Gmo Financial Gate, Inc. · TSE:4051
Gmo Financial Gate — Gmoフィナンシャルゲート株式会社 — Q3 FY2026 Earnings Presentation
32 slides from Gmo Financial Gate's earnings presentation, Aug 13, 2026
Slide 1: 2026年9月期 第3四半期決算説明会
2026年9月期 第3四半期決算説明会 リカーリング型売上が着実に成長。社会インフラを支えるキャッシュレスプラットフォームの浸透が加速 2026年8月13日 第25回 GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証プライム市場 4051) https://gmo-fg.com/ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 2: 当資料取扱上の注意
当資料取扱上の注意 本資料に記載された内容は、2026年8月13日現在において、 一般的に認識されている経済/社会等の情勢並びに 当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが、 経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 目次
目次 1. 2026年9月期 第3四半期 総括 2. KPI推移・事業ハイライト 3. 成長戦略と取り組み状況 補足情報 Appendix (財務情報、投資・株主還元方針) Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 4: 2026年9月期 第3四半期 総括
2026年9月期 第3四半期 総括 1 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 5: リカーリング型売上はYoY+25%以上の成長を継続
1.1 2026年9月期 第3四半期 総括 大手商業施設向けキャッシュレスプラットフォームが本格稼働 リカーリング型売上はYoY+25%以上の成長を継続 2026年9月期 3Q累計 P 6-10 • リカーリング型売上 : 81.4 億円(YoY +26.7%) • 総売上収益 : 161.7 億円(YoY +22.6%) 通期計画比 82.0% 定 • 営業利益 : 22.3 億円(YoY +23.6%) 通期計画比 80.0% 量 KPI P 13-14 ‐アクティブID数 : 48.2 万ID(YoY+5.8万ID) ‐ARPU(3Q累計)*1 : 1.75 万円(YoY+12.8%)
Slide 6: 各KPIは決済処理件数・ARPU中心に順調に拡大
1.2 業績サマリー リカーリング型売上の拡大が全体の成長を牽引 各KPIは決済処理件数・ARPU中心に順調に拡大 2025年9月期 2026年9月期 2026年9月期 （単位:百万円） 前年同期間比 3Q実績累計 3Q実績累計 通期計画進捗率 売上収益 13,192 16,172 +22.6% 82.0% 売上総利益 4,965 5,628 +13.4% 77.6% 営業利益 1,812 2,239 +23.6% 80.0% 税引前四半期利益 1,803 2,220 +23.1% 79.8% 親会社の所有者に帰属する 1,351 1,502 +11.2% 80.4% 四半期利益 KPI アク
Slide 7: 業績の変動要因(3Q累計・単3Q)
1.3 業績の変動要因(3Q累計・単3Q) 売上 :複数大手加盟店の本格稼働により、リカーリング型売上が牽引 利益 :単3Qの売上総利益は +26.9%、営業利益は +58.2%と成長加速 3Q累計 単3Q （単位:百万円） 売上収益 売上総利益 営業利益 売上収益 売上総利益 営業利益 YoY +22.6% YoY +13.4% YoY +23.6% YoY +36.4% YoY +26.9% YoY +58.2% 16,172 6,0 00 5,628 2,239 5,657 1,988 2,0 00 679 15, 000 4,965 13,192 2,0 00 1,812 5,0 00
Slide 8: 品目別売上(YoY)
1.4 品目別売上(YoY) リカーリング型 :各品目が着実に成長 イニシャル :大手ドラッグストア・商業施設向け案件、SME施策が着実な成長に貢献 2025年9月期 2026年9月期 (単位:百万円) 3Q実績累計 3Q実績累計 前年同期間比 (構成比%) (構成比%) 6,425 8,143 リカーリング型売上 +26.7% (48.7%) (50.4%) 1,539 1,866 ストック売上 +21.2% (11.7%) (11.5%) 3,748 4,869 フィー売上 +29.9% (28.4%) (30.1%) 1,137 1,407 スプレッド売上 +23.8% (8.6%) (
Slide 9: 品目別売上(QoQ)
1.5 品目別売上(QoQ) リカーリング型 :大手ドラッグストアの本格稼働、既存加盟店の稼働増が牽引 イニシャル :3Qより大手商業施設向け端末の本格納入を開始 リカーリング型売上推移(QoQ) イニシャル売上推移(QoQ) （単位:百万円） （単位:百万円） スプレッド 単3Q YoY 3,500 3,461 開発 +21.5% 22 3,000 フィー 3,262 2,914 端末 3,143 ストック (2,914百万円) 2,643 104 311 2,987 2,585495 2,905 2,915 3,000 2,518 12 39 128 2,742 2,500 2,399 2
Slide 10: リカーリング粗利が支える利益成長
1.6 リカーリング粗利が支える利益成長 リカーリング粗利の販管費カバー率は122.7%に上昇 営業レバレッジが一段と高まり、LTM営業利益もYoY+37.9%と大幅伸長 リカーリング粗利・販管費推移(LTM*1) 営業利益・OP/GPの推移(LTM*1) （単位:百万円） YoY （単位:百万円） 3,500 40% リカーリング粗利 販管費 営業利益(左軸) +8.3pt 7,000 OP/GP(右軸)*3 36.6% 販管費 カバー率*2 25/9期4Q以降 カバー率100%超が継続 122.7% 3,000 5,828 YoY 28.3% 5,573 +37.9% 2,657 30%
Slide 11: KPI推移・事業ハイライト
KPI推移・事業ハイライト 2 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 12: 連結KPI推移(アクティブID数)
2.1 連結KPI推移(アクティブID数) 無人・IoT :モビリティ領域が寄与 有人(大口):大手ドラッグストア、大手商業施設が本格稼働 アクティブID数推移 2026年9月期 3Qに関する補足説明 （単位:万ID） 48.2 端末レス 49 45.6 0.9 • SME・個人事業主を中心に提供継続 44.8 43.8 42.4 0.9 0.9 0.9 累計0.9万ID • 有人(大口)導入済み先へのアップセルや、タブレット決済に対する 41.1 0.9 YoY 0.0万ID 39.3 0.8 10.4 (▲2.4%) セールスアクティビティを継続 9.1 39 37.5 0.7 8.9 8
Slide 13: 連結KPI推移(決済処理件数・ARPU・GMV)
2.2 連結KPI推移(決済処理件数・ARPU・GMV/四半期毎) 処理件数 :生活領域の拡大、大手商業施設の本格稼働が牽引し、YoY+34.4%伸長 ARPU :高稼働IDの決済利用が継続し、YoY+13.3%の高成長を実現 決済処理件数 ARPU*1 (参考)GMV （単位:百万件） （単位:円） （単位:億円） 400 6,000 30,000 350 25,000 5,500 300 単3Q YoY 20,000 250 単3Q YoY +34.4% 5,000 単3Q YoY +21.4% 200 +13.3% 15,000 150 4,500 10,000 100 *1) 季節性を
Slide 14: 単3Q 上位30加盟店 構成割合(GMV)
2.3 単3Q 上位30加盟店 構成割合(GMV) 戦略的に獲得を推進している高稼働加盟店がGMV成長を牽引 2025年9月期 単3Q 2026年9月期 単3Q 生活用品店A 大手商業施設A new 大手商業施設C ドラッグストアF new スーパーD 生活用品店A 生活用品店B 大手商業施設C ホテル・旅行A 生活用品店B スーパーA スーパーD 100円ショップA ホテル・旅行A 運輸・物流A 100円ショップA 2025年9月期3Qからの増加分 ドラッグストアD 運輸・物流A 2025年9月期3Qからの減少分 ドラッグストアB スーパーA 紳士服A 大手商業施設D new スポーツ用品A
Slide 15: 生活領域加盟店ポートフォリオの拡大(上位30加盟店)
2.4 生活領域加盟店ポートフォリオの拡大(上位30加盟店) 高ARPUの生活領域加盟店の継続的な獲得を通じて、GMV・加盟店数の構成比が拡大 2024年9月期 単3Q 2025年9月期 単3Q 2026年9月期 単3Q 生活領域加盟店 それ以外 上位30加盟店に おけるGMV割合 48% 59% 71% 加盟店数 12社/30社 14社/30社 16社/30社 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 成長戦略と取り組み状況
成長戦略と取り組み状況 3 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 17: 利益成長に向けたロードマップ
3.1 利益成長に向けたロードマップ 2026年は営業利益28億円を計画。2033年営業利益目標100億円に向けて前倒しで進捗 施策 150 営業利益 成長曲線 ソリューションアセット 2033年目標 決済活性化 1 次世代マルチ決済端末の投入による多業種/高成長企業の獲得 決済業務DX 100億円～ 決済活性化ソリューションの導入～本格展開 事 2 非接触化（タッチ決済）・無人化対応によるIoT決済の拡大 決済コア 業 決済業務DXソリューションの浸透 戦 決済コアソリューション主体の市場開拓 略 3 QR・ポイント等とのアライアンス拡充による大口顧客の獲得 毎期+25%成長 100 4 決
Slide 18: 2033年9月期営業利益100億円のドライバー
3.2 2033年9月期営業利益100億円のドライバー 中長期利益成長サイクルを構成する重要KPIによって実現 リカーリング リカーリング 2033年9月期営業利益 アクティブID数 ARPU イニシャル 販管費 粗利率 = × 100億円～ 100万ID 2.5万円 × 70% + － 1. アクティブID数 1 22. リカーリングARPU 3. リカーリング粗利率 3 (単位:万ID) (単位:万円) 2.5～ 70.0% 75.0% 100.0 70.0% 2.0 1.8 60%～ 1 アクティブID数 2 リカーリングARPU 57.1% 58.3% 65.0% 1.7 37.5 4
Slide 19: 社会インフラを支えるGMO-FG
3.3 社会インフラを支えるGMO-FG 獲得済み領域の深耕と未開拓領域の獲得によりアクティブID数100万へ 決済コア 決済業務DX 決済活性化 new 進行期における注力業態 TOPIC① 大手商業施設 P20 new 航空会社 • 三井不動産グループにおける更なる スタジアム 銀行 展開余地 商業施設 駐車場 new 商業施設 百貨店 鉄道 ゲームセンター TOPIC② 駅ビル 引越サービス エコシステム拡大 P21 バス 海外 • エンタープライズとの中長期的な 取り組み拡大 ドラッグストア 外食 引越・物流 情報・通信 スーパー コンビニ コンビニ 航空会社 地下鉄 生活用品店 情報
Slide 20: エンタープライズにおけるエコシステムの拡大
3.4 エンタープライズにおけるエコシステムの拡大 同グループに対する付加価値向上・ソリューションの深化によるエコシステム拡大を目指す プレスリリース 三井不動産グループにおけるVertical / Horizontal拡大 2026年6月25日 発表 三井不動産グループ www.gmo-fg.com/news/2026/06/… 付加価値向上・ソリューションの深化 現在 商業施設 商業施設以外の展開余地 Vertical 85施設 ／ 約2,500社*1 拡大 東京ドーム … 15,000 ID フードコート 未開拓領域 *1) 三井不動産 公表値 Horizontal 拡大 Copyrig
Slide 21: 周辺新領域におけるエコシステムの拡大状況
3.5 周辺新領域におけるエコシステムの拡大状況 決済コアにとどまらず周辺領域へ:エンタープライズとの中長期的な取り組みを推進 決済コア 決済業務DX 決済活性化 #1 #2 #3 #4 + PoC実施中 内諾&提案中 内諾&提案中 提案中 取り組み オフィスデリバリー・ テーブル決済・ アライアンス戦略の拡大 インバウンド集客 モバイルオーダー ラストワンマイル 関連 他、複数の 企業 コンビニ・スーパー 物流・引越・外食 情報・通信 航空会社・外資系銀行 案件が 進行中 概要 • OMOを活用した店舗課題解決 • キャッシュレスシーンの拡大 • toBチャネルを活用したSME・個人 • イ
Slide 22: 決済プラットフォームの拡大(モビリティ領域)
3.6 決済プラットフォームの拡大(モビリティ領域) 導入事業者が184社に拡大し、決済処理件数も順調に増加 国内公共交通機関における導入状況 モビリティ決済件数推移 2026年6月時点:184事業者 北海道 東北 関東 (44都道府県) 中部 近畿 中国 184 四国 九州・沖縄 YoY+35事業者 167 153 155 149 146 131 7月は東京メトロでキャンペーンを実施 124 120 115 92 87 65 67 39 30 25 22 16 12 12 9 5 0 2 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4
Slide 23: パイプラインの状況
3.7 パイプラインの状況 高稼働が見込める加盟店・生活領域を中心としたパイプラインを積み上げ 2033年9月期 100万IDに向けて 案件提案状況 獲得済み 積み上げ継続 提案中 (リリース予定) YoY +6~7万ID 3Q実績 51.3 スーパーB （万ID） 2Q実績 48.2 (YoY+7.5) スーパーA 1Q実績 45.6 アミューズメントA（導入継続） 1.0 アミューズメントA 44.8 生活用品店A 43.8 大手商業施設C 書店A 10.8 端末レス 0.9 外食A 駐車場A new カフェA ファストフードA スーパーC 無人・IoT 8.6 パッケージソリューションリ
Slide 24: Appendix
Appendix 財務情報、投資・株主還元方針 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 25: 売上構成変化と粗利率推移
売上構成変化と粗利率推移 リカーリング型売上の伸長により上昇トレンドが継続 イニシャル及びイニシャル内のstera構成比上昇に伴う粗利率低下 イニシャル ストック フィー スプレッド 粗利率 リカーリング型売上の比率向上に伴い粗利率向上 9.2% 9.0% 9.4% 8.4% 8.5% 8.2% 6.7% 6.3% 8.1% 7.6% 6.9% 7.7% 6.7% 8.2% 8.2% 9.2% 9.4% 8.0% 8.8% 11.9% 11.2% 9.6% 18.0% 17.0% 15.9% 15.0% 20.9% 7.4% 8.2% 13.5% 13.6% 6.5% 11.1% 12.1%
Slide 26: 売上総利益 構成比率
売上総利益 構成比率 利益率の高いリカーリング型売上の伸長により、安定した利益基盤を構築 品目別構成比率（売上・売上総利益） 20,000 （単位:百万円） 18,705 17,927 15,909 15,000 6,797 4,792 8,943 36% 30% 10,295 64% 10,000 70% 50% 3,132 50% リカーリング型30% 6,607 6,046 イニシャル70% 11,907 5,000 11,116 3,905 8,984 7,162 2,768 3,962 4,941 2,736 66% 75% リカーリング型64% 1,759 70% 34% 2,08
Slide 27: 大口案件に伴う収益構造の変化・キャッシュ創出力向上
大口案件に伴う収益構造の変化・キャッシュ創出力向上 大口案件において加盟店ニーズに応えることにより、開発売上が増加 償却負担は生じる一方で調整後EBITDAは着実に拡大 営業利益 調整後EBITDA*1 調整後EBITDA*1マージン （単位:百万円） 4,000 16.3% 15.0% 3,000 2,918 11.2% 9.8% 2,230 10.0% 2,104 2,000 1,552 1,531 1,134 5.0% 1,000 0 0.0% 23/9期 24/9期 25/9期 *1) 調整後EBITDA:営業利益+減価償却費+のれん償却費±調整項目（非継続・非通常項目） Copyri
Slide 28: 効率性指標と資本効率の向上
効率性指標と資本効率の向上 リカーリング型売上の拡大により利益率が着実に改善し、ROE・ROIC共に大きく向上 効率性指標の向上・資本コストの低減に注力継続 中長期目標 今後のアクション・方針 29% ROE 27.5% 27% 25% ROE 23% 21% 19.2% • リカーリング型売上の拡大による利益率向上 19% 16.6% 25%以上をベース ROE • 資本増加を上回る利益成長を追求 17% として向上を図る 15% 13% 10.8% • 利益成長に資する戦略的仲間づくり(M&A)の 10.2% 11% 推進 9% 7% 5% 29% 21/9期 22/9期 23/9期 24
Slide 29: キャピタルアロケーション方針
キャピタルアロケーション方針 投資原資調達方針と資本配分方針に基づき、継続的な成長の実現を目指す 投資原資の調達方針 資本配分方針 ⚫ 投資原資の優先順位 ⚫ 事業戦略に応じ事業投資、成長投資への配分を優先 (1)営業キャッシュフロー、(2)有利子負債、(3)エクイティ するとともに、継続的かつ一定水準の株主還元を行う方針 事業投資 (1) 営業キャッシュフロー ⚫ リカーリング型売上を最大化するため、アクティブID数 ⚫ 継続的な利益成長から得られる営業CFを活用 拡大、ARPU向上に資する事業投資を実施 (2) 有利子負債等 成長投資 ⚫ 当社財務状況及び市場環境・金利水準を踏まえ ⚫ 投
Slide 30: 投資方針
投資方針 中長期的な営業利益YoY+25%成長に向け、規律ある事業投資・成長投資を実施 事業投資 成長投資 ⚫ データセンター、端末開発、社内システムへの投資 ⚫ 仲間づくり(アクティブID数増加・ARPU向上に資する事業) 主な ⚫ 人財投資（組織強化、採用、業績連動報酬等） ⚫ SME(中小加盟店領域)におけるキャッシュレス化支援 投資対象 ⚫ IoT(モビリティ)、交通系(電車/バス等)におけるタッチ ⚫ 決済業務DX・決済活性化における新規サービス 決済や省人化/セルフ化対応のための開発投資 ⚫ 投資リターン(資本コストを上回るリターン)を確保できることを ⚫ 原則として営業利益計画の
Slide 31: 株主還元方針
株主還元方針 事業成長を通じて企業価値向上を実現しつつ、安定的かつ継続的な配当の実施も目指す 企業価値の向上 安定的かつ継続的な配当 ⚫ 継続的な事業成長を通じ中長期的な株主価値の向上を目指す ⚫ 安定的・継続的な配当の実施 営業利益(YoY+25%以上)の事業成長を通じた、 事業成長を支える資金需要と内部留保の確保をしながら、 株主に帰属する当期純利益の拡大 配当性向は50%以上を目安とする Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved. 31
Slide 32: ありがとうございました
ありがとうございました GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証プライム市場 4051) IRサイトURL https://gmo-fg.com/ir/ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.