Itochu Corporation · TSE:8001
Itochu — Merger or Acquisition (April 2026)
6 slides from Itochu's merger presentation, April 2026
Slide 1: The Brand-new Deal: 適時開示案件説明会 日立建機
The Brand-new Deal 適時開示案件説明会 日立建機 伊藤忠商事株式会社 (8001) 自動車・建機・産機部門長補佐 吉川 正彦 Copyright © ITOCHU Corporation. All Rights Reserved. 本日は、当社の日立建機事業について、協業の進捗と今後の成長戦略をご説明いたします。
Slide 2: 日立建機概要
日立建機概要 ▍事業ポートフォリオ ▍売上高構成 ◼ 新車販売 事業別売上高比率 地域別売上高比率 一般建機 鉱山建機 コンパクト コンストラクション マイニング バリューチェーン比率 海外売上高比率 スペシャライズド・ パーツ・サービス ビジネス 日本 その他 9% 18% 米州 4% （北米・中南米） 26% ◼ バリューチェーン事業 レンタル 7% バリューチェーン 中国 2% 海外売上高 比率 建設機械 比率 部品・サービス 再生 レンタル・中古車 建設機械 新車 43% 84% 部品・サービス オセアニア 10% 51% 19% 欧州 2024年度 2024年度 12% マイニング
Slide 3: 今回の追加取得概要
今回の追加取得概要 2026年4月、日本産業パートナーズ(JIP社)のSPCが保有するHCJIホールディングス(HCJI社)の株式をHCJI社が取得価額 1,341億円で自己株式取得。その結果、当社が保有する日立建機の議決権比率は、20.4%から33.4%へ。 これまで 自己株式取得後 (2026年4月～) 当社の日立建機に 当社の日立建機に 対する議決権比率は 対する議決権比率は 伊藤忠 伊藤忠 合計20.4% 合計33.4%へ 100% 100% シトラスインベストメント JIP SPC シトラスインベストメント 50% 50% 100% 7.4% HCJI社 7.4% HCJI社 26%
Slide 4: 追加取得の狙い・協業方針
追加取得の狙い・協業方針 2022年の資本提携以降、日立建機と緊密なパートナーシップを構築し、事業・経営両面での支援を実施。 同社のブランド変革および中長期成長戦略をより主体的に支援するため、資本面でのコミットメントを一段と強化。 ▍協業の方向性 ファイナンスを起点とした M&Aおよび経営管理ノウハウの 共同M&Aによる バリューチェーンの高度化 提供による企業価値向上 川下領域の取り込み 伊藤忠グループが有する知見 事業管理 ガバナンス 物流 ファイナンス ESG対応 日立建機の経営基盤強化 グローバル競争力の向上 Copyright © ITOCHU Corporation. All Ri
Slide 5: ファイナンスの事例: ZAXIS Finance
ファイナンスの事例： ZAXIS Finance 北米ファイナンス事業として2023年1月にZAXIS Financeを設立 (伊藤忠35%、東京センチュリー35%、日立建機30%)、 迅速な審査や柔軟な返済プラン等、顧客ニーズを捉えた販売と一体となった最適なサービスを提供。 業績は順調に推移しており、リテールファイナンス利用率増加傾向。設立初年度となる2023年度から黒字化を達成し、 2024年度は増益。2025年度は更なる増益を達成し、日立建機の北米販売拡大に貢献。 ▍投資スキーム ZAXIS Financeのサービス提供 東京センチュリー 伊藤忠商事 日立建機 データドリブンなビジネスモ
Slide 6: まとめ
まとめ 両社のパートナーシップを深化させ、日立建機（将来のランドクロス）の中長期的成長と企業価値向上を支援。 北米市場等での販売・レンタル・ファイナンス事業の共同推進やM&A・新規事業領域での協業を加速するとともに、 伊藤忠グループが持つ事業管理・ガバナンス・物流・ファイナンス・ESG対応等の知見を最大限に活かし、日立建機の 経営基盤強化とグローバル競争力の向上に貢献してまいります。 「建機関連ビジネス」の連結純利益は2023年案件説明会 にて目標と掲げた200億円を2025年度達成見込み。 今後も更なる成長を実現し、300億円超の確たる収益基盤の構築を目指します。 Copyright © I