Slide 1: 2025年9月期 通期 決算説明会
2 0 2 5 年 9 月 期 通 期 決 算 説 明 会 リカーリング型売上の継続成長により、高い営業利益成長を実現。日常生活領域加盟店拡大を通じ、持続的な成長基盤を強化 2 0 2 5 年 11 月 1 4 日 第22回 GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証プライム市場 4051) https://gmo-fg.com/ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 2: 当資料取扱上の注意
当資料取扱上の注意 本資料に記載された内容は、2025年11月14日現在において、 一般的に認識されている経済/社会等の情勢並びに 当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが、 経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 目次
目次 本編 1. 2025年9月期(前期)総括 2. KPI推移 3. 事業ハイライト 4. 2026年9月期(今期)業績予想 5. 成長戦略と取り組み状況 補足情報 6. Appendix (財務情報、投資・株主還元方針) Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 4: 2025年9月期(前期) 総括
2025年9月期(前期) 総括 1 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 5: 1.1 2025年9月期 総括
1.1 2025年9月期 総括 リカーリング型売上の成長が貢献し、営業利益はYoY+45.6%と大幅な増益を達成 日常生活領域加盟店のID数・エコシステムが拡大。継続的な営業利益成長に寄与 2025年9月期 通期 P 6-9 ‐リカーリング型売上 ： 89.4 億円(YoY +31.6%) ‐売上収益 ：179.2 億円(YoY ▲4.2%) 定 ‐営業利益 ： 22.3 億円(YoY +45.6%) 量 KPI P 12-13 ‐アクティブID数 ：43.8万ID(YoY+6.3万ID、YoY+16.8%) ‐ARPU(4Q累計)：2.0万円(YoY+12.6%) ‐決済処理件数 ：10.5
Slide 6: 1.2 業績サマリー
1.2 業績サマリー 業績：リカーリング型売上の伸長継続により、営業利益が大幅伸長 KPI ：日常生活領域加盟店・大阪関西万博の貢献により、決済処理件数が大幅伸長 2024年9月期 2025年9月期 2025年9月期 2025年9月期 （単位:百万円） 前年同期間比 累計実績 累計実績 通期計画* 通期計画*対比 売上収益 18,705 17,927 ▲4.2% 17,700 101.3% 売上総利益 6,046 6,607 +9.3% 6,187 106.8% 営業利益 1,531 2,230 +45.6% 2,220 100.5% 親会社の所有者に帰属する 1,013 1,632 +61.
Slide 7: 1.3 業績の変動要因
1.3 業績の変動要因 売上 ：SME中心に案件を積み上げたものの、通期ベースでは微減 営業利益：リカーリング型売上の拡大・効率化推進により、YoY+45.6%の成長を実現 ◼ 売上高 （単位：百万円） 売上高 (▲) イニシャル：4QにおけるSME向けプロモーション強化が奏功し、ID数を着実に積み上げたものの、 20,000 （YoY▲4.2％） 通期ベースではSMEトレンド変化の影響により減収 (＋) リカーリング型：日常生活領域加盟店の寄与、大阪・関西万博駆け込み需要、 ARPUの伸長により順調に拡大 ◼ 売上総利益 15,000 (＋) リカーリング型売上の着実な拡大 (＋) 開発売上
Slide 8: 1.4 品目別売上実績 (YoY)
1.4 品目別売上実績 (YoY) リカーリング型 ：日常生活領域・万博駆け込み需要が貢献し、YoY+40%以上の成長を継続 イニシャル ：SME領域におけるトレンド変化が影響したもののID数は計画通り伸長 2024年9月期 2025年9月期 （単位:百万円） 累計実績 累計実績 前年同期比 (構成比%) (構成比%) 6,797 8,943 リカーリング型売上 +31.6% (36.3%) (49.9%) 1,737 2,107 ストック売上 +21.3% (9.3%) (11.8%) 3,709 5,261 フィー売上 +41.8% (19.8%) (29.4%) 1,349 1,574
Slide 9: 1.5 品目別売上(QoQ)
1.5 品目別売上(QoQ) リカーリング型：日常生活領域加盟店の獲得加速、万博駆け込み需要がフィーを中心に牽引 イニシャル ：SME向け加盟店施策が奏功したことに加え、小規模案件を積み上げ 品目別売上(QoQ) 補足説明 （単位：百万円） 5,108 5,000 リカーリング ストック フィー スプレッド 4,737 4,745 311 4,735 リカーリング型 4,582 イニシャル 端末 開発 22 4,495 104 4,460 94 4,350 • ストック ：ソリューションアセットの積み上げが奏功 39 154 210 439 4,144 3,995 77 4,000 12 3,
Slide 10: 1.6 効率性指標と資本効率の向上
1.6 効率性指標と資本効率の向上 リカーリング型売上の拡大により利益率が着実に改善し、ROE・ROICともに大きく向上 効率性指標の向上・資本コストの低減に注力継続 中長期目標 今後のアクション・方針 29% ROE 27.5% 27% 25% ROE 23% 21% • リカーリング型売上の拡大による利益率向上 18.4% 19% 25%以上をベース ROE 16.3% • 資本増加を上回る利益成長を追求 17% として向上を図る 15% • 利益成長に資する戦略的仲間づくり(M&A)の 13% 10.2% 10.8% 推進 11% 9% 7% ・ 5% 29% 21/9期 22/9期 2
Slide 11: KPI推移
KPI推移 2 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 12: 2.1 連結KPI推移(アクティブID数)
2.1 連結KPI推移(アクティブID数) アクティブID数の年間純増目標(6万ID)を達成(YoY+6.3万ID) 25/9期 4Q 有人端末 無人端末・IoT 他社販売端末 端末レス 24/9期 4Q YoY+6.3万ID、YoY+16.8% （単位：万） YoY+7.7万ID、YoY+25.8% （大型案件計上期） 45 43.8 カテゴリ YoY 42.4 0.9 23/9期 4Q 41.1 0.9 端末レス 39.3 0.8 2.3 * 40 YoY+9.9万ID、YoY+49.7% 37.5 0.7 2.1 累計0.9万ID （大型案件計上期） 36.1 0.4 2.2 YoY+0
Slide 13: 2.2 主要KPI(通期)
2.2 主要KPI(通期) 処理件数 ：高稼働加盟店が貢献、YoY+41%の伸長を実現 ARPU ：大口加盟店の継続的な獲得によりYoY+12.6%の高成長を実現 アクティブID数 決済処理件数 60.0 （単位：万台） （単位：億件） 10.5 有人 無人(IoT) 他社販売 端末レス YoY+41.4% 10.0 50.0 43.8 0.9 7.4 YoY+16.8% 2.3 8.0 40.0 YoY+52.6% YoY+25.6% 37.5 8.7 0.4 6.0 4.8 30.0 1.9 29.8 5.7 4.0 20.0 1.9 4.8 31.9 10.0 22.2 2.0 13.3
Slide 14: 事業ハイライト
事業ハイライト 3 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 15: 3.1 単4Q 上位30加盟店 構成割合(GMV)
3.1 単4Q 上位30加盟店 構成割合(GMV) 生活用品店、大手商業施設、ドラッグストア等の高稼働加盟店がGMV拡大 スポット利用の国際イベント(大阪・関西万博)もGMV拡大に寄与 2024/9期 単4Q 2025/9期 単4Q スーパーD 生活用品店A New ホテル・旅行A 大手商業施設A スーパーA 国際イベント New 100円ショップA スーパーD 運輸・物流A 生活用品店B ホテル・旅行B スーパーA ドラッグストアA ホテル・旅行A 24/9期4Qからの増加分 紳士服A 100円ショップA 24/9期4Qからの減少分 スポーツ用品A 運輸・物流A 外食A ドラッグストアD N
Slide 16: 3.2 日常生活領域加盟店ポートフォリオの拡大
3.2 日常生活領域加盟店ポートフォリオの拡大(上位30加盟店) 景気動向の影響を受けにくい高ARPUの日常生活領域(スーパー、生活用品店、 ドラッグストア、100円ショップ等)の加盟店獲得が着実に加速 2023/9期 単4Q 2024/9期 単4Q 2025/9期 単4Q 日常生活領域加盟店 それ以外 上位30加盟店に おけるGMV割合 35% 41% 63% 加盟店数 8社/30社 10社/30社 14社/30社 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved. 16
Slide 17: 2026年9月期(今期) 業績予想
2026年9月期(今期) 業績予想 4 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 18: 4.1 2026年9月期 業績予想
4.1 2026年9月期 業績予想 売上：大手商業施設向けリリースを下期に予定。万博除くとリカーリング型はYoY+25%成長 営利：AI活用、効率化推進によりYoY+25％成長を継続 イニシャル売上 リカーリング型売上 営業利益 2025年9月期 2026年9月期 （単位:百万円） 実績*1 業績予想 （単位：百万円） 通期 上期 下期 通期 通期増減率 20,000 19,730 売上収益 17,927 8,639 11,090 19,730 +10.0% 17,927 売上総利益 6,607 3,260 3,991 7,251 +9.7% 15,000 リカーリング型売上 10,969 営
Slide 19: 成長戦略と取り組み状況
成長戦略と取り組み状況 5 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 20: 5.1 利益成長に向けたロードマップ
5.1 利益成長に向けたロードマップ 25年9月期は営業利益22億円で着地。33年営業利益100億円に向けて中長期施策を推進 施策 150 営業利益 成長曲線 ソリューションアセット 1 次世代マルチ決済端末の投入による多業種/高成長企業の獲得 決済活性化 2033年目標 決済業務DX 100億円～ 事 2 非接触化（タッチ決済）･無人化対応によるIoT決済の拡大 決済コア 業 戦 略 3 QR･ポイント等とのアライアンス拡充による大口顧客の獲得 決済活性化ソリューションの導入～本格展開 100 4 決済センター機能強化による付加価値の拡充 決済業務DXソリューションの浸透 決済コアソリューシ
Slide 21: 5.2 利益成長に向けた対象TAMの拡張
5.2 利益成長に向けた対象TAMの拡張 上場後は広大な決済コア領域で市場成長を上回る成長を実現 決済業務DX・活性化領域にTAMを拡大し、営業利益目標達成をより確実に 決済コア 決済DX 決済活性化 2020 2025 2030 (見込み) TAM 66兆円 2.1倍 138兆円 2.0倍 271兆円 271兆円 GMV 0.6兆円 13.7倍 8.2兆円 更なる拡大 2.0倍 138兆円 対象TAMの拡張 (参考) アクティブID数 7.9万ID 5.5倍 43.8万ID 更なる拡大 2.1倍 261兆円 9兆円 1兆円 66兆円 (参考) 2020 2025 2030(見込み) 営業利益
Slide 22: 5.3 トラックレコードに裏打ちされた利益成長サイクル
5.3 トラックレコードに裏打ちされた利益成長サイクル 中長期・営業利益目標の達成に向け、3つのKPIは順調に推移 前期評価： 前期評価： 33/9期時点 33/9期時点 リカーリングARPU 100万アクティブID +6.3万ID 2.0万円 の達成 2.5万円以上 への段階的な引き上げ アクティブID数 2 リカーリングARPU YoY 1.0 +6～7万IDの 1 積み上げ +7.0 2.7 2.5～ 1.0 1.0 2.2 2.0 +6.3 1.7 1.8 1.0 +9.9 +7.6 1.6 100万ID 1.0 1.7 1.4 +5.4 +6.5 1.0 1.0 1.2 21/9期
Slide 23: 5.4 エコシステム拡大の進捗状況
5.4 エコシステム拡大の進捗状況 飲食店オペレーション支援(デジタルレストラン byGMO)ソリューションをリリース 日常生活領域加盟店向けソリューション開発を継続 前倒しの進捗を目指す 決済コア 決済業務DX 決済活性化 2033年ARPU目標 （2.5万円）に向けた 当初上昇イメージ リカーリングARPU 約2.0万円 New （25年9月期実績） グループ 電子 企業間ポイント モバイル マネー 共通プラット 通信環境 モバイル フォーム ポイント Vertical オーダー &QR 拡大 OMO 電子 生体 認証 IoT契約 管理高度化 データ連携 マネー （ARPU向上） 決済デー
Slide 24: 5.5 「デジタルレストラン byGMO」提供開始
5.5 「デジタルレストラン byGMO」提供開始 10月1日にサービスイン。業界課題の解決をサポートする飲食店向けオペレーション支援・ モバイルオーダーサービスを提供 - 人が本来の価値を発揮できる店舗環境をデジタルでつくる - 飲食店業界を取り巻く業界環境 「デジタルレストラン byGMO」で実現できること 人が行う必要のない業務のシームレス化・効率化 人手不足 デジタル化 コスト高騰 注文受付 調理指示 販売データ管理 人件費高騰 の遅れ (モバイルオーダー) (モニター連携) (POS連携) 注文管理 複雑な要件への 国内消費の低迷 来客人数の波 (複数システムからの テイラーメード対
Slide 25: 5.6 「デジタルレストラン byGMO」の提供事例
5.6 「デジタルレストラン byGMO」の提供事例 スープストックトーキョー様において業態特有のオペレーションに深く入り込み、顧客体験向上 (注文利便性・提供スピード向上)・店舗オペレーション改善(バックヤード業務の効率化)を実現 顧客体験向上 店舗オペレーション改善 顧客体験向上 全注文データをサーバー オーダー情報確認 お客様からの注文 モニター呼び出し 商品受け取り に集約&POS連携 ＆調理指示 店頭注文 オーダー内容に応じて調理指示 店内注文 (モバイルオーダー) 調理 調理 調理 テイクアウト 指示 指示 指示 (モバイルオーダー) デリバリーオーダー POS連携 Copyrig
Slide 26: 5.7 日常生活領域において価値提供するGMO-FG
5.7 日常生活領域において価値提供するGMO-FG 社会・加盟店・消費者のニーズに応え、日常生活領域で多様なタッチポイントを展開する 当社は、ステークホルダーの満足度を高めるWin-Winエコシステムを形成 社会・加盟店・消費者ニーズ GMO-FGが提供するソリューション 日常生活におけるタッチポイント 決済コア 決済業務DX 決済活性化 社会 ・キャッシュレス化 生活用品店 ・人手不足の解消 ・インバウンド対応 運輸・物流 大手商業施設 加盟店 消費者 ドラックストア ・売上/利益向上 ・利便性向上 ・省人化 ・非接触ニーズ ・標準化 ・ポイント対応 駐車場 スーパー ステークホルダー G
Slide 27: 5.8 日常生活領域加盟店獲得のトラックレコード
5.8 日常生活領域加盟店獲得のトラックレコード 日常生活領域は全体に占める決済処理件数の約3割を占めるまでに 成長しており、更に拡大中 日常生活領域加盟店 35,000 その他 主な加盟店獲得のマイルストーン 大手商業施設、 (決済処理件数) 生活用品店、ドラッグストア 直近4年間* (2021~) の成長率 30,000 全体に占める 関東圏大手スーパー 割合 約3割 約20倍 25,000 (セルフレジソリューション) 20,000 大手運輸・物流業者 地方大手スーパー 15,000 100円ショップ (セルフレジソリューション) コインパーキング 約13倍 10,000 (IoTソリュ
Slide 28: 5.9 着実に進む加盟店獲得とカテゴリ別強みの深化
5.9 着実に進む加盟店獲得とカテゴリ別強みの深化 高稼働の日常生活領域において各カテゴリの強みを生かし、 新たな加盟店獲得・既存加盟店のARPU向上を推進 加盟店カテゴリ ARPU実績 各カテゴリにおける強み 1万円 2万円 3万円～ • 商業施設特有の要件に対応したテナント管理ソリューション 大手商業施設 • 大手商業施設への豊富な導入実績 スーパー • セルフレジ・セミセルフ対応による店舗運営効率化 • 複数決済手段への対応、POS連携 ドラックストア • ポイント経済圏とのシステム連携 新たな加盟店獲得 & 生活用品店 • 顧客エンゲージメント向上・購買促進ソリューション 既存加盟店に
Slide 29: 5.10 日常生活領域加盟店のパイプライン状況
5.10 日常生活領域加盟店のパイプライン状況 26/9期：YoY+7.5万ID達成に向け、下期中心に日常生活領域で最大2.8万IDが稼働予定 27/9期：提案活動を継続 加盟店カテゴリ 導入時期 ID数ポテンシャル (26/9~27/9期) 2025年9月期 2026年9月期 2027年9月期 1-4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ドラッグストア ～ 1.3万 ID 大手商業施設 ～ 1.1万 ID スーパー ～ 0.5万 ID アパレル・生活用品 (導入済み) ～ 0.5万 ID 家電量販 ～ 0.4万 ID 駐車場 ～ 0.4万 ID ファストフード ～ 0.3万 I
Slide 30: Appendix
Appendix 財務情報、投資・株主還元方針 6 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 31: 6.1 売上構成変化と粗利率推移
6.1 売上構成変化と粗利率推移 リカーリング型売上の伸長により上昇トレンド イニシャルの粗利率は端末ミックス変化と収益性の高い開発売上の寄与により改善が進む イニシャル及び、イニシャル内のstera構成比上昇に伴う粗利率低下 端末ミックス及び開発売上の増加により粗利率が改善 イニシャル ストック フィー スプレッド 粗利率 9.2% 9.0% 9.4% 8.4% 8.5% 8.2% 6.7% 6.3% 8.1% 7.6% 6.9% 7.7% 6.7% 8.2% 8.2% 9.6% 9.2% 11.9% 11.2% 18.0% 17.0% 15.9% 15.0% 20.9% 7.4% 8.2%
Slide 32: 6.2 売上総利益 構成比率
6.2 売上総利益 構成比率 利益率の高いリカーリング型売上の伸長により、安定した利益基盤を構築 品目別構成比率（売上・売上総利益） 20,000 （単位：百万円） 18,705 17,927 15,909 15,000 6,797 4,792 8,943 36% 30% 64% 10,295 70% 10,000 50% 3,132 50% リカーリング型30% 6,607 イニシャル70% 6,046 11,116 11,907 5,000 3,905 8,984 75% 66% 3,962 4,941 7,162 2,768 70% 2,736 リカーリング型64% 1,759 34％
Slide 33: 6.3 大口案件に伴う収益構造の変化・キャッシュ創出力向上
6.3 大口案件に伴う収益構造の変化・キャッシュ創出力向上 大口案件において加盟店ニーズに応えることにより、開発売上が増加 償却負担は生じる一方で調整後EBITDAは着実に拡大 営業利益 調整後EBITDA* 調整後EBITDA*マージン （単位：百万円） 4,000 16.3% 15.0% 3,000 2,918 11.2% 9.8% 2,230 10.0% 2,104 2,000 1,552 1,531 1,134 5.0% 1,000 0 0.0% 23/09期 24/09期 25/09期 *調整後EBITDA：営業利益+減価償却費+のれん償却費±調整項目（非継続・非通常項目） Copy
Slide 34: 6.4 フィー単価の動向
6.4 フィー単価(フィー売上/決済処理件数)の動向 フィー単価は足元5円弱で推移、ロール紙販売がフィー単価の変動に寄与 ◼ フィー単価（フィー売上/決済処理件数） ◼ フィー単価の構成内容 （単位：円） 6.00 低 決済処理件数に対する連動率イメージ 高 5.19 5.11 5.13 5.00 4.94 4.92 4.90 4.91 4.92 4.94 5.00 4.81 4.71 4.81 4.39 電子伝票保管料 加入拡大傾向 4.12 4.03 ロール紙販売 4.00 3.87 3.78 決済処理料 3.74 決済処理件数＊ 3.59 ＊長さはイメージで実際の数字を反映したものではあ
Slide 35: 6.5 キャピタルアロケーション方針
6.5 キャピタルアロケーション方針 投資原資調達方針と資本配分方針に基づき、継続的な事業成長の実現を目指す 投資原資の調達方針 資本配分方針 ⚫ 投資原資の優先順位 ⚫ 事業戦略に応じ事業投資、成長投資への配分を優先 (1)営業キャッシュフロー、(2)有利子負債、(3)エクイティ するとともに、継続的かつ一定水準の株主還元を行う方針 （１）営業キャッシュフロー 事業投資 ⚫ 継続的な利益成長から得られる営業CFを活用 ⚫ 市場シェア拡大戦略を遂行するための事業投資を実施 （２）有利子負債等 成長投資 ⚫ 当社財務状況及び市場環境・金利水準を踏まえ ⚫ 利益率上昇戦略に備えた戦略投資を実施 投
Slide 36: 6.6 投資方針
6.6 投資方針 中長期的な営業利益YoY+25％成長に必要となる「市場シェア拡大戦略」の遂行に向け、 事業投資を積極的に実施 事業投資 成長投資 ⚫ データセンター、端末開発、社内システムへの投資 ⚫ 仲間づくり(アクティブID数増加・ARPU向上に資する事業) ⚫ 人財投資（組織強化、採用、業績連動報酬等） ⚫ 中小加盟店領域におけるキャッシュレス化支援 主な 投資対象 ⚫ マネーサービス/決済関連の新規事業 ⚫ IoT(モビリティ)、交通系(電車/バス等)におけるタッチ 決 済や省人化/セルフ化対応のための開発投資 ⚫ データサービス/マーケティング支援事業 ⚫ 事業採算性・成長可能性を
Slide 37: 6.7 株主還元方針
6.7 株主還元方針 事業成長を通じて企業価値向上を実現しつつ、安定的かつ継続的な配当の実施も目指す 株主還元の基本方針 企業価値の向上 安定的かつ継続的な配当 ⚫ 継続的な事業成長を通じ中長期的な時価総額増大を目指す ⚫ 安定的・継続的な配当の実施 営業利益(YoY+25%以上)の事業成長を通じた、 事業成長を支える資金需要と内部留保の確保しながら、 株主に帰属する当期純利益の拡大 株主還元は50％以上を目安とする方針(現状実施済み) Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved. 37
Slide 38: ありがとうございました
ありがとうございました GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証プライム市場 4051) IRサイトURL https://www.gmo-fg.com/ir/ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.