Keio Corporation · TSE:9008
Keio — Q2 FY2009 Earnings Presentation
17 slides from Keio's earnings presentation, 2009
Slide 1: 2009 Second Quarter Results Briefing
KtEIO I. 2009 ES 2O+HORM
Slide 2: 連結損益計算書
１．連結損益計算書 〈単位：百万円〉 2008/09 2009/09 増減額 増減率 連 結 営 業 収 益 208,091 198,808 △ 9,283 △ 4.5 連 結 営 業 利 益 20,056 16,333 △ 3,722 △ 18.6 連 結 経 常 利 益 18,638 14,312 △ 4,325 △ 23.2 連結四半期純利益 10,694 7,976 △ 2,718 △ 25.4 連結ＥＢＩＴＤＡ 35,626 33,664 △ 1,962 △ 5.5 減 価 償 却 費 15,570 17,330 1,760 11.3 (参考) 資 本 的 支 出 25,739 27
Slide 3: 主な業績の変動要因（2009年度第２四半期実績）
１－２ 主な業績の変動要因（2009年度第２四半期実績） [連結営業収益・営業利益] ＜運輸業：減収減益＞ →（鉄道事業）減価償却費の増 ＜流通業：減収減益＞ →（百貨店業）景気悪化による売上減 ＜不動産業：減収減益＞ →（不動産賃貸業）新規物件の通期稼働 （不動産販売業）販売戸数の減 ＜ﾚｼﾞｬｰ･ｻｰﾋﾞｽ業 ：減収減益＞ →（ホテル業）宿泊需要の低迷にともなう収益性悪化 ＜その他：増収増益＞ →（建築・土木業）完成工事の増加 5
Slide 4: 連結貸借対照表
２．連結貸借対照表 〈単位：百万円〉 2009/03 2009/09 増減額 総 資 産 692,091 704,606 12,514 負 債 453,218 458,092 4,873 純 資 産 238,873 246,513 7,640 負 債 及 び 純 資 産 692,091 704,606 12,514 (参考) 有 利 子 負 債 残 高 283,794 297,244 13,449 (総資産) 鉄道事業の設備投資の進捗などによる固定資産の増 (負 債) 工事代金の支払による現金及び預金の減 工事代金の支払よる減 コマーシャル･ペーパーの発行 (純資産) 四半期純利益の計上による
Slide 5: 連結キャッシュ・フロー計算書
３．連結キャッシュ・フロー計算書 〈単位：百万円〉 2008/09 2009/09 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 22,337 28,882 6,545 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 32,445 △ 49,259 △ 16,813 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 20,400 11,217 31,617 （営業活動ＣＦ） 税金等調整前四半期純利益の減 法人税等の支払額の減 （投資活動ＣＦ） 有形固定資産の取得による支出の増 （財務活動ＣＦ） コマーシャル・ペーパーの発行 （注）有利子負債は、借入金＋社債＋鉄道建設・運輸施設整備支援機構未払金 により 算出している。
Slide 6: 事業セグメントの構成状況（2009年9月末）
４. 事業セグメントの構成状況（2009年9月末） ＜ 連結会社 ＞ ３７社 (京王電鉄は複数の事業セグメントに重複して含まれている） 運 輸 業 流 通 業 不動産業 ﾚｼﾞｬｰ･ｻｰﾋﾞｽ業 その他 京王電鉄 京王百貨店 京王電鉄 京王ﾌﾟﾗｻﾞﾎﾃﾙ 京王設備ｻｰﾋﾞｽ 京王電鉄バス 京王ストア 京王不動産 京王観光 京王重機整備 京王自動車 京王書籍販売 京王地下駐車場 京王ｴｰｼﾞｪﾝｼｰ 京王建設 他 7社 他 6社 他 4社 他 8社 ＜ 営業収益 ＞ 2009/9 1,988億円 ＜単位：億円＞ 643 846 117 324 232 (29.7%) (39.1%) (5.4%
Slide 7: 運輸業の実績
５．運輸業の実績 〈単位：百万円〉 2008/09 2009/09 増減率 ％ 鉄 道 事 業 41,874 41,170 △ 1.7 バ ス 事 業 14,989 14,499 △ 3.3 タ ク シ ー 業 7,114 6,120 △ 14.0 そ の 他 1,320 1,137 △ 13.9 外部顧客に対する営業収益 65,300 62,927 △ 3.6 セ グ メ ン ト 間 取 引 1,540 1,450 △ 5.9 営 業 収 益 66,841 64,377 △ 3.7 営 業 利 益 9,815 8,400 △ 14.4 減 価 償 却 費 9,795 11,176 14.1
Slide 8: 鉄道事業運輸成績
５－１．鉄道事業運輸成績 ＜輸送人員＞ 2008/09 2009/09 増 減 増減率 千人 千人 千人 ％ 定 期 187,765 187,649 △ 116 △ 0.1 （通 勤） 138,730 138,092 △ 638 △ 0.5 （通 学） 49,035 49,557 522 1.1 定 期 外 136,133 134,721 △ 1,412 △ 1.0 合 計 323,898 322,370 △ 1,528 △ 0.5 ＜旅客運輸収入＞ 百万円 百万円 百万円 ％ 定 期 17,287 17,142 △ 144 △ 0.8 （通 勤） 15,331 15,180 △ 150 △
Slide 9: 旅客輸送人員・運輸収入の分析
５－２．旅客輸送人員・運輸収入の分析 ５－２ ＜対前年同期増減率の分析＞ 旅客運輸 輸送人員 収入 主な増減要因 ％ ％ ※人員と収入の増減率の 定 期 △ 0.1 △ 0.8 △雇用状況の悪化 乖離要因 （通 勤） △ 0.5 △ 1.0 △消費減退による出控え ・6ヶ月定期へのシフト （通 学） 1.1 0.3 ＋大規模マンション建設 ・一人平均乗車キロの減 定 期 外 △ 1.0 △ 1.3 合 計 △ 0.5 △ 1.1 【分析①】東京都・失業率の推移 【分析②】沿線における大規模マンション建設の推移 5.0% 4.8% 2010/03 2008/03 2009/03 4.5% 見込み
Slide 10: バス事業の営業状況
５－３．バス事業の営業状況 ＜京王電鉄バスグループ、西東京バスグループの収支状況＞ 2008/09 2009/09 増減 億円 億円 億円 路 線 116 112 △ 3 高 速 23 23 △ 0 貸 切 4 3 △ 0 そ の 他 10 9 △ 0 営 業 収 益 合 計 154 149 △ 5 営 業 利 益 16 16 △ 0 ※ 各バスグループ間において簡易連結した数値を合算 ＜増減要因＞ ○営業収益（減収） ・路線バス：都区内・多摩地区とも減収 12
Slide 11: 流通業の実績
６．流通業の実績 〈単位：百万円〉 2008/09 2009/09 増減率 ％ 百 貨 店 業 51,167 46,144 △ 9.8 ス ト ア 業 20,752 19,836 △ 4.4 書 籍 販 売 業 6,121 5,781 △ 5.5 駅 売 店 業 4,951 4,924 △ 0.5 そ の 他 7,111 6,917 △ 2.7 外部顧客に対する営業収益 90,104 83,605 △ 7.2 セ グ メ ン ト 間 取 引 1,132 1,006 △ 11.1 営 業 収 益 91,237 84,612 △ 7.3 営 業 利 益 3,330 2,123 △ 36.2 減 価
Slide 12: 京王百貨店の営業状況
６ー１．京王百貨店の営業状況 ＜京王百貨店の営業収益＞ 2008/09 2009/09 増 減 億円 億円 億円 新 宿 店 ( 外 商 含 む ） 459 414 △ 45 聖 蹟 桜 ヶ 丘 店 60 55 △ 5 営 業 収 益 520 469 △ 51 ※ 記載の数値は個社単体ベース ＜新宿店の月別対前年同期売上高増減率の推移＞ -6.0% -7.0% 東京地区14社27店(※) -8.0% -8.9% -9.0% -9.1% -9.0% 京王百貨店新宿店 -10.6% -10.1% -10.0% -10.0% -12.0% -11.0% -10.5% -11.9% -11.4% -1
Slide 13: 不動産業の実績
７．不動産業の実績 〈単位：百万円〉 2008/09 2009/09 増減率 ％ 不 動 産 賃 貸 業 8,545 8,902 4.2 不 動 産 販 売 業 1,538 1,157 △ 24.8 そ の 他 666 521 △ 21.7 外部顧客に対する営業収益 10,750 10,582 △ 1.6 セ グ メ ン ト 間 取 引 1,151 1,158 0.6 営 業 収 益 11,901 11,740 △ 1.4 営 業 利 益 4,777 4,552 △ 4.7 減 価 償 却 費 1,922 2,016 4.9 資 本 的 支 出 4.598 2,379 △ 48.3 15
Slide 14: 不動産業営業利益
７－１．不動産業営業利益 ＜不動産業営業利益の内訳＞ 2008/09 2009/09 増 減 億円 億円 億円 不動産賃貸業・その他 43 43 △ 0 不 動 産 販 売 業 4 1 △ 2 営 業 利 益 合 計 47 45 △ 2 ※ 連結各社の実績に基づき簡便的な方法により算出 ＜増減要因＞ ○不動産販売業：販売戸数の減などにより減益 16
Slide 15: レジャー・サービス業の実績
８．レジャー・サービス業の実績 〈単位：百万円〉 2008/09 2009/09 増減率 ％ ホ テ ル 業 17,390 16,340 △ 6.0 旅 行 業 10,205 8,704 △ 14.7 広 告 代 理 業 2,534 2,185 △ 13.8 そ の 他 3,483 3,253 △ 6.6 外部顧客に対する営業収益 33,613 30,484 △ 9.3 セ グ メ ン ト 間 取 引 2,448 1,988 △ 18.8 営 業 収 益 36,062 32,473 △ 10.0 営 業 利 益 1,839 747 △ 59.4 減 価 償 却 費 1,840 2,161 17
Slide 16: 京王プラザホテルの営業状況
８ー１．京王プラザホテルの営業状況 ＜京王プラザホテルの営業収益＞ 2008/09 2009/09 増 減 億円 億円 億円 営 業 収 益 130 122 △ 7 ※ 記載の数値は個社単体ベース ＜京王プラザホテル(新宿)の月別平均客室稼働率の推移＞ 100% 95.0% 95.0% 90% 87.6% 88.7% 東京地区主要ホテル平均（※） 85.0% 87.8% 75.5% 京王プラザホテル（新宿） 80% 72.5% 74.1% 72.3% 70% 75.0% 75.9% 69.7% 66.3% 60% 50% 4月 2009年4月 5月 6月 7月 8月 9月 4月～9月 平均 平
Slide 17: その他の実績
９．その他の実績 〈単位：百万円〉 2008/09 2009/09 増減率 ％ ビ ル 総 合 管 理 業 4,294 4,281 △ 0.3 車 両 整 備 業 2,292 2,552 11.3 建 築 ・ 土 木 業 1,262 3,886 207.9 そ の 他 473 489 3.2 外部顧客に対する営業収益 8,323 11,209 34.7 セ グ メ ン ト 間 取 引 11,752 12,062 2.6 営 業 収 益 20,075 23,271 15.9 営 業 利 益 472 1,052 122.6 減 価 償 却 費 234 222 △ 5.0 資 本 的 支 出 44