Nissin Foods Holdings Co., Ltd. · TSE:2897

Nissin Foods — H1 FY2019/3 Earnings Presentation

25 slides from Nissin Foods's earnings presentation, Nov 9, 2018

  1. Slide 1: 2019年3月期 上期決算報告

    2019年3月期 上期決算報告 （2018年11月9日） （2897）

  2. Slide 2: エグゼクティブサマリー

    1 エグゼクティブサマリー 即席めん誕生60周年の節目にさらなる飛躍を目指す！ 国 内 ： ロングセラーブランドの徹底強化で日本を熱くする - 「チキンラーメン」の60周年をはじめ、周年商品の強化により売上の最大化を目指す 2018年度 - 関西工場の建設により中長期の持続的成長の布石を打つ 経営方針 海 外 ： カップヌードル戦略を基軸に、世界を沸騰させる - カップヌードルのグローバル化を中心に高付加価値商品の提案で市場を変革する - 市場環境の変化を的確に捉え、エリア戦略を加速する 連 結 ： 増収・増益（営業利益、親会社の所有者に帰属する四半期利益） 国 内 ： 増収・増益 • 日清食

  3. Slide 3: 上期 実績サマリー

    2 上期 実績サマリー （単位：億円） 2018年度 2017年度 上期実績 前期差異 前期比 上期実績 売上収益 2,147 +41 +1.9% 2,106 営業利益 225 +38 +20.4% 187 親会社の所有者に帰属する 四半期利益 152 +6 +4.2% 145 営業利益率 10.5% +1.6pt 8.9% 親会社の所有者に帰属する 四半期利益率 7.1% +0.2pt 6.9%

  4. Slide 4: セグメント別 売上収益実績

    3 セグメント別 売上収益実績 （単位：億円） 2018年度 2017年度 上期実績 前期差異 前期比 上期実績 即席めん事業 1,056 +19 +1.8% 1,037 日清食品 896 +9 +1.0% 887 明星食品 160 +10 +7.0% 150 低温事業 277 +7 +2.8% 269 菓子・飲料事業 214 ▲6 ▲2.6% 220 国内その他 21 +0 +2.3% 20 国内 計 1,567 +21 +1.4% 1,546 米州地域 293 ▲4 ▲1.2% 296 中国地域 203 +10 +5.4% 193 アジア地域 49 +3 +6.0% 47 ＥＭＥＡ地域 3

  5. Slide 5: セグメント別 売上収益貢献度

    4 セグメント別 売上収益貢献度 増減 要因 （単位：億円） カップめん（+0％）：「カップヌードル」前年並み、「どん兵衛」、「U.F.O.」が 売上を牽引 袋めん（+7％）：60周年を迎えた「チキンラーメン」ブランド 前期売上収益 2,106 日清食品 +9 が売上を牽引、「お椀」シリーズが純増 その他（-4％）：ライスカテゴリー は前年並みで着地 日清食品 +9 カップめん（+7％）：「夜店の焼そば」が2ケタ増で売上を牽引 袋めん 明星食品 +10 （+2％）：「中華三昧」が2ケタ増で売上を牽引 チルド（+2％）：市販用商品は前年並みの着地、その他ルートの売上増が 明星食品 +10 低温

  6. Slide 6: セグメント別 営業利益実績

    5 セグメント別 営業利益実績 （単位：億円） 2018年度 2017年度 上期実績 前期差異 前期比 上期実績 即席めん事業 135 +5 +3.6% 131 日清食品 123 +3 +2.5% 120 明星食品 13 +2 +15.2% 11 低温事業 12 +0 +1.6% 11 菓子・飲料事業 14 ▲2 ▲10.6% 16 国内その他 60 +51 +575.0% 9 国内 計 221 +54 +32.5% 167 米州地域 △3 ▲19 - 17 中国地域 17 ▲1 ▲4.9% 18 アジア地域 13 +8 +153.8% 5 ＥＭＥＡ地域 4 ▲1 ▲10.8% 5 海外 計

  7. Slide 7: セグメント別 営業利益貢献度

    6 セグメント別 営業利益貢献度 （単位：億円） 増減 主な要因 ＋ 売上増、一般管理費減、広告宣伝費減 前期 営業利益 187 日清食品 +3 － 物流費増（工場新設のための在庫増）、関西工場立上げ費用、 減価償却費増 日清食品 +3 原材料費・物流費の上昇、広告宣伝費の増加を増収でカバーし増 明星食品 +2 益 明星食品 +2 チルド：原材料コスト増、物流コスト増により微減益 冷凍：原材料 低温 +0 コスト増等を売上効果でカバーし微増益 低温事業 +0 シスコ：売上減の影響により微減益 ヨーク：売上減による減益 菓子・飲料 ▲2 ぼんち：減益。 持分法による投資損益：微増益 菓子・飲料事

  8. Slide 8: 営業利益の主な差異要因（非経常損益の影響）

    7 営業利益の主な差異要因（非経常損益の影響） （単位：億円） 2018年度 2017年度 営業利益 非経常損益 非経常損益の主な内容 第2四半期 第2四半期 差異 差異 日清食品 123 120 +3 ▲0 明星食品 13 11 +2 +1 低温事業 12 11 +0 +1 菓子・飲料事業 14 16 ▲2 ▲1 国内その他 60 9 +51 +52 （18年度）不動産売却益+52 他 米州地域 △3 17 ▲ 19 ▲ 5 （17年度）火災保険受取+4 他 中国地域 17 18 ▲1 +0 アジア地域 13 5 +8 +3 （18年度）工場売却益+3 他 EMEA地域 4 5 ▲1 ▲1

  9. Slide 9: 上期 営業利益 増減分析 / 連結（国内・海外）

    8 上期 営業利益 増減分析 / 連結 （国内・海外） （単位：億円） 前期比較 【国 内】 減益要因 増益要因  原価率変動 （国内） A：売上収益変動 +7 ＋ 品種構成変化の影響、事業ミックスの影響 等 （海外） 限界利益増減 +6 － 原材料コスト増（-6） 等 （うち、販売費控除の影響：国内△0億円、海外+2億円）  物流費比率変動 （国内） ▲3 B：原価率変動 － 主に生産移管のための在庫量増加による影響 等 （海外） ▲7  減価償却費変動 ▲5 － 昨年期中に発生した更新投資、設備投資の影響 等 （国内） C：物流費比率変動  広告宣伝費増減 （海外） ▲6 ＋ 主に

  10. Slide 10: 中期経営計画2020の進捗

    9 中期経営計画2020の進捗 代表取締役 取締役社長・CEO 安藤 宏基

  11. Slide 11: 中期計画 目標達成に向けた戦略テーマ

    10 中期計画 目標達成に向けた戦略テーマ • 事業収益性の追求に向けて、5つの戦略テーマに取り組む。 国内 海外 1 ステージ アップ Global Brandingの促進 即 席 め 3 2 ん 重点地域への集中 事 国内収益基盤 業 の盤石化 非 4 即 席 第2の収益の柱の構築 め ん 5 プラット フォーム グローバル経営人材の育成・強化

  12. Slide 12: カップヌードルのグローバル化

    11 カップヌードルのグローバル化 2018年度上期 CUP NOODLES伸長率  「カップヌードル」海外販売数量 （中期計画 ＫＰI） 20年度/15年度比 1.5倍 + 7％ • 今期成長目標8％以上 ’10 ’11 ’12 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20 17年度１H 18年度１H  2018年度の取組状況 3月 CUP NOODLES Grilled Seafood タイ 5月 CUP NOODLES Paneer インド 5月 CUP NOODLES INTENSO メキシコ 「世界よ、これが日清のグローバル戦略だ！」 日本のカレーメシCMを、イ

  13. Slide 13: BRICsの進捗 (1)

    12 ＢＲＩＣｓの進捗 （1）  ブラジル  カップヌードル  袋めん • 経済の回復が顕著な南東部、南部、中西部を中心に販 • 経済環境の良化に伴い、減少傾向だった袋めん市場が反転 促強化（試食販売の強化） • 経済回復が顕著な南東部、南部、中西部は、基幹商品の • 現地の若者の好みに合ったフレーバーの開発 ‘Nissin Lamen’の売上増を図る • グローバルフレーバー「SEAFOOD」の発売 • 経済回復が遅れている地域（北部、北東部）については、低 価格の‘Nosso Sabor’を中心に売上拡大を目指す 「GALINHA CAIPIRA 「SEAFOOD」 PICANTE」

  14. Slide 14: BRICsの進捗 (2)

    13 ＢＲＩＣｓの進捗 （2）  インド 価格競争に巻き込まれない高付加価値商品による提案力を強化し、市場におけるプレゼンスを高める  袋めん  カップめん • 低喫食率に見る成長ポテンシャル • 価値を追求した商品戦略を展開 • 上位メーカーによる価格競争激化 • 高・中間所得者層の集中する大都市展開 • 空港などの公共施設での展開 ボリュームゾーン対策 価値訴求 • ブランド認知とリピーターの獲得 50INR 40INR 10INR 20INR  他社にないフレーバーバリエーション  リニューアル（8月）  若者に向けたコミュニケーションの強化  中国 上場による意思決定のス

  15. Slide 15: 新関西工場の稼働

    14 新関西工場の稼働 より高度な省人化・フードディフェンスを実現！未来型新工場スマートファクトリー誕生  最新鋭設備、ロボティクスの導入 • 資材検品、資材搬入、かん 水製造、資材投入まで自 動化達成 • フードディフェンスも大幅に 強化  生産管理システム • 資材の入庫から搬送、 検 品、投入まで自動で一連管理 を実施 • 数万点にも及ぶ良質なデー ター収集を行いAI化の推進  日清自動監視管理室（ＮＡＳＡ室） Nissin Automated Surveillance Administration  コージェネレーションシステム採用 • 日清独自の生産管理システム、 集中監視シ

  16. Slide 16: 低温事業・菓子事業の取組

    15 低温事業・菓子事業の取組 市販用冷食事業は上期+９％成長  低温事業の取組  10億円商材4品体制から6品体制に… 上海  SKU絞り込みによる効率強化  日清食品冷凍 スパ王 プレミアム 焼そば 生パスタ • 単品力の強化/好循環の創出 ボロネーゼ トマトクリーム • 収益性重視の商品・流通戦略 • 限界利益の高い商品にフォーカス 辣椒 汁なし 担々麺 関西風 担々麺 お好み焼  CVSマーケットの深耕  菓子事業の取組  日清シスコ  周年商品のマーケティング・販促強化 • 創業事業（菓子事業）と成長事業（シリアル）両輪による成長 • 周年ブランドによる売上収益の最大

  17. Slide 17: グローバル経営人材の育成・強化、ESG

    5 16 グローバル経営人材の育成・強化、ESG  米国日清に新社長誕生 NISSIN FOODS (U.S.A.) CO., INC 社長 ： Michael J. Price 2018.10～ 米国食品大手企業で長年勤務したのち、美容関係、外食関係の部長を歴任。2015年から米国 日清に入社し、営業部門のVice Presidentを経て、今回の社長就任に至る。  「Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) Asia / Pacific Index」 の構成銘柄に初選定 • 「DJSI 」は、米国 S&P Dow Jones 社とスイス Robec

  18. Slide 18: 日清食品グループのスポーツマーケティング

    他 17 日清食品グループのスポーツマーケティング 2018年9月8日 大坂なおみ 日本人初 グランドスラム女子シングルス優勝

  19. Slide 19: APPENDIX

    18 APPENDIX

  20. Slide 20: 上期 営業利益 増減分析 / 連結（グループ全体）

    19 上期 営業利益 増減分析 / 連結 （グループ全体） （単位：億円） 前期比較 減益要因 増益要因 A：売上収益変動 限界利益増減 14 （うち、販売費控除の影響＋2億円） B：原価率変動 ▲13 C：物流費比率変動 ▲10 D：減価償却費増減 ▲7 固定費増減 E：広告宣伝費増減 5 F：一般管理費増減 ▲3 G：持分法損益増減 1 その他 H：その他損益増減 50 営業利益増減 38 ▲20 ▲10 0 10 20 30 40 50 ※ 限界利益分析は、売上収益に販売費控除額を足し戻した額を元に算定しています 【増減要因の算出法】 ①限界利益（Ａ,Ｂ,Ｃ）＝(今期の売上収益 × 前期

  21. Slide 21: 2018年度 国内事業 セグメント別方針と活動 (1)

    20 2018年度 国内事業 セグメント別方針と活動 (1) 日清食品 キャッシュの創出と収益力の強化 「若年層」 … ブランドコミュニケーション強化 「女性」 … カップヌードル エスニック リニューアル  100年ブランドカンパニーに向けた挑戦 「シニア」 … 商品の発売・育成 • 3つの戦略ターゲット「若年層」、「女性」、「シニア」への積 （「お椀で食べる」シリーズ） 極的なアプローチ 既存商品  前年を上回る販売 • チキンラーメン発売60周年でネット売上過去最大を目指す 「アクマのキムラ―」 「お椀で食べる」シリーズ 「アクマのバタコ」 • 袋めん市場への新しい価値提案  上期

  22. Slide 22: 2018年度 国内事業 セグメント別方針と活動 (2)

    21 2018年度 国内事業 セグメント別方針と活動 (2) 低温事業 「太麺焼そば」  日清食品チルド  ジャンルNo.1の育成 「行列 1人前」 • ジャンルNo.1商品のさらなる育成  過去最高売上を目指す  個食ニーズの取り込み • 簡便・完結型商品の提案強化 • 高収益商品の拡大 「行列シリーズ」 「ラーメン屋さん」  ジャンルNo.1の育成 「ちゃんぽん」  簡便調理ニーズの掘り NEW  SKU拡充 起こし 「行列 レンジカップ」  個食・完結ニーズへの対応  日清食品冷凍 （p15参照） 菓子・飲料事業  日清シスコ （p15参照） 「ぼんち揚」  ぼんち

  23. Slide 23: 2018年度 海外事業 セグメント別方針と活動 (1)

    22 2018年度 海外事業 セグメント別方針と活動 (1) 米州地域 価格改定  ‘CUP NOODLES’、’Top Ramen’の価格改定  アメリカ • 既存ブランドの売上拡大と収益基盤の強化 高価格・高品質商品の売上拡大 • 高価格・高品質の商品提案による市場の活性化  ‘RAOH’の売上拡大  日本品質’CUP NOODLES’の展開  メキシコ • 新商品投入による市場の活性化 価格改定 • 価格改定による収益基盤の安定化  ‘CUP NOODLES’ 価格改定によるコスト吸収  ブラジル （p12参照） ‘CUP NOODLES ‘U.F.O.’ INTENSO’

  24. Slide 24: 2018年度 海外事業 セグメント別方針と活動 (2)

    23 2018年度 海外事業 セグメント別方針と活動 (2) アジア地域  インドネシア ‘NISSIN RAMEN’ ‘激辛’  昨年の韓国ショックは一巡 • 中国に次ぐ即席めん消費国における商品提案力強化  リニューアル（8月） 6000Rp ‘激辛プレミアム’ 9500Rp • ‘激辛’、‘U.F.O.’の販売強化  激辛シリーズに高付加価値商品追加 ‘U.F.O’  ミニマートを中心に拡販  ベトナム  ホーチミンの量販店を中心に拡販 • 大都市での‘CUP NOODLES’の展開  フィリピンの販売は順調、利益も前年並みを維持  持分法適用会社  タイのJVも順調

  25. Slide 25: https://www.nissin.com/jp/ir/library/ 中国地域の実績は、日清食品HDの連結方針に基づくもので、香港日清の開示とは異なる可能性がありま

    この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、戦略などは、発表日時点において 把握できる情報から得られた当社の経営判断に基づいています。あくまでも将来の予測であり、 「市場における価格競争の激化」、「事業環境をとりまく経済動向の変動」、「為替の変動」、「資 本市場における相場の大幅な変動」他、様々なリスク及び不確定要因により、実際の業績と異 なる可能性がございますことを、予めご承知おきくださいますようお願い申し上げます。  このプレゼンテーション資料は、ＰＤＦ形式で当社ウェブサイト「決算説明会関連資料」に掲載しています。 https://www.nissin.com/jp/ir/li

Nissin Foods Holdings — H1 FY2019/3 Earnings Presentation on 6ix