Ondeck Co., Ltd. · TSE:7360
Ondeck — Q1 FY2022/11 Earnings Presentation
43 slides from Ondeck's earnings presentation, Apr 13, 2022
Slide 1: 2022年11月期 第1四半期 決算説明資料
M&A ADVISORY SERVICE 2022年11月期 第 1四半期 決算説明資料 株式会社オンデック （東証グロース市場:7360） 2022 年 4 月 13 日 © ONDECK Co., Ltd.
Slide 2: Index
01 会社概要 02 2022 年 11 月期 第 1Q 決算概要 Index 03 インベストメントハイライト・成長戦略 04 Appendix © ONDECK Co., Ltd.
Slide 3: 会社紹介
会社紹介 コンサルティング・クオリティの追求を第一義とし 中小M&A市場の発展をリードするアドバイザリーファーム 仲介・FAいずれにも対応する 創成期から活動する プロフェッショナルチーム M&Aブティック パイオニア 国内中小企業を中心とした 創業から16年間、一貫して中小 中小M&Aが 「売りたい⇔買いたい」 の M&A仲介・FA業務を主とする M&Aに特化して展開。成長著しい当 マッチングビジネス化しつつある中、 業界において、創成期から活動する 総合力と高品質なコンサルティングサービス M&Aブティック パイオニアの一角を自負 を追求するプロフェッショナルファーム © ONDECK C
Slide 4: ビジネスフロー
ビジネスフロー 当社のM&Aアドバイザリー業務は、仲介形式とFA形式のいずれかで行われる。 公的機関・金融機関・士業など、2万以上の組織・団体からの紹介を通じてサービスを提供。 譲渡企業 買収企業 品質への信頼で積み上げた 20,000 社以上の連携ネットワーク 経営者ネットワーク、コンサルティング会社 公的機関、証券会社、投資会社、銀行・信用金庫 士業等専門家、企業信用調査会社など 仲介 仲介 M&Aにかかる一連の業務の完了後に譲渡企業と買収企業の双方から成約報酬を受領 紹介による受託の場合は、成功報酬の一部を紹介料として支払う © ONDECK Co., Ltd. 4
Slide 5: Index
01 会社概要 02 2022年11月期 第1Q決算概要 Index 03 インベストメントハイライト・成長戦略 04 Appendix © ONDECK Co., Ltd.
Slide 6: 2022年11月期第1Q・業績ハイライト
2022年11月期第1Q・業績ハイライト 売上高 経常利益 成約件数 新規受託件数 受託済案件数 2022/11期 1Q 301百万円 61百万円 5件 19件 98件 増減率・増減数 （前年同期比） 988.9% - +4件 +3件 +24件 成約件数は５件に留まるものの、大型案件の成約を受けて平均報酬単価が60百万円に 上昇し、売上高は301百万円と堅調に推移。 新型コロナウイルス感染症の影響で赤字となった前年同期に対して、経営環境の正常化 を受けて、経常利益は61百万円と大幅に回復。 知名度・信用力の向上やデジタルマーケティング強化によるオリジネーション拡大を背景に、 新規受託は引き続き
Slide 7: 損益計算書サマリー（累計）
損益計算書サマリー（累計） 大型案件を含む5件の案件成約により、売上高は301百万円に回復。 通期業績予想に対する進捗率は25％を超えて順調に推移。 実績 実績（前年同期比） 業績予想 2022/11期 2021/11期 2022/11期 増減額 増減率 進捗率 1Q 1Q 通期 （百万円） 売上高 301 27 +273 +988.9% 1,159 26.0% 売上原価 154 63 +90 +141.8% - - 売上総利益 146 -36 +182 - - - 販売費及び一般管理費 85 80 +4 +5.9% - - 営業利益 61 -116 +178 - 158 38.6% 経常利益
Slide 8: 業績推移
業績推移 新型コロナウイルス感染症の影響で低調に推移した過去２期と比較し、売上高は回復。 経営環境の正常化をうけて、売上高・経常利益は計画通りの推移。 300 売上高・成約件数 250 経常利益 15 通期売上高 （単位：百万円） 14 通期経常利益（単位：百万円） 2022/11期 2022/11期 1Q売上高 （単位：百万円） 1400 13 1Q経常利益（単位：百万円） 予想 予想 200 1Q成約件数 （単位：件） 1,159 12 158 11 137 1200 10 150 9 8 1000 100 7 811 778 5 6 800 4 5 50 36 4 61 600 3 0
Slide 9: 四半期業績推移
四半期業績推移 過去２期は緊急事態宣言の影響により案件進行が遅延し、４Qに売上・利益が集中。 当１Qは経営環境の改善にともない売上・利益ともに安定的な推移。 売上高・成約件数 経常利益 売上高 （単位：百万円） 経常利益（単位：百万円） 850 成約件数 （単位：件） 20 300 290 750 12 11 250 6 5 5 10 4 4 170 2 200 581 650 1 150 550 0 433 100 61 450 -10 301 50 350 3 3 0 250 -20 160 153 (29) 125 (38) -50 150 66 45 28 -30 -100 (101)
Slide 10: 新規受託の状況
新規受託の状況 新規受託件数と見込手数料の推移 見込手数料 （単位：百万円） 新規受託件数 （単位：件） 1,600 19 当第１四半期の 16 新規受託は 20 1,400 15 好調に推移 9 1,200 10 1,000 5 800 オリジネーションの拡大による 0 1,311 受注の増加トレンドは継続。 600 1,011 -5 400 -10 ※見込手数料は、受託時点の想定取引金額（譲渡価格）において 200 当社報酬規定により算出される手数料額の単純合計値。 受託案件が全件成約するわけではありません。 245 -15 0 -20 2020/11期1Q 2021/11期1Q 2022
Slide 11: デジタルマーケティングの本格化
デジタルマーケティングの本格化 デジタルマーケティングを上場にともなう知名度・信用力の向上を契機に積極化。 新規問い合わせ件数の増加トレンドは継続。 新規問い合わせ件数 過去最高件数 2020年12月 上場 上場前と比較して 新規問い合わせ件数 約 3.6倍の大幅増加 ※2021/11期1Q~2022/11期1Qと前々2期平均 （2019/11期1Q~2020/11期4Q）を比較 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2019/11期 2020/11期 2021/11期 2022/ 11期 © ONDECK Co., Ltd. 11
Slide 12: 従業員数の推移
従業員数の推移 退職や兼務解除によりコンサルタント数は減少。 2Q以降の採用は順調に進行しており、期末コンサルタント数の目標36名に変更なし。 60 50 従業員数の推移 コンサルタント数（前期末比較） 間接部門 40 東京オフィス 37 38 大阪本社 34 8 10 30 28 11 Tokyo15名(±0名) 合計 8 14 20 18 15 5 8 15 5 Osaka9名(-4名) 10 15 13 12 8 8 0 2018/11期 2019/11期 2020/11期 2021/11期 2022/11期 1Q ※従業員数は就業人数（当社から社外への出向者を除き、社外から当社への出向
Slide 13: 貸借対照表サマリー
貸借対照表サマリー 2021/11期 2022/11期 増減額 概要 （百万円） 期末 1Q末 ・ 現金預金の増加＋107百万円 流動資産 1,229 1,278 +48 ・ 売掛金の減少△57百万円 固定資産 100 100 0 総資産 1,330 1,378 +48 ・ 未払金の減少△38百万円 流動負債 185 200 +14 ・ 未払法人税等+21百万円 ・ 賞与引当金+24百万円。 固定負債 24 15 -8 ・ 長期借入金の約定返済 負債合計 210 216 +6 純資産 1,120 1,162 +42 ・ 四半期純利益の計上による増加 負債・純資産合計 1,330 1,378 +
Slide 14: M&A支援機関登録制度
M& A支援機関登録制度 中小企業が安心してM&Aに取り組める基盤を構築することを目的として、 中小企業庁はM&A支援機関に係る登録制度を開始。 2022年2月に2次公募を受けて登録数は2,278件に拡大。 M&A支援機関登録制度と事業承継・引継ぎ補助金(専門家活用型 )との関係 中小企業庁 登録FA・仲介業者 制度の概要 （M&A支援機関登録事務局） 登録申請 M&A支援機関に係る登 • FA・仲介業者の登録公募 登録の通知 • 中小M&Aガイドラインの遵守 録制度は、中小企業が • 申請受付、審査 • 中小M&A市場の健全な発展に貢献 安心してM&Aに取り組め • 登録の通知 る基盤を構築
Slide 15: M&A仲介協会の設立
M& A仲介協会の設立 M&A仲介協会はM&A仲介業界の健全な発達やサービス品質向上を目的として設立。 2022年4月より会員数を16社に拡大し、活動を本格化。 名称 一般社団法人 M&A仲介協会 英文名称 M&A Intermediaries Association（MAIA） 設立日 2021年10月1日 東京都千代田区丸の内1-8-3 所在地 丸の内トラストタワー本館20階 • M&A 仲介の公正・円滑な取引の促進 • 中小 M&A ガイドラインを含む適正な取引ルールの徹底 事業内容 • M&A 支援人材の育成サポート • M&A 仲介に係る苦情相談窓口の運営 ＜代表理事＞ 荒井 邦彦（
Slide 16: Index
01 会社概要 02 2022年11月期 第1Q決算概要 Index 03 インベストメントハイライト・成長戦略 04 Appendix © ONDECK Co., Ltd.
Slide 17: インベストメントハイライト 国内中小企業向けM&A市場の拡大
インベストメントハイライト 01 国内中小企業向けM&A市場の拡大 02 コンサルティング・クオリティの追求による好循環成長モデル 03 対応エリアの拡大による成長 04 独自性ある資本提携先との連携 05 市場のパラダイムシフトを狙う独自のプラットフォーム戦略 © ONDECK Co., Ltd. 17
Slide 18: 拡大を続ける国内M&A市場
拡大を続ける国内M& A市場 後継者問題を背景に、中小企業の統合・再編促進が不可欠となっており、 M&Aはますます活発化する見通し。 圧倒的な成長余力を持つ有望マーケット。 国内M&A件数推移 2029 年頃目標 60,000 件 出所：経済産業省「中小M&Aガイドライン」 （2020年3月31日公表・中小企業庁・財務課） （件数は事業引継ぎ支援センターと民間の件数の合計値） 圧倒的な伸びしろを持つマーケット 中小M&Aの促進を目的に中小企業庁が2015年3月に 「事業引継ぎガイドライン」を、2020年3月に その改訂版である「中小M&Aガイドライン」を公表 当社代表・久保がそれらの策定メンバ
Slide 19: 中小M&A推進計画の策定
中小M& A推進計画の策定 中小企業庁は、中小M&Aを推進するため今後5年間に実施すべき官民の取組を 「中小M&A推進計画」（2021年4月）として公表。 案件規模によってM&A支援機関の支援内容等に差があることを踏まえ、案件規模に応じてきめ細かに対応 1．小規模・超小規模M&Aの円滑化 （譲渡側の売上高１億円以下 (目安 )） ２．大規模・中規模M&Aの円滑化 （譲渡側の売上高１億円超 (目安 )） 課 特に地方において小規模・超小規模向けの支援が不足。事業承継・引継ぎ 課 全国的に大規模・中規模向けのM&A支援機関が活動しているが、M&A支 題 支援センターが地域内のM&A支援機関と連携し
Slide 20: M&A市場の拡大を支える譲渡側の需要①
M& A市場の拡大を支える譲渡側の需要① 国内中小企業の事業オーナーの高齢化が進展。その多くは後継者が不在または未定。 膨大な事業承継ニーズが存在している。 年代別に見た中小企業の経営者年齢の分布 1995年 国内法人数 270 万社 （％） 2005年 事業オーナーの高齢化進展 25 2018年 20 社長が60歳以上 140 万社 15 10 5 後継者不在 58 万社 0 （歳） 黒字法人 22万社※ 事業承継問題を 年代別後継者不在率 主たる背景とする 短中期的な潜在顧客 約 26 万 6,000 社 （全国・全業種） の後継者不在状況 （％） 100 91 89 83 70 47 M
Slide 21: M&A市場の拡大を支える譲渡側の需要②
M& A市場の拡大を支える譲渡側の需要② 若手起業家のイグジット手段の１つとしてM&Aの活用が広がることで、その件数は増加。 米国ではベンチャー企業の90%超がM&Aによるイグジットをしており、 日本においても拡大が見込まれる。 ベンチャーキャピタルの投資先企業のIPO及びM&Aの状況 M&A IPO 日本 米国 35% 33% 32% （ 47 件 ） （ 37 件 ） （ 42 件 ） 94% 91% 91% （ 870 件 ） （ 933 件 ） （ 836 件 ） 65% 67% 68% （ 86 件 ） （ 75 件 ） （ 89 件 ） 6% 9% 9% （ 89 件 ） （ 82
Slide 22: インベストメントハイライト コンサルティング・クオリティの追求
インベストメントハイライト 01 国内中小企業向けM&A市場の拡大 02 コンサルティング・クオリティの追求による好循環成長モデル 03 対応エリアの拡大による成長 04 独自性ある資本提携先との連携 05 市場のパラダイムシフトを狙う独自のプラットフォーム戦略 © ONDECK Co., Ltd. 22
Slide 23: 好循環成長モデル
好循環成長モデル 当社の理念・ビジョン・行動原理の集積である「ONDECK WAY」に基づく徹底的なクオリティの 追求が、紹介・利益・人財の増加を導き、中長期的かつ堅実な成長の好循環を生み出していく。 クオリティの徹底追及 紹介件数の増加 アドバイザリーの総合力 提携先の高評価 プロジェクトマネジメント 紹介から紹介の連鎖 細やかなサポート 元顧客の紹介 人材の増加 利益の増加 独自の選考プロセス 堅調な案件獲得 高い人材定着率 堅調な売上の獲得 © ONDECK Co., Ltd. 23
Slide 24: 専門性の高いコンサルタントチーム
専門性の高いコンサルタントチーム コンサルタントチームは関連分野出身のプロフェッショナルで固め、クオリティを担保。 アウトバウンド・マーケティングを殆ど行わない中、紹介のみでの成長が品質評価を裏付ける。 コンサルタントの出身構成比 案件流入経路の構成比 証券会社 Web広告等 弁護士 4% 会計士 6% 7% 税理士 投資会社 7% 7% 銀行 投資会社 証券会社 32% 7% 36% 一般 コンサルティング オリジネーション 公的機関 事業会社 クオリティ 7% 11％ （案件化・ （ソーシング・ マッチング） エグゼキューション） 金融機関 会計士 9% 税理士 M&Aブティック 11%
Slide 25: クオリティを軸とした規模的成長のポテンシャル
ク オ リ テ ィ を軸と した規 模的成 長のポ テンシ ャル 多くの競合他社が 「相手を探す」 というオリジネーション機能に偏重する中、 当社は主にエグゼキューションフェーズにおけるコンサルティングクオリティに強みを持つ。 今後はオリジネーションにおけるマーケティング施策強化により、中長期の着実な成長を導く。 長期的な競争力の支柱となる高品質 規模的成長の本格的なスタート 当社の「伸びしろ」 プラットフォーム戦略等に より補完予定 コンサルティング クオリティ （案件化・エグゼキューション） オリジネーション （ソーシング・マッチング） 高 現在の当社業務ウェイトイメージ 低 © ONDE
Slide 26: インベストメントハイライト 対応エリアの拡大
インベストメントハイライト 01 国内中小企業向けM&A市場の拡大 02 コンサルティング・クオリティの追求による好循環成長モデル 03 対応エリアの拡大による成長 04 独自性ある資本提携先との連携 05 市場のパラダイムシフトを狙う独自のプラットフォーム戦略 © ONDECK Co., Ltd. 26
Slide 27: 対応エリアの拡大による成長
対応エリアの拡大による成長 当社は数少ない大阪本社のM&A支援会社。2005年の創業以来、近畿圏を中心に展開。 東京オフィスの陣容強化による首都圏シェア拡大＋対応地域拡大による成長が可能。 2021年 全国・地域別M&A件数 エリア拡大による成長イメージ A+B+C （売上高） 北海道・東北 3% 中国・四国 九州・沖縄 3% 東京office陣容強化 4% 首都圏のシェア拡大 北陸・中部 未対応エリアへの 7% 対応地域拡大 B 近畿 東京オフィス 11% 関東・甲信越 72% 大阪本社 A 対応地域拡大 C 現在 （時間） 出所： MARR（2021年1-12月の全国・地域別M&A状況）
Slide 28: インベストメントハイライト 資本提携先との連携
インベストメントハイライト 01 国内中小企業向けM&A市場の拡大 02 コンサルティング・クオリティの追求による好循環成長モデル 03 対応エリアの拡大による成長 04 独自性ある資本提携先との連携 05 市場のパラダイムシフトを狙う独自のプラットフォーム戦略 © ONDECK Co., Ltd. 28
Slide 29: 独自性ある資本提携先との連携
独自性ある資本提携先との連携 コンサルティング・クオリティの更なる向上と、規模的成長のための強力なオリジネーション力を生 み出す独自の戦略的資本提携。 品質の向上と規模的成長の同時実現を図る。 連携関係の更なる深掘 著名な外資系バイアウトファンド等 約140万社の企業情報を有する 出身者らが運営する投資会社 国内最大の企業信用調査会社 投資ノウハウ及び オリジネーション力の生産性極大化 高難易度案件への対応力強化 他に類のないソーシング・ 当社が最重要視するクオリティの進化 マッチングプロセスの創出による成長 8.7％ 2.8％ 出資 出資※ ※グループ持株会社のタケオホールディングスを通じた
Slide 30: インベストメントハイライト プラットフォーム戦略
インベストメントハイライト 01 国内中小企業向けM&A市場の拡大 02 コンサルティング・クオリティの追求による好循環成長モデル 03 対応エリアの拡大による成長 04 独自性ある資本提携先との連携 05 市場のパラダイムシフトを狙う独自のプラットフォーム戦略 © ONDECK Co., Ltd. 30
Slide 31: 既存のM&Aプラットフォームの課題
既存のM& Aプラットフォームの課題 掲載された「売りたい」企業を、「買いたい」企業が検索するマッチング型が主流 買収希望登録者に比べ、譲渡希望登録者数が圧倒的に少ない。 「売りたい」という意思を持って登録された、限定的かつ少数の情報から選ぶことに。 譲渡登録をするのは、特定されにくい零細規模に偏っている。 買収希望登録者 買収側が圧倒的に多い 戦略ありきでなく 「あるもの」から選ぶ必要 ＞ 利用が零細企業に偏る 対象事業 A社 B社 譲渡希望登録者 売上高 構成比 累計 構成比 累計 譲渡希望情報が ～5,000万円 58% 58% 70% 70% 小規模で限定的 ～1億円 19
Slide 32: M&Aプラットフォームでの独自のポジション
M& Aプラットフォームでの独自のポジション シナジーを追求した制限のないマッチングを実現。 オンラインとオフラインを融合した「案件を創出する」新しいプラットフォームの構築に着手。 買収企業ニーズ主導 市場情報分析ツール 当社新サービス • 市場の概況を知るには便利 • 網羅的な国内企業データから • 利用者ターゲットは上場企業 最適候補を提案するアルゴリズム • 一般公開情報がメインソース • M&Aのプロの分析視点の組込 • 非上場企業の情報は限定的 • オンライン×オフライン 少ない アプローチ可能企業データ 多い M&Aマッチングサイト • 「売りたい企業」の情報を「買いたい企業」が検
Slide 33: 中長期成長イメージ
中長期成長イメージ 当社最大の競争力であるコンサルティング・クオリティを基柱としながら、 ソーシング力及びマッチング力の強化施策を実施。 成長著しい中小M&A市場において、質・量を兼ね備えた比類なき存在を目指す。 （売上高） 市場のパラダイムシフトを狙うM&Aプラットフォーム構築 東京オフィスの強化・対応エリアの拡大による成長 中小企業M&A市場の拡大によるオーガニック成長 コンサルティング・クオリティの追求による好循環成長モデル プラットフォーム構築による 潜在顧客の獲得 東京オフィス・対応エリアの拡大 市場拡大と好循環成長モデル によるオーガニック成長 現在 （時間） © ONDECK C
Slide 34: Index
01 会社概要 02 2022年11月期 第1Q決算概要 Index 03 インベストメントハイライト・成長戦略 04 Appendix © ONDECK Co., Ltd.
Slide 35: 会社概要
会社概要 社 名 株式会社オンデック （英文名 ONDECK Co., Ltd.） 創 業 2005 年 7 月 設 立 2007 年 12 月 従業員数 34 名 （2022年2月末現在） 拠点 大阪本社 大阪市中央区備後町三丁目４番１号 備後町山口玄ビル3Ｆ 東京オフィス 東京都千代田区永田町1-11-28 合人社東京永田町ビル3F 役員構成 代表取締役社長 久保 良介 代表取締役副社長 舩戸 雅夫 取締役東京オフィス長 山中 大輔 取締役管理部マネージングディレクター 大西 宏樹 社外取締役 谷井 等 社外監査役（常勤） 村田 健一郎 社外監査役 森山 弘毅 社外監査役 野村 政市 ©
Slide 36: 経営陣の紹介
経営陣の紹介 代表取締役社長 久保 良介 1999年大手カード会社に就職。 その後、上場商社に転職し経営企画室において様々なプロジェクトマネジメントを経験。 2005年7月、舩戸とともにオンデックを創業。 2007年12月、㈱オンデックを設立し代表取締役社長に就任（現任）。 「事業引継ぎガイドライン 2014」「中小M&Aガイドライン 2020」検討委員（ともに中小企業庁） 代表取締役副社長 舩戸 雅夫 1999年大手カード会社に就職。 その後、中堅商社に転職し国内・海外問わず多様な商材発掘と事業化を経験。 2005年7月、久保とともにオンデックを創業。 2007年12月、㈱オンデックを設立し
Slide 37: 経営陣の紹介
経営陣の紹介 取締役管理部 取締役東京オフィス長 山中 大輔 マネージングディレクター 大西 宏樹 2003年大手証券会社に入社し、資産管理業務に従事。 2001年老舗古美術品店に入社し、仕入・販売・管理業 その後、2006年に大手ベンチャーキャピタルに転職し、新 務を担当。その後、2005年に大手監査法人に入所。一 ファンドの企画・組成業務、投資業務並びに投資実行後 貫してIPO支援業務に従事し多数の新規上場に関与しな のハンズオン支援（事業戦略立案、IPO支援等）まで幅 がら、ニューヨーク証券取引所上場企業への監査・アドバイ 広い業務に従事。2015年、㈱オンデック取締役 東京オ ザリーに
Slide 38: ONDECK WAY
ONDECK WAY ①本質的な顧客貢献 ⑥適正な情報管理 10の行動指針 ②倫理と経済の両輪 ⑦健全な業界発展の牽引 ③信用の獲得 ⑧成し遂げる熱意 「顧客への姿勢、競争力、戦略、ガバナンス、 ④クオリティの追求 ⑨高みを目指す謙虚な姿勢 当社のすべてがこの指針を基に形成される」 ⑤チームワークの発揮 ⑩他者評価の重要性 企業の成長と変革の触媒となり、 道徳ある経済的価値を創出する。 企業の生産性を飛躍的に高める。 その機会を提供するインベストメント・バンクとして、 その実行を促進するアドバイザリー・ファームとして、 比類なき存在を目指す。 誰にも恥じない、すべての人に誇れるビジネスを。 3
Slide 39: M&A業務フロー
M & A 業 務 フロー 譲渡企業 当社 買収企業 SELL SIDE PROJECT MANAGEMENT BUY SIDE 案件化フェーズ ソーシング・ ビジネスモデルの分析・理解 譲渡にあたっての希望条件の整理 買収ニーズの整理 双方のM&Aニーズ把握 会社内容に係る詳細資料の開示 企業価値評価 課題整理・論点整理 ヒアリングへの対応 スキームの立案 M&A検討用資料 M&A検討用資料 （企業概要書等）のチェック （企業概要書等）の作成 相手方ターゲット選定 ノンネーム情報の検討 マッチングフェーズ ソーシング・マッチング M&A検討用資料による提案 M&A検討用資料の検討 質問への回
Slide 40: 沿革
沿革 当社代表取締役である久保と舩戸が2005年7月に創業。 2007年12月に株式会社オンデックを設立。創業からの累計成約数は200件を超える。 2008/11 19 2007年12月 株式会社オンデック設立 38 M&A累計成約件数 2009/11 238 件 2010/11 57 2011/11 71 2012/11 92 ※ 2007/12~2022/2 2013/11 103 仲介形式は譲渡・買収企業で1件、 FA形式は契約1社で1件でカウント 2015年2月 東京オフィス開設 2014/11 114 2015年3月 本社を大阪市中央区に移転 2015/11 124 2016/11
Slide 41: 案件実績
案件実績 譲渡企業の売上高規模にして、3億円未満のマイクロキャップから数十億円のミッドキャップまで。 幅広い層の案件における多様な対応実績。 ラージキャップ 大企業中心 売上高規模別構成比（2016/11～2021/11当社実績） 大手金融機関 等 年商数百億円以上 10億円~ ~1億円 ミッドキャップ 10% 当社の対応レンジ 中堅・大企業中心 17% M 年商10億円以上 & 5-10億円 A 仲 19% 介 地域金融機関 等 業 者 1-3億円 3-5億円 スモールキャップ 16% 38% 会計事務所等 中小・中堅企業中心 年商3億円以上 ※2021/11期実績 平均報酬単価 43百万円
Slide 42: 新型コロナウィルスの影響と対応策
新型コロナウィルスの影響と対応策 < ポジティブ > • 事業承継・Exitを現在の課題として認識＝検討着手の前倒し • 事業の選択と集中に対する意識の高まりによるM&Aの積極化 • コロナ環境が追い風となるWithコロナ企業のM&Aの積極化 • コロナ発生から1年が経過し、Web会議などコロナ禍への適応が進展 市場環境への影響 < ネガティブ > • コロナ環境が負の影響となる業界の業況悪化・M&Aの停滞 • 市場環境・融資環境の変化にともなう買収企業の慎重姿勢 • 経済活動の自粛・営業活動の停滞 • リモートワークや時差出勤、交代出勤等のフレキシブルな勤務体制 • ハード・ソフト両面でのイ
Slide 43: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements） を含みます。これらは、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記 述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。 それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内 および国際的な経済状況が含まれます。 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合でも、当社は本発表に含まれる「見通し情報」の更新・修正を 行う義務を負うものではありません。 ▪IRに関