Mci Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna S.a. · GPW:MCI
Mci Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna — MCI Capital ASI — H1 2025 Earnings Presentation
42 slides from Mci Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna's earnings presentation, Aug 9, 2025
Slide 1: Prezentacja wynikowa MCI Capital ASI S.A. za I półrocze 2025 r.
Zmieniamy potencjał technologii we wzrost wartości Prezentacja wynikowa MCI Capital ASI S.A. za I półrocze 2025 r.
Slide 2: Podsumowanie inwestycyjne
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Podsumowanie inwestycyjne Atrakcyjne długoterminowe wyniki finansowe – kurs akcji MCI w stałym trendzie wzrostowym 54% 40,85 PLN 5Y wzrost NAV na 1 akcję NAV/S przed dywidendą Doświadczony zespół realizujący strategię budowania wartości
Slide 3: Główne bieżące wydarzenia
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Główne bieżące wydarzenia EXITY (do chwili obecnej) WYNIKI HY 2025 • Wynik Grupy MCIC za HY 2025 wynosi 34,5 mln PLN W sierpniu 2025 r. sprzedano wszystkie udziały w spółce Gett do konsorcjum inwestorów - rozliczenie planowane jest w II
Slide 4: Atrakcyjne długoterminowe wyniki finansowe
Atrakcyjne długoterminowe wyniki finansowe
Slide 5: Główne składowe wyniku inwestycyjnego w HY 2025
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Grupa MCI Capital – główne składowe wyniku inwestycyjnego w HY 2025 +51,8 M WYNIK NA CERTYFIKATACH INWESTYCYJNYCH MCI.EV ZYSK – głównie portfel +56,4 M MCI.EV MCI.TV 99,6% udział MCI w MCI.EV = +56,2 wynik MCI.EV M alokowany na MCI MCI.
Slide 6: Silny track record inwestycyjny MCI Capital
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Silny track record inwestycyjny MCI Capital STOPA ZWROTU: 28% IRR NA INWESTYCJACH PRIVATE EQUITY BUYOUT & EXPANSION UNIKALNE I RÓŻNORODNE DOŚWIADCZENIE W REALIZACJI WYJŚĆ Ponad 1 miliard EUR zainwestowane w ramach strategii tech private
Slide 7: Długoterminowy wzrost NAV/S funduszu MCI Capital ASI
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Długoterminowy wzrost NAV/S funduszu MCI Capital ASI Od 25 lat konsekwentnie budujemy wartość, inwestując i wspierając rozwój spółek w różnych innowacyjnych sektorach Unikatowa pozycja na rynku – jesteśmy jedynym funduszem private equit
Slide 8: Doświadczony zespół realizujący strategię budowania wartości
Doświadczony zespół realizujący strategię budowania wartości
Slide 9: Doświadczony zespół
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Doświadczony zespół PARTNERZY I ZESPÓŁ INWESTYCYJNY Tomasz Czechowicz Paweł Borys Ewa Ogryczak Michał Górecki Filip Berkowski Aleksandra Kulas Założyciel, Partner Zarządzający, CIO COO, Starszy Partner Inwestycyjny Starszy Partner Inwes
Slide 10: Strategia inwestycyjna MCI Capital
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Strategia inwestycyjna eCommerce MCI Capital Software as a Service (Saas) MCI Capital ASI S.A. to notowana na GPW spółka inwestycyjna realizująca inwestycje poprzez fundusz1 private equity nowych technologii. Strategia inwestycyjna skon
Slide 11: Główne dźwignie budowania wartości
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Główne dźwignie budowania wartości 7 Profesjonalny proces wyjścia z inwestycji (exit) Główne dźwignie budowania wartości przez doświadczony zespół MCI w ramach strategii mid market growth buyout 6 Nowoczesne strategie marketingowe 5 Dos
Slide 12: AI jako globalny trend inwestycyjny i szansa dla MCI
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. AI jako globalny trend inwestycyjny i szansa dla MCI BlackRock Investment Institute w swoim raporcie „2025 GŁÓWNE OBSZARY AKTYWNYCH WDROŻEŃ AI W SPÓŁKACH PORTFELOWYCH Midyear Global Outlook” wskazuje AI jako jedną z kluczowych Automatyz
Slide 13: Główne KPI portfela inwestycji MCI Capital
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Główne KPI portfela inwestycji MCI Capital (dane skonsolidowane) 22% 28% 560 23% wzrost przychodów spółek wzrost zysków spółek znormalizowana bieżąca dynamika zysków portfelowych (5y CAGR, portfelowych (znorm. EBITDA, EBITDA 2024 portfe
Slide 14: Zdywersyfikowany portfel liderów nowych technologii
Zdywersyfikowany portfel liderów nowych technologii
Slide 15: Struktura portfela Grupy MCI Capital ASI na 30 czerwca 2025
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. III. STRUKTURA PORTFELA GRUPY MCI CAPITAL ASI NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2025 R. Na 30 czerwca 2025 r. portfel inwestycyjny Grupy MCI składał się z 16 inwestycji, z czego 10 aktywnych inwestycji stanowiło ok. 96% DATA UDZIAŁ W AKTYWACH WARTOŚĆ
Slide 16: IAI Group, eSky, Thomas Cook
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. IAI Group eSky Thomas Cook O SPÓŁCE O SPÓŁCE Największa w Polsce platforma e-commerce do tworzenia sklepów internetowych w Wiodące polskie internetowe biuro podróży lotniczych o globalnym zasięgu, z szybko modelu SaaS – obsługująca ok.
Slide 17: Netrisk, Profitroom
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Netrisk Profitroom O SPÓŁCE O SPÓŁCE Wiodąca grupa prowadząca portale internetowe służące do porównywania cen i Wiodący międzynarodowy dostawca rozwiązań rezerwacji bezpośrednich online dla zawierania umów ubezpieczeń ze szczególnym uwz
Slide 18: Nice To Fit You, Webcon
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Nice To Fit You Webcon O SPÓŁCE O SPÓŁCE Jeden z największych i najdłuższej działających graczy na rynku food eCommerce w Dostawca rozwiązań do zarządzania i automatyzacji procesów biznesowych (Business Polsce, jako pierwszy w branży z
Slide 19: Welyo, Morele
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Welyo Morele O SPÓŁCE O SPÓŁCE Oparta na chmurze, wielokanałowa platforma do komunikacji, wspierająca Wiodąca platforma e-commerce w PL, oferująca klientom szeroką gamę produktów, przedsiębiorstwa w budowaniu trwałych, spersonalizowanyc
Slide 20: Konsekwentnie realizowane wyjścia z inwestycji
Konsekwentnie realizowane wyjścia z inwestycji
Slide 21: Zakładany plan exitów 2025-2031
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Zakładany plan exitów 2025-2031 2025 - 2026 2027 2028 2029 - 2031 [recap zrealizowany [umowa sprzedaży [PE/strateg] [PE/strateg] [PE/strateg/IPO] w lutym 2025 na podpisana – oczekiwanie kwotę 106 mPLN] na zgody UOKiK i KNF – szacowany w
Slide 22: Case Study IAI Group
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Case Study INWESTYCJA MCI W IAI IAI Group Od momentu przejęcia spółki przez MCI w 2018 r., IAI przeszło strategiczną transformację poprzez szereg kluczowych inicjatyw, co doprowadziło do niemal sześciokrotnego wzrostu przychodów Grupy I
Slide 23: Case Study Answear.com
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Case Study INWESTYCJA MCI W ANSWEAR Answear.com Od 2013 r., we współpracy z MCI, Answear przeszło strategiczną transformację poprzez wdrożenie kluczowych inicjatyw, osiągając przychody na poziomie PLN 1.5 mld w FY24A i działając obecnie
Slide 24: Silna pozycja rynkowa i pipeline nowych projektów
Silna pozycja rynkowa i pipeline nowych projektów
Slide 25: MCI Capital to największy fundusz mid market tech private equity w regionie CEE
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. MCI Capital to największy fundusz mid market tech private equity w regionie CEE Najbliżsi konkurenci MCI POZIOM UCYFROWIENIA POZIOM TICKETU INWESTYCYJNEGO Lower mid-market (€5m – 25m) Wielkość Mid-market (€25m – 100m) Large cap (€100m –
Slide 26: Główne obszary zainteresowania inwestycyjnego MCI
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Główne obszary Transformacja zainteresowania na rekurencyjne modele Digitalizacja Platformizacja inwestycyjnego MCI przychodowe tradycyjnych sektorów Obecnie Fundusz koncentruje się Przełomowe Budowanie marek na następujących tematach c
Slide 27: Nowe inwestycje w okresie ostatnich 24 miesięcy
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Nowe inwestycje w okresie ostatnich 24 miesięcy 4 nowe transakcje o łącznej wartości ok. 600 mln PLN i 2 akwizycje na poziomie spółek (add-ons) [add-on] [add-on] Webcon Welyo ProfitRoom Systell Thomas Cook Nice to Fit You DATA INWESTYCJ
Slide 28: Szeroki pipeline nowych projektów inwestycyjnych
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Szeroki pipeline nowych projektów inwestycyjnych PROJEKTY PRZEANALIZOWANE SZEROKI PIPELINE PROJEKTÓW W OSTATNICH 24 MIESIĄCACH NA NAJBLIŻSZE 24 MIESIĄCE WYBRANE AKTUALNIE ANALIZOWANE PROJEKTY INWESTYCYJNE ~150 ~140 Rekurencyjne • Softwa
Slide 29: Regularna dystrybucja zysków w ramach polityki dywidendy
Regularna dystrybucja zysków w ramach polityki dywidendy
Slide 30: Polityka dywidendowa MCI na lata 2025-2027
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Polityka dywidendowa MCI na lata 2025-2027 W dniu 9 września 2024 r. Zarząd MCI Capital ASI S.A. podjął uchwałę w sprawie polityki dywidendowej na lata 2025-2027 4% 84,5 mln PLN 5,3% 18,9% Wartość dywidendy Kwota Stopa Free float – w re
Slide 31: Dynamika kursu akcji MCI Capital ASI S.A.
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Dynamika kursu akcji MCI Capital ASI S.A. Akcje MCI łączy duży potencjał wzrostu kursu (wzrost o ponad 70% od końca 2020 r., w tym 10% od końca 2024 r.) ze stabilnym zwrotem dla akcjonariuszy dzięki nowej polityce dywidend (~5,3 % roczn
Slide 32: Informacje dodatkowe
/ Informacje dodatkowe
Slide 33: Struktura Grupy i źródła generowania przychodów
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Struktura Grupy i źródła generowania przychodów STRUKTURA GRUPY MCI ✓ W ostatnich latach Grupa MCI przeszła proces intensywnego upraszczania struktury organizacyjnej NA 30.06.2025 ✓ Po połączeniu ze spółką PEM (21.06.2021), MCIC jest be
Slide 34: Strategia MCI Capital
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Strategia MCI Capital Jesteśmy największym funduszem private equity nowych technologii w Europie Centralnej. WIZJA Chcemy być jednym z najbardziej rozpoznawalnych funduszy private equity nowych technologii w Europie MISJA Inspiruje nas
Slide 35: Strategia inwestycyjna: Europa Środkowo-Wschodnia
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Strategia inwestycyjna: Europa Środkowo-Wschodnia to dynamicznie rozwijający się rynek PE w UE charakteryzujący się 50-100 transakcjami rocznie, dynamicznym wzrostem gospodarczym regionu oraz szerokim spektrum możliwości wyjścia z inwes
Slide 36: Skonsolidowany Rachunek zysków i strat za HY 2025
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Grupa MCI – Skonsolidowany Rachunek zysków i strat za HY 2025 • Na zysk netto Grupy w kwocie 34,5 mln PLN wpłynął przede wszystkim wynik z przeszacowania certyfikatów inwestycyjnych TYS. PLN 6M 2025 6M 2024 (CI), co w głównej mierze wyn
Slide 37: Skonsolidowana sytuacja finansowa Grupy MCI
PREZENTACJA WYNIKOWA MCI CAPITAL ASI S.A. ZA I PÓŁROCZE 2025 R. Grupa MCI – Skonsolidowany Rachunek zysków i strat za HY 2025 • Aktywa Grupy składały się przede wszystkim z certyfikatów inwestycyjnych (CI) stanowiących 97% wartości aktywów (na TYS. PLN 30.06.2025 31.12.2024 dzień 30.06.2025 Grupa MC
Slide 38: Case Study of IAI Group: From Local Player to Regional E-commerce Champion
Case Study of IAI Group: From Local Player to Regional E-commerce Champion Highly successful exit to global private equity following implementation of MCI’s Value Creation Strategy MCI CAPITAL ASI S.A./Rondo Ignacego Daszyńskiego 1, 00-843 Warsaw / +48 22 652 60 30, www.mci.eu
Slide 39: IAI is the leading, fully cloud based, SaaS e-commerce enablement platform
IAI is the leading, fully cloud based, SaaS e-commerce enablement platform in Poland and in the CEE, operating as a one-stop shop provider to medium plus merchants IAI at glance #1 Online store platform #4 Logistics services broker in IAI offers #1 cutting-edge cloud- Poland 1 4 based online store p
Slide 40: With support from MCI, IAI experienced substantial expansion
With support from MCI, IAI experienced substantial expansion thanks to the well-defined value creation plan, culminating in a highly attractive and successful exit to a new investor 2025 2024 2023 2022 2021 Smile was established to MCI, supported by PwC, broaden its reach beyond the successfully com
Slide 41: Key strategic initiatives executed during the investment period
Key strategic initiatives executed during the 1 investment period Under the leadership of MCI, the organization underwent a significant management transformation, transitioning from founder-led operations Management transformation to a model governed by a professional management team made up of seas
Slide 42: One of the largest transactions in MCI's history
One of the largest transaction in MCI’s history after successful Value Creation through multiple strategic initiatives Spectacular growth of IAI MCI Exit IAI’s revenue [PLN m] 2025 Since MCI's investment in 2018, IAI's revenue has increased almost 6x ~90m PLN ~23bn PLN ~300 EBITDA, 2025 GMV, 2025 +2