Chuo Warehouse Co., Ltd. · TSE:9319
Chuo Warehouse — Q2 FY2018 Earnings Presentation
37 slides from Chuo Warehouse's earnings presentation, Nov 28, 2017
Slide 1: 2018年3月期第2四半期 決算説明会
証券コード：９３１９ ２０１８年３月期第２四半期 決算説明会 ２０１７年１１月２８日 未来を預かる 未来を運ぶ 株式会社 中 央 倉 庫 http：//www.chuosoko.co.jp/ 1
Slide 2: 目次
目次 １．物流業界の経営環境 ２．当社取扱高推移 ３．当第２四半期の実績 ４．通期の見通し ５．トピックス ６. コーポレートガバナンスに関する取組み ７. 株式情報 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 2
Slide 3: １．物流業界の経営環境
１．物流業界の経営環境 １．物流業界の経営環境 ・ 輸出入貨物の増加 ・ 競争激化、人手不足 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 3
Slide 4: 国土交通省普通営業倉庫21社統計（入出庫高）
１．物流業界の経営環境 国土交通省普通営業倉庫２１社統計（入出庫高） 主要２１社 日本通運、三菱倉庫、三井倉庫、住友倉庫、澁澤倉庫、安田倉庫、杉村倉庫、東陽倉庫、ヤマタネ、東洋埠頭、ケイヒン、蔦井倉庫、 仙台運輸倉庫、諏訪倉庫、森本倉庫、日本トランスシティ、新生倉庫運輸、高松臨海倉庫、福岡倉庫、琉球物流、中央倉庫 入庫高 2600 （千トン） 2016年 2400 2017年 2200 2000 1800 4月 5月 6月 7月 8月 9月 出庫高 2400 2200 2000 1800 4月 5月 6月 7月 8月 9月 出典 ： 国土交通省普通営業倉庫21社統計2017年9月より ～未来を
Slide 5: 国土交通省普通営業倉庫21社統計（保管残高）
１．物流業界の経営環境 国土交通省普通営業倉庫２１社統計（保管残高） （千トン） 保管残高 2016年 5100 2017年 4900 4700 4500 4月 5月 6月 7月 8月 9月 国土交通省特別積み合わせ貨物２４社ベース輸送トン数 （千トン） 特積貨物 7000 2016年 輸送トン数 2017年 6000 調査対象２４社 5000 東京近郊に本社・主要 支社があり、５０台以上 のトラックを所有してい 4000 る事業者 4月 5月 6月 7月 8月 9月 （社名は非公開） 出典 ： 国土交通省普通営業倉庫21社統計2017年9月およびトラック輸送情報より ～未来を預かる、未来を運
Slide 6: ２．当社取扱高推移
２．当社取扱高推移 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 6
Slide 7: 倉庫業 保管残高
２．当社取扱高推移 倉庫業 保管残高 （千トン） 国土交通省普通営業倉庫２１社統計内の当社シェア 5200 240 21社 中央倉庫 5000 230 4800 220 4600 210 4400 200 16/10 16/11 16/12 17/1 17/2 17/3 17/4 17/5 17/6 17/7 17/8 17/9 16/10 16/11 16/12 17/1 17/2 17/3 17/4 17/5 17/6 17/7 17/8 17/9 21社 4,870.3 4,782.7 4,689.1 4,804.2 4,811.7 4,744.1 4,686.1 4,811.4 4,9
Slide 8: 倉庫業 入出庫高
２．当社取扱高推移 倉庫業 入庫 第２四半期累計 通期 入出庫高 （千トン） 出庫 第２四半期累計 通期 1400 ２０１８年３月期 1,253 1,250 1,208 1,209 1,240 1,235 第２四半期累計 1200 1000 入庫高 ６５万８千トン 800 649 637 615 614 624 621 658 649 ５．４％増 600 400 出庫高 ６４万９千トン 200 ４．５％増 0 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 第2四半期累計 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 8
Slide 9: 倉庫業 月末平均保管残高
２．当社取扱高推移 倉庫業 トン数（千トン） 月末平均保管残高 金額（億円） 250 227 219 221 229 1000 ２０１８年３月期 第２四半期累計 200 800 トン数ベース 715 ２２万９千トン 150 692 688 702 600 ３．６％増 100 400 金額ベース ７０２億円 50 200 ２．０％増 0 0 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 第2四半期累計 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 9
Slide 10: 運送業
２．当社取扱高推移 運送業 第２四半期累計 （千トン） 通期 ２０１８年３月期 第２四半期累計 2500 2,139 2,023 2,021 １０８万４千トン 2000 １．０％増 1500 1,032 1,014 1,073 1,084 1000 500 0 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 第2四半期累計 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 10
Slide 11: 国際貨物取扱業
２．当社取扱高推移 国際貨物取扱業 第２四半期累計 第２四半期累計 輸出入取扱数量 （千トン） 梱包取扱数量 （千㎥） 通期 通期 500 478 120 450 423 437 105 400 100 92 97 350 300 281 80 248 223 221 250 60 46 50 47 49 200 150 40 100 20 50 0 0 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 11
Slide 12: ３．当第２四半期の実績
３．当第２四半期の実績 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 12
Slide 13: 連結業績ハイライト
３．当第２四半期の実績 《連結業績ハイライト》 単位：百万円 2018年3月期 第2四半期 前年同期比（％） 第2四半期 予想比（％） 営業収益 13,059 5.9 4.0 営業利益 847 8.1 5.2 経常利益 945 7.9 6.1 四半期純利益 629 5.3 4.8 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 13
Slide 14: セグメント別概況
３．当第２四半期の実績 《セグメント別概況》 セグメント別営業収益・営業利益内訳 営業収益 営業利益 倉庫業 運送業 23.2％ 20.8％ 国際貨物 27.5％ 34.4％ 取扱業 49.3％ 44.8％ ※セグメント間振替調整前の数値にて算出しております。 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 14
Slide 15: セグメント別概況 倉庫業
３．当第２四半期の実績 《セグメント別概況》 倉庫業 単位：百万円 2017年3月期 2018年3月期 増減 第2四半期 第2四半期 営業収益 2,980 3,044 64 2.1％ 倉庫業 営業利益 406 402 △4 △1.0％ 減益要因 営業費用の増加 ※営業収益および営業利益はセグメント間振替調整後の金額であります。 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 15
Slide 16: セグメント別概況 運送業
３．当第２四半期の実績 《セグメント別概況》 運送業 単位：百万円 2017年3月期 2018年3月期 増減 第2四半期 第2四半期 営業収益 6,256 6,471 215 3.4％ 運送業 営業利益 478 524 46 9.6％ 増益要因 運送料金の適正化交渉が結実 ※営業収益および営業利益はセグメント間振替調整後の金額であります。 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 16
Slide 17: セグメント別概況 国際貨物取扱業
３．当第２四半期の実績 《セグメント別概況》 国際貨物取扱業 単位：百万円 2017年3月期 2018年3月期 増減 第2四半期 第2四半期 営業収益 3,164 3,607 443 14.0％ 国際貨物 取扱業 営業利益 221 243 22 10.0％ 増益要因 梱包業・通関業の取扱数量が増加 ※営業収益および営業利益はセグメント間振替調整後の金額であります。 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 17
Slide 18: 所管面積推移
３．当第２四半期の実績 《所管面積推移》 貸庫面積 倉庫業所管面積（㎡） 全所管面積（㎡） 登録面積 282,704 287,417 284,263 285,277 266,016 264,787 300,000 263,039 250,000 260,241 260,000 200,000 150,000 100,000 50,000 240,000 0 2015年3月末 2016年3月末 2017年3月末 2017年9月末 2015年3月末 2016年3月末 2017年3月末 2017年9月末 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 18
Slide 19: 設備投資の状況
３．当第２四半期の実績 《設備投資の状況》 設備投資の状況 単位：百万円 2018年3月期 2018年3月期 2017年3月期 第2四半期 予想 設備投資額 995 959 1,870 新 設・増 設 193 466 611 内訳 改修等 170 257 905 車両更新 283 117 190 その他 349 119 164 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 19
Slide 20: 連結財政状態
３．当第２四半期の実績 《連結財政状態》 単位：百万円 2018年3月期 ■増減内容・要因 2017年3月期 増減 第2四半期 現預金 8,751 8,353 △398 ・総資産 →現預金が減少 営業未収金等 4,070 4,319 248 →固定資産の建物 その他流動資産 382 439 56 及び構築物が増加 投資有価証券が 有形・無形固定資産 23,061 23,342 281 増加 投資その他資産 8,965 10,097 1,132 総資産 45,231 46,552 1,320 ・負債 →固定負債の長期借入 営業未払金等 1,432 1,366 △65 金等が減少 借入金 4,11
Slide 21: キャッシュ・フローの状況
３．当第２四半期の実績 《キャッシュ・フローの状況》 キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 2017年3月期 2018年3月期 現金の増減 第2四半期 第2四半期 現金および現金同等物 8,247 8,353 106 営業キャッシュ・フロー 1,155 866 △288 投資キャッシュ・フロー △576 △856 △280 財務キャッシュ・フロー △499 △408 91 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 21
Slide 22: 財務指標
３．当第２四半期の実績 《財務指標》 財務指標 2018年3月期 2017年3月期 増減 第2四半期 自己資本比率 （％） 80.7 81.0 0.3 １株当たり純資産（円） 1,919 1,982 63 ＲＯＥ （％） 3.2 1.7 ※1 - ＲＯＡ （％） 3.9 2.0 ※1 - ＲＯＩＣ （％） ※2 4.3 2.3 ※1 - 営業利益率 （％） 6.4 6.5 0.1 ※1 半期の利益等に基づき算出しております ※2 ＲＯＩＣ＝（営業利益＋受取利息・配当）÷（純資産＋有利子負債） ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 22
Slide 23: 財務指標の同業上場主要9社との比較（自己資本比率）
３．当第２四半期の実績 《財務指標》 財務指標の同業上場主要９社との比較 自己資本比率（％） 90 81.3 80.1 80.7 81.0 80 70 60 49.4 49.1 47.3 47.9 中央倉庫 50 同業９社平均（当社を除く） 40 30 20 10 0 2015年度3月期 2016年度3月期 2017年度3月期 2018年度3月期 第2四半期 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 23
Slide 24: 財務指標の同業上場主要9社との比較（営業利益率）
３．当第２四半期の実績 《財務指標》 財務指標の同業上場主要９社との比較 営業利益率（％） 7 6.5 6.4 6.5 6 5.7 5 4.9 4.9 5.1 4.9 4 中央倉庫 同業９社平均（当社を除く） 3 2 1 0 2015年度3月期 2016年度3月期 2017年度3月期 2018年度3月期 第2四半期 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 24
Slide 25: 配当実績・予定
３．当第２四半期の実績 《配当実績・予定》 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 決算年月 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期（予定） 中間（円） 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 期末（円） 12.50 12.50 12.50 12.50 （12.50） 通期（円） 22.50 22.50 22.50 22.50 （22.50） 配当性向（連結） （％） 57.9 47.6 31.4 37.7 （36.9）※ ＤＯＥ（単体） （％） 1.3 1.3 1.2 1.2 （1.1） ※通期の業績予想に基づき算出しております ～未来を預かる、未来を
Slide 26: ４．通期の見通し
４．通期の見通し ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 26
Slide 27: ４．通期の見通し
４．通期の見通し 単位：百万円 2018年 前期比 2014年 2015年 2016年 2017年 連結ベース 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 比率 業績予想 金額 （％） 営業収益 23,125 23,554 23,875 24,707 25,200 493 2.0 営業利益 1,161 1,339 1,543 1,583 1,620 37 2.3 経常利益 1,280 1,479 1,700 1,743 1,780 37 2.1 当期純利益 738 899 1,363 1,134 1,160 26 2.3 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 27
Slide 28: 目標達成に向けた取組み
４．通期の見通し 目標達成に向けた取組み （通期目標達成への施策） ◆ 営業基盤の一層の強化 ⇒ソリューション営業の強化とソリューション機能の充実 ◆ 人手不足への対応と生産性向上への取組み ◆連結子会社を含めた業務品質の向上と専門性の発揮 ◆顧客ニーズにマッチした設備投資と梅小路地区再開発の検討 ◆正しい社内規範の浸透 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 28
Slide 29: ５．トピックス
５．トピックス ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 29
Slide 30: 滋賀PD梱包事業所の竣工・稼動
５．トピックス 滋賀PD梱包事業所の竣工・稼動 構 造 ： 鉄骨造・平屋建 建築面積 ： ３,１１０㎡ （約９４０坪） 製函場 ： ６２４㎡ （約１９０坪） 梱包場 ： ７６４㎡ （約２３０坪） 保管スペース ： ９３３㎡ （約２８０坪） ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 30
Slide 31: 京都支店京都PDセンター一部改築工事
５．トピックス 京都支店京都ＰＤセンター一部改築工事 京都ＰＤセンター：京滋バイパス「久御山ＩＣ」 第２京阪道路「久御山南ＩＣ」 ５ｋｍの区域内 構造 ： ＲＣＳ構法 地上３階建倉庫 完成予定図 建築面積 ： ２，８４７㎡ （８６１坪） 倉庫面積 ： ５，５２７㎡ （約１，６７０坪） エレベーター ３基 （積載荷重３t） ドックレベラー ２台 工期 ：平成３０年５月 完成予定 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 31
Slide 32: ６．コーポレートガバナンスに関する取組み
６．コーポレートガバナンス に関する取組み ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 32
Slide 33: コーポレートガバナンスに関する取組み
６．コーポレートガバナンスに関する取組み ● 取締役会評価の実施 ● 取締役・監査役のトレーニング 外部研修等を活用した役員研修を実施 ● 株主総会招集通知の早期発送と発送前開示 ① 株主総会開催日の３週間前発送 ② 招集通知の発送前開示を実施 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 33
Slide 34: ７．株式情報
７．株式情報 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 34
Slide 35: 所有者別構成
７．株式情報 所有者別構成 ２０１７年９月末 （株式数比率） 所有者別構成比 2016年 2017年 2017年 3月末 3月末 9月末 0.2% 金融機関 37.7% 38.3% 39.0% 証券会社 0.5% 0.8% 0.9% 金融機関 証券会社 その他法人 24.6% 24.6% 24.5% 34.5% 39.0% その他法人 外国法人等 1.0% 0.8% 0.9% 外国法人等 個人その他 個人その他 36.0% 35.3% 34.5% 自己株式 自己株式 0.2% 0.2% 0.2% 0.9% 24.5% 0.9% 計 100% 100% 100% ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株
Slide 36: 当社株価とTOPIXとの比較チャート
７．株式情報 当社株価とＴＯＰＩＸとの比較チャート ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 36
Slide 37: ご来臨御礼・注意事項
証券コード：９３１９ 本日はご多忙のところご来臨賜り ありがとうございました。 本資料に含まれる将来の予測に関する事項は、本資料作成時点において入手可能な情報による 当社の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在していま す。従って、実際の業績等はさまざまな要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。ま た、本資料は情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。 未来を預かる 未来を運ぶ 株式会社 中 央 倉 庫 http：//www.chuosoko.co.jp/ 37