Slide 1: 2026年9月期 第1四半期決算説明会
2026年9月期 第1四半期決算説明会 営業利益は計画比前倒しで進捗。インフラ企業として決済プラットフォーム+αで加盟店と共に持続的な成長を実現 2026年2月13日 第23回 GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証プライム市場 4051) https://gmo-fg.com/ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 2: 当資料取扱上の注意
当資料取扱上の注意 本資料に記載された内容は、2026年2月13日現在において、 一般的に認識されている経済/社会等の情勢並びに 当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが、 経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 目次
目次 本編 1. 2026年9月期 第1四半期総括 2. KPI推移・事業ハイライト 3. 成長戦略と取り組み状況 補足情報 4. Appendix (財務情報、投資・株主還元方針) Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 4: 2026年9月期 第1四半期 総括
2026年9月期 第1四半期 総括 1 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 5: 2026年9月期 第1四半期 総括
1.1 2026年9月期 第1四半期 総括 リカーリング型売上の成長が継続。営業利益は上期・通期計画比前倒し進捗 生活領域加盟店のID数・エコシステムが拡大。継続的な営業利益成長に寄与 2026年9月期 第1四半期 P 6-9 ‐リカーリング型売上 ： 26.4 億円(YoY +31.0%) ‐総売上収益 ： 49.4 億円(YoY + 7.8%) 上期計画比 57.2%、通期計画比 25.1% 定 ‐営業利益 ： 9.5 億円(YoY +15.3%) 上期計画比 68.7%、通期計画比 34.1% 量 KPI P 11-12 ‐アクティブID数 ： 44.8万ID(YoY+5.5万ID、Yo
Slide 6: 業績サマリー
1.2 業績サマリー 業績：リカーリング型売上の拡大継続により、営業利益が伸長 KPI ：高稼働の生活領域加盟店の貢献により、決済処理件数が順調に拡大 2025年9月期 2026年9月期 2026年9月期 2026年9月期 （単位:百万円） 前年同期間比 上期計画 通期計画 1Q実績 1Q実績 (進捗率) (進捗率) 8,639 19,730 売上収益 4,584 4,942 +7.8% (57.2%) (25.1%) 3,260 7,251 売上総利益 1,590 1,800 +13.2% (55.2%) (24.8%) 1,388 2,800 営業利益 827 954 +15.3% (68
Slide 7: 業績の変動要因
1.3 業績の変動要因 売上：リカーリング型は生活領域加盟店が寄与し拡大。イニシャルは計画を上回り進捗 利益：前期比開発売上は減少したものの、リカーリング型売上の拡大により着実に成長 売上収益 ◼ 売上収益 （単位：百万円） （YoY+ 7.8%） ✓ イニシャル：商業施設向け案件の開始や、SME案件を中心に積み上げ。計画通り進捗 5,000 ✓ リカーリング型：高稼働の生活領域加盟店が寄与。ARPUが伸長し、順調に拡大 4,000 ◼ 売上総利益 ✓ リカーリング型売上の着実な拡大により、売上収益比高い成長を実現 3,000 ◼ 営業利益 売上総利益 ✓ リカーリング型売上の拡大による売上総
Slide 8: 品目別売上実績(YoY)
1.4 品目別売上実績(YoY) リカーリング型 ：全科目が着実に成長 イニシャル ：前期の大口案件の反動による影響あるものの、着実に積み上げ 2025年9月期 2026年9月期 （単位:百万円） 1Q実績 1Q実績 前年同期比 (構成比%) (構成比%) 2,017 2,643 リカーリング型売上 +31.0% (44.0%) (53.5%) 476 572 ストック売上 +20.1% (10.4%) (11.6%) 1,163 1,604 フィー売上 +37.9% (25.4%) (32.5%) 377 466 スプレッド売上 +23.4% (8.2%) (9.4%) 2,566 2,29
Slide 9: 品目別売上(QoQ)
1.5 品目別売上(QoQ) ストック ：「デジタルレストラン byGMO」がサービスイン スプレッド：レジャー・アミューズメント領域に加え、アライアンスパートナーとの協業が奏功 品目別売上(QoQ) 26/9期1Qに関する補足説明 （単位：百万円） 5,108 4,942 5,000 リカーリング ストック フィー スプレッド 4,737 4,745 311 4,735 72 リカーリング型 4,582 イニシャル 端末 開発 22 4,495 104 4,460 94 4,350 • ストック ：「デジタルレストラン byGMO」がサービスイン 39 154 210 439 4,144 4
Slide 10: KPI推移・事業ハイライト
KPI推移・事業ハイライト 2 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 11: 連結KPI推移(アクティブID数)
2.1 連結KPI推移(アクティブID数) QoQは、計画通り+1.0万IDの進捗 大手商業施設、ファストフードチェーン等生活領域加盟店が稼働開始 アクティブID数推移※ 26/9期1Qに関する補足説明 有人(大口) 有人(SME) 無人・IoT 端末レス 44.8 端末レス • SME・個人事業主を中心に提供継続 （単位：万） 43.8 45 42.4 0.9 0.9 41.1 累計0.9万ID • 有人(大口)導入済み先へのアップセルや、タブレット決済に対し、 0.9 39.3 YoY+0.2万ID セールスアクティビティを継続 0.8 40 37.5 0.7 (+36.3%) 8.9 3
Slide 12: 連結KPI推移(決済処理件数・ARPU・GMV)
2.2 連結KPI推移(決済処理件数･ARPU・GMV/四半期毎) 処理件数 ：有人(大口)、無人・IoTの高稼働加盟店が牽引し、YoY+34.8%伸長 ARPU※ ：高稼働IDにおける決済利用のさらなる浸透により、YoY+13.2%の高成長を実現 決済処理件数 ARPU※ (参考)GMV （百万件） （円） （億円） YoY +24.3% 25,000 350 YoY +13.2% YoY +34.8% 5,500 300 20,000 250 5,000 15,000 200 10,000 150 4,500 5,000 100 ※季節性を排除するため直近4Qの平均で算出 50 4,000
Slide 13: 単1Q 上位30加盟店 構成割合(GMV)
2.3 単1Q 上位30加盟店 構成割合(GMV) 生活用品店、大手商業施設、ドラックストア等の高稼働加盟店がGMV拡大 2025/9期 単1Q 2026/9期 単1Q 運輸・物流A 生活用品店A New スーパーD 大手商業施設A ホテル・旅行A 運輸・物流A スーパーA スーパーD 生活用品店B 生活用品店B 100円ショップA ホテル・旅行A 紳士服A 100円ショップA 25/9期1Qからの増加分 ホテル・旅行B スーパーA 25/9期1Qからの減少分 スポーツ用品A 医療・クリニックB ドラッグストアB 大手商業施設C New 玩具A ドラッグストアD New 上位30社GMV合計
Slide 14: 生活領域加盟店ポートフォリオの拡大
2.4 生活領域加盟店ポートフォリオの拡大(上位30加盟店) 高ARPUの生活領域(大手商業施設、ドラッグストア、生活用品店等)の加盟店を 継続的に獲得 2024/9期 単1Q 2025/9期 単1Q 2026/9期 単1Q 生活領域加盟店 それ以外 上位30加盟店に 42% 51% おけるGMV割合 65% 加盟店数 11社/30社 12社/30社 15社/30社 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved. 14
Slide 15: 成長戦略と取り組み状況
成長戦略と取り組み状況 3 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 16: 利益成長に向けたロードマップ
3.1 利益成長に向けたロードマップ 26年は営業利益28億円を計画。33年営業利益目標100億円に向けて前倒しで進捗 施策 150 営業利益 成長曲線 ソリューションアセット 2033年目標 決済活性化 1 次世代マルチ決済端末の投入による多業種/高成長企業の獲得 決済業務DX 100億円～ 決済コア 決済活性化ソリューションの導入～本格展開 事 2 非接触化（タッチ決済）･無人化対応によるIoT決済の拡大 業 決済業務DXソリューションの浸透 戦 略 3 QR･ポイント等とのアライアンス拡充による大口顧客の獲得 決済コアソリューション主体の市場開拓 毎期+25%成長 100 4 決済センタ
Slide 17: 利益成長に向けた対象TAMの拡張
3.2 利益成長に向けた対象TAMの拡張 上場後は広大な決済コア領域で市場成長を上回る成長を実現 決済業務DX・活性化領域にTAMを拡大し、営業利益目標達成をより確実に 決済コア 決済業務DX 決済活性化 2020 2025 2030 (見込み) TAM 66兆円 2.1倍 138兆円 2.0倍 271兆円 271兆円 GMV 0.6兆円 13.7倍 8.2兆円 更なる拡大 2.0倍 138兆円 対象TAMの拡張 (参考) アクティブID数 7.9万ID 5.5倍 43.8万ID 更なる拡大 2.1倍 261兆円 9兆円 1兆円 66兆円 (参考) 2020 2025 2030(見込み) 営業
Slide 18: トラックレコードに裏打ちされた利益成長サイクル
3.3 トラックレコードに裏打ちされた利益成長サイクル 中長期・営業利益目標の達成に向け、3つのKPIは順調に推移 1Q評価： 1Q評価： 33/9期時点 33/9期時点 リカーリングARPU 100万アクティブID +1.0万ID 0.58万円 の達成 2.5万円以上 への段階的な引き上げ アクティブID数 2 リカーリングARPU YoY 1.0 +6～7万IDの 1 積み上げ +7.0 2.7 2.5～ 1.0 1.0 2.2 2.0 +6.3 1.7 1.8 1.0 +9.9 +7.6 1.6 100万ID 1.0 1.7 1.4 +5.4 +6.5 1.0 1.0 1.2 21/9期
Slide 19: リカーリング型売上最大化戦略
3.4 リカーリング型売上最大化戦略 社会を支えるインフラ企業として、キャッシュレス決済プラットフォームを起点とし、 各業種・業態の課題に応じたソリューションを提供することで、加盟店と共に成長を実現 ID種別 有人(大口) カスタマイズ ホテル 商業施設/SC 飲食 ソリューション 有人(SME) (モバイル 無人・IoT オーダー) 不動産 小売 駐車場 端末レス アミューズ 飲食 メント 生活用品店 精算機・ 大手企業グループ 券売機 自動販売機 • 「デジタルレストラン byGMO」による省人化・集客支援 • 多業種・多店舗展開企業のオペレーション支援 • 防犯・省人化など加盟店施設の課
Slide 20: Win-winエコシステム拡大の事例
3.5 Win-winエコシステム拡大の事例 決済業務DX、決済活性化を通じて、小売業態が抱える課題である標準化・省人化・ 売上拡大をサポートし、共に成長を実現 決済コア 決済業務DX 決済活性化 スーパー 生活用品店 大型商業施設(大手企業グループ) Before After Before After Before After クレジット クレジット電子 クレジット クレジット クレジット クレジット 電子 電子 電子 電子 カード カード マネー カード 電子 カード カード カード マネー マネー マネー マネー マネー ポイント ポイント ポイント ポイント ポイント ポイント &QR
Slide 21: ソリューション深化の事例(駐車場)
3.6 ソリューション深化の事例(駐車場) 割販法対応ニーズを取り込み駐車場市場に参入。タイムリーなデータ還元により加盟店の スピーディな経営判断を支援。今後は利用者の利便性向上に貢献 2016～ 2021～ 今後 加 盟 法改正対応ニーズ 決済コア 経営高度化ニーズ 決済業務DX 利用者の利便性向上ニーズ 決済活性化 店 （無人・IoT端末導入） ソリューション拡充 ソリューション拡充 の 課 割販法対応 売上データの可視化 事前予約システム 題 解 決 アプリで事前決済 事 例 ポイント利用推進 地域クーポン券発行 加盟店売上高※ 加盟店に対するFGの売上高 250,010,000 ソ 1
Slide 22: パイプラインの状況
3.7 パイプラインの状況 60.0 26/9期 ：YoY+7.5万IDを大手商業施設、ドラッグストア、アパレル中心に達成予定 27/9期以降：2033年100万IDに向けてパイプラインを積み上げ 2033年 100万IDに向けて 50.0 案件提案状況 積み上げ継続 獲得済み 提案中 (リリース予定) 3Q見通し YoY +6~7万ID 40.0 2Q見通し 47.7 （万ID） 1Q実績 45.2 (同+3.9) 51.3 スーパーB 44.8 (同+1.4) アミューズメントA（導入継続） (25/9期末対比+1.0) 1.0 スーパーA 43.8 アミューズメントA 書店A 30.0
Slide 23: モビリティ事業者数推移
1 20/07 2 20/08 20/09 (事業者数) 4 20/10 20/11 5 20/12 21/01 21/02 8 9 21/03 12 21/04 21/05 21/06 21/07 21/08 21/09 14 15 21/10 モビリティ事業者数推移 21/11 16 *54路線729駅 21/12 22/01 22/02 21 22 22/03 相互乗り継ぎサービスを開始 22/04 24 22/05 3月に関東の鉄道事業者11社*が 22/06 25 22/07 22/08 30 22/09 22/10 22/11 31 22/12 34 23/01 39 23/02
Slide 24: Appendix
Appendix 財務情報、投資・株主還元方針 4 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.
Slide 25: 売上構成変化と粗利率推移
4.1 売上構成変化と粗利率推移 リカーリング型売上の伸長により上昇トレンドが継続 イニシャル及び、イニシャル内のstera構成比上昇に伴う粗利率低下 端末ミックス及び開発売上の増加により粗利率が改善 イニシャル ストック フィー スプレッド 粗利率 リカーリング型売上の比率 向上に伴い粗利率向上 9.2% 9.0% 9.4% 8.4% 8.5% 8.2% 6.7% 6.3% 8.1% 7.6% 6.9% 7.7% 6.7% 8.2% 8.2% 9.6% 9.2% 9.4% 11.9% 11.2% 18.0% 17.0% 15.9% 15.0% 20.9% 7.4% 8.2% 12.1% 13
Slide 26: 売上総利益 構成比率
4.2 売上総利益 構成比率 利益率の高いリカーリング型売上の伸長により、安定した利益基盤を構築 品目別構成比率（売上・売上総利益） 20,000 （単位：百万円） 18,705 17,927 15,909 15,000 6,797 4,792 8,943 36% 30% 64% 10,295 70% 10,000 50% 3,132 50% リカーリング型30% 6,607 イニシャル70% 6,046 11,116 11,907 5,000 3,905 8,984 75% 66% 3,962 4,941 7,162 2,768 70% 2,736 リカーリング型64% 1,759 34%
Slide 27: 大口案件に伴う収益構造の変化・キャッシュ創出力向上
4.3 大口案件に伴う収益構造の変化・キャッシュ創出力向上 大口案件において加盟店ニーズに応えることにより、開発売上が増加 償却負担は生じる一方で調整後EBITDAは着実に拡大 営業利益 調整後EBITDA* 調整後EBITDA*マージン （単位：百万円） 4,000 16.3% 15.0% 3,000 2,918 11.2% 9.8% 2,230 10.0% 2,104 2,000 1,552 1,531 1,134 5.0% 1,000 0 0.0% 23/09期 24/09期 25/09期 *調整後EBITDA：営業利益+減価償却費+のれん償却費±調整項目（非継続・非通常項目） Copy
Slide 28: フィー単価の動向
4.4 フィー単価(フィー売上/決済処理件数)の動向 フィー単価は足元5円弱で推移、ロール紙販売がフィー単価の変動に寄与 ◼ フィー単価（フィー売上/決済処理件数） ◼ フィー単価の構成内容 （単位：円） 6.00 低 決済処理件数に対する連動率イメージ 高 5.19 5.11 5.13 5.00 5.02 4.92 4.94 4.94 4.92 4.90 4.91 5.00 4.81 4.71 4.81 4.39 電子伝票保管料 加入拡大傾向 4.12 4.03 ロール紙販売 4.00 3.87 3.78 決済処理料 3.74 決済処理件数＊ 3.59 ＊長さはイメージで実際の数字を反映した
Slide 29: キャピタルアロケーション方針
4.5 キャピタルアロケーション方針 投資原資調達方針と資本配分方針に基づき、継続的な事業成長の実現を目指す 投資原資の調達方針 資本配分方針 ⚫ 投資原資の優先順位 ⚫ 事業戦略に応じ事業投資、成長投資への配分を優先 (1)営業キャッシュフロー、(2)有利子負債、(3)エクイティ するとともに、継続的かつ一定水準の株主還元を行う方針 （１）営業キャッシュフロー 事業投資 ⚫ 継続的な利益成長から得られる営業CFを活用 ⚫ 市場シェア拡大戦略を遂行するための事業投資を実施 （２）有利子負債等 成長投資 ⚫ 当社財務状況及び市場環境・金利水準を踏まえ ⚫ 利益率上昇戦略に備えた戦略投資を実施 投
Slide 30: 投資方針
4.6 投資方針 中長期的な営業利益YoY+25%成長に必要となる「市場シェア拡大戦略」の遂行に向け、事 業投資を積極的に実施 事業投資 成長投資 ⚫ データセンター、端末開発、社内システムへの投資 ⚫ 仲間づくり(アクティブID数増加・ARPU向上に資する事業) ⚫ 人財投資（組織強化、採用、業績連動報酬等） ⚫ 中小加盟店領域におけるキャッシュレス化支援 主な 投資対象 ⚫ マネーサービス/決済関連の新規事業 ⚫ IoT(モビリティ)、交通系(電車/バス等)におけるタッチ 決 済や省人化/セルフ化対応のための開発投資 ⚫ データサービス/マーケティング支援事業 ⚫ 事業採算性・成長可能性を
Slide 31: 株主還元方針
4.7 株主還元方針 事業成長を通じて企業価値向上を実現しつつ、安定的かつ継続的な配当の実施も目指す 株主還元の基本方針 企業価値の向上 安定的かつ継続的な配当 ⚫ 継続的な事業成長を通じ中長期的な時価総額増大を目指す ⚫ 安定的・継続的な配当の実施 営業利益(YoY+25%以上)の事業成長を通じた、 事業成長を支える資金需要と内部留保の確保しながら、 株主に帰属する当期純利益の拡大 株主還元は50%以上を目安とする方針(現状実施済み) Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved. 31
Slide 32: ありがとうございました
ありがとうございました GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証プライム市場 4051) IRサイトURL https://www.gmo-fg.com/ir/ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rights Reserved.