy rynkowi ▪ 21% CAGR przychodów (5 lat) ▪ 516 mln PLN znormalizowane EBITDA ▪ 1,4x dług netto / EBITDA ▪ Wysoki udział przychodów powtarzalnych Główne KPI portfela inwestycji MCI Capital (dane skonsolidowane, z wyłączeni
Slide 14: Długoterminowy wzrost NAV/S
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Wzrost + dywidenda ▪ 15% CAGR NAV Długoterminowy wzrost NAV/S ▪ ▪ 5,6% stopa dywidendy Zrównoważona strategia wzrostu i zwrotu gotówki Od 26 lat konsekwentnie budujemy wartość, inwestując i wspierając rozwój spółek w różnych innowacyjnych sektorac
Slide 15: Polityka dywidendowa MCI na lata 2025-2027
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Polityka dywidendowa MCI na lata 2025-2027 W dniu 9 września 2024 r. Zarząd MCI Capital ASI S.A. podjął uchwałę w sprawie polityki dywidendowej na lata 2025-2027 4% 84,5M PLN 5,6% 19,9% Wartość dywidendy Kwota wypłaty w 2025 r. Szacowana stopa dyw
Slide 16: Dynamika kursu akcji MCI Capital ASI S.A.
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Dynamika kursu akcji MCI Capital ASI S.A. Akcje MCI łączy duży potencjał wzrostu kursu (wzrost o ponad 80% od końca 2020 r., w tym 10% od końca 2024 r.) ze stabilnym zwrotem dla akcjonariuszy dzięki nowej polityce dywidend (~5,6 % rocznie) Obecnie
Slide 17: Zdywersyfikowany portfel liderów nowych technologii
Zdywersyfikowany portfel liderów nowych technologii
Slide 18: eSky, Thomas Cook, Profitroom
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. eSky Thomas Cook Profitroom O SPÓŁCE O SPÓŁCE Wiodące polskie internetowe biuro podróży lotniczych o globalnym zasięgu, z szybko Wiodący międzynarodowy dostawca rozwiązań rezerwacji bezpośrednich online dla rosnącym segmentem pakietowana dynamiczn
Slide 19: Netrisk, Nice To Fit You
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Netrisk Nice To Fit You O SPÓŁCE O SPÓŁCE Wiodąca grupa prowadząca portale internetowe służące do porównywania cen i Jeden z największych i najdłuższej działających graczy na rynku food eCommerce w zawierania umów ubezpieczeń ze szczególnym uwzglę
Slide 20: Webcon, Welyo
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Webcon Welyo O SPÓŁCE O SPÓŁCE Dostawca rozwiązań do zarządzania i automatyzacji procesów biznesowych (Business Oparta na chmurze, wielokanałowa platforma do komunikacji, wspierająca Process Automation) opartych na technologii low-code, posiadając
Slide 21: Morele
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Morele O SPÓŁCE Wiodąca platforma e-commerce w PL, oferująca klientom szeroką gamę produktów, działająca w modelu 1P i 3P. Agregator i twórca cyfrowych marek własnych. Oferowane produkty także poprzez zewnętrzne platformy marketplace w PL i za gra
Slide 22: Case Study IAI Group
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Case Study INWESTYCJA MCI W IAI IAI Group Od momentu przejęcia spółki przez MCI w 2018 r., IAI przeszło strategiczną transformację poprzez szereg kluczowych inicjatyw, co doprowadziło do niemal sześciokrotnego wzrostu przychodów Grupy IAI – doskon
Slide 23: 2025 – Kluczowe wnioski
/ 2025 - Kluczowe wnioski
Slide 24: MCI w pigułce – kluczowe fakty
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. MCI w pigułce – kluczowe fakty Tezy inwestycyjne Momentum rynkowe Przewagi konkurencyjne ▪ 27% IRR przy potwierdzonych ▪ Wyceny spółek technologicznych ▪ Fundusz skoncentrowany na wyjściach (IAI >4x) w CEE nadal atrakcyjne względem technologii vs
Slide 25: Informacje dodatkowe
/ Informacje dodatkowe
Slide 26: Silny track record inwestycyjny MCI Capital
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Track record • 15% CAGR NAV w ciągu 26 lat Silny track record inwestycyjny MCI Capital • • Exit IAI: >4x zwrot Answear: ~3x zwrot • Konsekwentne tworzenie wartości i monetyzacja inwestycji STOPA ZWROTU: 27% IRR NA INWESTYCJACH PRIVATE EQUITY BUYOU
Slide 27: Doświadczony zespół
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Doświadczony zespół PARTNERZY I ZESPÓŁ INWESTYCYJNY Tomasz Czechowicz Paweł Borys Michał Górecki Filip Berkowski Paweł Sikorski Aleksandra Kulas Katarzyna Pogorzelska Ewa Ogryczak Założyciel, Partner Zarządzający, Starszy Partner Inwestycyjny Star
Slide 28: Strategia inwestycyjna MCI Capital
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Strategia inwestycyjna E-Commerce & D2C MCI Capital Software & SaaS MCI Capital ASI S.A. to notowana na GPW spółka inwestycyjna realizująca inwestycje poprzez fundusz1 private equity nowych technologii. Strategia inwestycyjna skoncentrowana jest n
Slide 29: Strategia inwestycyjna: Europa Środkowo-Wschodnia
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Strategia inwestycyjna: Europa Środkowo-Wschodnia to dynamicznie rozwijający się rynek PE w UE charakteryzujący się 50-100 transakcjami rocznie, dynamicznym wzrostem gospodarczym regionu oraz szerokim spektrum możliwości wyjścia z inwestycji. MCI
Slide 30: Strategia MCI Capital
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Strategia MCI Capital Jesteśmy największym funduszem private equity nowych technologii w Europie Centralnej. WIZJA Chcemy być jednym z najbardziej rozpoznawalnych funduszy private equity nowych technologii w Europie MISJA Inspiruje nas postęp tech
Slide 31: MCI Capital największy fundusz mid market tech PE w CEE
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. MCI Capital to największy fundusz mid market tech private equity w regionie CEE Najbliżsi konkurenci MCI POZIOM UCYFROWIENIA POZIOM TICKETU INWESTYCYJNEGO Lower mid-market (€5M – 25M) Mid-market (€25M – 100M) Large cap (€100M – 1bn+) Wielkość fund
Slide 32: Struktura Grupy i źródła generowania przychodów
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA 2025 R. Struktura Grupy i źródła generowania przychodów STRUKTURA GRUPY MCI ✓ W ostatnich latach Grupa MCI przeszła proces intensywnego upraszczania struktury organizacyjnej NA 31.12.2025 ✓ Po połączeniu ze spółką PEM (21.06.2021), MCIC jest bezpośrednim