Bando Chemical Industries Ltd. · TSE:5195

Bando Chemical Industries — FY2024 Earnings Presentation

24 slides from Bando Chemical Industries's earnings presentation, May 21, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 決算説明会

    2024年3月期 決算説明会 2023.05.15 2024.05.21 Copyright © 2024 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. 2024年3月期 決算概要 Ⅱ．2025年3月期 業績予想 Ⅲ．中長期経営計画の取り組み “Creating New Value for the Future”1stステージ Copyright © 2024 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 001

  3. Slide 3: Ⅰ. 2024年3月期 決算概要

    Ⅰ． 2024年3月期 決算概要 Copyright © 2024 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 002

  4. Slide 4: 2024年3月期 決算ハイライト

    2024年3月期 決算ハイライト （単位：百万円、％ ） 2023/3 2024/3 実績 実績 前期比 業績予想値 達成率 (対業績予想値) 売 上 収 益 103,608 108,278 +4,670 105,000 103.1% コ ア 営 業 利 益 6,734 7,584 +850 7,500 101.1% 営 業 利 益 8,259 7,772 △486 8,700 89.3% 親 会 社 の 所 有 者 に 帰 属 す る 当 期 利 益 5,722 6,180 +457 6,300 98.1% R O E 7.6% 7.6% +0.0% - - U S D 136.00 145

  5. Slide 5: 2024年3月期 所在地別売上収益

    2024年3月期 所在地別売上収益 （単位：億円） 日本 日本 中国 中国 アジア アジア 欧米 欧米 446 481 477 484 320 349 254 204 105 105 134 144 84 101 79 102 21/3 22/3 23/3 24/3 21/3 22/3 23/3 24/3 21/3 22/3 23/3 24/3 21/3 22/3 23/3 24/3 (注)所在地別売上収益はセグメント間取引消去後。 Copyright © 2024 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 004

  6. Slide 6: 2024年3月期 連結コア営業利益 増減分析

    2024年3月期 連結コア営業利益 増減分析 （単位：百万円） +766 △301 △461 +457 7,584 +389 6,734 23/3期 売上の変動による 売上原価率の 為替影響 販管費の増加 為替影響 24/3期 実績 粗利の増加 変動 （粗利） （販管費） 実績 Copyright © 2024 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 005

  7. Slide 7: 四半期推移（売上収益/コア営業利益）

    四半期推移（売上収益/コア営業利益） （単位：億円） コア営業利益 売上収益 273 275 265 265 267 261 256 253 235 241 230 231 25 200 22 21 21 21 20 19 18 18 17 16 15 賞与制度 の変更 100 10 (9) 5 △4 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q -5 22/3期 23/3期 24/3期 Copyright © 2024 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 006

  8. Slide 8: 2024年3月期 セグメントの状況

    2024年3月期 セグメントの状況 （単位：百万円） 2023/3 2024/3 実績 実績 増減額 増減割合 売 上 収 益 103,608 108,278 +4,670 +4.5% 自動車部品事業 49,198 53,282 +4,083 +8.3% 産業資材事業 35,352 36,672 +1,320 +3.7% 高機能エラストマー製品事業 14,787 13,769 △1,018 △6.9% その他 5,266 5,352 +85 +1.6% セグメント間消去 △997 △798 +199 - コ ア 営 業 利 益 6,734 7,584 +850 +12.6% 自動車部品事業 3

  9. Slide 9: 自動車部品事業 概要

    自動車部品事業 概要 （単位：億円） 491億円 532億円 欧米他 +16.9% ◼ 補修市場向け製品の販売が増加。 75.1 所 64.2 ◼ 景気減速の影響を受けつつも、自動車生産台 在 400 40.6 49.2 中国 +21.1% 数の回復により、補機駆動用伝動ベルトの販売 地 が増加。 別 売 266.3 293.4 ◼ 主要顧客の生産回復により、補機駆動用伝動 上 アジア +10.2% ベルトおよび伝動システム製品の販売が増加。 200 ◼ 二輪車用変速ベルトの販売も増加 収 益 ◼ 当社製品採用車種の減少にともない、補機駆 120.8 115.1 日本 △4.7% 動用伝動ベル

  10. Slide 10: 自動車部品事業 四半期推移

    自動車部品事業 四半期推移 （単位：百万円） 16,000 13,418 13,374 13,637 15% 14,000 12,525 12,686 12,849 12,518 12,000 11,238 11,467 10,796 10,021 9.0% 9,771 10,000 8.6% 8.6% 10% 7.8% 8.3% 7.1% 7.5% 6.5% 6.3% 6.3% 8,000 5.3% 6,000 5% 2.8% 4,000 2,000 1,093 1,153 1,137 0% 901 765 761 311 749 785 811 1,008 660 0 賞与制度の変更 △

  11. Slide 11: 産業資材事業 概要

    産業資材事業 概要 （単位：億円） 353億円 366億円 欧米他 △0.0% ◼ 産業機械用伝動ベルトなどの販売が減少。 所 62.0 61.9 300 在 28.9 22.8 中国 △21.2% ◼ 農業機械用伝動ベルトなどの販売が減少。 地 39.5 36.7 別 ◼ インドにおいて農業機械用伝動ベルトの販売が 売 増加。 上 150 アジア +7.5% ◼ ベトナムにおいて、農業機械用伝動ベルトの販売 収 225.9 242.5 が減少。 益 ◼ 民間設備投資の減少により、産業機械用伝動 ベルトの販売が減少。 0 日本 +7.3% ◼ コンベヤベルトおよび樹脂コンベヤベルトの販売が 2

  12. Slide 12: 産業資材事業 四半期推移

    産業資材事業 四半期推移 （単位：百万円） 10,000 9,385 9,373 9,403 9,198 9,142 8,745 8,559 8,749 8,397 8,203 8,028 8,104 15% 8,000 12.6% 10.2% 10.4% 10.6% 9.8% 10.1% 9.9% 6,000 8.9% 9.3% 8.4% 10% 6.8% 4,000 5% 2,000 1,098 945 953 968 928 856 783 758 810 786 -0.6% 561 0% 0 △ 50 賞与制度の変更 △466 △ 2,000 売上収益 セグメント利益 営業利益率 -5

  13. Slide 13: 高機能エラストマー製品事業 概要

    高機能エラストマー製品事業 概要 （単位：億円） 146億円 137億円 製 52.1 品 49.0 100 機能フィルム △6.0% ◼ 国内において工業用フイルムの販売が減少。 別 売 上 収 94.4 88.7 精密機能 ◼ 当社製品採用機種の減少にともない、高機能 益 部品 △6.0% ローラおよびブレードの販売が減少。 0 23/3期 24/3期 （単位：億円） コ 4 ア 営 3.6 コア ◼ 販売の減少に加えて、原材料調達価格の高騰 0 △5億円 業 営業利益 により、利益が減少。 利 △ 1.5 益 △4 23/3期 24/3期 Copyright © 2024 Bando C

  14. Slide 14: 高機能エラストマー製品事業 四半期推移

    高機能エラストマー製品事業 四半期推移 （単位：百万円） 4,500 15% 3,744 3,745 3,716 3,469 3,547 3,475 3,464 3,524 3,461 3,443 3,406 3,375 3,500 10% 7.2% 4.6% 4.1% 2,500 3.5% 3.6% 5% 2.4% -0.5% -0.1% -1.3% -0.9% 1,500 0% -2.1% 500 -5% 250 123 -7.4% 153 88 134 163 △ 16 △ 29 △4 △ 46 △ 70 △ 256 賞与制度の変更 △ 500 -10% △240 売上収益 セグメント利

  15. Slide 15: 連結財政状態計算書

    連結財政状態計算書 （単位：億円） 1,189億円 1,256億円 有利子負債 現金及び現金同等物 有利子負債 75 現金及び現金同等物 115 179 167 営業債務及びその他の負債 営業債務及びその他の負債 187 資産 +13億円 ◼ 増収などに伴う営業債権の増加 営業債権及びその他の債権 169 営業債権及びその他の債権 その他負債 219 233 その他負債 137 123 負債 △39億円 ◼ 有利子負債の削減 棚卸資産 棚卸資産 187 192 ＋6億円 ◼ 利益剰余金の増加 有形固定資産、 有形固定資産、 資本 のれんおよび無形資産 資本 のれんおよび無形資産 403 855

  16. Slide 16: Ⅱ. 2025年3月期 業績予想

    Ⅱ. 2025年3月期 業績予想 Copyright © 2024 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 015

  17. Slide 17: 2025年3月期 業績予想

    2025年3月期 業績予想 （単位：百万円、％ ） 2024/3 2025/3 実績 予想 前期比 売 上 収 益 108,278 110,000 +1,721 +1.6% コ ア 営 業 利 益 7,584 8,200 +615 +8.1% 営 業 利 益 7,772 9,600 +1,827 +23.5% 親 会 社 の 所 有 者 に 帰 属 す る 当 期 利 益 6,180 6,500 +319 +5.2% 設 備 投 資 6,141 6,300 +158 +2.6% 減 価 償 却 費 5,859 5,800 △59 △1.0% 研 究 開 発 費 4,130 4,000 △130

  18. Slide 18: Ⅲ．中長期経営計画の取り組み

    Ⅲ．中長期経営計画の取り組み “Creating New Value for the Future”1stステージ Copyright © 2024 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 017

  19. Slide 19: 新中長計(Creating New Value for the Future)の全体像

    新中長計(Creating New Value for the Future)の全体像 FY2023 CV-1 FY2026 FY2027 CV-2 FY2030 FY2050 人と社会を支え、今と未来をつなぐBEST PARTNER 『Creating New Value for the Future』 ビジョン 指 価値創造 価値創造 共創 新規事業 針 １ 「共創」を軸に新規事業の進化とコア事業の深化を加速 最適な事業ポートフォリオへ コア事業 中 長 指 スマートものづくり創造 夢工場モデルラインの実現 バンドー夢工場のグローバル展開 期 針 ２ バンドー夢工場への布石 安全・安心で地

  20. Slide 20: 収益力の強化に向けた取り組み① 自動車部品事業

    収益力の強化に向けた取り組み① 自動車部品事業 電動化/環境規制対応製品の拡充 • ワイパーブレードラバーの受注が増加 • 顧客要求に対応するため、生産設備の増強を決定 パーソナルモビリティ市場への深化 • セルロースナノファイバー（CNF）を適用した高負荷対応ダブルコグベルトの 販売を開始 • 高伝動能力、長寿命を武器にATV、UTV向けに販売拡大を目指す 再構築事業の進展 • 北米事業の生産体制の見直しが進み、採算性が改善 新規事業 電子資材事業の事業化 • 銀ナノ粒子接合材「FlowMetal®」に関して、生産設備をスケールアップ • パワー半導体用途において、顧客による評価を継続中 C

  21. Slide 21: 収益力の強化に向けた取り組み② 高機能エラストマー製品事業

    収益力の強化に向けた取り組み② 高機能エラストマー製品事業 機能フイルム製品の収益力の低下により、当事業は2023年度において減損損失を計上 課題 今後の取り組み • 非住宅関連の需要減少などもあり、販売数量が減少 • 2024年度においては、販売シェアを拡大していくことに加 • 円安や原材料価格の高騰等により採算が悪化 え、価格転嫁を進めることで、赤字脱却を目指す • 長期的に、安定的な収益基盤の形成を目指し、高付加 価値製品の拡販や生産体制の見直しを図っていく 高付加価値製品 光学用透明粘着剤（OCA） 高機能フイルム製品（建装／車輌加飾等） 「Free Crystal®」 • 高い粘着性

  22. Slide 22: 資本効率の向上

    資本効率の向上 収益および財務状況に配慮しつつ、当面の間、1株当たり年間配当金額26円を下限として、 基本方針 連結配当性向50%を目途に安定した利益配当を行うことを目標とし、利益還元の充実に努める。 また、中長期的な投資計画、市場環境および資本の状況などを総合的に勘案し、機動的な自己株式の取得を検討する １株当たり年間配当金は76円（前年度比＋4円）を見込む 今期の取り組み 市場買い付けによる自己株式の取得を決定 （上限株数150万株、上限金額20億円、取得期間 2024/5/16-2025/4/30） 1株当たり年間配当の推移 株主総還元額の推移 （単位：円） （単位：百万円） 2,000

  23. Slide 23: ESG対応

    ESG対応 気候変動リスクに向き合い、 エンゲージメントの向上 社会の発展に寄与する • エンゲージメント調査により、会社と従業員の関 • グループ各社における2030年度のCO2削減 係性を可視化し、従業員同士の対話による職 目標（2013年度比）を整理 場改善を実施 • 太陽光発電システムや省エネ設備等の導入を • 今後、2026年度に向けた達成目標を設定し、 加速 調査・対話・実行のサイクルを継続 BERICA（スペイン） BATIC（中国） Copyright © 2024 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 022

  24. Slide 24: Copyright © 2024 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved.

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績 を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。 将来の業績は、経営環境の変化などにより、実際の結果と異なる可能性があることにご 留意ください。又、本資料は情報の提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としてお りません。 Copyright © 2024 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 023

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