Bonduelle Sca · EURONEXT:BON
Bonduelle Sca — Bonduelle — H1 2014-2015 Earnings Presentation
52 slides from Bonduelle Sca's earnings presentation, Feb 25, 2015
Slide 1: Résultats semestriels 31 décembre 2014
Bonduelle Résultats semestriels 31 décembre 2014 Forte croissance de l’activité et de la rentabilité Paris, le 25 février 2015
Slide 2: HY 2014-2015 : une performance semestrielle remarquable
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION HY 2014-2015 : UNE PERFORMANCE SEMESTRIELLE REMARQUABLE végétale FORTE CROISSANCE DE L’ACTIVITE ET DE LA RENTABILITE • Chiffre d’affaires record sur 6 mois supérieur à 1 milliard d’euros • Marge opérationnelle courante en forte progression + 12,4 % • Résultat net en cro
Slide 3: Forte croissance de l'activité et de la rentabilité
LEADER BIEN MONDIAL VIVRE du légume par L’ALIMENTATION sous toutes végétale RÉSULTATS SEMESTRIELS 2014-2015 ses formes FORTE CROISSANCE DE L’ACTIVITE ET DE LA RENTABILITE
Slide 4: Forte croissance du chiffre d'affaires
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES végétale EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES FORTE PROGRESSION DE L’ACTIVITE AU 1ER SEMESTRE 2014-2015 + 52,8 M€ 1 018,8 M€ + 5,5 % + 3,1 % - 21,7 M€ 987,7 M€ - 2,2 % 966,- M€ ► Croissance publiée solide ► Forte croissance de l’activit
Slide 5: Des devises de nouveau impactantes sur HY 2014-2015
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION DES DEVISES DE NOUVEAU IMPACTANTES SUR HY 2014-2015 végétale IMPACT DES DEVISES SUR LE CHIFFRE D’AFFAIRES FORT IMPACT DU ROUBLE ET DES DOLLARS Impact devises HY 2014-2015 Evolution des devises Impact en M€ Forint (Hongrie) Cours moyen HY 2014-2015/€ Variation HY 2014-20
Slide 6: Résilience en Europe et forte croissance hors d'Europe
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION RESILIENCE EN EUROPE ET FORTE CROISSANCE HORS D’EUROPE végétale CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONE FORTE PROGRESSION DE L’ACTIVITE EN DONNEES PUBLIEES COMME EN COMPARABLES CA HY 2014-15 Données Données en M€ comparables publiées Zone Europe 639,4 + 1,1 % + 1,1 % Zone hors Euro
Slide 7: Dynamique de croissance solide
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION DYNAMIQUE DE CROISSANCE SOLIDE végétale EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES POURSUITE DE LA CROISSANCE ENREGISTREE EN 2013-2014 (DONNEES COMPARABLES) + 6,5 % + 5,9 % + 5,4 % + 5,6 % + 4,9 % + 4,4 % + 5,5 % + 5,5 % 2013-2014 2014-2015 T1 T2 T3 T4 T1 T2 2013-2014 2014-2015 ►
Slide 8: Croissance équilibrée des différentes technologies
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CROISSANCE EQUILIBREE DES DIFFERENTES TECHNOLOGIES végétale ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR TECHNOLOGIE HY 2014-2015 Croissance HY 2014-2015 A taux de change et périmètre constants CONSERVE FRAIS PRET A L’EMPLOI 19% 54% SURGELE
Slide 9: Croissance dans tous les réseaux de distribution
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CROISSANCE DANS TOUS LES RESEAUX DE DISTRIBUTION végétale ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR RESEAU DE DISTRIBUTION HY 2014-2015 Croissance HY 2014-2015 A taux de change et périmètre constants AUTRES RETAIL 7% 75% RETAIL FOOD SERVI
Slide 10: Résilience en Europe et forte croissance hors d'Europe
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION RESILIENCE EN EUROPE ET FORTE CROISSANCE HORS D’EUROPE végétale ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU CHIFFRE D’AFFAIRES HORS EUROPE HY 2014-2015 Croissance HY 2014-2015 37% A taux de change et périmètre constants Autres 1% Amérique du Sud FR
Slide 11: Croissance des activités à marque
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CROISSANCE DES ACTIVITES A MARQUE végétale ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES A MARQUE HY 2014-2015 Croissance HY 2014-2015 A taux de change et périmètre constants AUTRES MARQUES 8% 52% MDD 40% ► Activité Marque prédominante et en fort
Slide 12: Une performance alimentée par les investissements marketing
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CROISSANCE DES ACTIVITES A MARQUE végétale UNE PERFORMANCE ALIMENTEE PAR LES INVESTISSEMENTS MARKETING ▲% Dépenses marketing HY 2014-2015 Europe + 12,8 % Hors Europe + 11,8 % Total + 12,4 % ► Renforcement des investissements marketing externe 12 |
Slide 13: Rentabilité opérationnelle courante record
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION RENTABILITE OPERATIONNELLE COURANTE RECORD végétale ÉVOLUTION DE LA RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE COURANTE PERFORMANCE SEMESTRIELLE RECORD HY HY HY 2014-2015 en millions € 2014-2015 2013-2014 Taux Taux Publié Publié Publié constants constants Chiffre d’affaires 1 018,8 1 0
Slide 14: Rentabilité opérationnelle courante par zone
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION RENTABILITE OPERATIONNELLE COURANTE RECORD végétale RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE COURANTE PAR ZONE CONTRASTE TOUJOURS ELEVE ENTRE LES ZONES HY 2014 - 2015 HY 2013 - 2014 Hors Europe à Hors en M€ Europe change Hors Europe constant Europe Europe Chiffre d’affaires 639,4 379
Slide 15: Résultat net en très forte progression
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION RESULTAT NET EN TRES FORTE PROGRESSION végétale EVOLUTION DU RESULTAT NET FORTE CROISSANCE DES INDICATEURS D’ACTIVITE ET DE RENTABILITE en M€ HY 2014-2015 HY 2013-2014 Chiffre d’affaires 1 018,8 987,7 + 3,1 % Résultat opérationnel courant 66,5 59,1 + 12,4 % Eléments non
Slide 16: Bilan simplifié
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION PROFIL FINANCIER RENFORCE : BAISSE DE LA DETTE végétale BILAN SIMPLIFIE (EN M €) HY 2014-2015 HY 2013-2014 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Immobilisations 666,4 Capitaux propres 492,9 Immobilisations 676,3 Capitaux propres 518,2 Dette financière Dette financière BFR 502,4 net
Slide 17: Evolution de la dette
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION PROFIL FINANCIER RENFORCE : BAISSE DE LA DETTE végétale EVOLUTION DE LA DETTE DETTE FINANCIERE NETTE (en M€) Acquisitions 2012 Russie – Hongrie – Etats-Unis 813,9 696,3 675,9 608,4 591,9 524,6 ► Baisse continue de la dette 31 décembre : point haut d’endettement ► Coût m
Slide 18: De remarquables performances dans toutes les business units
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION DE REMARQUABLES PERFORMANCES végétale DANS TOUTES LES BUSINESS UNITS BONDUELLE EUROPE LONG LIFE BONDUELLE FRESH EUROPE BONDUELLE AMERICAS BONDUELLE DEVELOPMENT
Slide 19: Organisation de l'activité en business units
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale BONDUELLE : ORGANISATION DE L’ACTIVITE EN 4 BUSINESS UNITS Comité Exécutif BELL FRESH BAM BDV 4 841 ETP 1 601 ETP 2 226 ETP 678 ETP 920 M€ 360 M€ 440 M€ 200 M€ Bonduelle Europe Bonduelle Fresh Bonduelle Bonduelle Long Life Europe Americas Development Conserve e
Slide 20: L'Europe des marchés FMCG toujours peu dynamiques
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DE REMARQUABLES PERFORMANCES : L’EUROPE DES MARCHES FMCG TOUJOURS PEU DYNAMIQUES Source : Nielsen Growth Reporter - Europe - Quarter 3, 2014. CROISSANCE VOLUME T3 2014 : + 0,3 % 20 |
Slide 21: L'Europe des marques de distributeurs désormais en fort recul
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DE REMARQUABLES PERFORMANCES : L’EUROPE DES MARQUES DE DISTRIBUTEURS DESORMAIS EN FORT RECUL EVOLUTION DE LA PART DE MARCHE MDD – PGC FRANCE 21 |
Slide 22: Marques Bonduelle en forte croissance en retail : la France
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DE REMARQUABLES PERFORMANCES : L’EUROPE DES MARQUES BONDUELLE EN FORTE CROISSANCE EN RETAIL : LA FRANCE EVOLUTION DES PARTS DE MARCHE FRANCE – MARQUES BONDUELLE Marché Bonduelle Evolution Valeur Marque Part de marché Progression Position Bonduelle 9,6 % + 80 bp
Slide 23: Conserve : des gains de part de marché dans toute l'Europe
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DE REMARQUABLES PERFORMANCES : CONSERVE EUROPE 920 M€ CONSERVE : DES GAINS DE PART DE MARCHE DANS TOUTE L’EUROPE EVOLUTION DES PARTS DE MARCHE CONSERVE – MARQUE BONDUELLE 2,1 ■ Part de marché volume ■ Part de marché valeur Source : IRI / Nielsen / Bonduelle CAM
Slide 24: Surgelé : de forts gains de part de marché en retail
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DE REMARQUABLES PERFORMANCES : SURGELE EUROPE SURGELE : DE FORTS GAINS DE PART DE MARCHE EN RETAIL 920 M€ EVOLUTION DE LA PART DE MARCHE VALEUR – LEGUMES SURGELES FRANCE Source : IRI HM+SM PDM val – CAM P13 2014 MDD/MPP Pays Bas Mélanges Exotiques (Janv. 2015)
Slide 25: Salade IV gamme France : Bonduelle désormais co-leader
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DE REMARQUABLES PERFORMANCES : FRAIS EUROPE 360 M€ SALADE IV GAMME FRANCE : BONDUELLE DESORMAIS CO-LEADER EVOLUTION DES PARTS DE MARCHE VALEUR - SALADES EN SACHET FRANCE LES INNOVATIONS : 25 | CROISSANCE DES MARQUES ET RECUL DE LA MDD EN RETAIL
Slide 26: Salade IV gamme Italie : croissance dans un marché difficile
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DE REMARQUABLES PERFORMANCES : FRAIS EUROPE 360 M€ SALADE IV G ITALIE : CROISSANCE DANS UN MARCHE DIFFICILE EN RETAIL 4G MARCHE EVOLUTION VALEUR VS N-1 BND BONDUELLE 11,5 11,0 10,3 9,9 8,7 8,3 6,7 6,8 8,1 5,5 7 3,6 4,6 2,0 3,4 2,5 -1,5 -0,5 -1,7 -1,7 -2,4 -2,1
Slide 27: Traiteur France : lancement snacking réussi
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DE REMARQUABLES PERFORMANCES : FRAIS EUROPE 360 M€ TRAITEUR FRANCE : LANCEMENT SNACKING REUSSI 27 |
Slide 28: Traiteur France : leadership marque Bonduelle conforté en retail
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DE REMARQUABLES PERFORMANCES : FRAIS EUROPE 360 M€ TRAITEUR FRANCE : LANCEMENT SNACKING REUSSI Evolution du marché par segment en tonnes Evolution des parts de marché valeur LEADERSHIP MARQUE BONDUELLE CONFORTE EN RETAIL 28 |
Slide 29: Amérique du Nord : poursuite de la croissance dans tous les secteurs
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DE REMARQUABLES PERFORMANCES : AMERIQUES 440 M€ AMERIQUE DU NORD : POURSUITE DE LA CROISSANCE DANS TOUS LES SECTEURS Répartition du chiffre d’affaires HY 2014-2015 Evolution du chiffre d’affaires AMERIQUE DU NORD HY 2014-2015 (En dollar CAD) CONSERVE SURGELE CA
Slide 30: Amérique du Nord : rachat de Lethbridge finalisé
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale AMERIQUE DU NORD : RACHAT DE LETHBRIDGE FINALISE 440 M€ Rachat d’une usine de surgelé à l’ouest du Canada Désengagement du distributeur Sobeys suite au rachat de Safeway Localisation : Alberta – 200 kms au sud de Calgary – 50 kms de la frontière USA Capacité :
Slide 31: Absence d'impact de l'embargo russe
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DE REMARQUABLES PERFORMANCES : RUSSIE ET CEI 200 M€ ABSENCE D’IMPACT DE L’EMBARGO RUSSE ► Conserves (98 % des ventes) non concernées ► Alternative à l’inflation des autres produits alimentaires ► Production locale de conserves : 75 % - anticipation des importat
Slide 32: Russie : surperformance sur un marché en forte croissance
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DE REMARQUABLES PERFORMANCES : RUSSIE ET CEI 200 M€ RUSSIE : SURPERFORMANCE SUR UN MARCHE EN FORTE CROISSANCE Un contexte favorable au marché de la conserve de légumes Croissance en valeur du marché (dernier 12 mois) : + 13,3 % Une marque Bonduelle qui surperfo
Slide 33: Acteur responsable de la filière agricole
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Bonduelle Acteur responsable de la filière agricole
Slide 34: Le modèle agricole de Bonduelle : une filière exemplaire
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale LE MODELE AGRICOLE DE BONDUELLE… …. UNE FILIERE EXEMPLAIRE
Slide 35: VegeGo! notre projet d'entreprise
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale VEGEGO! NOTRE PROJET D’ENTREPRISE 1 MISSION « ETRE LE REFERENT MONDIAL DU BIEN VIVRE PAR L’ALIMENTATION VEGETALE » 4 PILIERS POUR UNE AMBITION RESPECTER LA PLANÈTE ET NOS ENGAGEMENTS SOCIAUX : une politique volontariste autour de 5 domaines prioritaires : les H
Slide 36: Nos engagements RSE
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale NOS ENGAGEMENTS RSE LES ENJEUX NOS ENGAGEMENTS RSE NOURRIR LES HOMMES RESPECTER LA PLANETE ET NOS ENGAGEMENTS LES HOMMES ET LA SECURITE SOCIAUX METTRE L’HOMME AU CŒUR DU PROJET DEVELOPPER NOS L’AGRICULTURE ECONOMIQUE ► MARQUES ET NOS LEGUMES ► FAVORISER LES RES
Slide 37: L'agriculture chez Bonduelle
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale L’AGRICULTURE CHEZ BONDUELLE Produire des légumes de qualité et favoriser, en partenariat avec les agriculteurs, des modes de culture responsables et durables • Encourager les agriculteurs à des pratiques préservant l’environnement • Maintenir et développer des
Slide 38: Le réseau agro-industriel de Bonduelle
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Le réseau agro-industriel de Bonduelle Une infrastructure mondiale unique Des usines au cœur des meilleures zones de culture du monde en conserves et surgelés et à proximité des centres de consommation en frais POLOGNE 2 usines ALLEMAGNE CANADA 2 usines 8 usine
Slide 39: Maturité et rapidité : qualités nutritionnelles
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Maturité et rapidité => qualités nutritionnelles et en conserve Légume en conserve et interne Bonduelle 39 |
Slide 40: Un partenariat étroit
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION Un partenariat étroit végétale Des contrats annuels et un turn-over faible Canada 40 000ha CONTRACTUALISATION AVEC France 35 000ha 3 500 AGRICULTEURS USA 15 000ha SUR Hongrie - Pologne 16 000ha 128 000 HECTARES Russie 10 000ha Frais Europe 7 000ha Espagne - Portugal 1 0
Slide 41: Les modèles agricoles
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Les modèles agricoles Modèles OP / Coopératives Modèle ‘Auto-production’ France, Portugal, Italie, Canada, Allemagne, Russie, Espagne, Canada, champignons champignons OP/coopératives/fédérations Chef de culture Chef de plaine Service 7 % des surfaces 77 % des s
Slide 42: Une charte agronomique
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Une charte agronomique 20 ans d’existence 5ème version Exigences techniques Traçabilité Qualité 93 % d’agriculteurs signataires Audit : 74% des agriculteurs 42 |
Slide 43: Maîtrise du processus d'approvisionnement
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Maîtrise du processus d’approvisionnement Prévisions de vente & situation stocks Évaluation producteurs PROGRAMME PRÉVISIONNEL Plans de progrès Surfaces à cultiver BILANS : technique, économique, qualité Choix des producteurs Réservation des surfaces Contrat Ré
Slide 44: Des résultats mesurés et pilotés
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Des résultats mesurés et pilotés Techniques d’irrigation UTILISATION DE SONDES CAPACITIVES POUR OPTIMISER L’ IRRIGATION. - Economise la ressource en eau - Optimise les rendements - Améliore la qualité des légumes. Surfaces irriguées A 44 |
Slide 45: Des résultats mesurés et pilotés
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Des résultats mesurés et pilotés Semis direct avec couvert végétal sans labour (Renescure) Preservation des sols Biodiversite Binage mécanique haricots verts (Ferme pilote) Réduction herbicides Utilisation phéromones sur - 33 % laitue (Finca Bonduelle) Réductio
Slide 46: Recherche et partage de best practices
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Recherche et partage de best practices ESSAIS CULTURES SANS LABOUR AVEC STRIP TILL ET GPS - Lutte contre l'érosion des sols. - Diminutions des intrants (engrais,phytos,carburant). - Régénération de la biodiversité. (exemple maïs ferme Bonduelle en Russie)
Slide 47: Recherche et partage de best practices
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Recherche et partage de best practices TESTS UTILISATION DE DRONES SUR CULTURES DE POIS ET HARICOTS VERTS - Cartographie et inspection des cultures - Optimisation de la fertilisation - Estimation de la biomasse et des rendements
Slide 48: Mesurer la satisfaction et les attentes de notre amont
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Mesurer la satisfaction et les attentes de notre amont Etude Ipsos Juillet 2014 • 760 agriculteurs ont répondu dans 10 pays (22%) • Profil moyen • 48 ans • 23 ans d’expérience • 16 ans de fidélité moyenne dans le monde, 20 ans en France • Taux de satisfaction:
Slide 49: Communiquer
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale Communiquer Salon de l’agriculture Campagne presse institutionnelle automne 2014 Agriculteur on-pack Italie 49 |
Slide 50: Perspectives 2014-2015
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale RÉSULTATS SEMESTRIELS 2014-2015 PERSPECTIVES 2014 - 2015
Slide 51: Révision en hausse des objectifs d'activité et rentabilité
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION PERSPECTIVES 2014 - 2015 végétale REVISION EN HAUSSE DES OBJECTIFS D’ACTIVITE ET RENTABILITE OBJECTIFS EN LIGNE AVEC L’AMBITION 2025 «VEGEGO» 2014 – 2015 2014-2015 En M€ ▲% ▲% 2013 - 2014 Révisé (*) Initial (*) CHIFFRE D’AFFAIRES 1960 – 1980 +2%/+3% 1 940 – 1 960 +1%/+2
Slide 52: Résultats semestriels décembre 2014
Bonduelle Résultats semestriels 31 décembre 2014 Forte croissance de l’activité et de la rentabilité Paris, le 25 février 2015