Ze Pak Sa · GPW:ZEP
Ze Pak Sa — Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin — Q3 2016 Earnings Presentation
29 slides from Ze Pak Sa's earnings presentation, Nov 14, 2016
Slide 1: Wyniki za III kwartał 2016 roku
14 listopada 2016 Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin SA Wyniki za III kwartał 2016 roku
Slide 2: Grupa ZE PAK – Podsumowanie 9M 2016
Grupa ZE PAK – Podsumowanie 9M 2016 Kluczowe dane operacyjne i finansowe 9M 2016 Zmiana r/r Sprzedaż energii elektrycznej(1): 10,36 TWh -6,41% • sprzedaż energii elektrycznej z własnej produkcji(1): 7,44 TWh +3,48% • sprzedaż energii elektrycznej z obrotu(1): 2,92 TWh -24,74% Udział ZE PAK w krajowe
Slide 3: Grupa ZE PAK – Podsumowanie 3Q 2016
Grupa ZE PAK – Podsumowanie 3Q 2016 Kluczowe dane operacyjne i finansowe 3Q 2016 Zmiana r/r Sprzedaż energii elektrycznej(1): 3,56 TWh -6,81% • sprzedaż energii elektrycznej z własnej produkcji(1): 2,49 TWh +4,18% • sprzedaż energii elektrycznej z obrotu(1): 1,07 TWh -25,69% Udział ZE PAK w krajowej
Slide 4: Grupa ZE PAK – Podsumowanie 9M 2016
Grupa ZE PAK – Podsumowanie 9M 2016 [mln PLN] Przychody EBITDA Wynik netto ⬇ 8,91% 2255 473 ⬆ 39,94% 2054 352 258 ⬇ 26,70% 161 338 510 ⬇ 25,44% 684 ⬇ 43,31% 219 ⬆ 942,86% 284 312 1 286 ⬆ 5,50% 1 219 ⬆ 477,78% 54 21 9M 2016 9M 2015 9M 2016 9M 2015 9M 2016 9M 2015 Pozostałe Energia elektryczna z obrot
Slide 5: Wybrane dane z rynku energii
WYBRANE DANE Z RYNKU ENERGII 5
Slide 6: Ceny energii elektrycznej
Ceny energii elektrycznej Spadek średniej ważonej kwartalnej ceny energii Ceny IRDN elektrycznej (Indeks Rynku Dnia Następnego na TGE) o 22,0 PLN, tj. 12,8% w stosunku do 450 3Q 2015. Mniejszy zakres wahań cen niż w 3Q 2015. 350 złoty/MWh maks. Łagodniejsza sytuacja pogodowa w 3Q 2016 min. w stosunk
Slide 7: Ceny uprawnień do emisji CO2 i zielonych certyfikatów
Ceny uprawnień do emisji CO2 i zielonych certyfikatów Ceny praw do emisji CO2 (EUA) w 3Q 2016 istotnie 9,00 niższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. 8,00 8,08 EUA Średnia arytmetyczna dla notowań EUA w 3Q 2016 ukształtowała się na poziomie 4,55 EUR i była niższa 8,47 o blisko 44% niż w 3
Slide 8: Informacje operacyjne
INFORMACJE OPERACYJNE Vea ia dla Ciebie Energ
Slide 9: Produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej
Produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej [TWh] PRODUKCJA NETTO(1) SPRZEDAŻ(1) (1) Produkcja netto/sprzedaż nie uwzględnia produkcji inwestycyjnej. Produkcja inwestycyjna w okresie 9M 2016 wyniosła 0,04 TWh, w tym 7,40 ⬆ 7,09% ⬇ 4,27% 10,78 w 3Q 2016 – 0,00 TWh (w analogicznych 6,91 10,32 okre
Slide 10: Zużycie węgla i emisja CO2
Zużycie węgla i emisja CO2 [mln ton] ZUŻYCIE WĘGLA(1) EMISJA CO2 (1) (1) Zużycie węgla / emisja CO2 nie uwzględnia zużycia węgla i emisji CO2 w okresie produkcji inwestycyjnej. Rzeczywiste zużycie węgla w okresie 9M 2016 było wyższe o 0,05 mln ton, 9,83 ⬆ 2,93% 9,55 9,03 ⬆ 4,63% 8,63 w tym w 3Q 2016
Slide 11: Struktura sprzedaży energii elektrycznej
Struktura sprzedaży energii elektrycznej wg odbiorców (wewnętrzny pierścień) i rynku (zewnętrzny pierścień) 9M 2016 9M 2015 rynek rynek bilansujący bilansujący 5,5% 6,2% 5 5 największych największych umowy odbiorców umowy odbiorców dwustronne dwustronne 33,2% 39,4% 45,5% 44,0% pozostali pozostali 66
Slide 12: Sprzedaż energii elektrycznej
Sprzedaż energii elektrycznej Sprzedaż energii(1) Średnie ceny sprzedaży(2) Przychody [TWh] [PLN/MWh] [mln PLN] 9M 2016 10,32 ⬇ 4,27% 9M 2016 174,02 ⬇ 1,43% 9M 2016 1 796 ⬇ 5,62% 9M 2015 10,78 9M 2015 176,55 9M 2015 1 903 3Q 2016 3,56 ⬇ 0,56% 3Q 2016 172,19 ⬇ 3,40% 3Q 2016 612 ⬇ 4,23% 3Q 2015 3,58 3
Slide 13: Inwestycje w aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne
Inwestycje w aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne (bez CO2) NAKŁADY [mln PLN] WYDATKI [mln PLN] ⬇ 87,46% ⬇ 87,07% ⬇ 67,09% ⬇ 73,44% 343 316 116 104 64 43 15 17 9M 2016 9M 2015 3Q 2016 3Q 2015 9M 2016 9M 2015 3Q 2016 3Q 2015 13
Slide 14: Informacje finansowe
INFORMACJE FINANSOWE Vea ia dla Ciebie Energ
Slide 15: Przychody
Przychody [mln PLN] Przyczyny zmian kluczowych pozycji: 1 286 9M 2016 1 219 Niższe łączne przychody ze sprzedaży energii 9M 2015 elektrycznej: • mniejszy wolumen sprzedaży w obrocie • niższa cena. 684 Niższe przychody z praw majątkowych: • spadek cen rynkowych certyfikatów 510 zielonych • sprzedaż c
Slide 16: Koszty rodzajowe
Koszty rodzajowe [mln PLN] Przyczyny zmian kluczowych pozycji: 675 9M 2016 Niższe koszty zużycia materiałów i niższe koszty 9M 2015 usług obcych: 517 • mniejszy zakres prac budowlanych spółek 428 remontowych, 379 326 • poprawa efektywności bieżącej działalności, 284 245 233 • niższe ceny zakupu pali
Slide 17: EBITDA 9M 2016
EBITDA 9M 2016 [mln PLN] 9M 2016 9M 2015 (1) EBITDA wyższa o 135 mln PLN (+39,94%) -> po doprowadzeniu do Przychody ze sprzedaży 2 054 2 255 porównywalności wyższa o 155 mln PLN (+44,41%) porównywalna EBITDA za 9M 2015 wyniosła 349 mln PLN -> wartość 338 mln PLN to efekt Zmiana % (8,91)% zdarzeń zwi
Slide 18: EBITDA 9M 2016 wg segmentów
EBITDA 9M 2016 wg segmentów [mln PLN] EBIT -> EBITDA Zmiany EBITDA EBITDA <- EBIT + 91 + 105 + 161 + 284 + 11 - 31 - 10 - 31 504 473 473 338 338 349 312 WZROST EBITDA SPADEK EBITDA 54 EBIT 9M 2015 WYDOBYCIE EBIT 6M 2016 REMONTY SPRZEDAŻ EBITDA 9M 2015 EBITDA 6M 2015 EBITDA 6M 2016 EBITDA 6M 2015 WYT
Slide 19: Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 9M 2016 wg segmentów
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 9M 2016 wg segmentów Korekty mln PLN Wytwarzanie Wydobycie Remonty Sprzedaż Pozostałe konsolidacyjne Razem Przychody ze sprzedaży 1 337 6 48 656 6 - 2 054 do klientów zewnętrznych Zewnętrzne przychody 80,45% 0,90% 21,82% 100,00% 7,89% 0,00% 100,00% ze sprzed
Slide 20: EBITDA 3Q 2016
EBITDA 3Q 2016 [mln PLN] 3Q 2016 3Q 2015 (1) EBITDA wyższa o 30 mln PLN (+26,32%) -> po doprowadzeniu do Przychody ze sprzedaży 686 747 porównywalności wyższa o 59 mln PLN (+62,77%) porównywalna EBITDA za 3Q 2015 wyniosła 94 mln PLN -> wartość 114 mln PLN to efekt Zmiana % (8,17)% zmniejszenia odpis
Slide 21: EBITDA 3Q 2016 wg segmentów
EBITDA 3Q 2016 wg segmentów [mln PLN] EBIT -> EBITDA Zmiany EBITDA EBITDA <- EBIT + 27 + 50 +1 + 51 + 94 - 14 -1 -4 -9 - 20 153 144 144 114 114 94 93 WZROST EBITDA SPADEK EBITDA 20 WYDOBYCIE REMONTY SPRZEDAŻ EBITDA 3Q 2015 EBITDA 3Q 2015 WYTWARZANIE EBITDA 3Q 2016 EBITDA 3Q 2016 EBIT 3Q 2015 AMORTYZ
Slide 22: Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 3Q 2016 wg segmentów
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 3Q 2016 wg segmentów Korekty mln PLN Wytwarzanie Wydobycie Remonty Sprzedaż Pozostałe konsolidacyjne Razem Przychody ze sprzedaży 445 1 20 218 2 - 686 do klientów zewnętrznych Zewnętrzne przychody 80,62% 0,46% 25,64% 100,00% 8,00% 0,00% 100,00% ze sprzedaży
Slide 23: Działalność finansowa, podatek i wynik netto
Działalność finansowa, podatek i wynik netto [mln PLN] 9M 2016 9M 2015 3Q 2016 3Q 2015 (1) Przychody finansowe za 9M 2015 wyższe za sprawą EBIT 312 54 93 20 dodatnich różnic kursowych (+4). Przychody finansowe(1) 6 8 1 (4) (2) Koszty finansowe za 9M 2016 wyższe głównie w wyniku wyższych odsetek i pr
Slide 24: Stan zatrudnienia
Stan zatrudnienia [etaty] WEDŁUG SEGMENTÓW RAZEM 3 000 6 760 6 928 6 220 2 000 1 000 - Segment Segment Segment Pozostałe WYTWARZANIE WYDOBYCIE REMONTY segmenty 30-09-2016 31-12-2015 30-09-2015 30-09-2016 31-12-2015 30-09-2015 Spadek zatrudnienia w Grupie wynika głównie z odejść spowodowanych nabycie
Slide 25: Zadłużenie
Zadłużenie Dług netto [mln PLN] Dług netto / EBITDA 30.09.2016 31.12.2015 30.09.2015 30.09.2016 0,87 31.12.2015 1,77 1337 1306 30.09.2015 2,20 1084 1 002 876 (1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz pozostałe 548 aktywa krótkoterminowe finans
Slide 26: Struktura zadłużenia finansowego
Struktura zadłużenia finansowego 500 Zadłużenie do spłaty w kolejnych latach 400 mln PLN 300 200 100 0 2016 2017 2018 2019 2020 Spadek zadłużenia w trzecim kwartale 2016 o 124 mln PLN (włączając w to około 11 mln PLN z tytułu różnic kursowych). Struktura zadłużenia Struktura zadłużenia Struktura zad
Slide 27: Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych [mln PLN] 9M 2016 9M 2015 3Q 2016 3Q 2015 (1) Niższa amortyzacja w 2016 roku to efekt zysk (strata) brutto 262 26 84 7 dokonanego na koniec 2015 roku odpisu amortyzacja(1) 152 274 48 91 z tytułu utraty wartości rzeczowych wynik na działalności inwestycy
Slide 28: Pytania i odpowiedzi
Pytania i odpowiedzi 28
Slide 29: Zastrzeżenie
Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Prezentacja została sporządzona przez Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. („Spółka”). Odbiorcy Prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne a
Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin — Q3 2016 Earnings Presentation on 6ix