Gmo Financial Gate, Inc. · TSE:4051
Gmo Financial Gate — Gmoフィナンシャルゲート株式会社 — Q2 FY2026 Earnings Presentation
38 slides from Gmo Financial Gate's earnings presentation, May 18, 2026
Slide 1: 2026年9月期 第2四半期決算説明会
2026年9月期 第2四半期決算説明会 売上・営業利益ともに前倒しで進捗。大手商業施設向け案件が稼働開始し、エコシステムの拡大が加速 2026年5月18日 第24回 GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証プライム市場 4051) https://gmo-fg.com/ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 2: 当資料取扱上の注意
当資料取扱上の注意 本資料に記載された内容は、2026年5月18日現在において、 一般的に認識されている経済/社会等の情勢並びに 当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが、 経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 目次
目次 本編 1. 2026年9月期 第2四半期総括 2. KPI推移・事業ハイライト 3. 成長機会への対応・AI活用 4. 成長戦略と取り組み状況 補足情報 Appendix (財務情報、投資・株主還元方針) Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 4: 2026年9月期 第2四半期 総括
2026年9月期 第2四半期 総括 1 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 5: 2026年9月期 上半期 総括
1.1 2026年9月期 上半期 総括 売上・営業利益ともに通期計画に対して前倒しで進捗 大手商業施設向け複数案件が順調に稼働開始。下期における本格展開に向け推進継続 2026年9月期 1H P 6-10 • リカーリング型売上 ： 52.2 億円(YoY +29.9%) • 総売上収益 ： 105.1 億円(YoY +16.2%) 上期計画比 121.7%、通期計画比 53.3% 定 • 営業利益 ： 15.5 億円(YoY +12.8%) 上期計画比 112.4%、通期計画比 55.7% 量 KPI P 12-13 ‐アクティブID数 ：45.6 万ID(YoY+4.5万ID) ‐ARPU
Slide 6: 業績サマリー
1.2 業績サマリー 業績：リカーリング型売上の拡大が全体成長を牽引 KPI ：高稼働の生活領域加盟店の貢献が決済処理件数の拡大に寄与 2025年9月期 2026年9月期 2026年9月期 2026年9月期 （単位:百万円） 前年同期間比 上期計画 通期計画 1H実績 1H実績 (進捗率) (進捗率) 8,639 19,730 売上収益 9,046 10,515 +16.2% (121.7%) (53.3%) 3,260 7,251 売上総利益 3,398 3,640 +7.1% (111.7%) (50.2%) 1,388 2,800 営業利益 1,382 1,559 +12.8% (112
Slide 7: 業績の変動要因(YoY)
1.3 業績の変動要因(YoY) 売上：生活領域加盟店がリカーリング型売上の拡大に寄与。大口案件の前倒し納入も貢献 利益：開発売上が前期比減少したものの、リカーリング型売上の拡大により着実に成長 売上収益 ◼ 売上収益 （単位：百万円） （YoY+ 16.2%） ✓ リカーリング型 ：高稼働の生活領域加盟店が寄与。ARPUが伸長し、順調に拡大 ✓ イニシャル ：ドラッグストア、大手商業施設向け大口案件(計約950百万円)の前倒し納入が寄与 10,000 ✓ イニシャル ：前期に開始したSME向けプロモーション施策の効果が継続し、 ベーストレンド底上げに貢献 8,000 ◼ 売上総利益 ✓ リカ
Slide 8: 品目別売上実績(YoY)
1.4 品目別売上実績(YoY) フィーがリカーリング型売上の成長を牽引し、同売上比率が上昇、 収益の安定成長を構造的に実現 2025年9月期 2026年9月期 （単位:百万円） 1H実績 1H実績 前年同期比 (構成比%) (構成比%) 4,025 5,228 リカーリング型売上 +29.9% (44.5%) (49.7%) 986 1,195 ストック売上 +21.2% (10.9%) (11.4%) 2,301 3,120 フィー売上 +35.6% (25.4%) (29.7%) 737 911 スプレッド売上 +23.6% (8.2%) (8.7%) 5,020 5,286 イニシャル
Slide 9: 品目別売上(QoQ)
1.5 品目別売上(QoQ) リカーリング型 ：万博効果や大口生活用品店の年末特需の剥落があるものの、堅調に推移 イニシャル ：ドラッグストア向け大口案件の前倒しや、SME底上げが成長に貢献 リカーリング型売上推移(QoQ) イニシャル売上推移(QoQ) （単位：百万円） （単位：百万円） 3,461 スプレッド 2,643 単2Q YoY 3,500 開発 22 2,585 3,262 フィー 2,518 +28.7% 端末 3,143 2,500 2,399 (2,585百万円) 2,987 ストック 466 2,905 2,915 104 311 445 3,000 12 39 128
Slide 10: 収益性向上と資本効率の向上
1.6 収益性向上と資本効率の向上 リカーリング型売上の比率拡大に伴う営業レバレッジ向上、AI活用による費用効率化により、 営業利益への転換効率が改善し、ROEも向上 損益計算書・OP/GP(四半期推移) ROE(四半期推移) （単位：百万円） 売上高(左軸) 5.8% 向上 ROE *2 売上総利益(左軸) 営業利益(左軸) 40% 30% 8,000 OP/GP(営業利益転換率・右軸) *1 35.2% 26.6% 26.0% 35% 7,000 25% 29.4% 30% 6,000 19.8% 20% 25% 5,000 20% 15% 14.2% 12.4% 向上 4,000 15%
Slide 11: KPI推移・事業ハイライト
KPI推移・事業ハイライト 2 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 12: 連結KPI推移(アクティブID数)
2.1 連結KPI推移(アクティブID数) 生活領域を中心とした粘着性の高いID基盤が拡大。計画通り進捗 3Q以降は大型商業施設案件の本格稼働により、アクティブID数の増加が加速見込み アクティブID数推移 26/9期2Qに関する補足説明 （単位：万ID） 端末レス 49 45.6 • SME・個人事業主を中心に提供継続 44.8 43.8 累計0.9万ID 有人(大口)導入済み先へのアップセルや、タブレット決済に対し、 0.9 42.4 0.9 • 41.1 0.9 0.9 YoY+0.1万ID 39.3 0.8 9.1 (+16.9%) セールスアクティビティを継続 39 37.5 0.7
Slide 13: 連結KPI推移(決済処理件数・ARPU・GMV)
2.2 連結KPI推移(決済処理件数･ARPU・GMV/四半期毎) 処理件数 ：生活領域における高稼働加盟店が牽引し、YoY+31.8%伸長 ARPU ：高稼働IDの決済利用が更に浸透し、YoY+15.8%の高成長を実現 決済処理件数 ARPU*1 (参考)GMV （百万件） （円） （億円） 350 6,000 25,000 300 5,500 20,000 250 単2Q YoY +21.4% 単2Q YoY 200 +31.8% 5,000 15,000 単2Q YoY 150 +15.8% 4,500 10,000 100 *1: 季節性を排除するため直近4Qの平均で算出 50 4,0
Slide 14: 単2Q 上位30加盟店 構成割合(GMV)
2.3 単2Q 上位30加盟店 構成割合(GMV) 戦略的に獲得を推進している大手商業施設、生活用品店、ドラッグストア等の 高稼働加盟店がGMV成長を牽引 2025/9期 単2Q 2026/9期 単2Q 紳士服A 大手商業施設A New スーパーD 生活用品店A ホテル・旅行A 大手商業施設C 生活用品店B スーパーD 大手商業施設C ホテル・旅行A スーパーA 生活用品店B 運輸・物流A 紳士服A 25/9期2Qからの増加分 100円ショップA 医療・クリニックB 25/9期2Qからの減少分 スポーツ用品A 100円ショップA ドラッグストアB スーパーA ホテル・旅行B 運輸・物流A 上位
Slide 15: 生活領域加盟店ポートフォリオの拡大
2.4 生活領域加盟店ポートフォリオの拡大(上位30加盟店) 高ARPUの生活領域加盟店(大手商業施設、ドラッグストア、生活用品店等)の 継続的な獲得を通じて、GMV・加盟店数の構成比が拡大 2024/9期 単2Q 2025/9期 単2Q 2026/9期 単2Q 生活領域加盟店 それ以外 上位30加盟店に 41% 52% おけるGMV割合 66% 加盟店数 10社/30社 14社/30社 16社/30社 Copyright 2025 GMO Financial Gate, Inc. 15
Slide 16: 成長機会への対応・AI活用
成長機会への対応・AI活用 3 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 17: 成長機会への対応
3.1 成長機会への対応 安定した加盟店基盤を獲得する戦略的取り組みが順調に進展 AIをチャンスと捉え、キャッシュレスプラットフォームの高度化・生産性向上を推進 当社事業を取り巻く環境 当社の対応 ① 物価高に伴う家計防衛意識の向上 個人消費の伸び鈍化 業種毎の需要差が拡大 ✓ フィー ：生活領域加盟店を戦略的に獲得し、割合が約40%まで上昇 ✓ ストック：月額課金型の売上が約3倍*1に拡大 ② AIの社会実装本格化 ✓ 30/9期に1人あたり営業利益30百万円を実現 AI活用競争の激化 施設運営の省人化 ✓ 加盟店向けサービス：キャッシュレスプラットフォームの高度化 ✓ 全社オペレーション：
Slide 18: 成長機会への対応① フィー+ストックの拡大
3.2 成長機会への対応① フィー+ストックの拡大 底堅い生活領域加盟店を戦略的に獲得し、割合が約40%まで上昇、安定したフィーを獲得 月額課金を中心としたDX・活性化ソリューションを拡大し、更なる事業安定化が進展 フィー：底堅い決済アクティビティの取り込み ストック：月額課金型売上の拡大 （件） 生活領域の決済処理件数（右軸） （百万件） （百万円） ストック売上 決済コア 決済業務DX 決済活性化 その他（右軸） 400 712 1IDあたりの決済処理件数（左軸） 700 700 667 677 683 決済業務DX • 省人化 603 600 • 運営コストの削減 600 575 552
Slide 19: 成長機会への対応② AIを活用した高度化・生産性向上
3.3 成長機会への対応② AIを活用した高度化・生産性向上 AI活用により、キャッシュレスプラットフォームの高度化・生産性向上を推進 2030年9月期の1人あたり営業利益30百万円を目指す キャッシュレスプラットフォーム高度化・生産性向上に関するAI活用状況 領域 取り組み 進捗 効果*1 要件 不正検知 検証 実装 モニタリング機能強化 定義 リスク管理 要件 加盟店審査高度化 検証 実装 スクリーニング強化によるリスク低減 定義 加盟店向け 要件 サービス QA対応自動化 検証 実装 対応時間 80%削減 定義 加盟店 サポート 要件 売上データ集計・分析 検証 実装 決済業務DX・活性
Slide 20: 成長戦略と取り組み状況
成長戦略と取り組み状況 4 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 21: 利益成長に向けたロードマップ
4.1 利益成長に向けたロードマップ 26年は営業利益28億円を計画。33年営業利益目標100億円に向けて前倒しで進捗 施策 150 営業利益 成長曲線 ソリューションアセット 2033年目標 決済活性化 1 次世代マルチ決済端末の投入による多業種/高成長企業の獲得 決済業務DX 100億円～ 決済活性化ソリューションの導入～本格展開 事 2 非接触化（タッチ決済）･無人化対応によるIoT決済の拡大 決済コア 業 決済業務DXソリューションの浸透 戦 決済コアソリューション主体の市場開拓 略 3 QR･ポイント等とのアライアンス拡充による大口顧客の獲得 毎期+25%成長 100 4 決済センタ
Slide 22: 利益成長に向けた対象TAMの拡張
4.2 利益成長に向けた対象TAMの拡張 上場後は広大な決済コア領域で市場成長を上回る成長を実現 決済業務DX・活性化領域にTAMを拡大し、営業利益目標達成をより確実に 決済コア 決済業務DX 決済活性化 2020 2025 2030 (見込み) TAM 66兆円 2.1倍 138兆円 2.0倍 271兆円 271兆円 GMV 0.6兆円 13.7倍 8.2兆円 2.5倍 21.0兆円～ 2.0倍 138兆円 対象TAMの拡張 (参考) アクティブID数 7.9万ID 5.5倍 43.8万ID 1.8倍 80万ID～ 2.1倍 261兆円 9兆円 1兆円 66兆円 (参考) 2020 2025
Slide 23: トラックレコードに裏打ちされた利益成長サイクル
4.3 トラックレコードに裏打ちされた利益成長サイクル 中長期・営業利益目標の達成に向け、3つのKPIは順調に推移 33/9期時点 33/9期時点 1H評価： 1H評価： リカーリングARPU 100万アクティブID YoY+4.5万ID 1H累計1.15万円 2.5万円以上 の達成 への段階的な引き上げ アクティブID数 2 リカーリングARPU YoY +6～7万IDの 1 積み上げ +7.0 2.7 2.5～ 2.2 2.0 +6.3 1.7 1.8 +9.9 +7.6 100万ID 1.6 1.7 1.4 +5.4 +6.5 1.2 21/9期 22/9期 23/9期 24/9期 25
Slide 24: リカーリング型売上最大化戦略
4.4 リカーリング型売上最大化戦略 社会を支えるインフラ企業として、キャッシュレス決済プラットフォームを起点とし、 各業種・業態の課題に応じたソリューションを提供することで、加盟店と共に成長を実現 Update ID種別 Update 有人(大口) カスタマイズ ホテル 商業施設/SC 飲食 ソリューション 有人(SME) (モバイル 無人・IoT オーダー) 不動産 小売 駐車場 端末レス アミューズ メント 飲食 生活用品店 精算機・ 大手企業グループ 券売機 自動販売機 • 「デジタルレストラン byGMO」による省人化・集客支援 • 多業種・多店舗展開企業のオペレーション支援 • 防
Slide 25: 大手企業グループ(商業施設)向けエコシステムの拡大
4.5 大手企業グループ(商業施設)向けエコシステムの拡大 現在進行中の案件で得たノウハウをもとに、既存加盟店への新規ソリューションの展開、 新規大手商業施設への展開を拡大 既存・新規大手商業施設の獲得（アクティブID数拡大） 大手商業施設向けソリューションの拡充（ARPU向上） 導入済 導入予定 決済コア 決済業務DX 決済活性化 開発中・Ver.アップ中 車内販売 大型商業施設/SC 電子 ホテル 飲食 マネー 共通ポイント モバイル プラットフォーム 通信環境 自動 小売 販売機 既存先における インバウンド ポイント ID数の コンビニ 駐車場 集客 &QR 更なる拡大 カフェ 大手商
Slide 26: デジタルレストラン byGMO・Uber Direct の連携
4.6 デジタルレストラン byGMO・Uber Direct の連携 Uber Directとの連携により、加盟店の収益拡大と消費者の利便性向上に貢献 プラットフォームを他業種・業態へ展開し、更なる収益機会の獲得を推進 Uber Directとの連携イメージ 今後の展望・収益インパクトイメージ New 消費者 配達 パートナー プラットフォームを活用し、他業種・業態へ展開 配達 注文から配達までを一気通貫で支援 依頼 New 注文受付・決済 店舗オペレーション 配達連携 完了 配達 注文 • オンライン注文受付 • 注文管理 • 配達依頼 通知 20 • 決済処理 • 商品準備 • ステータ
Slide 27: パイプラインの状況
4.7 パイプラインの状況 60.0 26/9期：YoY+7.5万IDに向け大手商業施設、ドラッグストア、外食中心に積み上げ予定 27/9期以降：商業施設を新規受注しエコシステムが拡大。家電量販店案件が進展 2033年 50.0 100万IDに向けて 案件提案状況 獲得済み 積み上げ継続 提案中 (リリース予定) YoY +6~7万ID 40.0 3Q見通し （万ID） 51.3 スーパーB 2Q実績 47.7 (YoY+7.5) スーパーA 1Q実績 45.6 アミューズメントA（導入継続） 1.0 アミューズメントA 44.8 生活用品店A New 43.8 大手商業施設C 書店A 30.
Slide 28: 決済プラットフォームの拡大(モビリティ領域)
1 20/07 2 20/08 20/09 4 20/10 20/11 5 20/12 21/01 21/02 8 9 21/03 12 21/04 21/05 21/06 21/07 21/08 21/09 14 15 21/10 1: 導入公表済の事業者含む 21/11 16 21/12 22/01 22/02 21 22 22/03 22/04 24 22/05 22/06 25 22/07 22/08 30 22/09 22/10 を実施するキャンペーンを開催中 22/11 31 22/12 34 23/01 39 23/02 23/03 Visaのタッチ決済による乗車でキャッシュバッ
Slide 29: Appendix
Appendix 財務情報、投資・株主還元方針 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 30: 売上構成変化と粗利率推移
売上構成変化と粗利率推移 リカーリング型売上の伸長により上昇トレンドが継続 イニシャル及び、イニシャル内のstera構成比上昇に伴う粗利率低下 イニシャル ストック フィー スプレッド 粗利率 リカーリング型売上の比率 向上に伴い粗利率向上 9.2% 9.0% 9.4% 8.4% 8.5% 8.2% 6.7% 6.3% 8.1% 7.6% 6.9% 7.7% 6.7% 8.2% 8.2% 9.6% 9.2% 9.4% 8.0% 11.9% 11.2% 18.0% 17.0% 15.9% 15.0% 20.9% 7.4% 8.2% 12.1% 13.5% 13.6% 6.5% 11.1% 15.
Slide 31: 売上総利益 構成比率
売上総利益 構成比率 利益率の高いリカーリング型売上の伸長により、安定した利益基盤を構築 品目別構成比率（売上・売上総利益） 20,000 （単位：百万円） 18,705 17,927 15,909 15,000 6,797 4,792 8,943 36% 30% 64% 10,295 70% 10,000 50% 3,132 50% リカーリング型30% 6,607 イニシャル70% 6,046 11,116 11,907 5,000 3,905 8,984 75% 66% 3,962 4,941 7,162 2,768 70% 2,736 リカーリング型64% 1,759 34% 2,08
Slide 32: 調整後EBITDAの拡大
大口案件に伴う収益構造の変化・キャッシュ創出力向上 大口案件において加盟店ニーズに応えることにより、開発売上が増加 償却負担は生じる一方で調整後EBITDAは着実に拡大 営業利益 調整後EBITDA* 調整後EBITDA*マージン （単位：百万円） 4,000 16.3% 15.0% 3,000 2,918 11.2% 9.8% 2,230 10.0% 2,104 2,000 1,552 1,531 1,134 5.0% 1,000 0 0.0% 23/09期 24/09期 25/09期 *調整後EBITDA：営業利益+減価償却費+のれん償却費±調整項目（非継続・非通常項目） Copyrigh
Slide 33: フィー単価の動向
フィー単価(フィー売上/決済処理件数)の動向 フィー単価は足元5円弱で推移、ロール紙販売がフィー単価の変動に寄与 ◼ フィー単価（フィー売上/決済処理件数） ◼ フィー単価の構成内容 （単位：円） 6.00 低 決済処理件数に対する連動率イメージ 高 5.19 5.11 5.13 5.00 5.02 4.92 4.94 4.94 4.92 4.90 4.91 5.00 4.81 4.86 4.71 4.81 4.39 電子伝票保管料 加入拡大傾向 4.12 4.03 ロール紙販売 4.00 3.87 3.78 決済処理料 3.74 決済処理件数＊ 3.59 ＊長さはイメージで実際の数字を反映し
Slide 34: 効率性指標と資本効率の向上
効率性指標と資本効率の向上 リカーリング型売上の拡大により利益率が着実に改善し、ROE・ROIC共に大きく向上 効率性指標の向上・資本コストの低減に注力継続 中長期目標 今後のアクション・方針 29% ROE 27.5% 27% 25% ROE 23% 21% • リカーリング型売上の拡大による利益率向上 18.4% 19% 25%以上をベース ROE 16.3% • 資本増加を上回る利益成長を追求 17% として向上を図る 15% • 利益成長に資する戦略的仲間づくり(M&A)の 13% 10.2% 10.8% 推進 11% 9% 7% ・ 5% 29% 21/9期 22/9期 23/9期
Slide 35: キャピタルアロケーション方針
キャピタルアロケーション方針 投資原資調達方針と資本配分方針に基づき、継続的な成長の実現を目指す 投資原資の調達方針 資本配分方針 ⚫ 投資原資の優先順位 ⚫ 事業戦略に応じ事業投資、成長投資への配分を優先 (1)営業キャッシュフロー、(2)有利子負債、(3)エクイティ するとともに、継続的かつ一定水準の株主還元を行う方針 事業投資 (1) 営業キャッシュフロー ⚫ リカーリング型売上を最大化するため、アクティブID数 ⚫ 継続的な利益成長から得られる営業CFを活用 拡大、ARPU向上に資する事業投資を実施 (2) 有利子負債等 成長投資 ⚫ 当社財務状況及び市場環境・金利水準を踏まえ ⚫ 投
Slide 36: 投資方針
投資方針 中長期的な営業利益YoY+25%成長に向け、規律ある事業投資・成長投資を実施 事業投資 成長投資 ⚫ データセンター、端末開発、社内システムへの投資 ⚫ 仲間づくり(アクティブID数増加・ARPU向上に資する事業) 主な ⚫ 人財投資（組織強化、採用、業績連動報酬等） ⚫ SME(中小加盟店領域)におけるキャッシュレス化支援 投資対象 ⚫ IoT(モビリティ)、交通系(電車/バス等)におけるタッチ ⚫ 決済業務DX・決済活性化における新規サービス 決済や省人化/セルフ化対応のための開発投資 ⚫ 投資リターン(資本コストを上回るリターン)を確保できることを ⚫ 原則として営業利益計画の
Slide 37: 株主還元方針
株主還元方針 事業成長を通じて企業価値向上を実現しつつ、安定的かつ継続的な配当の実施も目指す 企業価値の向上 安定的かつ継続的な配当 ⚫ 継続的な事業成長を通じ中長期的な株主価値の向上を目指す ⚫ 安定的・継続的な配当の実施 営業利益(YoY+25%以上)の事業成長を通じた、 事業成長を支える資金需要と内部留保の確保をしながら、 株主に帰属する当期純利益の拡大 配当性向は50%以上を目安とする Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved. 37
Slide 38: ありがとうございました
ありがとうございました GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証プライム市場 4051) IRサイトURL https://gmo-fg.com/ir/ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.