Slide 1: 2018年3月期 決算説明会
証券コード：９３１９ ２０１８年３月期 決算説明会 ２０１８年５月３１日 未来を預かる 未来を運ぶ 株式会社 中 央 倉 庫 http：//www.chuosoko.co.jp/ 1
Slide 2: 目次
目次 １．物流業界の経営環境 ２．当社取扱高推移 ３．当期の実績 ４．2019年3月期の見通し ～中期経営計画の達成に向けて～ ５．トピックス ６. コーポレートガバナンスに関する取組み ７. 株式情報 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 2
Slide 3: 物流業界の経営環境
１．物流業界の経営環境 ・ 輸出入貨物が好調 ・ 人手不足、燃料価格の上昇 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 3
Slide 4: 職業別有効求人倍率と軽油価格の推移
１．物流業界の経営環境 職業別有効求人倍率の推移 3 2 職業全体 自動車運転者 1 0 2014年3月～2018年3月 有効求人倍率 出典 ： 厚生労働省 職業安定業務統計の数値よりグラフを作成 軽油価格の推移 130 全国平均 （消費税込/１リットル当たり） 125 120 115 110 105 100 2017年1月～2018年5月 店頭現金価格 （円） 出典 ： ガソリン・灯油価格情報ＮＡＶＩ記載の数値よりグラフを作成 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 4
Slide 5: 普通営業倉庫21社統計（入出庫高）
１．物流業界の経営環境 国土交通省普通営業倉庫２１社統計（入出庫高） （千トン） 主要２１社 日本通運、三菱倉庫、三井倉庫、住友倉庫、澁澤倉庫、安田倉庫、杉村倉庫、東陽倉庫、ヤマタネ、東洋埠頭、ケイヒン、蔦井倉庫、 仙台運輸倉庫、諏訪倉庫、森本倉庫、日本トランスシティ、新生倉庫運輸、高松臨海倉庫、福岡倉庫、琉球物流、中央倉庫 入庫高 2,600 2016年 2017年 2,400 2017年度 2,200 累計（21社） 2,000 28,245千トン (前年比5.1％増) 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 出庫高 2,600 2,400 201
Slide 6: 普通営業倉庫21社統計（保管残高）と特積貨物
１．物流業界の経営環境 国土交通省普通営業倉庫２１社統計（保管残高） （千トン） 2016年 2017年 保管残高 5,000 2017年度 4,800 月別平均 4,867千トン 4,600 (前年比0.7％増) 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 国土交通省特別積み合わせ貨物２４社ベース輸送トン数 （千トン） 特積貨物 6,000 2016年 2017年 輸送トン数 5,500 5,000 4,500 東京近郊に本社・主要 支社があり、５０台以上 のトラックを所有してい 0 る事業者 （社名は非公開） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月
Slide 7: 当社取扱高推移
２． 当社取扱高推移 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 7
Slide 8: 倉庫業 保管残高
２． 当社取扱高推移 倉庫業 保管残高 国土交通省普通営業倉庫２１社統計内の当社シェア （千トン） 21社 中央倉庫 5,200 240 5,000 230 4,800 220 4,600 0 0 17/4 17/5 17/6 17/7 17/8 17/9 17/10 17/11 17/12 18/1 18/2 18/3 月別平均 17/4 17/5 17/6 17/7 17/8 17/9 17/10 17/11 17/12 18/1 18/2 18/3 前年比 21社 4686.1 4811.4 4939.2 4929.7 4876.6 4881.5 4816.3 4859.0 4739.0
Slide 9: 倉庫業 入出庫高
２． 当社取扱高推移 倉庫業 入庫（千トン） 入出庫高 出庫（千トン） 1,500 1,300 1,290 ２０１８年３月期 1,253 1,240 1,250 1,208 1,209 1,235 累計 1,000 入庫高 １３０万トン （４．８％増） 500 出庫高 １２９万トン （４．５％増） 0 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 9
Slide 10: 倉庫業 月末平均保管残高
２． 当社取扱高推移 倉庫業 月末平均保管残高 250 1000 225 219 221 230 トン数（千トン） ２０１８年３月期 200 金額（億円） 累計 710 698 688 718 800 トン数ベース 150 600 ２３万トン （４．２％増） 100 400 金額ベース ７１８億円 50 200 （４．３％増） 0 0 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 10
Slide 11: 運送業 運送取扱数量
２． 当社取扱高推移 運送業 運送取扱数量 （千トン） ２０１８年３月期 累計 2,500 2,023 2,021 2,139 2,115 ２１１万５千トン 2,000 （１．１％減） 1,500 保管外貨物 保管貨物 1,000 500 0 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 11
Slide 12: 国際貨物取扱業
２． 当社取扱高推移 国際貨物取扱業 輸出入取扱数量 （千トン）（前年比） 梱包取扱数量 （千㎥） (前年比） 10.2％増 5.9％増 600 527 120 105 103 478 92 97 423 437 400 80 200 40 0 0 2015年 2016年 2017年 2018年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 12
Slide 13: ３． 当期の実績
３． 当期の実績 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 13
Slide 14: 連結業績ハイライト
３． 当期の実績 《連結業績ハイライト》 単位：百万円 2018年3月期 前年同期比（％） 予想比（％） 営業収益 26,043 5.4 3.3 営業利益 1,616 2.1 △0.2 経常利益 1,791 2.8 0.6 当期純利益 1,254 10.6 8.1 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 14
Slide 15: セグメント別営業収益・営業利益内訳
３． 当期の実績 セグメント別営業収益・営業利益内訳 営業収益 営業利益 倉庫業 運送業 23.1％ 21.2％ 国際貨物 27.6％ 34.0％ 取扱業 49.3％ 44.8％ ※営業収益はセグメント間振替調整前（外部顧客に対する営業収益）にて算出しております。 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 15
Slide 16: セグメント別概況 倉庫業
３． 当期の実績 《セグメント別概況》 倉庫業 単位：百万円 2017年 2018年 増減 3月期 3月期 営業収益 5,944 6,125 181 3.1％ 倉庫業 営業利益 812 780 △32 △4.0％ 増収要因 減益要因 入出庫高及び保管残高ともに増加 営業費用が増加 ※営業収益および営業利益はセグメント間振替調整後の金額であります。 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 16
Slide 17: セグメント別概況 運送業
３． 当期の実績 《セグメント別概況》 運送業 単位：百万円 2017年 2018年 増減 3月期 3月期 営業収益 12,631 12,878 247 2.0％ 運送業 営業利益 1,013 1,027 14 1.4％ 増収・増益要因 適正料金の収受の取組み ※営業収益および営業利益はセグメント間振替調整後の金額であります。 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 17
Slide 18: セグメント別概況 国際貨物取扱業
３． 当期の実績 《セグメント別概況》 国際貨物取扱業 単位：百万円 2017年 2018年 増減 3月期 3月期 営業収益 6,260 7,173 913 14.6％ 国際貨物 取扱業 営業利益 431 486 55 12.8％ 増収・増益要因 梱包業の内製化、高付加価値化に注力 ※営業収益および営業利益はセグメント間振替調整後の金額であります。 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 18
Slide 19: 当社所管面積推移
３． 当期の実績 《当社所管面積推移》 貸庫面積 倉庫業所管面積（㎡） 全所管面積（㎡） 登録面積 （営業倉庫登録面積） 270,000 300,000 285,277 264,787 260,000 200,000 100,000 0 0 2015年3月末 2016年3月末 2017年3月末 2018年3月末 2015年3月末 2016年3月末 2017年3月末 2018年3月末 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 19
Slide 20: 連結財政状態
３． 当期の実績 《連結財政状態》 単位：百万円 2017年3月期 2018年3月期 増減 ■増減内容・要因 現預金 8,751 8,326 △424 ・総資産 増加 営業未収金等 4,070 4,476 405 →受取手形・営業未収 その他流動資産 382 442 59 入金、固定資産の建設 仮勘定、投資有価証券 有形・無形固定資産 23,061 23,746 685 が増加 投資その他資産 8,965 10,399 1,433 ・負債 増加 総資産 45,231 47,391 2,159 →その他に含まれる設 営業未払金等 1,443 1,506 63 備関係支払手形、固定 借入金 4,1
Slide 21: キャッシュ・フローの状況
３． 当期の実績 《キャッシュ・フローの状況》 キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 2017年3月期 2018年3月期 現金の増減 現金および現金同等物 8,751 8,326 △425 営業キャッシュ・フロー 2,345 2,093 △252 投資キャッシュ・フロー △899 △1,816 △917 財務キャッシュ・フロー △862 △770 92 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 21
Slide 22: 設備投資の状況
３． 当期の実績 《設備投資の状況》 設備投資の状況 単位：百万円 2017年 2018年 2019年3月期 3月期 3月期 計画 設備投資額 995 2,055 1,392 新 設・増 設 193 472 400 内訳 改修等 170 1,187 658 車両更新 283 182 169 その他 349 214 165 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 22
Slide 23: 財務指標
３． 当期の実績 《財務指標》 財務指標 2017年3月期 2018年3月期 増減 自己資本比率（％） 80.7 81.2 0.5 １株当たり純資産（円） 1,919 2,023 104 ＲＯＥ（％） 3.2 3.3 0.1 ＲＯＡ（％） 3.9 3.8 △0.1 ＲＯＩＣ（％） 4.3 4.2 △0.1 営業利益率（％） 6.4 6.2 △0.2 ※ＲＯＩＣ＝（営業利益＋受取利息・配当）÷（純資産＋有利子負債） ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 23
Slide 24: 財務指標の同業上場主要9社との比較（自己資本比率）
３． 当期の実績 《財務指標》 財務指標の同業上場主要９社との比較 自己資本比率（％） 90 80 81.3 80.1 80.7 81.2 中央倉庫 同業９社平均 70 （当社を除く） 60 50 49.4 49.1 47.3 47.8 40 30 20 10 0 2015年度3月期 2016年度3月期 2017年度3月期 2018年度3月期 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 24
Slide 25: 財務指標の同業上場主要9社との比較（営業利益率）
３． 当期の実績 《財務指標》 財務指標の同業上場主要９社との比較 営業利益率（％） 7 6.5 中央倉庫 6.4 6 5.7 6.2 同業９社平均 5 （当社を除く） 4.9 4.9 5.1 4.9 4 3 2 1 0 2015年度3月期 2016年度3月期 2017年度3月期 2018年度3月期 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 25
Slide 26: 配当実績・予定
３． 当期の実績 《配当実績・予定》 2015年 2016年 2017年 2018年 決算年月 3月期 3月期 3月期 3月期 中間（円） 10.00 10.00 10.00 10.00 期末（円） 12.50 12.50 12.50 14.50 通期（円） 22.50 22.50 22.50 24.50 配当性向（連結） （％） 47.6 31.4 37.7 37.1 ＤＯＥ（単体） （％） 1.3 1.3 1.2 1.3 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 26
Slide 27: 2019年3月期の見通し
４．2019年3月期の見通し （中期経営計画の達成に向けて） ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 27
Slide 28: 2019年3月期の見通し
４．2019年3月期の見通し 単位：百万円 2019年 前期比 2015年 2016年 2017年 2018年 連結ベース 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 比率 業績予想 金額 （％） 営業収益 23,554 23,875 24,707 26,043 26,500 457 1.8 営業利益 1,339 1,543 1,583 1,616 1,700 84 5.1 経常利益 1,479 1,700 1,743 1,791 1,850 59 3.3 当期純利益 899 1,363 1,134 1,254 1,200 △54 △4.4 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 28
Slide 29: 今年度の目標達成に向けて
４．今年度の目標達成に向けて（＝中期経営計画の達成 ） 環境 ◆ 深刻な人手不足 ◆ スペース不足・車両不足 （貨物の動きは好調に推移） ◆ 燃料費の高騰 ◆ 労務環境の変化 ◆ お客様の意識 （ 物流 ）の変化 当社の基本的な考え方 安定かつ持続的な成長 → 職員がやりがいを感じる職場づくり → 提案や業務品質に対するお客様からの支持 → 結果としてＲＯＩＣ ・ ＲＯＥの向上を目指す ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 29
Slide 30: 目標達成への施策
４．今年度の目標達成に向けて（＝中期経営計画の達成 ） 目標達成への施策 ◆ 提案営業力の一層の強化 ⇒ 本部営業人員の増加等 ⇒ 特に、運輸部門の人材・施策の強化 ◆ 貨物・荷主のポートフォリオの改善 ⇒ 収益性の高い（人手の掛らない）貨物へのシフト ⇒様々な条件交渉や料金適正化の推進 ◆ 積極的な設備投資の検討 ⇒ 好調な荷動きへの対応 ⇒ お客様の高度化する保管品質への対応 ◆ 既存資産の積極的な有効活用 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 30
Slide 31: 経営課題を解決させる取組み
４．今年度の目標達成に向けて（＝中期経営計画の達成 ） 経営課題を解決させる取組み ◆ 当社としての「 働き方改革 」の推進 ※働き方改革＝「働きやすい職場創り」 + 「生産性の向上」 ⇒ 人事制度の見直しや業務効率化の為の組織の見直し ⇒ 女性の活用の推進 ⇒ システム化の推進による効率性の向上（新組織の立上げ） ◆ 採用活動の一層の強化・改善 ⇒ 特に、ドライバー、倉庫内作業要員 ◆ 持続的成長を支える人材教育 ⇒ 現場の技能承継、営業人材・経営人材の質的向上 ◆ ガバナンス強化への取組みの継続 ⇒ ガバナンス・コードへの対応、取締役会活性化 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉
Slide 32: トピックス
５．トピックス ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 32
Slide 33: 滋賀PD梱包事業所の竣工・稼動
５．トピックス 滋賀PD梱包事業所の竣工・稼動 構 造 ： 鉄骨造・平屋建 建築面積 ： ３,１１０㎡ （約９４０坪） 製函場 ： ６２４㎡ （約１９０坪） 梱包場 ： ７６４㎡ （約２３０坪） 保管スペース ： ９３３㎡ （約２８０坪） ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 33
Slide 34: 京都支店京都PDセンター A号B号倉庫 竣工
５．トピックス 京都支店京都ＰＤセンター Ａ号Ｂ号倉庫 竣工 京都ＰＤセンター：京滋バイパス「久御山ＩＣ」 第２京阪道路「久御山南ＩＣ」 ５ｋｍの区域内 構造 ： ＲＣＳ構法 地上３階建倉庫 建築面積 ： ２，８４７㎡ （８６１坪） 倉庫面積 ： ５，５２７㎡ （約１，６７０坪） エレベーター ３基 （積載荷重３t） ドックレベラー ２台 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 34
Slide 35: コーポレートガバナンスに関する取組み
６．コーポレートガバナンス に関する取組み ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 35
Slide 36: コーポレートガバナンスに関する取組み
６．コーポレートガバナンスに関する取組み ● 株主総会招集通知の早期発送と発送前開示 ● 取締役会の実効性向上に向けた運営の見直し ● 取締役会評価の実施 ● 次期ＣＥＯの選任基準の策定等 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 36
Slide 37: 株式情報
７．株式情報 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 37
Slide 38: 所有者別構成
７．株式情報 所有者別構成 ２０１８年３月末 （株式数比率） 所有者別構成比 2017年 2018年 3月末 3月末 0.2% 金融機関 38.3% 38.9% 金融機関 証券会社 0.8% 0.6% 証券会社 35.1% 38.9% その他法人 24.6% 24.5% その他法人 外国法人等 0.8% 0.7% 外国法人等 個人その他 個人その他 35.3% 35.1% 自己株式 0.7% 24.5% 自己株式 0.2% 0.2% 0.6% 計 100% 100% ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 38
Slide 39: 当社株価と日経平均・同業他社株価との比較
７．株式情報 当社株価と日経平均・同業他社株価とのパフォーマンス比較 （％） 50 40 30 20 当社株価 10 日経平均 0 Ａ社株価 ‐10 Ｂ社株価 Ｃ社株価 ‐20 ‐30 ‐40 ‐50 2015年3月末 2016年3月末 2017年3月末 2018年3月末 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 39
Slide 40: ご来臨御礼・将来予測に関する注意
証券コード：９３１９ 本日はご多忙のところご来臨賜り ありがとうございました。 本資料に含まれる将来の予測に関する事項は、本資料作成時点において入手可能な情報による 当社の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在していま す。従って、実際の業績等はさまざまな要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。ま た、本資料は情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。 未来を預かる 未来を運ぶ 株式会社 中 央 倉 庫 http：//www.chuosoko.co.jp/ 40