Pro-ship Incorporated · TSE:3763

Pro-ship — Q2 FY2025 Earnings Presentation

39 slides from Pro-ship's earnings presentation, Nov 20, 2024

  1. Slide 1: 2025年3月期 第2四半期 決算説明会

    Speciality for Customer 2025年3月期 第2四半期 決算説明会 株式会社プロシップ （ 証券コード：3763 東証プライム市場 ） 2024年11月20日 Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

  2. Slide 2: Agenda

    Speciality for Customer １ 2025年3月期 2025年3月期 第2四半期 決算説明会 第2四半期 連結業績 ２ ３ 2025年3月期 中期経営計画 連結業績予想 Be Hybrid 2028 Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

  3. Slide 3: Agenda

    Speciality for Customer １ 2025年3月期 2025年3月期 第2四半期 決算説明会 第2四半期 連結業績 ２ ３ 2025年3月期 中期経営計画 連結業績予想 Be Hybrid 2028 Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

  4. Slide 4: 2025年3月期 第2四半期決算ハイライト

    2025年3月期 第2四半期決算ハイライト Speciality for Customer ■ 新リース会計基準の追い風はあるものの、売上・利益への貢献は来期以降となる見通し ■ 当期は研究開発や人財の育成に注力し、売上高は前年同期比で微増に留まった ■ 大型案件のトラブル対応により利益率が悪化していた前年同期と比較して当期は大幅改善 ■ 研究開発費が増加したものの、その他の費用の抑制により、販売費及び一般管理費は微増 2024年3月期 2025年3月期 前年同期比 第2四半期 第2四半期 売上高 3,026 百万円 3,118 百万円 ＋3.0％ 営業利益 415 百万円 501 百万円 ＋

  5. Slide 5: 売上高の内訳

    売上高の内訳 Speciality for Customer ■ パッケージ ： 一部案件の開始時期の後倒し等により0.5%の微増 ■保 守 ： 新規ユーザの増加等により6.8%の増加 （ 単位：百万円 ） パッケージ ※ 保守 その他 前年同期比 ＋ 0.5 ％ 前年同期比 ＋ 6.8 ％ 前年同期比 ＋ 29.5 ％ ※ProPlusのライセンス販売、導入および、 アドオン・カスタマイズ費用 1,969 1,978 1,010 1,079 47 60 2023年4-9月 2024年4-9月 2023年4-9月 2024年4-9月 2023年4-9月 2024年4-9月 Copyright©

  6. Slide 6: 営業利益の増加要因

    営業利益の増加要因 Speciality for Customer 営業利益は前年同期比86百万円増加、主な内訳は以下の通り ■ 売上の増加による売上総利益の増加 （ 前期比 ＋ 43百万円 ） ■ 原価率の改善による売上総利益の増加 （ 前期比 ＋ 76百万円 ） ■ 研究開発費（販管費）の増加 （ 前期比 ＋ 68百万円 ） （単位：百万円） 76 34 501 43 ▲68 415 原価率 その他 の改善 売上増加 研究開発費 による の増加 粗利増 前期：190 当期：258 2024年3月期 2025年3月期 第2四半期 営業利益 + 86 第2四半期 Copyright© 2024

  7. Slide 7: 受注高・受注残高

    受注高・受注残高 Speciality for Customer ■ パッケージ ： 受注高は、既存ユーザのバージョンアップ対応を優先的に 取り組んでいることから前年同期比マイナス。 受注残高は、検収の早期化等により前年同期比マイナス。 ■保 守 ： 受注高は、⾧期契約の受注停止等により前年同期比マイナス。 受注残高は、新規ユーザ増加により前年同期比プラス。 2025年3月期 第2四半期 品目 受注高 前年同期比 受注残高 前年同期比 パッケージ 2,349 百万円 △ 11.6 ％ 2,697 百万円 △ 13.5 ％ 保守 953 百万円 △ 21.3 ％ 2,595 百万円 + 4.6

  8. Slide 8: Agenda

    Speciality for Customer １ 2025年3月期 2025年3月期 第2四半期 決算説明会 第2四半期 連結業績 ２ ３ 2025年3月期 中期経営計画 連結業績予想 Be Hybrid 2028 Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

  9. Slide 9: Agenda

    Speciality for Customer １ 2025年3月期 2025年3月期 第2四半期 決算説明会 第2四半期 連結業績 ２ ３ 2025年3月期 中期経営計画 連結業績予想 Be Hybrid 2028 Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

  10. Slide 10: 2025年3月期 通期業績予想

    2025年3月期 通期業績予想 Speciality for Customer ■ 前期に引き続き既存顧客に対するバージョンアップ対応、インフラ業界等での新規案件獲得 により、増収を見込む ■ 新リース会計基準対応に向けた新製品開発や優秀な人材確保に向けた採用活動、SAGAオ フィス開設に向けた準備等の積極的な投資を行うものの、品質および 生産性向上の取り組 みによる売上原価の抑制により、増益を見込む 2024年3月期 2025年3月期 前期比 実績 予想 売上高 6,812 百万円 7,300 百万円 + 7.1 ％ 営業利益 1,632 百万円 1,900 百万円 + 16.4 ％ 経常利

  11. Slide 11: 2025年3月期 1株当たり配当予想

    2025年3月期 1株当たり配当予想 Speciality for Customer 配当方針 持続的成⾧のための先行投資を推進し、収益力および資本効率の向上を図るととも に、配当性向40%以上を継続することに加え、累進配当※ を継続して実施すること で、株主の皆様への積極的な利益還元に取り組む ※ 原則として減配せず、配当の維持もしくは増配を行うこと 期首予想額 期中増配額 記念配当額 2 5 50 52 5 45 40 35 50 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 配当性向 45.5% 49.2% 48.2% 45.6% 45.7%

  12. Slide 12: Agenda

    Speciality for Customer １ 2025年3月期 2025年3月期 第2四半期 決算説明会 第2四半期 連結業績 ２ ３ 2025年3月期 中期経営計画 連結業績予想 Be Hybrid 2028 Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

  13. Slide 13: Agenda

    Speciality for Customer １ 2025年3月期 2025年3月期 第2四半期 決算説明会 第2四半期 連結業績 ２ ３ 2025年3月期 中期経営計画 連結業績予想 Be Hybrid 2028 Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

  14. Slide 14: 基本理念

    Speciality for Customer Speciality for Customer 基本理念 情報システム＆サービスの特定領域で、プロフェッショナルとして最強のSpeciality をグローバル市場で展開する。より多くの顧客の企業力・競争力向上に貢献し、グ ローバル高度情報化社会の普及発展に参画し、企業の社会的責任を果たしていく。 組織として高い透明性、ルール性、統治性があり、その活動は、徹底した基本を ベースに、常に独創性があり、自己責任であり、かつ迅速を旨とし、さらに参画者 の自己実現に寄与する。 Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. A

  15. Slide 15: ビジョン

    Speciality for Customer 世界で最も優れた ビジョン 固定資産管理ソリューション を提供する Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

  16. Slide 16: 組織文化モデル

    組織文化モデル Speciality for Customer Corporate Culture Model Vision 世界で最も優れた固定資産管理ソリューションを提供する 成 ⾧ 戦 略 ・ 重 点 施 策 行動指針 Action Principles 経営指針 Management Principles 価値観 Core Value 基本理念 Speciality for Customer 16 Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

  17. Slide 17: 会社概要・沿革

    Speciality for Customer 会社概要 （ 2024年10月1日時点 ） 沿革 1969/04 システムコンサルテーションを主要業務として設立 商号 株式会社プロシップ 1978/06 会計システムパッケージASPAC-Ⅰを開発・販売 設立 1969年4月 1980/03 総合固定資産管理システムパッケージFASPAC-Ⅰを開発・販売 資本金 750 百万円 1994/07 総合情報システムパッケージ「ProPlus」シリーズを開発・販売 2004/04 関西営業所（現 西日本支社）を開設 代表取締役 社⾧ 鈴木 資史 2005/03 JASDAQ証券取引所に上場 従業員数

  18. Slide 18: ProPlusシリーズラインナップ

    ProPlusシリーズラインナップ Speciality for Customer ■固定資産システム ■リース資産管理システム あらゆる業種・業態の企業にマッチする固定資産 契約/物件情報管理、支払管理、開示資料作成な 管理ノウハウを豊富に搭載 どリース管理業務全般を効率化 ■建設仮勘定サブシステム ■棚卸サブシステム 建仮計上から精算までの煩雑な業務を効率化し、 棚卸計画から実施まで一貫した管理が可能。固定 きめ細かな建仮管理を実現 資産システムとのシームレスな連携を実現 ■賃貸借契約管理システム ■土地管理サブシステム 借り手側および転貸時の貸し手側の賃貸借契約／ 固定資産とは別台帳(紙

  19. Slide 19: ProPlusシリーズの導入実績

    ProPlusシリーズ の導入実績 Speciality for Customer 業種別売上高ランキングにおけるProPlus導入社数 業種 ProPlus導入社数 大企業・上場企業に向けた 建設 5社 ／ 10社 食料品 8社 ／ 10社 専門性の高い製品・サービス 繊維 6社 ／ 10社 化学 4社 ／ 10社 医薬品 3社 ／ 10社 ProPlusシリーズの導入企業グループ 石油・石炭 3社 ／ 5社 ゴム製品 4社 ／ 10社 ガラス・土石製品 3社 ／ 10社 鉄鋼 4社 ／ 10社 社超 非鉄金属 6社 ／ 10社 金属製品 3社 ／ 10社 業種別売上高ランキング上位企業 機

  20. Slide 20: ProPlusシリーズの導入実績

    ProPlusシリーズ の導入実績 Speciality for Customer Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

  21. Slide 21: 独自のポジショニング – Best of Breed

    独自のポジショニング – Best of Breed Speciality for Customer ERPではない。 会計システムではない。 ProShipだからこその 専門性で貢献する。 固定資産関連領域に特化し、 専門性の高い製品・サービスを自社で開発し、 販売・導入・サポートまでの ワンストップソリューションを提供。 固定資産 管理 ＥＲＰ / 会計システム Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

  22. Slide 22: 資本コストと資本収益性に対する現状認識 - ROE

    資本コストと資本収益性に対する現状認識 - ROE Speciality for Customer ■ ROEは10%超の水準で⾧期安定的に推移 ■ 2022年度の自社株買いにより更に向上しており、 当社推定の株主資本コスト(6～7%)を大きく上回っている ※株主資本コスト…CAPMモデル（リスクフリーレート＋β×マーケットリスクプレミアム）により算出した推定値 ROEの推移（当期純利益/期中平均自己資本） 純資産合計 ROE（自己資本利益率） 21% 19.6% 12,000 19% 10,000 17% 15.5% 15.1% 14.8% 15% 8,000 13.0% 13.0% 13.

  23. Slide 23: 資本コストと資本収益性に対する現状認識 PBR / PER

    資本コストと資本収益性に対する現状認識 PBR / PER Speciality for Customer ■ PBRは⾧期的に1倍超で推移しているものの、同業他社の水準には至っていない ■ PERは直近5年の平均値14.8倍となっており、同業他社の水準を下回っている ⇒当社の成⾧戦略に対する市場の期待を高められていない PBR（期末株価/1株当たり純資産額） 同業他社水準：3倍程度 3.0 2.6 2.6 2.5 2.5 2.2 2.1 2.0 1.8 2.0 1.6 1.5 1.5 1.1 1.0 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020

  24. Slide 24: PBR向上に向けた要因分解

    資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた取組み Speciality for Customer PBR（＝ROE×PER ）向上に向けた要因分解 視点 取り組むべき課題 PBR向上 収益性の ① 稼ぐ力を取り戻し、高める ROE維持・向上 向上 ② 売上規模を拡大する 当期純利益 自己資本 適切な ① 将来の稼ぐ力に投資する 資本構成 ② 積極的な利益還元を行う PER向上 ① 成⾧戦略の発信を強化する 株式時価総額 期待成⾧率 ② 資本市場との対話を推進する 当期純利益 の向上 ③ サステナビリティ経営を推進する Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated

  25. Slide 25: ROE維持・向上 － 収益性の向上

    資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた取組み Speciality for Customer ROE維持・向上 － 収益性の向上 取り組むべき課題 具体的な目標・取り組み ・ハイブリッドモデルの構築 ( 従来型ライセンスビジネスモデル ＋ SaaS型サブスクリプションモデル ) ① 稼ぐ力を取り戻し、 ・ストック型売上の拡大 高める ・経常利益率 30%超の維持、継続 ・社員1人当たり経常利益 1,000万円超（2029年3月期） ・社会インフラ、新リース会計など、 成⾧領域での成果拡大 ② 売上規模を拡大する ・売上高年平均成⾧率 15%超 ( 2025年3月期～2029年3月期 )

  26. Slide 26: ROE維持・向上 － 適切な資本構成

    資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた取組み Speciality for Customer ROE維持・向上 － 適切な資本構成 取り組むべき課題 具体的な目標・取り組み ① 将来の稼ぐ力に ・収益の源となる製品への継続的な増強投資 投資する ・M&Aや業務提携等のインオーガニック成⾧投資 ② 積極的な ・配当性向40%超／累進配当の継続実施 利益還元を行う ・機動的かつ弾力的な自己株式取得 キャッシュ・アロケーション ( 2025年3月期～2029年3月期 ) ソース 分配 製品開発投資 ・製品開発投資 売上高比率7～13% 成 長 最大68億円 ・新製品売上構成比率 30%超（20

  27. Slide 27: PER向上 － 期待成長率の向上

    資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた取組み Speciality for Customer PER向上 － 期待成⾧率の向上 取り組むべき課題 具体的な目標・取り組み ① 成⾧戦略の発信を ・中⾧期的な目標と目標達成に向けた計画の発信 強化する ・情報開示の充実 ② 資本市場との ・株主・投資家とのコミュニケーションの強化 対話を推進する ・人的資本経営の推進 女性役員比率30%超、譲渡制限付株式報酬の導入、研修・育成の充実 他 ③ サステナビリティ経営 ・環境に配慮した事業運営 社内環境のクラウド化・デジタル化推進、再エネ電気の活用 他 を推進する ・地域への貢献 SAGAオフィスの

  28. Slide 28: 中期経営計画 Be Hybrid 2028 Overview

    中 期 経 営 計 画 O v e r v i e w Speciality for Customer Be Hybrid 2028 （ 2024年4月1日 ～ 2029年3月31日 ） 飛躍期 次期成⾧領域の開拓 ● 海外展開・TEAMへの積極投資 経常利益率 30%超（5年間を通じて） ● 1､2年毎の新ソリューションリリース 1人当経常利益 1,000万円超（2029年3月時点） ● 年間利用料/保守料 60億円超 売上高CAGR 17.1% 拡張期 ● 非ProPlusVer6売上比率 30%超 経常利益CAGR 19.1% 売上高100億円突破 ● 売上高 150億円超、経常利益率3

  29. Slide 29: ハイブリッドモデル

    ハイブリッドモデル Speciality for Customer プロシップの持つ専門性で、新リース会計の機会に最大の貢献を果たす。 従来型モデルで既存ユーザの制度対応ニーズに応えつつ、SaaS型モデルで新規顧客、 市場の期待に応える。新リース会計後も両モデルの相乗効果で、海外展開、TEAM 構想等、成⾧戦略の推進エンジンとする。 ・デジタルコンテンツ ・人的キャパシティに依らない収益基盤 従来型 SaaS型 ライセンスビジネスモデル サブスクリプションモデル ・高度な固定資産管理ノウハウ・機能 ・先進的なニーズ・トレンド Copyright© 2024 Pro-Ship Incorpora

  30. Slide 30: 製品開発・研究開発

    製品開発・研究開発 Speciality for Customer 未来の稼ぐ力（人と製品開発）に投資しながらも、 現在の稼ぐ力（利益）を高める ■ 規律を持って未来の稼ぐ力に投資する 売上の7～13%を製品開発・研究開発に投資する。そのうち1/3以上を研究開発に投資する。 継続的な投資により、AIなどの新技術への対応、製品の機能優位性、市場競争力を維持・強化するとともに、 価格主導権を持ち、価格戦略に反映する。 研究開発 機能強化 修繕維持費 売上比率 1,400,000 14.00% 1,200,000 12.00% 1,000,000 10.00% 800,000 8.00% 600,0

  31. Slide 31: 事業機会 新リース会計

    事業機会 01 新リース会計 Speciality for Customer 2027年4月の強制適用が決定した新リース会計基準の機会に、 プロシップだからこそのSpecialityで、顧客や市場、社会に貢献する。 潜在市場 約6,000社 ※6 事業機会 （2024年度～2028年度） (年商300億円超) 既存 80～100 億円 新規 ターゲット市場規模 約2,200社 ※5 50～300 (年商1,000億円超) 億円 新規導入 ※4 + バージョンアップ ＋ クロスセル 約1,000社 バージョンアップ※2 ＋ クロスセル ※3 IFRS16号リース会計の適用 約500社 (2019

  32. Slide 32: 事業機会 社会インフラ

    事業機会 02 社会インフラ Speciality for Customer 事業機会 （2024年度～2028年度） 50～120 大量のアドオン・カスタマイズが当たり前の業界に、標準 （パッケージ）という新常識（デファクトスタンダード）を 浸透させ、プロシップのSpecialityで優れたQCDを提供する。 億円 電力 ガス 鉄道 戦略ターゲット12社 戦略ターゲット7社 戦略ターゲット28社 5社 24社 7社 20社 3社 1社 2023年 2028年 2023年 2028年 2023年 2028年 Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All

  33. Slide 33: 事業機会 TEAM

    事業機会 03 TEAM Speciality for Customer Total Enterprise Asset Management モノを中心とした製品・サービスの 拡充によって、ソリューションの 価値を高める。 現物 管理 土地 管理 建仮 固定 資産 工事 リース 精算 賃貸借 契約 Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved. Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

  34. Slide 34: 事業機会 海外展開

    事業機会 04 海外展開 Speciality for Customer 中国 アメリカ スイス 台湾 カナダ フィンランド 香港 メキシコ デンマーク 韓国 ブラジル スペイン タイ イギリス シンガポール ドイツ インドネシア フランス フィリピン オーストラリ マレーシア ア ベトナム パナマ インド チェコ UAE イタリア ■ 税務対応済 ■ 税務未対応 ポルトガル の国と地域 の法人に導入 （2024年３月時点） Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

  35. Slide 35: 数値目標

    数値目標 Speciality for Customer 指標 2023年度 → 2028年度 経常利益率 2024年度～2028年度すべての年度を通じて 収 27.8% 30%超 益 ハイブリッドモデル構築後は基準を35～40%へ押し上げる 性 1人当たり 経常利益 ※ 753万円 1,000万円超 売上高 売上高年平均成⾧率 17.1% 成 ⾧ 68億円 150億円 性 経常利益 経常利益年平均成⾧率 19.1% 18億円 ※（期首人数＋期末人数）÷2 を各年度の人数として算出 45億円 ※期末人数には3月末日退職者も含む ※人数の対象は社員、契約社員、取締役、監査等委員、内部監査 ※契約

  36. Slide 36: プロシップの人財戦略

    プロシップの人財戦略 Speciality for Customer ＩＴ分野の知識や経験、学歴、性別、国籍にかかわらず、 当社の理念・ビジョンに共鳴する人財を 当社独自にフレームワークにて、専門性を有する人財に育成。 貴重なＩＴ人材を奪い合うのではなく、自ら育成し社会にも貢献する。 - Team ProShip - 1人ひとりのSpecialityが輝く 1人ひとりの状況にあわせた柔軟な働き方を実現する 環境 技能 文化 優れた技能・Specialityを身につける 理念・価値観 等への理解を深める 選抜 理念・ビジョンに共鳴する人財を選び抜く 36 Copyright© 2024 Pro-

  37. Slide 37: 従業員数の推移

    従業員数の推移 Speciality for Customer 300 276 人財戦略に基づく採用・育成・定着化の 取り組みにより、従業員数は増加傾向で推移 250 243 236 223 200 190 181 175 150 100 50 0 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved. Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

  38. Slide 38: 株式会社プロシップ お問い合わせ先

    Speciality for Customer 株式会社プロシップ （証券コード：3763） 〒102-0072 東京都千代田区飯田橋3-８-５ 住友不動産飯田橋駅前ビル TEL ： 050-1791-3000 URL ： https://www.proship.co.jp < お問い合わせ先 > 株式会社プロシップ 管理本部 TEL ： 050-1791-3000 Mail ： kanri@proship.co.jp 本資料に掲載されている情報のうち、今後の業績予想・見通しなどの将来に関する情報は その時点において入手可能な情報に基づいて作成したものであります。 従いまして、実際の業績等は、

  39. Slide 39: 2025年3月期 第2四半期 決算説明会

    Speciality for Customer 2025年3月期 第2四半期 決算説明会 株式会社プロシップ （ 証券コード：3763 東証プライム市場 ） 2024年11月20日 Copyright© 2024 Pro-Ship Incorporated. All rights reserved.

Pro-Ship — Q2 FY2025 Earnings Presentation on 6ix