16 slides from Compania General De Electricidad's earnings presentation, March 2015
Slide 1: Resultados a Diciembre 2014
eee para el desarrollo de Chile Resultados a Diciembre 2014 emetari eugsa evecpa emetat conare @ @ Bee enccecime:: «2 emer: CGE epetmac TRANSNET EneiPlus GASCO’ usc TECNET TUSAN
Slide 2: CGE – Portafolio Activos
CGE – Portafolio Activos Distribución Transmisión Servicios Gas Licuado Gas Natural Electricidad Electricidad Clientes Distribución Eléctrica Clientes Gas Natural Ebitda Consolidado - 2014 3.526.716 clientes 1.152.314 clientes 390.191 MM CLP Otros -1% Argentina:25%; 883.131 Argentina: 44% GN:38% Dx:
Slide 3: Principales Indicadores Financieros Enero – Diciembre 2014
Principales Indicadores Financieros Enero – Diciembre 2014 EBITDA: MM$ 390.191 (-10,9%)1 Utilidad Controladores: MM$ 60.720 (-25,4%)1 Inversiones: MM$ 163.451 (+11%)1 – 1,5 x Depreciación Deuda Financiera Neta: MM$ 1.487.678 (+12,8%)1 Notas: 1 Variación respecto al mismo período año anterior 2
Slide 4: Principales Hitos 2014 – CGE Consolidado
Principales Hitos 2014 – CGE Consolidado Grupo CGE En Octubre de 2014, Gas Natural Fenosa SDG (GNF), una de las empresas líderes a nivel mundial en electricidad y gas natural, realizó una OPA por el 100% de las acciones de CGE, que fue declarada exitosa el 14 de noviembre de 2014 con la adquisició
Slide 5: Principales Hitos 2014 – Sector Eléctrico
Principales Hitos 2014 – Sector Eléctrico Sector Distribución EBITDA disminuyó en MM$15.042 (-12,13%) Incremento en el margen de MM$17.815, el cual fue compensado por un aumento en los gastos operacionales, en particular mayores provisiones de incobrables, gastos de personal y gastos extraordina
Slide 6: Principales Hitos 2014 – Sector Gas
Principales Hitos 2014 – Sector Gas Sector Gas Natural EBITDA disminuyó en MM$6.443 (-3,8%), mayoritariamente en la filial Metrogas y compensado parcialmente por aumento en el EBITDA de Gas Sur y Gasco Magallanes Importante incremento del costo del GNL por aumento del marcador Henry Hub Deprec
Slide 7: Estados Financieros Consolidados
Estados Financieros Consolidados Estado de Resultados Var. dic-14/dic-13 dic.-14 dic.-13 MM$ MM$ % Ingresos de Operación 2.563.451 2.285.681 277.769 12,2% Costos de Operación (2.173.260) (1.847.596) (325.664) 17,6% EBITDA 390.191 438.085 (47.894) -10,9% Depreciación y Amortizaciones (118.444) (110.0
Slide 8: Estados Financieros – Resultado de Explotación y EBITDA por Segmento
Estados Financieros – Resultado de Explotación y EBITDA por Segmento Sector Sector Sector Resultado de Explotación Inversiones Ajustes Consolidación Total Electricidad Gas Servicios (MM$) dic.-14 dic.-13 dic.-14 dic.-13 dic.-14 dic.-13 dic.-14 dic.-13 dic.-14 dic.-13 dic.-14 dic.-13 Ingresos de Oper
Slide 9: Ventas físicas y composición de EBITDA
Ventas físicas y composición de EBITDA Ventas Físicas Distribución Subtransmisión (1) Gas Natural Chile (2) (GWh) (Retiros GWh) (MM m3) (1) Datos corresponden a Transnet (2) No considera ventas a las eléctricas EBITDA (MM$) * Unidad de Servicios Clave (USC) corresponde a Binaria, CLG, IGSA y Novanet
Slide 10: Variación de EBITDA Sept-2013 a Sept-2014
Variación de EBITDA Sept-2013 a Sept-2014 MM$ -10,9% (1) Unidad de Servicios Clave (USC) corresponde a Binaria, CLG, IGSA y Novanet. Monto indicado corresponde a USC, Resultado propio de CGE y Ebitda de Tecnet y Tusan 9
Slide 11: Estructura Financiera – Perfil de amortización
Estructura Financiera – Perfil de amortización Estructura de capital en línea con la naturaleza y actividad del Grupo Mayoritariamente en el Largo plazo Mayoritariamente en UF CGE Holding y filiales mantienen deuda financiera CGE Holding para financiar las adquisiciones o desarrollo de nuevos
Slide 12: Estructura Deuda Financiera
Estructura Deuda Financiera Deuda diversificada en distintas empresas. Moneda alineada con el negocio Mayoritariamente de largo plazo, con un plazo promedio de amortización de aprox. 7,4 años y un Duration de aprox. 5,8 años Porción actual de Bonos bajo objetivo de largo plazo Porción actu
Slide 13: Ratios financieros – CGE Consolidado
Ratios financieros – CGE Consolidado Cobertura de Deuda* Cobertura de GF Netos* Leverage Financiero Deuda Financiera Neta / Ebitda Ebitda / Gastos Financieros Netos Deuda Financiera Neta / Total Patrimonio Deuda Financiera Neta: Pasivos con Bancos + Obligaciones con el Público – Efectivo y equivalen
Slide 14: Focos de acción de Corto y Mediano Plazo
Focos de acción de Corto y Mediano Plazo Foco Transversal Grupo CGE: Acoplamiento con procesos de negocios de Gas Natural Fenosa y adopción de sus mejores políticas y prácticas aplicables a los negocios de CGE Continuar implementación de planes de eficiencia operacional y reducción de costos C
Slide 15: Para mayor información….
Para mayor información…. Pablo Sobarzo Gerente Corporativo de Finanzas Gonzalo Soto Subgerente Corporativo de Operaciones Financieras Sofía Oñate Analista Senior de Finanzas inversionistas@cge.cl
Slide 16: para el desarrollo de Chile
para el desarrollo de Chile emetari eugsa evecpa emetat conare ®@ @ ptetenndal ads emececrnic emern epetmaG TRANSNET EneiPlus GASCO’ usc TECNET TUSAN eee