Daisue Construction Co., Ltd. · TSE:1814
Daisue Construction — Investor Presentation (November 2022)
31 slides from Daisue Construction's investor presentation, Nov 22, 2022
Slide 1: 個人投資家様向け会社説明会
個人投資家様向け 会社説明会 大末建設株式会社 2022年11月22日 （証券コード：1814）
Slide 2: 本日のテーマ
本日のテーマ 1.会社紹介 2.業績などの推移 3.今後の戦略 1
Slide 3: 本日のテーマ
本日のテーマ 1.会社紹介 2.業績などの推移 3.今後の戦略 2
Slide 4: 会社概要
会社概要 ■社名 大末建設株式会社 ■英文社名 DAISUE CONSTRUCTION CO.,LTD. ■本社 大阪市中央区久太郎町二丁目5番28号 本社・大阪本店 ■設立 1947年3月20日 ■資本金 43億円 ■従業員数 連結619名（2022年3月） ■上場証券取引所 東京証券取引所プライム市場 全国6拠点 ■事業所 東京本店 大阪、東京、名古屋、仙台、高松、福岡 大末テクノサービス株式会社 ■グループ会社 やすらぎ株式会社 ホームページはこちら⇨ 3
Slide 5: 沿革
沿革 1937 1947 1967 創業者山本末男が 株式会社大末組を 大阪、東京証券取引所 現在の松原市に 設立 第1部に上場 山本工務店を創業 1970 2018 2022 社名を大末組から ミサワホーム株式会社と 創業85周年 大末建設株式会社に 資本業務提携契約を 変更 東京証券取引所 締結 プライム市場へ移行 4
Slide 6: 当社の事業（住宅分野）
当社の事業（住宅分野） 業界トップクラスの施工実績を持つマンション建築を中心とした住宅分野と、多彩な建築物を幅広く手掛 ける非住宅分野、既存建物の増築やリノベーションなどを請け負うリニューアル分野の3つの分野を柱とし て、事業を展開しております 分譲・賃貸マンション、高齢者住宅、社員寮など 3大都市圏を中心に全国で多数の分譲マン ションを建設しており、業界トップクラスの施工実 績があります。豊富な実績により培われたノウハ ウとお客様からの高い信頼が当社の強みです。 都市型のコンパクトマンションから複数棟にわた る大型マンションまで、お客様のご要望にお応え し幅広く物件を手掛けております。 住宅
Slide 7: 施工実績（住宅分野）
施工実績（住宅分野） リーザス南千里/2007年1月 大阪府営苅田住宅/2009年11月 ブランズシティ湘南台/2022年9月 FUJISAWA THE TOWER プラウド朝霞台/2021年1月 /2021年11月 6
Slide 8: 当社の事業（非住宅分野）
当社の事業（非住宅分野） オフィス、物流倉庫、工場、医療・福祉施設、 冠婚葬祭、文化・教育施設など オフィス、物流倉庫、工場、医療・福祉施設、 商業施設、教育施設など、ジャンルを問わず数 多くの建物を手掛けております。中でも結婚式 場、葬祭場といった冠婚葬祭施設は首都圏を 中心に多くの施工実績があります。近年は需要 が拡大している物流倉庫の受注に力を入れて おります。 非住宅分野 ※ロジスクエア新座/2017年4月 7
Slide 9: 施工実績（非住宅分野）
施工実績（非住宅分野） 王将フードサービス東松山工場 大阪府布施警察署/2010年10月 新宿エルタワー/1986年6月 /2016年1月 堺保健センター・市役所立体駐車場 信州玉姫殿長野結婚式場/2014年1月 /2021年9月 名駅太閤通口ビル/2021年7月 8
Slide 10: 施工実績（非住宅分野）
施工実績（非住宅分野） 日本生命浜松町クレアタワー ロジクロス船橋/2021年12月 海の森水上競技場/2019年6月 /2018年9月 三菱UFJ銀行大阪ビル/2018年5月 T-LOGI加須/2022年9月 芦屋市立山手中学校/2021年3月 9
Slide 11: 当社の事業（リニューアル分野）
当社の事業（リニューアル分野） Before（専門学校） 既存建物の建物診断、補修、耐震改修、 増築、リノベーションなど After（賃貸マンション） 建物の調査・診断から、修繕、耐震改修、増 築に至るまで、建物にまつわるお客様のあらゆる ご要望にお応えしております。リノベーションやコ ンバージョンなど、比較的大規模で難易度の高 いリニューアル工事にも対応できる力があります。 建物の再生や長寿命化を通じて、持続可能な 社会の実現に貢献しております。 リニューアル ※ASPRIME千代田富士見/2018年2月 10
Slide 12: 施工実績（リニューアル分野）
施工実績（リニューアル分野） ATC・ITM棟改修/2011年8月 山陰・はわい温泉望湖楼/2019年8月 シャトレ信濃町/2022年5月 ©「上田宏」（上田宏建築写真事務所） 調布病院改修/2020年12月 西濃運輸株式会社神明支店改修 /2021年3月 11
Slide 13: ESG/SDGsの取り組み
ESG/SDGsの取り組み ESG/SDGs貢献へ管理指標を設定。事業活動を通じて取り組みを推進中 分野 取組みの例 目標管理指標 SDGsターゲット E 環境問題解決 リニューアル・リノベーション受注 既設建物の長寿命化 (Environment) 金額 現有建造物の強靭化 耐震改修工事の受注件数 S 社会課題解決 建設技術の研究開発 新規技術開発の取組件数 (Social) 生産性向上 社員1人当たり売上高向上率 G 企業統治 コンプライアンス意識向上 役職員への教育回数 (Governance) 12
Slide 14: 研究開発
研究開発 地下ピット無人点検ヘビ型ロボットの共同開発 国立大学法人電気通信大学と共同し、建設現場の地下ピット内を 自動的に点検するヘビ型ロボットを開発しました。 電気配管、給排水設備等が配置されている地下ピットの検査は、天井が低く、 区画間の移動には「人通口」と呼ばれる狭い空間を点検員が通過する必要が あることに加えて、湿度、二酸化炭素濃度が高く酸欠危険場所に指定されて いるなど、精神的・肉体的に非常に負担の高い業務となっています。 今回開発されたヘビ型ロボットは、自律走行で障害物を回避しながら区間内 を移動し、内部の状態を撮影する二次元巡回機能と、適切な経路計画 と速度制御により自律的に人通
Slide 15: PR活動
PR活動 知名度向上のため、様々なPR活動を行っております。“だいまつ”でも“おおすえ”でもありません。“だいすえ建設”です 「THE TIME,」5秒CM提供(関西ローカル) 大阪メトロ堺筋線堺筋本町駅アナウンス広告 『建築に挑戦し続けて84年 大末建設』にお越しの方は、 次でお降りください だいすえ 堺筋本町駅を通過する電車の2本に1本、 だ だ～い 北浜駅～堺筋本町駅間、堺筋本町駅～長堀橋駅間で 【MBS毎日放送】月～金曜日朝6時50分前後 提供中 流れます 15秒PR動画 SNSの活用 クイズ編 インタビュー編 YouTubeにて公開中 Twitterにて情報発信 14
Slide 16: 本日のテーマ
本日のテーマ 1.会社紹介 2.業績などの推移 3.今後の戦略 15
Slide 17: 業績ハイライト 売上高、営業利益
業績ハイライト 売上高、営業利益 売上規模を拡大し、2023年3月期の売上高計画は700億円を見込む 売上高と営業利益の推移（2014年3月期～2023年3月期予想） ■売上高 ■営業利益 （単位：億円） ※2023年3月期は業績予想値 800 80 696 709 700 645 648 651 70 598 600 557 564 60 521 528 500 50 42 37 38 388 400 40 300 26 27 27 30 22 20 200 15 15 20 9 100 10 0 0 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期
Slide 18: 《ご参考》建設資材高騰等の現状（2022年9月版）
《ご参考》建設資材高騰等の現状（2022年9月版） 日本建設業連合会「建設資材高騰等の現状」より抜粋 昨年来、世界的な原材料の品薄・高騰の影響により、建設業においても幅広い資材において、かつて経験のない価格高騰・ 納期遅れが発生している。当社においては特に、マンション案件で多く扱う「異形棒鋼」「生コン」「型枠用合板」や、物流倉庫 などの鉄骨造で多く扱う「H形鋼」の影響が大きい 17
Slide 19: 業績ハイライト 分野別、地域別受注高
業績ハイライト 分野別、地域別受注高 複数の大型案件が寄与し、“住宅”の比率が増加 2023年 その他 2021年 2022年 2022年 物流倉庫・工場 3月期 3月期 3月期 9月 0.0% 予想 8.7% 商業施設 連結受注高（億円） 629 714 598 752 中国・四国 5.9% 九州 分野別シェア 4.8% 庁舎・オフィス 2.2% 3.0% 東北 イベントホール 0.1% 非住宅 28.2% 26.5% 16.9% 22.6% 4.6% 医療・福祉施設 0.0% 中部 リニューアル 物流倉庫・工場 13.1% 17.3% 8.7% - 9.9% 関東 5.4% 商業施設 4.
Slide 20: 財務基盤 純資産、自己資本比率
財務基盤 純資産、自己資本比率 自己資本比率は40％台を維持 純資産と自己資本比率の推移（2014年3月期～2022年9月） ■純資産（左軸 単位：億円） ■自己資本比率（右軸 単位：％） 300 47.2% 50.0% 42.6% 42.4% 42.2% 240 36.4% 37.6% 40.0% 206 209 29.8% 191 176 180 164 30.0% 23.8% 138 19.4% 118 120 20.0% 12.1% 82 63 60 43 10.0% 0 0.0% 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月
Slide 21: 財務基盤 ネットキャッシュ
財務基盤 ネットキャッシュ 健全な財務基盤確立のため、借入を圧縮。2018年3月期以降実質無借金 ネットキャッシュの推移（2014年3月期～2022年9月） ■ネットキャッシュ （単位：億円） ※期末の現預金から有利子負債を除いた額をネットキャッシュとしている 150 124 100 92 71 62 57 46 50 0 ▲ 23 ▲ 50 ▲ 38 ▲ 54 ▲ 65 ▲ 100 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2022年9月 20
Slide 22: 株価推移
株価推移 株価はプライム挑戦を公表後上昇基調。直近は業績修正、配当修正により低調 当社の株価と出来高の推移（2019年1月～2022年10月） ■株価（左軸/円） ■出来高（右軸/千株） 2022年10月 1800 業績予想、配当修正 750 2021年12月 2022年5月 適合計画書開示 決算開示 1500 600 2021年11月 プライム選択、配当方針 1200 変更、増配開示 2022年8月 450 決算開示 900 300 600 150 300 0 0 2019年1月 2019年5月 2019年9月 2020年1月 2020年5月 2020年9月 2021年1月 2021年5月
Slide 23: 本日のテーマ
本日のテーマ 1.会社紹介 2.業績などの推移 3.今後の戦略 22
Slide 24: プライム市場上場維持基準の適合状況
プライム市場上場維持基準の適合状況 2021/6 2022/3期 2022/9 2023/3期 （移行基準日） 2024/3期 2025/3期 ※² ※³ ※⁴ ※¹ 流通株式時価総額 64.8億円 86.3億円 99.9億円 100億円以上 0.2億円以上 売買代金 0.09億円/日 0.2億円/日 0.5億円/日 /日 【ご参考】適合計画書に記載した各指標の進捗状況 配当性向 ― 34.6％ ― 50％以上 ROE ― 9.1% ― 10％以上 ROIC ― 9.1% ― 10％以上 連結売上高 ― 696億円 388億円 709億円 800億円 連結当期純利益 18.1億円 6.7億円
Slide 25: 取組の時間軸
取組の時間軸 Step1・・・上場維持基準を達成 Step2・・・2030年ビジョンの実現 現中期経営計画 Challenges for the future 1,000億円 Step1（現中計の計画期間を延長） Step2 2021/3期～2025/3期 2026/3期～2030年 800億円 流通時価総額、売買代金 2030年ビジョン実現 564億円 上場維持基準を達成 40億円 22億円 連結営業利益率 連結営業利益率 3.9％ 成長投資50億円 5.0％ 成長投資50億円 2020年4月 2021/3期 2025/3期 2030年 2030年 ■連結売上高 ■連結営業利益 24
Slide 26: 具体的な取組の内容
具体的な取組の内容 Step1:2021/3期～2025/3期 当社の課題 主な投資テーマ 投資額 DX化への対応の遅れ • 建設現場を中心とするDX化（守りのDX） • 工業化、BIM化などの推進による生産性の向上 営業利益率の低下（原価率の上昇） • 受注拡大に向けた営業関連業務のDX化 50億円 受注規模の拡大 （攻めのDX） • 50~100億円以上の超高層、超大型案件への進出 Step2:2026/3期～2030年 当社の課題 主な投資テーマ 投資額 • カーボンニュートラル実現に向けた、ZEB、ZEH、 事業領域拡大 木造などのゼロエネ関連技術の開発、取得 請負外の収益源の確保 •
Slide 27: 戦略的成長投資① DX計画概要
戦略的成長投資① DX計画概要 DX計画策定・システム構築・全社展開 を短期で実現させる 中期経営計画および2030年ビジョンの実現に向け、企業価値向上を最重要施策と位置付け、 2022年４月１日に社長を本部長とする「DX推進本部」を設立 受注と利益を生み出すプロフィットセンターに集中投資 営業DX 施工DX 設計DX • 見積スピード・積算精度を飛躍的に • 現場のモバイル環境の整備、ICTツー • BIM設計力向上により設計施工比 高めるDXシステムを構築 ルと施工BIM等展開による効率化を 率を高め、フロントローディングにより利 • 顧客の精度の高い事業計画立案に 推進 益を向上 寄与し
Slide 28: 戦略的成長投資② DX計画概略ロードマップ
戦略的成長投資② DX計画概略ロードマップ 2024年度＝現中期経営計画最終年度に、DXの投資効果が表れるようロードマップを策定 今期の10月末までに全領域のDX計画を策定し、新たな業務プロセス・データ活用の姿を決定 DXの各システムが有効に稼働するように、先行してDXインフラ整備・DX環境整備を実施 現中期経営計画 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 新業務ﾌﾟﾛｾｽ システム試験運 営業DX 営業DXシステム開発 DXシステム本格運用 試行 用・修正期間 施工管理 アプリ等全
Slide 29: 配当政策
配当政策 2023年3月期以降の配当性向を 50％以上 とする 年間配当金 50％以上 配当性向 60 60 34.6% 40 40 5.9% 11.3% 7.4% 26.2% 22.1% 2.0% 1.9% 2.2% 4.6% 20 20 20 1.3% 10 5.2% 4.2% 4.8% 配当利回り 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期予想 ※2023年3月期以降の年間配当金は、現在の計数計画に基づくものです。実際の配当金額は、計画の達成状況により変動いたします。 28
Slide 30: ガバナンスの強化
ガバナンスの強化 CGコード 取組み事項 2016/3期 2017/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 【既に取組み済の項目】 4 監査等委員会設置会社に移行 対応完了 4-10① 指名・報酬委員会の設置、独立性 対応完了 4-6 執行役員制度改定(委任型に統一) 対応完了 業績連動型 4-2① 業績連動報酬制度導入 対応完了 株式報酬制度を 導入 4-1③ サクセッションプラン策定 対応完了 1-2④ 議決権電子行使プラットフォーム 対応完了 決算短信 （開示範囲を順次拡大） 3-1② 英文開示・提供 開示済 独立社外取締役3分の1以上 4-8 対応完了 （
Slide 31: 本資料に関するお問い合わせ先
安心と喜びあふれる空間を創造する会社 本資料に関するお問い合わせ先 大末建設株式会社 経営企画部 TEL：06-6121-7127 E-mail：dai-info@daisue.co.jp 本資料に記載されている内容は、資料作成時点の当社の判断に基づくものであり、 将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではありません。
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