Rvh Inc. · TSE:6786
Rvh — Q3 FY2020/3 Earnings Presentation
22 slides from Rvh's earnings presentation, Feb 14, 2020
Slide 1: 2020年3月期 第3四半期 決算補足説明資料
2020年３月期 第３四半期 決算補足説明資料 株式会社ＲＶＨ 2020年２月14日 ©2020 Copyright RVH. All Rights Reserved. 0
Slide 2: 目次
目次 １．2020年３月期 第３四半期連結業績ハイライト P.2 ２．2020年３月期 第３四半期セグメント別実績 P.8 レディスサービス事業：2020年３月期 ３Ｑ実績 P.10 ブランド別出退店実績 P.11 美容脱毛部門 P.12 エステティック部門 P.15 アパレル部門 P.17 その他事業：2020年３月期 ３Q実績 P.19 ３．2020年３月期 通期連結業績予想の修正 P.20 ©2020 Copyright RVH. All Rights Reserved. 1
Slide 3: 2020年3月期 第3四半期 連結業績ハイライト
1. 2020年３月期 第３四半期 連結業績ハイライト ©2020 Copyright RVH. All Rights Reserved. 2
Slide 4: 2020年3月期 第3四半期 連結損益の状況
2020年３月期 第３四半期 連結損益の状況 消費税増税の反動等により第３四半期の売上高は一時鈍化傾向で推移も 前年同期比では減収増益 （単位：百万円） 2019/3期 2020/3期 科目／期別 ３Ｑ実績 ３Ｑ実績 増減 主な増減要因 前期連結子会社（広告代理店部門）売却による減収 売 上 高 44,877 42,207 △2,669 消費税増税の反動等による売上鈍化 営業利益＋のれん償却費1,436百万円 E B I T D A 1,424 2,625 1,201 ＋ 減価償却費 957百万円 営 業 利 益 △897 232 1,129 経 常 利 益 △795 435 1,231 法人
Slide 5: 連結セグメント別売上高推移
連結セグメント別売上高推移 レディスサービス事業は消費税増税の反動等により前年同期比減収 その他事業は前期の子会社株式譲渡により減収 （単位：百万円） レディスサービス事業 16,000 百万 その他事業 12,000 8,000 4,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 19/3期 20/3期 ©2020 Copyright RVH. All Rights Reserved. ※外部売上のみ 4
Slide 6: 主要販売費及び一般管理費の推移
主要販売費及び一般管理費の推移 レディスサービス事業の広告効率化により 販売費及び一般管理費は前年同期比92.5％で推移 （単位：百万円） 2,535 2,351 2,391 2,349 444 2,303 2,334 2,113 人件費 451 319 322 457 1,012 1,009 324 476 486 広告宣伝費 447 318 473 304 998 340 330 969 962 地代家賃 987 928 3,290 3,185 2,558 減価償却費 2,184 2,488 2,273 2,276 のれん償却費 その他 5,420 5,355 5,428 5,135 5,
Slide 7: 対前年同期EBITDA 増減要因
対前年同期EBITDA 増減要因 前期子会社株式譲渡、第３四半期売上鈍化により売上総利益減少も、 美容脱毛ブランド統一による広告投資効率化により増益で推移 （単位：百万円） ■ 増益要因 ■減益要因 ■残高 ブランド統一等により 営業利益 △897 広告宣伝費が縮小 ＋のれん償却費 1,352 ＋ 減価償却費 968 営業利益 232 ＋のれん償却費 1,436 ＋ 減価償却費 957 ©2020 Copyright RVH. All Rights Reserved. 6
Slide 8: 2020年3月期 第3四半期 連結貸借対照表の推移
2020年３月期 第３四半期 連結貸借対照表の推移 物品売上の増加により売掛金、商品等が増加 （単位：百万円） 2019/3期 2020/3期 期末 ３Ｑ 増減 主な増減要因 流動資産 28,234 26,603 △1,631 現金及び預金 1,975 1,572 △402 商品仕入の増加、通常支出 受取手形及び売掛金 11,934 14,154 2,219 物品売上増に伴う増加 商品及び製品 2,814 3,278 464 物品売上増に伴う商品の増加 未収入金 9,188 6,858 △2,329 長期貸付金への振替 固定資産 50,276 50,392 115 流動負債 53,808 54
Slide 9: 2020年3月期 第3四半期 セグメント別実績
２. 2020年３月期 第３四半期 セグメント別実績 ©2020 Copyright RVH. All Rights Reserved. 8
Slide 10: セグメント別損益の状況
セグメント別損益の状況 レディスサービス事業 消費税増税の反動等により減収、広告効率化により増益 その他事業 前期の子会社株式売却等により減収減益 （単位：百万円） 2019/３期 2020/３期 対前年同期 科目／期別 対比（％） ３Q実績 ３Q実績 増減 売上高 44,871 42,207 △2,669 94.1 レディスサービス事業 41,610 41,333 △277 99.3 その他事業 6,046 2,738 △3,308 45.3 （連結調整等） △2,780 △1,863 916 ― EBITDA 1,424 2,625 1,201 184.4 レディスサービス事業 1,299
Slide 11: レディスサービス事業：2020年3月期 3Q実績
レディスサービス事業：2020年3月期 ３Q実績 （単位：百万円） 売上高 （単位：百万円） EBITDA 60,000 3,000 百万 百万 40,000 2,000 20,000 1,000 0 0 19/3期 3Q 20/3期 3Q 19/3期 3Q 20/3期 3Q ◆売上高 前年同期比 99.3％ 部門別前年同期比： 美容脱毛部門 102.0% ・消費税増税反動、ブランド統合による一部店舗減（↓）、マキア出店増（↑） エステティック部門 89.8% ・店舗数減（↓） アパレル部門 91.4％ ・EC取扱店舗拡大（↑）、消費税増税反動、暖冬による重衣料不振（↓） ◆セグメントEBIT
Slide 12: レディスサービス事業：ブランド別出退店実績
レディスサービス事業：ブランド別出退店実績 ミュゼプラチナム、たかの友梨は一部店舗の統廃合を実施 マキアは第３四半期で出店戦略が概ね完了 （単位：店舗数） 20/3期 20/3期 ブランド 出店 退店 増減 ２Q ３Q 美容脱毛サロン ミュゼプラチナム(※1) 192 191 3 4 △1 エステティックサロン たかの友梨ビューティクリニック 79 78 0 1 △1 アイラッシュサロン 118 120 2 0 2 マキア レディスフォーマルウェア 439 439 5 5 0 ラブリークィーン(※2) 合計 828 828 10 10 0 (※1) ミュゼプラチナムの店舗数は、旧コロリーの転換
Slide 13: レディスサービス事業：美容脱毛部門
レディスサービス事業：美容脱毛部門 第３四半期は消費税増税反動、台風による休業等により売上伸び率鈍化も、 累計では売上高は前年同期比102.0％ 累計部門利益は前年同期比増益で推移 （単位：百万円） ミュゼプラチナム コロリー マキア 部門利益 （単位：百万円） 12,000 2,000 10,000 1,500 8,000 1,000 部 売 6,000 500 門 上 利 高 益 4,000 0 2,000 -500 0 -1,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 19/3期 20/3期 ©2020 Copyright RVH. All Rights Reserved.
Slide 14: 美容脱毛部門 ミュゼプラチナム
レディスサービス事業：美容脱毛部門 ミュゼプラチナム ◆売上高の内訳及び推移 累計売上高 前年同期比105.7% 累計ブランド利益は一時減益で推移 （単位：百万円） 施術売上 物販売上 その他 ブランド利益 （単位：百万円） 12,000 4,000 10,000 3,000 8,000 2,000 売 ブ 上 6,000 ラ 高 ン 1,000 ド 利 4,000 益 0 2,000 0 -1,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 19/3期 20/3期 ©2020 Copyright RVH. All Rights Reserved. 13
Slide 15: 美容脱毛部門 マキア
レディスサービス事業：美容脱毛部門 マキア ◆売上高及びブランド利益の推移 売上高は出店増により引き続き伸長 前年同期比177.9% ブランド利益は前年同期比、前四半期比ともに大幅改善 店舗数の推移 売上高及びブランド利益の推移 ブランド利益、 前年同期比 ブランド利益率ともに 27店舗 拡大 前年同期比から改善 597 118 120 売上高 111 ブランド利益 98 （単位：百万円） 93 376 78 58 △ 57 △9 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 19/3期 20/3期 19/3期 20/3期 ©2020 Copy
Slide 16: エステティック部門 たかの友梨ビューティクリニック
レディスサービス事業：エステティック部門 たかの友梨ビューティクリニック ◆売上高の内訳及び推移 累計売上高は店舗統廃合により前年同期比89.8%で推移 一方、コスト削減施策により累計部門利益は前年同期比から改善 （単位：百万円） 施術 物販その他 部門利益 （単位：百万円） 3,000 300 2,500 200 2,000 100 売 部 上 1,500 0 門 高 利 益 1,000 (100) 500 (200) 0 (300) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 19/3期 20/3期 ©2020 Copyright RVH. All Rights Reserved. 1
Slide 17: エステティック部門 トピックス
レディスサービス事業：エステティック部門 たかの友梨ビューティクリニック トピックス 新商品／新コース 2019年10月 2019年11月 たかの友梨ビューティクリニック府中店 移転オープン TAKANO YURI スーパーセル美容液 販売開始 2019年11月 たかの友梨ビューティクリニック名古屋本店 移転オープン 2019年11月 クリスマスチケット 期間限定販売 ©2020 Copyright RVH. All Rights Reserved. 16
Slide 18: アパレル部門 ラブリークィーン
レディスサービス事業：アパレル部門 ラブリークィーン ◆売上高及び部門利益の推移 売上高は一時的な消費税増税反動、暖冬の影響等により前年同期比91.4％ 売上減に伴い一時的に部門利益も減少 800 （単位：百万円） （単位：百万円） フォーマル 1,600 カジュアル 600 EC 1,200 部門利益 400 部 売 上 200 門 利 高 800 益 0 400 -200 0 -400 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 19/3期 20/3期 ©2020 Copyright RVH. All Rights Reserved. 17
Slide 19: アパレル部門 ラブリークィーン トピックス
レディスサービス事業：アパレル部門 ラブリークィーン トピックス ミュゼプラチナムとの共同キャンペーン実施 EC事業は新規出店等により 前年同期比増収 前年同期比 累計167.3% 実店舗数の推移 取扱先量販店の閉店等により前年同期比減 453 443 444 444 443 439 439 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 19/3期 20/3期 19/3期 20/3期 (※) GMS等ブランド取扱店舗を表示 ただし、催事場・販売員非設置・雑貨のみ取扱等の特殊店舗は除く ©2020 Copyright RVH. All Right
Slide 20: その他事業：2020年3月期 3Q実績
その他事業：2020年3月期 ３Q実績 （単位：百万円） （単位：百万円） EBITDA 売上高 8,000 75 百万 50 6,000 25 4,000 0 2,000 -25 0 -50 19/3期 3Q 20/3期 3Q 19/3期 3Q 20/3期 3Q 当期より、メディア・コンサルティング事業とシステム開発事業を統合し 「その他事業」として区分 ◆トピックス ・グループ内WEB広告サービス、システム開発、人材派遣等を実施 ・前期３Qに一部子会社の全株式を譲渡 →売上高 前年同期比45.3%、EBITDA△29百万円で推移 ©2020 Copyright RVH. All Right
Slide 21: 2020年3月期 通期連結業績予想の修正
2020年３月期 通期連結業績予想の修正 （単位：百万円） 親会社株主に帰属 １株当たり 科目／期別 売上高 営業利益 経常利益 する当期純利益 当期純利益(円) 前回発表予想 57,500 920 1,200 123 6.36 今回修正予想 56,300 250 490 △2,300 △118.98 (ご参考） 前期実績 58,740 △942 △1,004 △3,539 △183.11 ◆修正の要因 ・消費税増税の反動、台風による一部店舗休業等の影響を受け、 ３Qの販売活動が当初想定を下回り推移 ・コスト面は削減効果を見込むも、利益未達分の補填には至らず ※上記の予想数値は、本資料の発表日
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