Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation
26 slides from Japan Communications's earnings presentation, Nov 9, 2018
Slide 1: 2019年3月期（第23期）第2四半期 決算説明会
2019年3月期（第23期） 第2四半期 決算説明会 (2018年7月～9月) 2018年11月9日 日本通信株式会社
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. はじめに (代表取締役会長 三田 聖二) Ⅱ. 第2四半期決算の概要 (代表取締役社長 福田 尚久) Ⅲ. 現在の取り組み (代表取締役社長 福田 尚久) Ⅳ. Q & A ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の 様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 1
Slide 3: はじめに
はじめに 代表取締役会長 三田 聖二
Slide 4: ekaotch=yay
ekaotch=yay AOL BED SELF) ?
Slide 5: 交わることのない2つの線路
交わることのない 電話会社 2つの線路 データ通信会社 コンピュータ会社 通話 データ通信
Slide 6: Fa AY (CHANEL
Fa AY (CHANEL JIykKIA—A
Slide 7: 第2四半期決算の概要
第2四半期決算の概要 代表取締役社長 福田 尚久
Slide 8: 第2四半期 実績（連結）
第2四半期 実績（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q2 19/3期 Q1 19/3期 Q to Q Q2 18/3期 Y to Y 売上高 832 100.0% 834 100.0% ▲2 ▲0.3% 770 100.0% 61 8.0% 売上原価 629 75.7% 624 74.8% 5 0.9% 686 89.1% ▲ 57 ▲8.3% 売上総利益 202 24.3% 210 25.2% ▲7 ▲3.6% 83 10.9% 118 142.0% 販売費及び一般管理費 363 43.7% 376 45.1% ▲ 12 ▲3.3% 399 51.9% ▲ 35 ▲8.9% 営業利益
Slide 9: 売上推移
売上推移 （百万円） 課金種類別四半期売上 700 600 500 400 継続課金 monthly recurring 300 Prepaid プリペイド 200 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 FY2016 FY2017 FY2018 8
Slide 10: 四半期推移
四半期推移 FY2017 FY2018 （百万円） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上 706 770 770 786 834 832 継続課金型は 通信売上 631 675 761 781 832 832 伸長しつつも プリペイド型の +44 +86 +20 +51 0 減収により ハードウェア 75 94 9 5 2 0 横ばい 売上 営業損失は 営業損失 ▲380 ▲315 ▲250 ▲ 146 ▲166 ▲161 微減にとど まる +65 +65 +104 -20 +5 一時的要因 （接続料の遡及精算等） の影響を除くと ▲ 198 9
Slide 11: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q2 19/3期 Q1 19/3期 Q to Q Q2 18/3期 Y to Y 流動資産 1,308 1,534 ▲226 3,156 ▲1,847 現金及び預金 647 838 ▲191 1,875 ▲1,227 売掛金 470 506 ▲36 815 ▲345 商品等 136 143 ▲6 342 ▲206 繰延税金資産 ー ー ー 52 ▲52 その他流動資産 103 105 ▲2 139 ▲36 貸倒引当金 ▲49 ▲59 10 ▲69 20 固定資産 272 248 23 1,405 ▲1,133 有形固定資産 34 27
Slide 12: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q2 19/3期 Q1 19/3期 Q to Q Q2 18/3期 Y to Y 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲133 ▲20 ▲112 ▲174 41 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲16 ▲30 13 ▲57 40 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲25 ▲52 26 ▲165 140 現金及び現金同等物に係る換算差額 3 0 2 2 1 現金及び現金同等物の増減額 ▲172 ▲102 ▲69 ▲395 223 現金及び現金同等物の期首残高 819 922 ▲102 1,140 ▲320 現金及び現金同等物の期
Slide 13: 接続料算定問題
接続料算定問題 接続料算定に関する２つの問題 ① ネットワークの”キャパシティ”の原価計算方法 ② 計算根拠となる年度のズレ 公正取引委員会 第２回携帯電話分野に関する意見交換会及び総務省 第２回モバイル市場の競争環境に関する研究会資料より ②計算根拠となる年度のズレが是正されると、Q2（7月～9月）で 135百万円の原価ダウン=利益貢献となる 12
Slide 14: 現在の取り組み
FATE ODER ty
Slide 15: FinTechプラットフォーム (FPoS) / u-LTE
① FinTechプラットフォーム (FPoS) ② 周波数免許不要のLTE (u-LTE) 14
Slide 16: FinTechプラットフォーム
FinTechプラットフォーム 当社が設計・開発を進めてきたFinTechプラットフォーム FPoS（Fintech Platform over SIM, エフポス） 2018年5月31日 金融庁が実証実験の支援を決定・公表 実証実験参加企業 • 日本通信 • 徳島銀行 • 群馬銀行 • マネーフォワード • 千葉銀行 • サイバートラスト 2018年8月~10月 利用者の利便性に関する実証実験を完了 2018年12月中旬 金融庁に最終報告書を提出予定 15
Slide 17: 実証実験システム構成図
実証実験 実証実験システム構成図 群馬銀行・千葉銀行・徳島銀行 マネーフォワード FPoS 基幹 スマートフォン サブSIMで サーバー システム 電子署名 振込依頼 サブSIM 銀行API で実行 メインSIM 認証 認証局 16
Slide 18: User Experience：アプリでの振込の流れ
User Experience アプリでの振込の流れ ① マネーフォワードアプリの ② PINコードを入力し ③ 銀行のアクセス画面から ④ 振込内容の入力後 ホーム画面にアクセスし 電子証明書を利用した 振込を選択する パスワードを入力して 銀行を選択する ログインを行う 電子署名を実行する 振込情報の入力 ・振込先銀行 ・口座番号 ・受取人 ・金額 等 17
Slide 19: User Experience（商用版）
User Experience（商用版） 商用版では電子証明書による認証に加え、生体認証を併用 電子証明書による認証 生体認証 安全なアクセス 電子証明書が搭載されて 本人確認手続きした時 FPoS経由で銀行に いるサブSIMを動作 の顔と一致している アクセス させるためのPIN入力 ことを確認 18
Slide 20: FinTechプラットフォーム
FinTechプラットフォーム 目的 スマホで安全・安心な金融取引を実現 ① 本人確認 ② スマホ ③ 銀行/FinTech企業 • 暗号アルゴリズム、暗号 鍵他をサブSIMに搭載 • 全国に本人確認デスク • FPoS利用者の電子証明書 を設置 • 2つの電子証明書を による認証を銀行の認証 サブSIMに搭載 システムと連携する 構成要素 • 犯罪収益移転防止法に ✓ アクセス認証用 仕組みを提供 基づく本人確認を実施 ✓ 電子署名用 • 電子署名を検証する • 電子署名法の認定事業者 • スマホを乗っ取られても 仕組みを提供 としての本人確認を実施 上記搭載物を使用できな い仕組み • ア
Slide 21: FinTechプラットフォーム (FPoS) / u-LTE
① FinTechプラットフォーム (FPoS) ② 周波数免許不要のLTE (u-LTE) 20
Slide 22: 米国での実験局免許
米国での実験局免許 2018年８月３日 米国で使用する無線周波数帯と同一の周波数帯における 実験局免許をアイルランドで取得 アイルランドで実証実験 2018年８月31日 米国でLTE周波数帯域（150MHz）の使用許可を取得 （9月10日~2019年2月16日まで使用可） 日本 米国 LTE 基地局 米国子会社デンバーオフィス 日本通信 東京オフィス 21
Slide 23: u-LTE （日本 vs. 米国）
u-LTE （日本 vs. 米国） 日本 米国 sXGP CBRS サービス (TD-LTE) (Citizens Broadband Radio Service) スケジュール 2017.10.1より可能 2019年初頭、商用提供される見込 150MHz @ 3.5GHz 周波数 5MHz @ 1.9GHz (3550MHz～3700MHz) 基地局 入手可 サービス開始時には入手可 端末 入手可 サービス開始時には入手可 5MHz 幅 制約なし 制約 DECTとのコンフリクト 当面は米国でのCBRS事業開拓に集中 22
Slide 24: 日本通信のミッション
日本通信のミッション Secure & Reliable Transportation of Data 安全･安心にデータを運ぶ
Slide 25: MNOとMVNOがともに成長する姿
FinTech ¥ MediTech ¥ Drone 格安SIM市場 クラウド IoT Connected Government car 格安SIM MNOとMVNOがともに成長する姿
Slide 26: Q&A
Q& A
Japan Communications — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation on 6ix