Rvh Inc. · TSE:6786
Rvh — Q1 FY2018/3 Earnings Presentation
19 slides from Rvh's earnings presentation, Aug 14, 2017
Slide 1: 2018年３月期 第１四半期 決算補足資料
2018年３月期 第１四半期 決算補足資料 株式会社ＲＶＨ 2017年８月14日 ©2017 Copyright RVH. All Rights Reserved. 0
Slide 2: 2018年３月期 第１四半期 連結業績ハイライト
1. 2018年３月期 第１四半期 連結業績ハイライト ©2017 Copyright RVH. All Rights Reserved. 1
Slide 3: 2018年３月期 第１四半期連結決算トピックス
2018年３月期 第１四半期連結決算トピックス 美容事業の既存ブランド「ミュゼプラチナム」が順調推移、 期首からの「たかの友梨」寄与により増収の一方、 美容事業の新ブランド「コロリー」広告投資及び販管費の増加等により減益 ◆美容事業 売上高前年同期比：139.9％ ・美容脱毛部門「ミュゼプラチナム」ブランド売上は順調に推移 ・エステティック部門「たかの友梨ビューティクリニック」が期首より寄与 事業利益前年同期比：13.2％ ・成長分野 美容脱毛部門「コロリー」にて積極的な広告投資を実施、運営費用を計上 ・美容事業店舗数大幅拡大 6月末時点381店舗（前年同期比：196店舗増、205.9%） ◆
Slide 4: 2018年３月期 通期連結業績予想公表
2018年３月期 通期連結業績予想公表 美容事業の季節性により利益構成は下期偏重型を想定 （単位：百万円） 通期連結業績 17/3期 実績 18/3期 予想 対比 (%) 売上高予想推移（累計） 営業利益推移（累計） （単位：百万円） （単位：百万円） 52,000~ 125.2～ 60,000 売上高 41,533 53,700 129.3 3,000 50,000 2,500 1,730~ 65.8～ 40,000 営業利益 2,628 2,460 93.6 2,000 30,000 1,500 1,850~ 66.2～ 経常利益 2,796 2,610 93.3 20,000 1,000
Slide 5: 連結損益の状況
連結損益の状況 （単位：百万円） 17/3期 18/3期 対前年 対比 科目／期別 １Q実績 １Q実績 増減 （％） 主な増減要因 美容事業の既存ブランド増収及び 売 上 高 10,585 13,015 2,430 123.0 「たかの友梨」寄与による増収 売 上 総 利 益 8,064 10,847 2,783 134.5 美容事業の広告宣伝費、人件費、家賃、 販 管 費 6,632 10,957 4,325 165.2 ミュゼのれん償却費の増加 営 業 利 益 1,431 △110 △1,542 ― 販管費の増加による減益 経 常 利 益 1,475 △95 △1,570 ― 特 別 利
Slide 6: 対前年第１四半期営業利益 増減要因
対前年第１四半期営業利益 増減要因 増益要因：美容事業Ｍ＆Ａによる増収 減益要因：美容事業の新ブランド広告投資、店舗・従業員数の増加 美容事業 ■ 増益要因 ■減益要因 M&Aによる増収 （単位：百万円） 広告外部売上 減少による 原価減少 美容事業 M&A等により 美容事業 従業員1,523名増加 広告投資 美容事業 M&A等により 美容事業 196店舗増加 のれん償却費の増加 ©2017 Copyright RVH. All Rights Reserved. 5
Slide 7: 主要販売費及び一般管理費の推移
主要販売費及び一般管理費の推移 ・美容事業は契約獲得期である夏の商戦に向けて積極的に広告宣伝費を投下 ・当期期首から「たかの友梨」（㈱不二ビューティ）寄与により人件費、家賃等が増加 ・その他 美容事業顧客契約に伴うカード手数料、物販に係る販促費等が増加 主要販売費及び一般管理費の推移 たかの友梨 寄与 （PL連結開始） 12,000 新ブランド コロリー 先行投資開始 10,000 2,244 441 8,000 369 1,571 1,059 1,397 1,384 358 1,131 349 6,000 271 212 175 310 340 763 2,277 298 586 738 5
Slide 8: 連結貸借対照表の推移
連結貸借対照表の推移 （単位：百万円） 2017/3期 2018/3期 対前期末 ４Q残高 １Q残高 増減 主な増減要因 （現預金） △634百万円 流 動 資 産 23,142 22,996 △145 （売掛金） ＋839百万円 （繰延税金資産）＋812百万円 固 定 資 産 46,525 48,437 1,912 （のれん） ＋1,274百万円 （前受金） ＋3,540百万円 流 動 負 債 42,140 44,430 2,290 （短期借入金） △547百万円 （買掛金） △437百万円 固 定 負 債 16,823 16,622 △201 （長期借入金） △43百万円 （親会社株主に帰
Slide 9: 2018年３月期 第１四半期 セグメント別実績
２. 2018年３月期 第１四半期 セグメント別実績 ©2017 Copyright RVH. All Rights Reserved. 8
Slide 10: セグメント別損益の状況
セグメント別損益の状況 （単位：百万円） 売上高 （単位：百万円） 事業損益 15,000 システム開発事業 1,500 10,000 メディア・コンサルティング事業 5,000 500 美容事業 0 17/3期 1Q 18/3期 1Q 17/3期 1Q 18/3期 1Q (500) （単位：百万円） 科目／期別 2017/３期１Q実績 2018/３期１Q実績 対前年増減 対比（％） 売上高 10,585 13,015 2,430 123.0 美容事業 8,379 11,718 3,339 139.9 メディア・コンサルティング事業 2,986 2,202 △783 73.8 システム開発事業
Slide 11: 美容事業：2018年3月期 １Q実績
美容事業：2018年3月期 １Q実績 （単位：百万円） （単位：百万円） （単位：百万円） 20,000 2,000 美容事業実績 2017/3期 １Q 2018/3期 １Q 対比 1,000 売 上 高 8,379 11,718 139.9% 10,000 0 営 業 費 用 6,981 11,534 165.2% 0 (1,000) 事 業 利 益 1,397 184 13.2% 17/3期 1Q 18/3期 1Q セグメント利益 1,262 △233 － 売上高 セグメント利益 ※事業利益：のれん償却費を除いた利益 ◆売上高 当期１Qより「たかの友梨ビューティクリニック」((株)不二ビュ
Slide 12: 美容事業：ブランド別出退店実績
美容事業：ブランド別出退店実績 （単位：店舗） 2017/3期 2018/3期 M&Aに 前年比 対比 ブランド 出店 退店 よる増加 1Q末 1Q末 増減 （％） 美容脱毛サロン 185 179 1 △7 ― △6 96.7％ ミュゼプラチナム エステティックサロン たかの友梨 ― 105 ― ― 105 105 ― ビューティクリニック(※) 全身美容脱毛専門サロン ― 64 ― ― 64 64 ― コロリー アイラッシュサロン ― 33 ― ― 33 33 ― マキア 合計 185 381 １ △７ 202 196 205.9％ (※)ヘッドスパ Re-beaute（リボーテ）を含む ©
Slide 13: 美容事業：ブランド別トピックス ミュゼプラチナム
美容事業：ブランド別トピックス ミュゼプラチナム （ミュゼコスメ 新商品） デリケートケアシリーズ デオドラントスティック 【トピックス】 ・2017年４月より価格改定（曜日・時間帯別のコース料金設定を新設） →土日予約優遇コースで従来の1.5倍に改定 ・「たかの友梨ビューティクリニック」との各種相互送客プランを実施 ・ECサイトでのミュゼ会員向けチケット販売 ・ミュゼアプリ内での「たかの友梨」体験記事広告掲載 ・前期４Q から開始した特典付き有料会員制度による入会売上が寄与 【第２四半期以降の見通し】 ・「特典付き有料会員制度」及び「土日予約優遇コース」による契約高、 役務消化売上高の増加を
Slide 14: 美容事業：ブランド別トピックス たかの友梨ビューティクリニック
美容事業：ブランド別トピックス たかの友梨ビューティクリニック （店舗数） １０５店舗 （従業員数） ９４２名 （設立） 昭和５４年１１月 （運営） 株式会社不二ビューティ ◆全国105店舗でエステティックサロン、ヘッドスパ、温浴施設を展開 ◆30代から60代を中心とした顧客層（約9割がリピート契約） ◆創業から40年、エステティック市場No.1の認知度 【トピックス】 ・当期期首（2017年４月）より美容事業「エステティック部門」として業績寄与 ・F1層をはじめとする顧客層の拡大に向けた施策を実行 ・ボディエステ低価格トライアルキャンペーン ・ミュゼコラボ企画（母の日ギフトチケット、サマーギ
Slide 15: 美容事業：ブランド別トピックス コロリー
美容事業：ブランド別トピックス コロリー （店舗数） ６４店舗 （従業員数） ３５２名 （運営） 株式会社ミュゼプラチナム ◆2017年４月より新ブランド「コロリー」営業開始 ◆全国64店舗を展開する全身脱毛専門店（平均顧客契約単価：約230千円） ◆部分コース等、多種類のコースを展開するミュゼとの差別化を図る 【トピックス】 ・前期３Qより先行投資、短期的な店舗数・従業員数大幅拡充を実現 ・新たな収益基盤として成長させるため、積極的な広告宣伝投資を実施 ・GBグループ顧客の救済措置受入れを実施 【第２四半期以降の見通し】 ・当期は将来売上高の源泉となる契約高を積上げるための準備期間として位置
Slide 16: 美容事業：ブランド別トピックス コロリー 広告
美容事業：ブランド別トピックス コロリー 各媒体で積極的な広告宣伝活動を実施 ◆交通広告（ＪＲ各線、私鉄等） ◆ SNS広告（twitter/Instagram/Facebook等） ◆女性誌 純広告 ◆Web広告 ◆公式サイト ©2017 Copyright RVH. All Rights Reserved. 15
Slide 17: メディア・コンサルティング事業：2018年3月期 １Q実績
メディア・コンサルティング事業： 2018年3月期 １Q実績 （単位：百万円） （単位：百万円） （単位：百万円） 4,000 400 メディア・コンサル 2017/3期 １Q 2018/3期 １Q 対比 ティング事業 実績 2,000 200 売 上 高 2,986 2,202 73.8% 営 業 費 用 2,739 2,058 75.1% 0 0 事 業 利 益 246 144 58.5% 17/3期 1Q 18/3期 1Q セ グ メ ン ト 利 益 227 126 55.7% 売上高 セグメント利益 ※事業利益：のれん償却費を除いた利益 【主な増減要因】 美容事業において、信用回復によ
Slide 18: システム開発事業：2018年3月期 １Q実績
システム開発事業：2018年3月期 １Q実績 （単位：百万円） （単位：百万円） （単位：百万円） 300 100 システム開発事業 実績 2017/3期 １Q 2018/3期 １Q 対比 250 売 上 高 206 247 119.7% 0 200 営 業 費 用 234 251 107.2% 150 (100) 事 業 利 益 △28 △4 － 17/3期 1Q 18/3期 1Q セ グ メ ン ト 利 益 △50 △9 － 売上高 セグメント利益 ※事業利益：のれん償却費を除いた利益 【主な増減要因】 例年同様、下期偏重傾向であるものの、新規取引先の開拓及び既存案件深耕が堅調に推移 また
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