Kyushu Leasing Service Co., Ltd. · TSE:8596

Kyushu Leasing Service — FY2024 Earnings Presentation

27 slides from Kyushu Leasing Service's earnings presentation, June 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料

    2024 年 3 月期 決算説明資料 東証スタンダード・福証 証券コード8596 2024年６月 株式会社九州リースサービス

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 2024年3月期 決算概要 2 セグメント別の状況 3 2025年3月期 業績予想 Copyrights ©2024 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Reserved. 1

  3. Slide 3: 2024年3月期 決算概要

    1 2024年3月期 決算概要 Copyrights ©2024 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Reserved. 2

  4. Slide 4: 2024/3期 決算のポイント

    2024/3期 決算のポイント 売上高は335億円（前期比9.0％減）、経常利益は45億円（前期比15.3％減）、親会社 株主に帰属する当期純利益は30億円（前期比48.0％減）で着地 営業資産残高は、1,820億円（前期末比11.5％増）と着実に増加 リース・割賦セグメントは、環境関連分野向けなどの新規取扱高が増加いたしましたが、 前年同期において賃貸資産（航空機）の売却収入を計上していたことにより、売上高は 前期比10.0％減、営業利益は55.9％減、営業資産残高は前期末比8.3％増 ファイナンスセグメントは、営業資産の積み上げに伴い利息収入等が増収となり、売上 高は前期比13.1％増、営

  5. Slide 5: 2024/3期 決算概要

    2024/3期 決算概要 前期における賃貸資産（航空機）の売却による一過性収益及び特別利益の投資有価証券 売却益がなくなった反動減により減収・減益となるものの、ベース部分は着実に成長。 上方修正後の計画に対しても上回って着地 単位：百万円 2023/3期 2024/3期 実績 構成比 修正計画 実績 構成比 増減率 （2024/2/8） 売上高 36,807 100.0 33,000 33,508 100.0 △9.0 営業利益 5,477 14.9 4,500 4,635 13.8 △15.4 経常利益 5,422 14.7 4,500 4,593 13.7 △15.3 当期純利益※ 5,8

  6. Slide 6: 営業利益の増減要因

    営業利益の増減要因 単位：百万円 航空機売却による 一時収益の剥落 西日本不動産開発 5,477 グループ化に伴う 販管費増加 等 1,889 (航空機 売却益) 一過性を除くベース部分の 営業利益は増益基調を継続 営業資産の積み上げ・ 西日本不動産開発連結化等 による着実な成長 ※資金原価、減価償却費を除く Copyrights ©2024 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Reserved. 5

  7. Slide 7: 貸借対照表

    貸借対照表 リース債権及びリース投資資産、割賦債権、営業貸付金、賃貸不動産、投資有価証券な ど営業資産の増加により資産合計は178億円の増加 負債についても同様に増加、自己資本比率は△0.8ポイントと20%前後で推移 単位：百万円、％ 23/3期末 24/3期末 増減額 23/3期末 24/3期末 増減額 流動資産 132,861 142,998 10,137 流動負債 40,916 55,179 14,263 現金及び預金 6,095 5,087 △1,008 短期借入金 29,545 44,998 15,453 割賦債権 22,773 25,756 2,983 固定負債 96,708 98

  8. Slide 8: 総資産・純資産・自己資本比率の推移

    総資産・純資産・自己資本比率の推移 営業資産の増加により、総資産は年々増加 自己資本も一定水準を維持しつつ、資本収益性向上と財務健全性確保の併進を図る （百万円、％） 250,000 21.4 20.6 21.5 20.5 19.7 193,398 20.0 200,000 175,514 169,417 144,444 148,523 150,000 15.0 100,000 10.0 50,000 37,889 40,142 5.0 29,741 32,033 33,467 0 0.0 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 総資産 純資産 自己資本

  9. Slide 9: 調達の状況

    調達の状況 有利子負債残高は、営業資産残高の増加に伴い前期末比で増加（普通社債を発行） 資金原価率は、効率的な資金調達により低水準かつ低下トレンドを維持 【有利子負債残高】 （百万円） 1,000 0.55 【資金コスト（率）】（百万円、％） 0.60 132,862 900 0.50 117,079 116,424 9,800 0.45 0.46 0.50 2,000 800 0.43 200 95,087 96,297 700 734 300 741 739 0.40 704 600 672 663 500 0.30 123,062 400 116,879 114,424 95,997 0

  10. Slide 10: 収益性・生産性指標の推移

    収益性・生産性指標の推移 営業利益率は10％を超える水準で推移し、高い利益率を確保 【営業利益率】 【1人当たり営業利益】 （％） （百万円） 14.9 13.8 35.3 12.7 11.0 24.9 23.6 20.4 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 Copyrights ©2024 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Reserved. 9

  11. Slide 11: 効率性指標の推移

    効率性指標の推移 ROA、ROE、ROICについても上昇傾向で推移（2023/3期は一過性要因） 【ROA】 【ROE】 【ROIC】 （％） 16.5 2.3 3.4 1.9 1.8 1.5 1.7 1.3 1.3 7.9 6.5 6.1 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 Copyrights ©2024 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Reserved. 10

  12. Slide 12: セグメント別の状況

    2 セグメント別の状況 Copyrights ©2024 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Reserved. 11

  13. Slide 13: 事業ポートフォリオ（2024/3期）

    事業ポートフォリオ（2024/3期） リースを中心とした、5つのセグメントでのバランス経営 【売上高】 【セグメント利益】 セグメント間調整前 フィービジネス 1.3％ フィービジネス 3.6％ 環境ソリューション 3.2％ その他 0.1％ 環境ソリューション 2.5％ ファイナンス 5.5％ ファイナンス リース・割賦 19.5％ 27.6％ 売上高 営業利益 不動産 33,508 リース・割賦 4,635 29.6％ 60.2％ 百万円 百万円 不動産 46.8％ （百万円） 売上高 セグメント利益 セグメント 事業内容 金額 前期比 金額 前期比 リース・割賦事業 各種機械設備、航空機

  14. Slide 14: 営業資産の推移

    営業資産の推移 営業資産残高は、全セグメントとも増加基調で推移 中計目標（1,660億円）に対して1,820億円の実績となり目標達成（達成率109.7％） 引き続き、リスクと収益性のバランスを考慮した良質な営業資産の循環を図る （+11.5%） ※（）内は前期比増加率 182,070 単位：百万円 （+4.5%） 4,927 （+14.7%） 163,256 156,280 4,378 （+3.0%） 4,675 44,938 （+6.1%） 132,239 136,208 42,369 4,647 37,792 4,566 35,048 環境ソリューション 34,564 41,693 32,

  15. Slide 15: セグメントの状況（リース・割賦）

    セグメントの状況（リース・割賦） 再生可能エネルギー関連や省エネ機械設備などの環境関連分野向けの取組みが伸びたほ か、建物リース形式での開発案件にも取組み、営業資産は順調に拡大 単位：百万円 【売上高】 【セグメント利益】 【営業資産】 賃貸資産（航空機） 3,364 の売却効果 90,511 22,433 81,359 83,607 20,180 19,080 67,811 69,137 17,283 16,531 コロナ影響による 予防的引当実施 1,498 1,483 1,310 1,132 Copyrights ©2024 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD.

  16. Slide 16: セグメントの状況（ファイナンス）

    セグメントの状況（ファイナンス） 不動産開発資金等の融資実行高が伸長。営業資産の積み上げに伴って、利息収入等が増加 しており、売上高・利益・営業資産残高ともに、増加トレンドで推移 単位：百万円 【売上高】 【セグメント利益】 【営業資産】 1,834 1,050 41,693 1,667 1,621 927 940 32,453 32,900 1,431 833 1,356 750 27,375 25,296 Copyrights ©2024 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Reserved. 15

  17. Slide 17: セグメントの状況（不動産）

    セグメントの状況（不動産） 連結子会社における不動産売却が好調に推移したほか、昨年グループ化した西日本不動産 開発の業績貢献等により大幅増益の実績。不動産市況を勘案しながら適切に資産の入替え を実施し、営業資産も増加トレンドで推移 単位：百万円 ※各期における大型不動産販売の有無により売上高や利益が変動する傾向あり 【売上高】 【セグメント利益】 【営業資産】 賃貸収益 ：1,490（前期比+372） 販売収益 ： 826（ 〃 +591） 11,216 2,518 手数料収益： 154（ 〃 +116） その他 ： 47（ 〃 ▲ 49） 44,938 9,935 8,926 9,171 4

  18. Slide 18: セグメントの状況（フィービジネス）

    セグメントの状況（フィービジネス） フィービジネスセグメントは、主にカーリース、生命保険、損害保険の代理店業務を行っ ており、売上・利益とも堅調に推移 単位：百万円 【売上高】 単位：百万円 【セグメント利益】 432 438 437 191 395 399 181 158 151 146 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 （注）2019/3期以前は環境ソリューションセグメント調整前 Copyrights ©2024 KYUSHU LEASING SERVICE CO.

  19. Slide 19: セグメントの状況（環境ソリューション）

    セグメントの状況（環境ソリューション） 2020年4月より、ＳＤＧｓに貢献する環境関連ビジネスへの取り組みを踏まえ、従来その他に区分していた「売電事業」、 「リース・割賦」に含まれていた「LEDレンタル事業」を「環境ソリューション」に変更 太陽光発電所の新規取得により、売上高、利益、営業資産とも増加基調で推移 【売上高】 【セグメント利益】 【営業資産】 1,064 1,087 135 4,927 1,000 4,647 4,675 929 4,378 94 87 88 Copyrights ©2024 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Res

  20. Slide 20: 2025年3月期 業績予想

    3 2025年3月期 業績予想 Copyrights ©2024 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Reserved. 19

  21. Slide 21: 2025/3期 業績予想のポイント

    2025/3期 業績予想のポイント 金利上昇リスクや信用リスクの増大によるコスト増が懸念される中でも、営業資産の 積み上げ・入替えによるベース収益の拡大により、増収増益を確保 あわせて、新中計１年目として将来の収益源となる営業資産の充実や新規ビジネスの 拡大に注力し、持続的成長に向けた足場固めに取組む 単位：百万円 2024/3期実績 2025/3期予想 金額 構成比 通期予想 構成比 前期比 売上高 33,508 100.0 34,500 100.0% 3.0% 営業利益 4,635 13.8 4,800 13.9% 3.5% 経常利益 4,593 13.7 4,700 13.6% 2.3%

  22. Slide 22: 業績予想・・・売上高

    業績予想・・・売上高 2025/3期は、環境面の後押しと営業資産の着実な積み上げにより、中期的に増収トレンド での推移を予想 ※（）内は前期比増加率 （+24.5%） 36,807 （▲9.0%） （+3.0%） 単位：百万円 438 1,064 33,508 34,500 （+4.6%） （+12.2%） 437 1,087 29,555 28,259 11,216 （+3.0%） 1,000 399 25,189 395 929 9,935 432 856 9,171 環境ソリューション 1,621 3,385 8,926 1,834 フィービジネス 1,356 不動産 1,667 1,4

  23. Slide 23: 業績予想・・・営業利益

    業績予想・・・営業利益 2024/3期は、前期の反動減により減益となるも、2025年3月期は営業資産積み上げによ るベース収益の成長継続により、増益トレンドでの推移を予想 ※（）内は前期比増加率 （+68.5%） 単位：百万円 （+3.5%） 4,800 （▲15.4%） （+4.8%） （+0.2%） （▲9.5%） 5,477 4,635 3,427 3,592 3,250 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期（予） Copyrights ©2024 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right

  24. Slide 24: 業績予想・・・当期純利益

    業績予想・・・当期純利益 特別損益は見込んでおらず営業利益と同様の伸びを想定し当期純利益についても増益予想 ※（）内は前期比増加率 （+167.0%） 単位：百万円 （+5.0 %） 3,200 （▲46.4 %） 5,862 （+4.4%） （+14.4%） （▲21.7%） 3,048 2,376 2,127 1,860 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期（予） Copyrights ©2024 KYUSHU LEASING SERVICE CO.,LTD. All Right Reserved. 23

  25. Slide 25: 中期経営計画の概要 財務目標・非財務目標

    中期経営計画の概要 財務目標・非財務目標 毎期増収増益を目指すとともにROA・ 自らが “挑戦” “創造” “成長” できる ROEを維持・向上させていく 働きがいのある組織へ 収益性を意識した営業資産の循環とあわせ て、社会課題解決起点での新規ビジネス拡大 エンゲージメント 人財育成投資 により目標達成を目指す エンゲージメントスコア 3ヵ年人材育成投資 営業資産の推移 2024年時点 2024年度⇒2027年度 A （Cランク64.7点） 社会課題 ランク ⇒2027年度 （70点以上達成） 120 ％ （2024年度対比） 1,820億円 仕事に対する自発的貢献意欲 組織戦略におけるリス

  26. Slide 26: 株主還元方針

    株主還元方針 配当による株主還元を基本とし、利益成長に合わせて還元水準の適切な対応を図る 配当の基本方針 内部留保の充実による 安定的な配当の実施 財務体質の強化 中間配当 期末配当 配当性向 （円、％） 42 創立50周年 41 40 記念配当 35.0 39 38 37 36 34.0 35 34 30.0 33 32 30.0 4 31 30 29 25.5 24.0 25.0 28 27 22.4 26 19.8 25 24 20.1 23 22 13 配当基本方針を 20.0 21 17.5 20 19 18.5 土台としつつ、 18 15.0 16.5 14.5 17 16 業績に

  27. Slide 27: お問い合わせ先・本資料の注意点

    【お問い合わせ先】 株式会社九州リースサービス 総合企画部 TEL 092-431-2915 ホームページ：https://www.k-lease.co.jp/ ■本資料の注意点 ・本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的としておりません。投資に関する決 定は、ご自身のご判断において行われるようお願いします。 ・本資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、現時点で入手可能な情報と合理的で あると判断する一定の前提に基づき当社が予測したものです。実際の業績は、様々なリスク要因や不確実な要素によ り、業績見通しと大きく異なる可能性があ

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