Tokai Tokyo Financial Holdings, Inc. · TSE:8616
Tokai Tokyo Financial — Q2 FY2024 Earnings Presentation
48 slides from Tokai Tokyo Financial's earnings presentation, Nov 22, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2024年3月期 第2四半期 決算説明会資料 代表取締役社長 合田 一朗 2023年11月22日
Slide 2: 目次
目次 I. 業績推移と特徴 Ⅱ. ビジネス環境 Ⅲ.中期経営計画の進捗 Ⅳ.新時代への挑戦 Ⅴ.資本政策 Ⅵ. データ編 1
Slide 3: Ⅰ.業績推移と特徴
I Seite CHa OrtrFe Rie RR D4 m-NLT UTA
Slide 4: 半期ごと業績推移（TTFH）
Ⅰ.業績推移と特徴 半期ごと業績推移（TTFH) 特徴 （１）ＴＴＳＣの業績回復 （２）その他 （３）経費の上昇の抑制 ・個人営業部門 ・提携合弁・丸八証券の業績回復 ・人件費を除く費用は概ね前年度 （リテール、ウェルスマネジメント）の回復 ・安定的な保険収入 比横ばいを維持 ・グローバル・マーケットカンパニーの堅調な業績 ・投資会社（TTGI※）の業績貢献 ・店舗再編、固定費抑制・効率化 （外国株式及びデリバティブ取引の拡大、 ※東海東京グローバル・インベストメント の推進 法人ビジネスの拡大） ・ＤＸ先行投資の増加 3
Slide 5: 東海東京証券の業績回復 個人営業部門 商品別収益構成
Ⅰ.業績推移と特徴 ｜東海東京証券の業績回復 個人営業部門 商品別収益構成 ※ウェルスマネジメントカンパニー、リテールカンパニー、マルチチャネルカンパニー、IFAカンパニーの合計 4
Slide 6: グローバル・マーケットカンパニー 収益構成内訳
Ⅰ.業績推移と特徴 ｜東海東京証券の業績回復 グローバル・マーケットカンパニー 収益構成内訳 マーケット部門 商品別収益構成 5
Slide 7: JVの業績回復
Ⅰ.業績推移と特徴 ｜JVの業績回復 提携合弁証券の経常利益への貢献 JV 商品別収益推移 6
Slide 8: グループ各社別損益状況
Ⅰ.業績推移と特徴 グループ各社別損益状況 （百万円） 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 (累計) 上期 下期 上期 下期 上期 増減 東海東京証券 4,285 4,638 1,773 1,228 7,665 332% 提携合弁証券（JV） 976 599 218 -87 542 149% 東海東京グローバル・インベストメンツ 425 -125 584 1,969 418 -28% エース証券 720 352 -3 - - - 丸八証券 188 264 72 57 381 429% 保険（ETERNAL、メビウス） 242 380 352 462 409 16%
Slide 9: 販売費及び一般管理費（連結）
Ⅰ.業績推移と特徴 販売費及び一般管理費（連結） （百万円） 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 前年同期比 (累計) (累計) 上期 下期 上期 下期 上期 増減額 増減 取引関係費 6,402 6,724 6,506 5,921 6,187 -318 -5% 人件費 16,085 16,234 15,651 15,184 16,772 1,121 7% 不動産関係費 3,875 3,856 3,924 3,660 3,830 -94 -2% 事務費 4,100 4,545 4,207 4,427 4,453 245 6% 減価償却費 1,389 1,513 1
Slide 10: 販売費及び一般管理費（固定費・変動費）
Ⅰ.業績推移と特徴 販売費及び一般管理費（連結、固定費・変動費） (百万円） 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 前年同期比 （累計） （累計） 上期 下期 上期 下期 上期 増減額 増減 取引関係費 2,310 2,405 2,503 2,420 2,480 -23 -1% 人件費 13,399 13,252 13,316 12,952 13,865 549 4% 固 不動産関係費 3,875 3,856 3,814 3,660 3,830 15 0% 定 事務費 3,522 3,863 3,470 3,716 3,592 122 4% 費 減価償却費 1,38
Slide 11: 預かり資産、純増の比較
Ⅰ.業績推移と特徴 預かり資産、純増の比較 ・資産純増の優位性 経常利益の比較 10
Slide 12: 富裕層部門 預かり資産（東海東京証券）
Ⅰ.業績推移と特徴 富裕層部門 預かり資産（東海東京証券） 11
Slide 13: JV7社合計預かり資産
Ⅰ.業績推移と特徴 JV7社合計預かり資産 JV7社合計純増 JV7社合計 銀行紹介顧客件数 12
Slide 14: 資金・資産導入
Ⅰ.業績推移と特徴 ｜資金・資産導入 東海東京証券（個人+法人） （百万円） 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2023年 2024年 前年同期比 前四半期比 3月期 3月期 (累計) 増減 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q累計 2Q累計 増減 入金 941,082 1,011,448 1,199,077 1,068,388 951,546 939,570 933,289 825,757 746,734 784,998 1,891,116 1,531,732 5% -19% 出金 960,823 1,038,748 1,075,869 841
Slide 15: カスタマーロイヤルティ度（NPS）
Ⅰ.業績推移と特徴 カスタマーロイヤルティ度（東海東京証券 NPS®※の変化の推移） ＊2019年8月を0.0ｐとした場合の推移 ※NPS®は、ベイン・アンド・カンパニー、フレッド・ライ クヘルド、サトメトリックス・システムズ（現NICE Systems, Inc）の登録商標。 「Net Promoter Score（ネット・プロモーター・スコア）®」の略で、 正味推奨者比率と訳され、顧客ロイヤルティ（企業 やブランド に対する 愛着・信頼の度合い）を数値化 する指標。 14
Slide 16: Ⅱ.ビジネス環境
T. EYRARR OrtrFe Rie RR D4 m-NLT UTA
Slide 17: ビジネス環境の大転換
Ⅱ.ビジネス環境 多くの金融資産を保有するシニア 人口の減少 高齢化社会 コストの上昇 規制環境 ビジネス環境 の大転換 加速するデジタル化 利便性の高いデジタルへのシフト 競争 DX 異業種の参入 DXコスト 16
Slide 18: 岸田政権の新しい資本主義
Ⅱ.ビジネス環境 岸田政権の新しい資本主義 人的投資 （資産所得倍増） 脱炭素・DX 資産所得倍増 ・NISAセンターの設立 ・TCFD提言に沿った情報開示 ・職域事業への活動 ・GXリーグへの参加 ・SDGs債の引受 イノベーション スタートアップ 写真：アフロ ・DX銘柄への選定3年連続 ・中部・東京 オープンイノベーションカレッジ 17
Slide 19: 世帯の純金融資産保有額2,000兆円
Ⅱ.ビジネス環境 世帯の純金融資産保有額2,000兆円 （2021年） １世帯平均 105兆円 約16億円 超富裕層 （9.0万世帯） （5億円以上） 259兆円 富裕層 約1.8億円 （139.5万世帯） （1億円以上5億円未満） 258兆円 準富裕層 約7.9千万円 （325.4万世帯） （5千万円以上1億円未満） 332兆円 アッパーマス層 （726.3万世帯） 約4.5千万円 （3千万円以上5千万円未満） 678兆円 マス層 約1.6千万円 （3千万円未満） （4,213.2万世帯） 出所：野村総合研究所 18
Slide 20: Ⅲ.中期経営計画の進捗
I. PRS tH Oey OrtrFe Rie RR D4 m-NLT UTA
Slide 21: 中期経営計画の進捗 KGI、KPI
Ⅲ.中期経営計画の進捗 ｜KGI、KPI 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2027年3月期 金融力の強化 経常利益 ＜計画＞ 178億円 210億円 250億円 300億円 経常利益 91.9億円 196.3 億円※ ― ― （実績） 財 務 安定収益/固定費 18.6％ 20.1％※ 18％ 20％ l KPI カバー率 異次元に向けた重点施策 経常利益 △28億円 △21億円 △30億円 60~100億円 ＜計画＞ (3)経常利益 △28億円 △31 億円※ ― ー （実績） グループKGI Group KGI 預かり金融資産 8.6兆円 9.6兆円 ー 12兆円 R
Slide 22: 中期経営計画の進捗 KGI、KPI
Ⅲ.中期経営計画の進捗 ｜KGI、KPI 2027年3月期 目標値 ROE ※ 5.4％ 12.0％ グループ KGI 預かり 金融資産 9.6兆 12.0兆円 経常利益※ 300.0億円 預かり 金融力 金融資産 10.0兆円 の強化 安定収益／ 固定費カバー率※ 20.0% 一人当たり 労働生産性※ 23.0百万円 ※2024年3月期2Q年換算 21
Slide 23: 中期経営計画の進捗 KGI、KPI
Ⅲ.中期経営計画の進捗 ｜KGI、KPI 異次元に向けた重点施策 2027年3月期 目標値 △31億円 ０ 100億円 経常利益 60.0~100.0億円 ※2024年3月期2Q年換算 “Social Value & Justice” KPI 2027年3月期 408t 目標値 1,474t よ CO₂ り 排出量 2021年度実績比 よ 半減 い ※2023年3月期実績 社 会 1.0％ 8.6％ に 社会貢献 活動費 前年度経常利益比 ※2024年3月期２Q年換算 1.0% 22
Slide 24: 中期経営計画の進捗 KGI、KPI
Ⅲ.中期経営計画の進捗 ｜KGI、KPI 2027年3月期 目標値 お客様本位 （TTSCのNPS®） 2022年3月期実績比 20P改善 凡 事 徹 底 ３％ 4.5％ 教育投資 前年度経常利益比 わ く ※2023年3月期実績 3.0% わ く 40.0％ 従業員 エンゲージメント 63.0% ※2023年3月期実績 23
Slide 25: Ⅳ.新時代への挑戦
NV. MERAORR ~RRITOHAAN~ OTTFG Rie RR D4 m-NLT UTA
Slide 26: Social Value & Justice comes first
NV. AAO PER @.> Te Fra NV “Social Value & Justice” comes first OtTTFe 25 billicnaread RATCAVLE ER New Bonanza Powerful Partners FOWL Fy baa TTSC (LA BBPI IMR, L754 MR PIAUA EE ISR Iv AE IFA ERIE MNO BEB Rig D1 tv yy R-WTIUIA
Slide 27: 新時代への挑戦 金融力の強化
Ⅳ.新時代への挑戦 金融力の強化 ポートフォリ クレジット オ営業戦 取引 略 新経営 マスアフル 層戦略 エント・ファ ミリー戦略 個人営業 （リテール、ウェルスの拡大） エクイティ 高給与 CHEER ビジネス 所得者 証券 法人 お金の ビジネス デザイン GMCの収益力 DXの改善 外債・デ 金融力の強化 ハッシュ リバティブ ダッシュ ビジネス 関係会 ポートフォ 社の見 リオ営業 JVの業績回復 効率化 直し 法人戦 効率化 経費抑制 略 富裕層 戦略 GMC・・・グローバル・マーケットカンパニー 26
Slide 28: Powerful Partnersとの提携
Ⅳ.新時代への挑戦 Powerful Partnersとの提携 Powerful Partners Powerful Partners モデルA モデルB 保険 新しい資本主義 決済 企業ビジネス 資産運用 ビジネス 職域 資産運用 AI Powerful Partners TTFG TTFG モデルC × × PPG DX PPG 対面 地域通貨 資産形成 不動産 富裕層 デジタル バンク （新NISA） 地方創生 オープン 準富裕層 アプリ TTFG イノベーション × PPG ファンド 新NISA 設立 27
Slide 29: 共創に向けた連携の強化
Ⅳ.新時代への挑戦 DX 事業会社 都市銀行 地方創生/ 自治体 職域ビジネス NFT ユニーク機能 地銀 職域 ST New Bonanza 生保 デジタルバンク等 学校法人 共創に向けた連携の強化 28
Slide 30: Ⅴ.資本政策
V. BAB OrtrFe Rie RR D4 m-NLT UTA
Slide 31: グループの資本状況と配当政策
Ⅴ.資本政策 グループの資本状況（2023年９月末） 連結純資産 1,864億円 資本強化策 活用中の資本 1,312億円 出資会社 TTSC・JV 関係会社 （上場、売却による回収）（配当による資本回収）（統廃合等による資本回収） 中核証券事業1,238億円 配当政策 ＜配当方針＞ ①親会社に帰属する連結純利益に基づく配当性向を50％以上とする デジタル事業 74億円 ②年間配当額を24円以上とする 資本余力 552億円 上記のいずれか高いものを配当基準とする。 なお、当該方針は現在の中期経営計画終了時点まで（2027年3月期）とする。 資本強化 投資政策 30
Slide 32: Ⅵ.データ編
VI. 7-4 OrtrFe Rie RR D4 m-NLT UTA
Slide 33: 決算概要（連結）
Ⅵ. データ編 （百万円） 決算概要（連結） 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 （累計） 上期 下期 上期 下期 上期 増減 営業収益 40,543 40,432 38,636 34,746 43,474 13% 純営業収益 39,428 38,821 36,600 32,997 42,203 15% 販売費･一般管理費 33,773 34,594 33,819 32,619 34,961 3% 営業利益 5,654 4,226 2,781 378 7,242 160% 営業外収益 1,614 1,727 1,223 2,996 1,225 0% 営業外費用 1
Slide 34: 受入手数料（連結）
Ⅵ. データ編 （百万円） 受入手数料（連結） 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 （累計） 上期 下期 上期 下期 上期 増減 委託手数料 7,035 6,894 5,546 6,212 8,322 50% 引受け・売出し等の手数料 747 586 681 431 500 -26% 募集・売出し等の取扱手数料 5,470 4,469 3,092 3,807 4,351 41% その他の受入手数料 5,894 6,477 6,357 6,799 7,208 13% 受入手数料計 19,147 18,427 15,678 17,250 20,383 30% その他受
Slide 35: トレーディング損益（連結）
Ⅵ. データ編 トレーディング損益（連結） （百万円） 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 (累計） 上期 下期 上期 増減 株券等 10,883 6,943 12,673 16% 国内株式・エクイティスワップ 2,560 1,242 1,136 -56% 外国株式 4,903 5,582 9,899 102% その他（ファンド等） 3,419 118 1,637 -52% 債券・為替等 9,898 8,876 8,346 -16% 国債 338 2,101 1,340 296% 公社債 591 709 543 -8% 外国債券・為替・デリバティブ 8,967 6,066 6,46
Slide 36: 東海東京証券各カンパニーの収益と預かり資産
Ⅵ. データ編 東海東京証券各カンパニーの収益と預かり資産 ウェルスマネジメントカンパニー リテールカンパニー マルチチャネルカンパニー IFAカンパニー 35
Slide 37: 東海東京証券各カンパニーの収益と預かり資産
Ⅵ. データ編 東海東京証券各カンパニーの収益と預かり資産 投資銀行カンパニー グローバル・マーケットカンパニー 36
Slide 38: 法人営業部門 顧客別収益推移
Ⅵ. データ編 法人営業部門※ 顧客別収益推移 デリバティブ取引収益の推移 ※機関投資家営業部を含む 37
Slide 39: 投資銀行カンパニー収益推移 引受ランキング
Ⅵ. データ編 投資銀行カンパニー収益推移 IPO引受額ランキング 2023年4月～2023年9月 順位 引受会社 件数 金額（百万円） シェア（％） 1 野村證券 24 50,934 23.7 2 SMBC日興証券 30 40,483 18.8 3 大和証券 22 35,679 16.6 4 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 14 23,033 10.7 5 SBI証券 47 22,902 10.7 6 みずほ証券 24 21,294 9.9 7 楽天証券 32 6,987 3.3 8 ゴールドマン・サックス証券 2 4,769 2.2 9 東海東京証券 10 1,614 0.8 10 岡
Slide 40: JV収益内訳
Ⅵ. データ編 JV収益内訳 （百万円） 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 （累計） 上期 下期 上期 下期 上期 増減 日本株 2,476 2,453 2,087 2,750 3,754 80% 外国株 2,924 2,517 1,166 1,366 2,809 141% 国内債 60 59 60 171 94 56% 外債・仕組債 4,987 4,346 4,066 897 729 -82% 外債 285 356 379 643 725 91% 仕組債 4,701 3,989 3,686 253 3 -100% 投信 5,717 5,357 4,700 5,
Slide 41: 預かり資産
Ⅵ. データ編 （億円） 預かり資産 2021/6 2021/9 2021/12 2022/3 2022/6 2022/9 2022/12 2023/3 2023/6 2023/9 株式 30,593 32,030 31,642 32,385 33,840 33,845 34,843 37,119 41,450 42,462 東 外国株 1,754 1,678 1,812 1,756 1,751 1,739 1,535 1,951 2,479 2,601 海 国内株 28,838 30,352 29,829 30,628 32,089 32,106 33,307 35,168 38,970 3
Slide 42: 会社概要
会社概要 東証プライム・名証プレミア ◼ 上場 （証券コード 8616) 東海地域での 地銀戦略 提携合弁証券7社 ブランド力 ◼ 純資産 1,864億円 ハイレベルな 96,438億円（グループ全体） 富裕層ビジネス ◼ 預かり資産 71,502億円（東海東京証券）トレーディング力 の強み ◼ 時価総額 1,263億円 教育体制の デジタライゼーション 充実 の推進 ◼ 従業員数* 2,899人（グループ全体） 多様なビジネス ポートフォリオ ◼ 店舗数 64 店舗（東海東京証券） 62 拠点（提携合弁証券） 5 拠点（丸八証券） （2023年9月末現在） * 投資アドバイザー、アセットアド
Slide 43: 会社概要（グループ概要）
会社概要（グループ概要） 2009年4月1日持株会社制へ移行 グループ経営と証券会社としての業務執行の機能を分離し、経営判断を迅速化 地域戦略、アライアンス戦略を促進するため、持株会社化によって機動性、柔軟性を確保 持株会社（上場会社） 東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社 （2023年9月30日現在） 東 Ｃ 丸 東 東 東 東 東 東 東 Ｔ Ｅ ピ 東 東 東 東 東 ワ 浜 西 池 ほ と 十 お オ フ 海 Ｈ 八 海 海 海 海 海 海 海 Ｔ Ｔ ナ 海 海 海 海 海 イ 銀 日 田 く ち 六 金 ー ィ 東 Ｅ 証 東 東 東 東 東 東 東 デ Ｅ ク 東 東
Slide 44: 会社概要（海外ネットワーク）
会社概要（海外ネットワーク） 海外ネットワーク 東海東京証券ヨーロッパ 東海東京証券ヨーロッパ Argus Research Group Inc. 未来アセット証券 国泰君安証券 東海東京フィナンシャル・ホールディングス ブアルアン証券 東海東京証券香港 東海東京証券アメリカ 東亜銀行 ケナンガ・インベストメント・バンク ICHX TECH Pte.Ltd バオベト証券 フィリップ・セキュリティーズ ファースト・メトロ・ インベストメント・コーポレーション フィリップ東海東京 東海東京シンガポール インベストメント・マネジメント 東海東京グローバル・インベストメンツ 本社 海外現地法人 海外合
Slide 45: MEMO
MEMO 44
Slide 46: MEMO
MEMO 45
Slide 47: MEMO
MEMO 46
Slide 48: 問合せ先
問合せ先 東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社 広報・ＩＲ部 TEL: 03-3517-8618 FAX: 03-3517-8314 E-mail: fh_ir@tokaitokyo-fh.jp 本資料は、最新の業績に関する情報の提供を目的とするためのものであり、当社が発行する 有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。
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