Bando Chemical Industries Ltd. · TSE:5195

Bando Chemical Industries — FY2022 Earnings Presentation

37 slides from Bando Chemical Industries's earnings presentation, May 15, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明会

    2023年3月期 決算説明会 2023.05.15 2023.05.23 Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. 2023年3月期 決算概要 Ⅱ．2024年3月期 業績予想 Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 001

  3. Slide 3: Ⅰ. 2023年3月期 決算概要

    Ⅰ． 2023年3月期 決算概要 Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 002

  4. Slide 4: 2023年3月期 決算ハイライト

    2023年3月期 決算ハイライト （単位：百万円、％ ） 2022/3 2023/3 達成率 実績 実績 前期比 業績予想値 (対業績予想値) 売 上 収 益 93,744 103,608 +9,863 101,000 102.6% コ ア 営 業 利 益 5,880 6,734 +854 7,000 96.2% コ ア 営 業 利 益 率 6.3% 6.5% +0.2% 6.9% - 営 業 利 益 2,665 8,259 +5,593 7,500 110.1% 親 会 社 の 所 有 者 に 帰 属 す る 当 期 利 益 1,211 5,722 +4,510 5,400 106.0% R

  5. Slide 5: 2023年3月期 所在地別売上収益

    2023年3月期 所在地別売上収益 （単位：億円） 日本 日本 中国 中国 アジア アジア 欧米 欧米 516 481 477 446 320 220 254 204 101 105 102 134 77 84 89 79 20/3 21/3 22/3 23/3 20/3 21/3 22/3 23/3 20/3 21/3 22/3 23/3 20/3 21/3 22/3 23/3 (注)所在地別売上収益はセグメント間取引消去後。 Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 004

  6. Slide 6: 2023年3月期 連結コア営業利益 増減分析

    2023年3月期 連結コア営業利益 増減分析 +1,052 △1,041 +1,123 △687 +1,349 6,734 △942 5,880 22/3期 売上の変動による 売上原価率の 為替影響 販管費の増加 為替影響 前年度 23/3期 実績 粗利の増加 変動 （粗利） （販管費） 賞与制度変更 実績 Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 005

  7. Slide 7: 四半期推移（売上収益/コア営業利益）

    四半期推移（売上収益/コア営業利益） （単位：億円） コア営業利益 売上収益 256 265 261 253 241 231 235 228 230 215 25 197 200 22 174 21 21 19 19 17 18 18 15 賞与制度 の変更 12 100 10 (9) 5 1 △4 0 -5 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 21/3期 22/3期 23/3期 Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 006

  8. Slide 8: 2023年3月期 セグメントの状況

    2023年3月期 セグメントの状況 （単位：百万円） 2022/3 2023/3 実績 実績 増減額 増減割合 売 上 収 益 93,744 103,608 +9,863 +10.5% 自動車部品事業 41,829 49,198 +7,369 +17.6% 産業資材事業 33,301 35,352 +2,050 +6.2% 高機能エラストマー製品事業 13,998 14,787 +789 +5.6% その他 5,554 5,266 △287 △5.2% セグメント間消去 △939 △997 △58 - コ ア 営 業 利 益 5,880 6,734 +854 +14.5% 自動車部品事業 2,

  9. Slide 9: 自動車部品事業 概要

    自動車部品事業 概要 （単位：億円） 418億円 491億円 ◼ 米国において主要顧客の減産により、補機駆動 用伝動ベルトの販売が外貨ベースで減少 欧米他 +21.0% 64.2 ◼ 欧州地域において新規顧客の開拓による補修 所 市場向けの販売が増加 40.6 在 400 53.1 地 41.3 ◼ 主要顧客の減産により、補機駆動伝動ベルトな 別 中国 △1.6% どの販売が減少 売 206.0 266.3 上 200 ◼ 自動車生産台数の増加により、補機駆動用伝 収 アジア +29.3% 動ベルトおよび伝動システム製品の販売が増加 ◼ 二輪車用変速ベルトの販売も増加 益 117.9 120.

  10. Slide 10: 自動車部品事業 四半期推移

    自動車部品事業 四半期推移 （単位：百万円） 14,000 12,525 12,686 12,518 11,467 15% 12,000 11,238 10,796 10,173 10,316 10,021 9,771 10,000 9.0% 8.6% 10% 8,499 7.8% 10.7% 10.7% 7.1% 6.5% 6.3% 8,000 5.3% 5,984 7.4% 5% 6,000 2.8% 4,000 0% 2,000 1,089 1,099 311 1,093 633 901 765 761 749 785 660 -5% -7.3% 0 △ 435 賞与制度の変更 △ 2,

  11. Slide 11: 産業資材事業 概要

    産業資材事業 概要 （単位：億円） 332億円 353億円 ◼ 米国・トルコにおいて、産業機械用伝動ベルトな 欧米他 +44.3% どの販売が増加 所 62.0 42.9 在 300 26.0 28.9 中国 +11.1% ◼ 産業機械用伝動ベルトなどの販売が増加 地 32.9 36.7 別 売 アジア +11.6% ◼ 産業機械用伝動ベルトなどの販売が増加 上 150 収 231.0 225.9 ◼ 民間設備投資需要の増加により、産業機械用 益 日本 △2.2% 伝動ベルトの販売が増加 ◼ コンベヤベルトの販売が減少 0 22/3期 23/3期 （単位：億円） コ 26億円 32億円 ア 3

  12. Slide 12: 産業資材事業 四半期推移

    産業資材事業 四半期推移 （単位：百万円） 10,000 9,385 9,198 8,745 8,559 8,397 8,203 7,920 8,028 8,104 15% 8,000 7,628 7,529 12.6% 7,076 10.2% 10.1% 10.4% 9.8% 6,000 8.9% 10% 7.6% 7.8% 7.2% 7.1% 6.8% 4,000 5% 2,000 1,098 945 953 856 783 758 548 533 541 617 -0.6% 561 0% 0 △50 賞与制度の変更 △ 2,000 売上収益 セグメント利益 営業利益率 △466 -5%

  13. Slide 13: 高機能エラストマー製品事業 概要

    高機能エラストマー製品事業 概要 （単位：億円） 139億円 146億円 所 在 49.4 52.1 ◼ 国内において非住宅関連の需要が回復したこと 地 100 機能フィルム +5.5% もあり、建築資材用および装飾表示用フイルムの 販売が増加 別 売 上 収 90.2 94.4 精密機能 ◼ 主要顧客の生産回復もあり、精密ベルト、高機 +4.7% 益 部品 能ローラおよびブレードなどの販売が増加 0 22/3期 23/3期 （単位：億円） コ 2億円 3億円 ア 4 営 コア ◼ 原材料調達価格の高騰はあったが、販売が増 +28.3% 業 3.6 営業利益 加したことにより、利益が増加 2.

  14. Slide 14: 高機能エラストマー製品事業 四半期推移

    高機能エラストマー製品事業 四半期推移 （単位：百万円） 4,500 15% 3,744 3,745 3,716 3,469 3,547 3,475 3,464 3,358 3,443 3,500 10% 3,017 7.2% 2,798 2,680 5.4% 4.6% 4.1% 2,500 3.5% 3.6% 5% 2.4% 1.7% -0.5% 1,500 0% 500 -6.7% -6.5% 250 -5% 180 163 123 -7.4% 153 134 51 88 △ 187 △ 173 賞与制度の変更 △ 16 △ 500 △ 256 △240 -10% 売上収益 セグメント利益

  15. Slide 15: 連結財政状態計算書

    連結財政状態計算書 （単位：億円） 1,163億円 1,189億円 現金及び現金同等物 有利子負債 現金及び現金同等物 有利子負債 115 138 167 ◼ 有利子負債の削減などに伴う現金及び △20億円 188 営業債務及びその他の負債 現金同等物の減少 営業債務及びその他の負債 営業債権及びその他の債権 169 資産 営業債権及びその他の債権 160 219 ◼ 増収および原材料調達価格の高騰な その他負債 ＋24億円 どに伴う棚卸資産の増加 224 その他負債 123 140 棚卸資産 棚卸資産 187 負債 △22億円 ◼ 有利子負債の削減 162 有形固定資産、 有形固定資産、 資

  16. Slide 16: Ⅱ. 2024年3月期 業績予想

    Ⅱ. 2024年3月期 業績予想 Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 015

  17. Slide 17: 2024年3月期 業績予想

    2024年3月期 業績予想 （単位：百万円、％ ） 2023/3 2024/3 実績 予想 前期比 売 上 収 益 103,608 105,000 +1,391 +1.3% コ ア 営 業 利 益 6,734 7,500 +765 +11.4% コ ア 営 業 利 益 率 6.5% 7.1% +0.6% - 営 業 利 益 8,259 8,700 +440 +5.3% 親 会 社 の 所 有 者 に 帰 属 す る 当 期 利 益 5,722 6,000 +277 +4.9% U S D 136.00 130.00 - - 為替レート T H B 3.84 3.70 - - 人 民 元 19.

  18. Slide 18: 設備投資額、研究開発費の推移

    設備投資額、研究開発費の推移 （単位：億円） 60 60 設 56 56 備 40 47 45 43 投 資 20 額 0 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期(予) （単位：億円） 40 研 44 44 40 40 41 40 究 開 20 発 費 0 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期(予) Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 017

  19. Slide 19: 株主還元

    株主還元 連結配当性向の引上げ 自己株式の消却 40% 50% 自己株式300万株の消却を決定 （発行済株式総数の6.35%, 2023/6/14予定） ＜前期比＋10%＞ 1株当たり年間配当の推移 株主総還元額の推移 （単位：百万円） 68 1,000 2,958 1,000 52 475 2,274 40 1,790 32 32 1,468 1,464 26 1,186 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 1株当たり年間配当（円） (予想) 配当 自己株式取得 （予想） (注) 従業

  20. Slide 20: 中長期経営計画 Creating New Value for the Future

    中長期経営計画 Creating New Value for the Future （2023-2030） 2023.05.15 Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved.

  21. Slide 21: 目次

    目次 1. 前中期経営計画(BF-2)の振り返り 2. ビジョン２０５０および 新中長期経営計画(CV)の全体像 3. 新中期経営計画(CV-1)の詳細 BF-2: Breakthroughs for the future 2nd stage CV: Creating New Value for the Future Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. CV-1: Creating New Value for the Future 1st stage 020

  22. Slide 22: 1．前中期経営計画(BF-2)の振り返り

    1．前中期経営計画(BF-2)の振り返り Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 021

  23. Slide 23: 前中期経営計画（BF-2）の振り返り（１）

    前中期経営計画（BF-2）の振り返り（１） 米中貿易摩擦や新型コロナなどの外部環境の変化もあり、既存事業の拡販、新事業の育成およ び利益率の改善が想定どおり進まず、目標水準に未達 2017年度 2022年度 BF-2目標 実績 実績 2017年度比 予想との乖離 （単位：億円） 売 上 収 益 907 1,036 +129 1,200 △164 コ ア 営 業 利 益 66 67 +1 120 △53 新事業・新製品比率 ー 13.2% +13.2% 30%以上 △16.8％ 新 事 業 比 率 ー 2.5% +2.5% 10%以上 △7.5％ R O E 8.1% 7.6% △0.5% 12

  24. Slide 24: 前中期経営計画（BF-2）の振り返り（２）

    前中期経営計画（BF-2）の振り返り（２） 目指す方向性に対し、一定の成果は得たものの、継続して取り組む課題も残る 主な成果 取り組む課題 • 精密研磨材「TOPX®」 1. 成長機会の創出と実装・スケール化 電子資材 新規顧客・新規プロセスでの採用 • CO2削減に貢献する製品開発 １ 新事業の創出 医療機器・ヘルス • （株）Aimedic MMTを子会社化 • 保有技術の活用領域を拡大 ケア機器 • 「e=Bone®」などの医療機器を連続して上市 • EPSベルトの採用拡大 自動車部品 • 海外４輪補修市場への拡販 2. 売上総利益率の向上 • 農業機械用伝動ベルトの拡販 • 不採算事業

  25. Slide 25: 2．ビジョン２０５０および新中長期経営計画(CV)の全体像

    2．ビジョン２０５０および 新中長期経営計画(CV)の全体像 Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 024

  26. Slide 26: ビジョン2050 今と未来をつなぐBEST PARTNER

    ビジョン2050 人と社会を支え、 今と未来をつなぐBEST PARTNER 分散・ 加工・ 接着技術 価値 支える BANDOは、人の暮らしや地球環境にやさしい社会 創造 課題を解決する製品やサービスを持続的に提供し、 BEST 人や社会にとってなくてはならない PARTNER 顧客／ 創業 “ベストパートナー”として、2050年を見据えた未来 販売基盤 120 周年 社会の実現につなぐ存在であり続けます。 つなぐ Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 025

  27. Slide 27: 事業環境の認識

    事業環境の認識 リスク 機会 • 新興国での自動車需要の拡大 • 内燃機関を搭載した自動車の減少 • EV化によるパワー半導体を含む関連製品の需要増加 • 人々の移動や消費等に対する志向変化 モビリティ • 原材料の安定調達、エネルギーや物流コストの上昇 • 省エネ技術の導入や製造方法の転換によるコスト削減 • 省エネ・低炭素製品に対する顧客要請の加速 • 環境対応製品の需要増加 環境・エネルギー • 労働力人口の減少 • 産業機械・ロボット需要の増加 • 保護主義の拡大 • 新興国の台頭 • 変化のスピードの加速 • 価値観の多様化 社会 重要課題にフォーカスすることによって、対応を迅速化す

  28. Slide 28: 新中長計(Creating New Value for the Future)の全体像

    新中長計(Creating New Value for the Future)の全体像 FY2023 CV-1 FY2026 FY2027 CV-2 FY2030 FY2050 人と社会を支え、今と未来をつなぐBEST PARTNER 『Creating New Value for the Future』 ビジョン 指 価値創造 価値創造 共創 新規事業 針 １ 「共創」を軸に新規事業の進化とコア事業の深化を加速 最適な事業ポートフォリオへ コア事業 中 長 指 スマートものづくり創造 夢工場モデルラインの実現 バンドー夢工場のグローバル展開 期 針 ２ バンドー夢工場への布石 安全・安心で地

  29. Slide 29: 3．新中期経営計画(CV-1)の詳細

    3．新中期経営計画(CV-1)の詳細 Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 028

  30. Slide 30: CV-1の財務目標

    CV-1の財務目標 売上収益 コア営業利益 ROE 1,200億円 120億円 12% 15.0% 100 1,000 10.0% 1,200 120 500 1,036 50 12.0% 5.0% 67 7.6% 0 0 0.0% （単位：億円） 2022年度 2026年度 （単位：億円） 2022年度 2026年度 （単位：%） 2022年度 2026年度 Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 029

  31. Slide 31: CV-1における資金配分

    CV-1における資金配分 基本計画 ＋α 投 資 計 240億円 設備投資額 M&Aなど、成長に向けた 画 戦略的投資の実施も検討 （4年間累計） 基本方針の変更 ＋α 株 主 還 元 配当性向 40% 50% 自己株式の取得の 機動的な実施を検討 ＜前期比＋10%＞ Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 030

  32. Slide 32: 指針1. 価値創造（共創×新規事業×コア事業）（１）

    指針1. 価値創造（共創×新規事業×コア事業）（１） 高 新規事業の進化とコア事業の深化を加速し、事業ポートフォリオの最適化を図る 外部との共創 コア事業 新規事業（成長領域） （オープンイノベーション） • 資源配分の適正化による規模の • 電子資材事業 維持・拡大 • 医療機器・ヘルスケア機器事業 収 益 積極投資 性 再構築事業 新規事業（育成領域） • 北米事業 • 環境・エネルギー領域 • 製品の統廃合 （放射冷却材、超撥水材など） 戦略的投資 低 高 成長率 Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Re

  33. Slide 33: 指針1. 価値創造（共創×新規事業×コア事業）（２）

    指針1. 価値創造（共創×新規事業×コア事業）（２） 施策 主な取り組み内容 電動化/環境規制対応製品の • EPS、PSDなど、電動化対応製品の採用拡大 自 拡充 • 高付加価値製品(補機駆動用途)の採用拡大 動 車 グローバルアフターマーケットへの • 重点地域における製品ラインナップの拡充 部 深化 • 新規代理店の開拓 品 事 業 パーソナルモビリティ市場への • 電動二輪車用製品の開発・拡販 増収 深化 • 多用途四輪車市場への拡販 • 海外補修市場への拡販 大型農機市場への拡販 産 • OEM市場での採用拡大 業 資 軽搬送ベルト成長市場への拡販 • 物流や食品加工などの重点市場へ

  34. Slide 34: 指針1. 価値創造（共創×新規事業×コア事業）（３）

    指針1. 価値創造（共創×新規事業×コア事業）（３） 施策 主な取り組み内容 高 光学用透明粘着剤(OCA) • 車載用途、産業用途での採用拡大 機 「Free Crystal®」の拡販 能 製エ 品ラ 環境負荷・意匠性に優れる • 建装加飾フイルムの新規顧客獲得 事ス 加飾フイルムの拡販 • 四輪内装加飾フイルムの採用拡大 業ト マ 増収 シンクロベルト成長市場への深化 • OEM・補修市場の開発・拡販 ー • 「TOPX®」 ディスプレイ用途での採用拡大 新 電子資材事業の事業化 • 半導体市場などへの熱マネジメント製品の拡販 規 事 医療機器・ヘルスケア機器市場へ • 「e=Bone®」

  35. Slide 35: 指針２.スマートものづくり創造

    指針２.スマートものづくり創造 圧倒的競争優位の品質と生産性を創造し、地球環境と人にやさしいワクワク感あふれるものづくり を実現する、「バンドー夢工場」への布石を打つ 重点方針 主な取り組み • 環境対応製品の開発 安全・安心で地球環境に • 新製法・材料加工技術の開発などによる環境負荷物質の排出削減 やさしいものづくり • 再生可能エネルギーへの置換 • 「匠の技×デジタル技術」で人のスキルに頼らない工程づくり スマート製法の開発 （自働化・無人化・自律化の推進） • デジタル人財の育成 • 現場力の強化による生産性の改善、不良・ロス率の低減 高い品質と稼ぐ力の創出 • 安定的かつコスト競争

  36. Slide 36: 指針3.未来に向けた組織能力の進化

    指針3.未来に向けた組織能力の進化 社会・競争環境の変化にしなやかに対応し、未来に向けて組織能力の継続的な進化を図る 重点方針 主な取り組み • 重点課題の解決にリソースを集中し、目標期限までにやり切る体制を構築 グローバルな組織 • 販売拡大と仕事の効率化に向けたIT投資に注力 ガバナンスの再構築 • 海外事業の経営管理体制の強化と効率化を実現 • 個人の働きがいと組織の生産性向上を両立できる「働きがい改革」を実施 エンゲージメントの向上 • 「バンドーグループ健康宣言」の実現に向け、健康経営を促進 • 2030年度 CO2排出量38%削減目標（2013年度比）の達成 気候変動リスクに向き合

  37. Slide 37: Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved.

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績 を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。 将来の業績は、経営環境の変化などにより、実際の結果と異なる可能性があることにご 留意ください。又、本資料は情報の提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としてお りません。 Copyright © 2023 Bando Chemical Industries, Ltd. AII Rights Reserved. 036

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