Chuo Warehouse Co., Ltd. · TSE:9319
Chuo Warehouse — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation
45 slides from Chuo Warehouse's earnings presentation, Nov 25, 2016
Slide 1: 2017年3月期第2四半期 決算説明会
証券コード：９３１９ ２０１７年３月期第２四半期 決算説明会 ２０１６年１１月２５日 未来を預かる 未来を運ぶ 株式会社 中 央 倉 庫 http：//www.chuosoko.co.jp/ 1
Slide 2: 目次
目次 １．物流業界の経営環境 ２．連結業績ハイライト ３．セグメント別概況 ４．当社取扱高推移 ５．所管面積推移 ６．連結財政状態 ７．配当実績 ・予定 ８．通期の見通し ９．トピックス 10. コーポレートガバナンスに関する取組み 11. 株式情報 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 2
Slide 3: 物流業界の経営環境
１．物流業界の経営環境 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 3
Slide 4: 物流業界の経営環境
１．物流業界の経営環境 物流業界の経営環境 ・ 輸出入貨物の減少 ・ 個人消費の低調 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 4
Slide 5: 国土交通省普通営業倉庫21社統計（入出庫高）
１．物流業界の経営環境 国土交通省普通営業倉庫２１社統計（入出庫高） 主要２１社 日本通運、三菱倉庫、三井倉庫、住友倉庫、澁澤倉庫、安田倉庫、杉村倉庫、東陽倉庫、ヤマタネ、東洋埠頭、ケイヒン、蔦井倉庫、 仙台運輸倉庫、諏訪倉庫、森本倉庫、日本トランスシティ、新生倉庫運輸、高松臨海倉庫、福岡倉庫、琉球物流、中央倉庫 入庫高 2,600 2015年 2016年 （千トン） 2,400 2,200 2,000 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 出庫高 2,600 2,400 2,200 2,000 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 出典 ： 国土交通省普通営業倉庫21社統計2016年9月
Slide 6: 国土交通省普通営業倉庫21社統計（保管残高）
１．物流業界の経営環境 国土交通省普通営業倉庫２１社統計（保管残高） （千トン） 2015年 2016年 保管残高 5,200 5,000 4,800 4,600 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 国土交通省特別積み合わせ貨物２４社ベース輸送トン数 （千トン） 6,000 2015年 2016年 特積貨物 輸送トン数 5,500 調査対象２４社 5,000 東京近郊に本社・主要 4,500 支社があり、５０台以上 のトラックを所有してい 0 る事業者 （社名は非公開） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 出典 ： 国土交通省普通営業倉庫21社統計2016年9月およびトラック輸送情報より
Slide 7: 連結業績ハイライト
２．連結業績ハイライト ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 7
Slide 8: 連結業績ハイライト
２．連結業績ハイライト 単位：百万円 2017年3月期 前年同期比（％） 予想比（％） 第2四半期 営業収益 12,336 3.4 0.3 営業利益 784 2.5 △0.8 経常利益 876 2.0 1.9 親会社株主に帰属する 四半期純利益 597 △32.4 6.6 増収要因 倉庫業：入出庫高および保管残高の増加 〈※前期は、城南営業所南倉庫の売却益である約５億円を特別利益として計上〉 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 8
Slide 9: 主な取組み
２．連結業績ハイライト 主な取組み ◆第５次中期経営計画『ＦＯＲＷＡＲＤ ２０１８』が始動 ・提案営業力の強化 ・ 総合物流機能の強化 ・ 保有資産の収益向上に向けた取組み ・ 業務品質の維持向上 ・ 環境経営の継続、地域社会への貢献と更なるガバ ナンス強化への取組み ・ 人的資源の確保や育成と多様な人材の活躍推進 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 9
Slide 10: セグメント別概況
３．セグメント別概況 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 10
Slide 11: セグメント別概況 倉庫業
３．セグメント別概況 倉庫業 単位：百万円 2016年3月期 2017年3月期 増減 第2四半期 第2四半期 営業収益 2,803 2,980 177 6.3％ 倉庫業 営業利益 394 406 12 3.1％ 増益要因 入出庫高および保管残高の増加 ※営業収益および営業利益はセグメント間振替調整後の金額であります。 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 11
Slide 12: セグメント別概況 運送業
３．セグメント別概況 運送業 単位：百万円 2016年3月期 2017年3月期 増減 第2四半期 第2四半期 営業収益 6,002 6,256 254 4.2％ 運送業 営業利益 479 478 △1 △0.1％ 減益要因 輸送費用の増加 ※営業収益および営業利益はセグメント間振替調整後の金額であります。 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 12
Slide 13: セグメント別概況 国際貨物取扱業
３．セグメント別概況 国際貨物取扱業 単位：百万円 2016年3月期 2017年3月期 増減 第2四半期 第2四半期 営業収益 3,150 3,164 14 0.4％ 国際貨物 取扱業 営業利益 180 221 41 22.8％ 増益要因 通関業の取扱数量が増加 ※営業収益および営業利益はセグメント間振替調整後の金額であります。 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 13
Slide 14: セグメント別営業収益・営業利益内訳
３．セグメント別概況 セグメント別営業収益・営業利益内訳 営業収益 営業利益 倉庫業 運送業 20.0％ 25.7% 23.8％ 国際貨物 36.7％ 取扱業 50.5％ 43.3% ※営業収益はセグメント間振替調整前（外部顧客に対する営業収益）にて算出しております。 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 14
Slide 15: 当社取扱高推移
４．当社取扱高推移 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 15
Slide 16: 取扱高推移 倉庫業 入出庫高
４．当社取扱高推移 倉庫業 入庫 第２四半期累計 通期 入出庫高 （千トン） 出庫 第２四半期累計 通期 1,500 ２０１７年３月期 1,219 1,221 1,253 1,250 1,208 1,209 第２四半期累計 1,000 入庫高 ６２万４千トン 594 597 649 637 615 614 624 621 １．４％増 500 出庫高 ６２万１千トン １．１％増 0 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 第2四半期累計 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 16
Slide 17: 取扱高推移 倉庫業 月末平均保管残高
４．当社取扱高推移 倉庫業 トン数（千トン） 月末平均保管残高 金額（億円） 250 227 1000 ２０１７年３月期 217 219 221 第２四半期累計 200 800 トン数ベース 714 715 692 ２２万１千トン 150 690 600 ０．９％増 100 400 金額ベース ６９０億円 50 200 ０．３％減 0 0 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 第2四半期累計 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 17
Slide 18: 倉庫業 保管残高と当社シェア
４．当社取扱高推移 倉庫業 保管残高 （千トン） 国土交通省普通営業倉庫２１社統計内の当社シェア 21社 中央倉庫 5,200 235 5,000 225 4,800 215 4,600 0 0 15/10 15/11 15/12 16/1 16/2 16/3 16/4 16/5 16/6 16/7 16/8 16/9 15/10 15/11 15/12 16/1 16/2 16/3 16/4 16/5 16/6 16/7 16/8 16/9 21社 4,886 4,892 4,847 4,912 4,939 4,863 4,899 4,905 4,923 4,898 4,872 4,783
Slide 19: 取扱高推移 運送業
４．当社取扱高推移 運送業 第２四半期累計 運送取扱数量 （千トン） 通期 ２０１７年３月期 2,500 第２四半期累計 2,091 2,023 2,021 2,000 １０７万３千トン ５．８％増 1,500 1,073 1,032 1,014 1,073 1,000 500 0 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 第2四半期累計 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 19
Slide 20: 取扱高推移 国際貨物取扱業
４．当社取扱高推移 国際貨物取扱業 第２四半期累計 第２四半期累計 輸出入取扱数量 （千トン） 梱包取扱数量 （千㎥） 通期 通期 500 423 437 120 409 105 400 93 92 90 300 223 248 213 221 200 60 45 46 50 47 100 30 0 0 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 20
Slide 21: 所管面積推移
５．所管面積推移 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 21
Slide 22: 所管面積推移
５．所管面積推移 貸庫面積 倉庫業所管面積（㎡） 全所管面積（㎡） 登録面積 300,000 282,897 282,704 287,417 282,590 280,000 266,016 262,250 260,434 260,241 260,000 200,000 100,000 0 0 2014年 2015年 2016年 2016年 2014年 2015年 2016年 2016年 3月末 3月末 3月末 9月末 3月末 3月末 3月末 9月末 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 22
Slide 23: 連結財政状態
６．連結財政状態 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 23
Slide 24: 連結財政状態
６．連結財政状態 単位：百万円 2017年3月期 ■増減内容・要因 2016年3月期 増減 第2四半期 現預金 8,168 8,247 78 ・総資産 有形固定資産の減少 営業未収金等 3,871 3,854 △16 →固定資産の建物及び その他流動資産 371 429 58 構築物が減少 有形・無形固定資産 23,418 23,130 △287 投資その他資産 7,641 7,692 51 総資産 43,470 43,353 △116 営業未払金等 1,365 1,321 △44 ・負債 負債の減少 借入金 4,512 4,271 △241 →長期借入金・設備 その他 2,580 2,341
Slide 25: キャッシュ・フローの状況
６．連結財政状態 キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 2016年3月期 2017年3月期 増減 第2四半期 第2四半期 現金および現金同等物 7,245 8,247 1,002 営業キャッシュ・フロー 737 1,155 417 投資キャッシュ・フロー △613 △576 △37 財務キャッシュ・フロー △374 △499 125 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 25
Slide 26: 設備投資の状況
６．連結財政状態 設備投資の状況 単位：百万円 2017年3月期 2017年3月期 2016年3月期 第2四半期 予想 設備投資額 2,266 383 810 新 設・増 設 1,222 59 70 内訳 改修等 149 124 289 車両更新 233 153 255 その他 662 47 196 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 26
Slide 27: 財務指標
６．連結財政状態 財務指標 2017年3月期 2016年3月期 増減 第2四半期 自己資本比率（％） 80.1 81.3 1.2 １株当たり純資産（円） 1,831 1,852 21.05 ＲＯＥ（％） 3.9 1.7 ― ＲＯＡ（％） 4.0 2.0 ― ＲＯＩＣ（％） 4.3 2.2 ― 営業利益率（％） 6.5 6.4 △0.1 ※ＲＯＩＣ＝（営業利益＋受取利息・配当）÷（純資産＋有利子負債） ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 27
Slide 28: 財務指標の同業上場主要9社との比較（自己資本比率）
６．連結財政状態 財務指標の同業上場主要９社との比較 自己資本比率（％） 100 中央倉庫 81.7 81.3 80.1 81.3 80 同業９社平均 （当社を除く） 60 47.7 49.4 49.1 47.9 40 20 0 2014年度3月期 2015年度3月期 2016年度3月期 2017年度3月期 第2四半期 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 28
Slide 29: 財務指標の同業上場主要9社との比較（営業利益率）
６．連結財政状態 財務指標の同業上場主要９社との比較 営業利益率（％） 7 6.5 中央倉庫 5.7 6.4 6 5.1 同業９社平均 5 5.1 5.0 5.0 4.9 （当社を除く） 4 3 2 1 0 2014年度3月期 2015年度3月期 2016年度3月期 2017年度3月期 第2四半期 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 29
Slide 30: 配当実績・予定
７．配当実績・予定 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 30
Slide 31: 配当実績・予定
７．配当実績・予定 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 決算年月 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期（予定） 中間（円） 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 期末（円） 13.50 12.50 12.50 12.50 （12.50） 通期（円） 23.50 22.50 22.50 22.50 （22.50） 配当性向（連結） （％） 51.6 57.9 47.6 31.4 （38.6） ＤＯＥ（単体） （％） 1.4 1.3 1.3 1.2 （1.3） ※2013年3月期の期末配当には大阪証券取引所市場第一部上場記念配当1円を含む ～未来を預
Slide 32: 通期の見通し
８．通期の見通し ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 32
Slide 33: 通期の見通し
８．通期の見通し 単位：百万円 2017年 前期比 2013年 2014年 2015年 2016年 連結ベース 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 比率 業績予想 金額 （％） 営業収益 22,401 23,125 23,554 23,875 24,500 625 2.6 営業利益 1,323 1,161 1,339 1,543 1,560 17 1.1 経常利益 1,435 1,280 1,479 1,700 1,700 0 0.0 当期純利益 834 738 899 1,363 1,110 △253 △18.5 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 33
Slide 34: 目標達成に向けた取組み
８．通期の見通し 目標達成に向けた取組み ◆ ソリューション営業力強化による一貫物流への積極的な取組み ◆ 顧客ニーズを踏まえた既存物流施設の改修 ◆ 梱包機能集約への積極的取組み（滋賀地区） ◆ 現業部門分社化による品質向上と専門性の発揮 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 34
Slide 35: トピックス
９．トピックス ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 35
Slide 36: 中央倉庫ワークス株式会社を設立
９．トピックス 中央倉庫ワークス株式会社を設立 事 業 内 容 ：倉庫等における貨物の荷役およびそれに附帯する作業ならびに 梱包作業等の請負業 設 立 年 月 日：平成２８年１０月３日 資 本 金 ： ２，０００万円 従 業 員 数 ： １５８名 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 36
Slide 37: 滋賀県栗東市梱包場用地の埋蔵文化財発掘調査
９．トピックス 滋賀県栗東市梱包場用地の 埋蔵文化財発掘調査 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 37
Slide 38: RFIDタグシステムの導入
９．トピックス ＲＦＩＤタグシステムの導入 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 38
Slide 39: コーポレートガバナンスに関する取組み
10．コーポレートガバナンス に関する取組み ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 39
Slide 40: コーポレートガバナンスに関する取組み
１０．コーポレートガバナンスに関する取組み ● 株主総会招集通知の早期発送と発送前開示 ① 株主総会開催日の３週間前発送 ② 招集通知の発送前開示を実施 ● 取締役会評価の実施 ● 適切な情報開示の充実 第５次中期経営計画「ＦＯＲＷＡＲＤ 2018」を開示 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 40
Slide 41: コーポレートガバナンスに関する取組み
１０．コーポレートガバナンスに関する取組み ● コーポレートガバナンス委員会の定期的開催 コーポレートガバナンスに関する基本方針等を審議 ● 取締役・監査役のトレーニング 外部研修等を活用した役員研修を実施 ● 株主との対話 決算説明会、株主懇談会、株主アンケート等を実施 『コーポレートガバナンス・ガイドライン』 ・ 『コーポレートガバナンス報告書』 （当社ホームページ：http//www.chuosoko.co.jp/company/governance.php） ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 41
Slide 42: 株式情報
11．株式情報 ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 42
Slide 43: 所有者別構成
１１．株式情報 所有者別構成 ２０１６年９月末 （株式数比率） 所有者別構成比 2015年 2016年 2016年 3月末 3月末 9月末 金融機関 0.2% 金融機関 37.3% 37.7% 38.2% 証券会社 証券会社 0.7% 0.5% 0.5% その他法人 その他法人 24.7% 24.6% 24.7% 35.7% 38.2% 外国法人等 外国法人等 1.1% 1.0% 0.7% 個人その他 個人その他 36.0% 36.0% 35.7% 自己株式 自己株式 0.2% 0.2% 0.2% 0.7% 24.7% 0.5% 計 100% 100% 100% ～未来を預かる、未来を運ぶ～
Slide 44: 当社株価とTOPIXとの比較チャート
１１．株式情報 当社株価とＴＯＰＩＸとの比較チャート ～未来を預かる、未来を運ぶ～ 株式会社 中央倉庫 44
Slide 45: http：//www.chuosoko.co.jp/
証券コード：９３１９ 本日はご多忙のところご来臨賜り ありがとうございました。 本資料に含まれる将来の予測に関する事項は、本資料作成時点において入手可能な情報による 当社の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在していま す。従って、実際の業績等はさまざまな要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。ま た、本資料は情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。 未来を預かる 未来を運ぶ 株式会社 中 央 倉 庫 http：//www.chuosoko.co.jp/ 45