Nissin Foods Holdings Co., Ltd. · TSE:2897
Nissin Foods — FY2007 Earnings Presentation
27 slides from Nissin Foods's earnings presentation, May 11, 2007
Slide 1: 2007年3月期 期末決算報告 説明会資料
2007 年 3 月期 期末決算報告 説明会資料 2007 年 5 月 11 日 (金) URL http://www.nissinfoods.co.jp/ 証券コード 2897
Slide 2: 目次
２００７年３月期 期末決算報告 説明会資料 目次 ページ １. 表紙 １ ２. 当期の環境 １ ３. 当期の主な事業活動 ２ ４. 2007年3月期決算（連結）概要 ２ ５. 即席袋めん部門（連結） ３ ６. カップめん部門（連結） ３ ７. チルド・冷凍食品部門（連結） ４ ８. その他の事業（連結） ４ ９. 退職給付会計による影響（連結） ５ １０. 営業利益の増減要因(連結) ５ １１. 経常利益・当期純利益(連結) ６ １２. 明星食品子会社化 ６ １３. 総合効果（シナジー）について ７ １４. 所在地別セグメント情報 ７ １５. 北米セグメント ８ １６. 中国事業 ８ １７.
Slide 3: 当期の環境
2007年3月期 期末決算報告（2007/5/11） （2897） 1 当期の環境 【外部環境】 国内・・・人口減少社会へ移行 即席めん総生産数量前年比 99.4%(4-2月） 記録的な暖冬→販売に影響 原材料・燃料コストアップ 2007年ー輸入小麦の売り渡し価格固定制度から変動価格制へ 即席めんの世界規格（ＣＯＤＥＸ）成立 【内部環境】 明星食品の完全子会社化 2006/10- 2007/3までの半期を連結決算へ組み入れ 退職給付費用の大幅減少 2 1
Slide 4: 当期の主な事業活動 / 2007年3月期決算（連結）概要
当期の主な事業活動 【国内】 「ｶｯﾌﾟﾇｰﾄﾞﾙ｣｢どん兵衛」「日清焼そばＵ.Ｆ.Ｏ.」周年記念製 品のヒット 「日清麺職人」大幅伸長（１２７％アップ） 「チキンラーメンとたち吉特製白いフタ付きどんぶりセット」 期間限定販売 環境配慮型の詰め替え用製品「ｶｯﾌﾟﾇｰﾄﾞﾙ ﾘﾌｨﾙ」発売 【海外】 北米市場 販売数量増加、新カテゴリー製品の市場拡張 「タイ・プレジデントフーズ社」持分法適用 3 2007年3月期決算（連結）概要 (単位：億円) 増減 2006年3月期 2007年3月期 金額 率 売上高 3,217 3,582 ＋365 ＋11.4% 営業利益 320 337 ＋17 ＋5.5
Slide 5: 即席袋めん部門・カップめん部門（連結）
即席袋めん部門（連結） 即席袋めん部門 （億円） 即席袋めん部門 売上高比較 明星食品の連結子会社化による 600 増加（「明星チャルメラ」、「明星中華 三昧」など） 500 「チキンラーメン」、 「日清のラーメン屋さん」などの主 力製品が微減 400 579 海外では既存品が好調 489 300 対前期90億円増収の579億円 （前期比 18.3%増） 200 2006年3月期 2007年3月期 5 カップめん部門（連結） カップめん部門 売上高比較 カップめん部門 （億円） 明星食品の連結子会社化による 2,200 増加（「明星一平ちゃん」など） 1,900 主力製品が暖冬などの影響に よ
Slide 6: チルド・冷凍食品部門・その他の事業（連結）
チルド・冷凍食品部門（連結） （億円） チルド・冷凍食品部門 売上高比較 チルド食品部門 明星食品の連結子会社化による 420 増加 「日清焼うどん」「日清のどん兵衛」 などが増収に貢献 390 冷凍食品部門 「冷凍日清スパ王」、「冷凍日清具多」 360 407 413 が好調 北米子会社の売却による減少 330 チルド・冷凍食品部門合計 対前期6億円増収の413億円 （前期比 1.4%増） 300 2006年3月期 2007年3月期 7 その他の事業（連結） （億円） その他の事業 売上高比較 その他の事業 350 明星食品の外食事業が連結に 加わったことによる売上増 300 日清シスコ製品
Slide 7: 退職給付会計による影響／営業利益の増減要因
退職給付会計による影響（連結） （単位：億円） 対前期 2006年3月期 2007年3月期 増減額 Ａ：営業利益 320 337 ＋17 Ｂ：退職給付 会計の影響 △3 △41 △38 退職給付会計の影響を 除いた場合の営業利益 （Ａ＋Ｂ） 317 296 △21 ※記載金額につきましては、億円未満を四捨五入しています。 9 営業利益の増減要因（連結） 営業利益337億円（対前期 ＋17億円 ） 減益要因 増益要因 退職給付費用減少 38 11 一般経費減少 4 広告宣伝費減少 1 明星食品の新規連結 原価率上昇 △ 12 物流費比率上昇 △ 12 拡販費比率上昇 △ 9 売上減による営業利益
Slide 8: 経常利益・当期純利益／明星食品子会社化
経常利益・当期純利益（連結） 営業利益 337 営業外収益 46 営業外費用 5 経常利益 378 特別利益 8 特別損失 50 法人税等 146 当期純利益 190 （億円） 0 100 200 300 400 11 明星食品子会社化 資本提携方針 多様化する消費者のニーズへの対応を高める 来たるグローバル・マーケットへの幅広い体制構築 シナジーテーマ「協業と競争」 経緯 ‘06/11 明星食品との資本業務提携及び公開買付開始 ‘06/12 公開買付により株式 （89.09%）取得→子会社化 ‘07/3 株式交換により完全子会社化（100%） 2007/3決算への影響 明星食品 の半期（20
Slide 9: 統合効果（シナジー）／所在地別セグメント情報
統合効果（シナジー）について 2008/3月期より寄与予定（原材料仕入・物流関係） バリューチェーン 国内 研究開発 資材購買 生産 流通 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 海外 研究開発 資材購買 生産 流通 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 期待されるシナジー効果 共同購入 品質維持 短期的 技術相互供与 社内の資源の 共同配送 広告費削減 安全性向上 共有化 クロス 中長期的 共同研究開発 グローバル調達 生産性向上 インフラ共有化 ブランディング ITシステム共同開発（物流・管理） 共通 人材育成・交流 13 所在地別セグメント情報 （単位：億円） 2007年3月期 日本 北米 その他 計 消去 連結 売 上 高 (
Slide 10: 北米セグメント／中国事業
北米セグメント 即席めん食数全体の着実な伸び (2006年総需要前年比 当社推定102%) 2006年1-12月当社数量前年比 米国 113% ﾒｷｼｺ 100% 米国 販売数量増加なるも原材料高騰による収益性低下 新カテゴリー製品の着実な販売増 「ＣＨＯＷ ＭＥＩＮ」 2004／2～ 「Ｓｏｕｐｅｒ Ｍｅａｌ」 2004／9～ 「Ｎｏｏｄｌｅ Ｓｏｕｐ」 2006／11～ メキシコ メキシコ日清 収益改善 現地生産開始→物流費等コストダウンへ 末端価格の維持と収益改善を実施 15 中国事業 2006年度レビュー 香港地区 袋・カップとも好調に推移 販売食数（前年比101%） 売上高（前年比1
Slide 11: タイプレジデントフーズ社 持分法適用・概要
タイプレジデントフーズ社 持分法適用 タイプレジデントフーズ社は，タイ国No.1即席めんメーカー タイ即席めんﾏｰｹｯﾄｼｪｱ約50％（タイ即席めん総需要約 20億食） 株式取得20％により関連会社化 2007年度より連結利益に寄与 1000 7000 900 売上高 6000 800 当期利益 5000 700 600 4000 500 3000 400 2000 （売上） （利益） 300 単位： 単位： 200 1000 百万ＢＴ 百万ＢＴ 100 0 １ＢＴ≒ 3.5円 2002 2003 2004 2005 2006 17 タイプレジデントフーズ社 概要 社名 タイプレジデントフーズ
Slide 12: 2006年度営業状況＆2007年度営業方針
2006年度営業状況 ＆ 2007年度営業方針 19 カップめん周年記念製品第2弾 Ｕ.Ｆ.Ｏ.あまから カップヌードル どん兵衛 ガーリックソース焼そば スパイシーコクしょうゆ どっかんきつねうどん キャベツ大入り たっぷり７種類の具 ゆず胡椒風味 20 10
Slide 13: 「周年記念製品」第2弾新製品ランキング上位独占
「周年記念製品」第２弾新製品ﾗﾝｷﾝｸﾞ上位独占 '07/3/4-3/10 ＜その他食品＞ジャンル '07/3/11-3/16 ＜その他食品＞ジャンル 前週 メーカー 製品名 メーカー 製品名 1 250 日清食品 ｶｯﾌﾟﾇｰﾄﾞﾙ ｽﾊﾟｲｼｰｺｸしょうゆ 1 日清食品 ｶｯﾌﾟﾇｰﾄﾞﾙ ｽﾊﾟｲｼｰｺｸしょうゆ 2 - 日清食品 どん兵衛 どっかんきつねうどん 2 日清食品 どん兵衛 どっかんきつねうどん 3 449 日清食品 焼そばＵＦＯあまからｶﾞｰﾘｯｸｿｰｽ 3 日清食品 焼そばＵＦＯあまからｶﾞｰﾘｯｸｿｰｽ 4 1 日本ハム 上級 森の薫り あらびきｳｲﾝﾅｰ 100g*2
Slide 14: 日清フルラインナップ戦略
日清フルラインナップ戦略 多様化する消費者層の嗜好・ニーズを満たす魅力ある商品の提供 23 2007 ｶﾃｺﾞﾘｰﾄｯﾌﾟﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ戦略 カテゴリートップ企業の役割 新価値創造のある「楽しい商品」を積極的に提案 24 12
Slide 15: 楽しく食べてエコスタイル
楽しく食べてエコスタイル 発売日 ： 3月26日～ 発売地区： 関東１都９県から 販売ﾁｬﾈﾙ： CVS、ﾊﾞﾗｴﾃｨｰｽﾄｱ、百貨店、通販、ネット販売 環境にやさしいカップヌードルの新しいかたち 「カップヌードル・リフィル」新発売 25 楽しく新しい食スタイル 日清Ｃｈｉｎ ５月７日 関東１都９県 新発売 26 13
Slide 16: 日清食品の安全・安心宣言／2008年3月期計画
日清食品の安全・安心宣言 消費者の安全・安心の意 識の高まり ’02/6 食品安全研究所（日本） 設立 ’07/3 日清上海食品安全研 究所稼働 日本と中国の２拠点で輸入資材の 安全性チェック 世界の食リスクをキャッチ 27 2008年3月期計画（連結） （単位：億円） 2007年 2008年3月期計画 対前期増減 3月期 （中間） (通期） 金額 率 売上高 3,582 1,970 4,070 ＋488 ＋13.6% 営業利益 337 130 310 △27 △8.1% 経常利益 378 150 350 △28 △7.5% 当期純利益 190 85 215 ＋25 ＋13.3% ※記載金額に
Slide 17: 大規模買付行為への対応策／配当予想
当社株式の大規模買付行為に関する対応策の導入 2007年4月23日リリースより 目的 公開買付け等の当社株式を対象とする大規模な買付行為が、 当社の企業価値及び株主共同の利益に重大な影響を及ぼす 場合において、当社の企業価値及び株主共同の利益を確保・ 向上させるため、当該買付行為に適切な対応を行うこと 概要 ①大規模買付ルール適用対象者による「株券等所有割合計が20％ 以上となる買付行為」等を行うもの（大規模買付者）が対象 ②大規模買付対象者に「意向表明書」及び「必要情報リスト」提出 要求 ③上記を含む「大規模買付ルール」を遵守しない場合等対抗措置 発動 公正で中立的な判断を行う独立委員会設置
Slide 18: この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見 通し、戦略などは、発表日時点において把握できる情報 から得られた当社の経営判断に基づいています。あくま でも将来の予測であり、「市場における価格競争の激化」、 「事業環境をとりまく経済…
この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見 通し、戦略などは、発表日時点において把握できる情報 から得られた当社の経営判断に基づいています。あくま でも将来の予測であり、「市場における価格競争の激化」、 「事業環境をとりまく経済動向の変動」、「為替の変動」、 「資本市場における相場の大幅な変動」他、様々なリスク 及び不確定要因により、実際の業績と異なる可能性がご ざいますことを、予めご承知おきくださいますようお願い 申し上げます。 31 32 16
Slide 19: 2007年3月期 決算報告 補足資料
2007年3月期 決算報告 補足資料 2007年5月11日(金)
Slide 20: 【ダイジェスト版】2007年3月期決算 損益計算書
【ダイジェスト版】 ２００７年３月期 決算 ＜連結・損益計算書＞ （単位：億円、％） 増減 2006年3月期 2007年3月期 金額 率 Ⅰ．売上高 3,217 3,582 365 11.4 １．即席めん及び付随する事業 2,945 3,255 310 10.5 即席袋めん類 489 579 90 18.3 カップめん類 2,049 2,263 214 10.5 チルド・冷凍食品 407 413 6 1.4 ２．その他の事業 272 327 55 20.5 Ⅱ．売上原価 1,582 1,753 171 10.8 売 上 総 利 益 1,635 1,829 194 11.9 Ⅲ．販売費及び一般管
Slide 21: 【営業利益増減分析】2007年3月期決算
【営業利益増減分析】 ２００７年３月期 決算 ＜連結＞ （単位：億円） 2006年3月期 2007年3月期 増 減 売上 売上比 固定費分 増減分 変動分 金 額 売上比 金 額 売上比 金 額 売上比差 売上高 3,217 100.0 % 3,582 100.0 % 365 ― 365 ― ― 売上原価 （退職給付費用除く） 1,585 49.3 % 1,768 49.3 % 183 0.0 % 180 3 ― 退職給付費用 △3 △ 0.1 % △ 15 △ 0.4 % △ 12 △ 0.3 % ― ― △ 12 売上原価計 1,582 49.2 % 1,753 48.9 % 171 △
Slide 22: 経営数値 ― 連結①
経営数値 ― 連結① ※記載金額については、百万円未満を切り捨てて表示しております。 売上高・売上高総利益率 部門別売上高 売上高 売上高総利益率 即席袋めん類 カップめん類 チルド・冷凍食品 その他の事業 （計画） 53.0 （計画） 400,000 400,000 52.0 350,000 350,000 51.0 300,000 300,000 50.0 250,000 250,000 49.0 200,000 200,000 150,000 48.0 150,000 100,000 47.0 100,000 50,000 46.0 50,000 0 45.0 0 03年3月 04年3月
Slide 23: 経営数値 ― 連結②
経営数値 ― 連結② ※記載金額については、百万円未満を切り捨てて表示しております。 売上高利益率 売上高費用比率 売上高 営業利益率 経常利益率 当期純利益率 売上高 広告宣伝費比率 物流費比率 拡販費比率 （計画） 16.0 400,000 32.0 400,000 14.0 350,000 28.0 350,000 12.0 300,000 24.0 300,000 10.0 250,000 20.0 250,000 8.0 200,000 16.0 200,000 6.0 150,000 12.0 150,000 100,000 4.0 100,000 8.0 50,000 2.0 5
Slide 24: 経営数値 ― 単体①
経営数値 ― 単体① ※記載金額については、百万円未満を切り捨てて表示しております。 売上高・売上高総利益率 部門別売上高 売上高 売上高総利益率 即席袋めん類 カップめん類 チルド・冷凍食品 その他の事業 300,000 57.0 300,000 250,000 （計画） 55.0 （計画） 250,000 200,000 53.0 200,000 150,000 51.0 150,000 100,000 49.0 100,000 50,000 47.0 50,000 0 45.0 0 03年3月 04年3月 05年3月 06年3月 07年3月 08年3月 03年3月 04年3月 05年3月
Slide 25: 経営数値 ― 単体②
経営数値 ― 単体② ※記載金額については、百万円未満を切り捨てて表示しております。 売上高利益率 売上高費用比率 売上高 営業利益率 経常利益率 当期純利益率 売上高 広告宣伝費比率 物流費比率 拡販費比率 300,000 18.0 300,000 30.0 （計画） 250,000 15.0 250,000 25.0 200,000 12.0 200,000 20.0 150,000 9.0 150,000 15.0 100,000 6.0 100,000 10.0 50,000 3.0 50,000 5.0 0 0.0 0 0.0 03年3月 04年3月 05年3月 06年3月 07年3
Slide 26: 会社の概況
会社の概況 ※記載金額については、百万円未満を切り捨てて表示しております。 回 次 第５０期 第５１期 第５２期 第５３期 第５４期 第５５期 第５６期 第５７期 第５８期 第５９期 決 算 年 月 単位 1998年3月期 1999年3月期 2000年3月期 2001年3月期 2002年3月期 2003年3月期 2004年3月期 2005年3月期 2006年3月期 2007年3月期 売 上 高 297,551 290,877 292,540 301,081 308,462 315,279 320,032 316,972 321,700 358,238 ( 伸 率 ） ％ 3.4 -2.2 0.
Slide 27: 明星食品グループ 要約損益計算書
【明星食品グループ 要約損益計算書】 ２００７年３月 中間決算 （単位：億円、％） 増減 2006年3月期 2007年3月期 （中間） （中間) 金額 率 Ⅰ．売上高 399 393 △ 6 △ 1.5 Ⅱ. 営 業 利 益 8 1 △ 7 △ 84.0 Ⅲ. 経 常 利 益 8 2 △ 6 △ 76.0 Ⅵ．特別利益 4 5 1 Ⅶ．特別損失 4 11 7 税金等調整前中間純利益 8 △4 △ 12 － 法人税等・少数株主利益 3 3 △ 0 当 期 中 間 純 利 益 5 △7 △ 12 － 補足資料⑧