Matsuda Sangyo Co., Ltd. · TSE:7456
Matsuda Sangyo — FY2013 Earnings Presentation
19 slides from Matsuda Sangyo's earnings presentation, May 20, 2013
Slide 1: 第64期 2013年3月期 決算説明会
（2013年5月20日） ～ 人を豊かに、地球を美しく ～ 貴金属・環境・食品分野のソリューション提供企業 松田産業株式会社 第64期 2013年3月期 決算説明会 ― お問合せ先 ― 取締役IR部長 田代芳孝 TEL： （０３）５３８１－０７２８ FAX： （０３）３３４９－０８６７ http：//www.matsuda‐sangyo.co.jp/ 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものであります。 将来の業績は、経営環境の変化等に伴い、目標と異なる可能性があることにご留意ください。
Slide 2: @) naamaxan
— @) naamaxan MATSUDA RARECSROSER
Slide 3: 2013年3月期（連結）決算概要
2013年3月期（連結）決算概要 単位：百万円 単位：百万円 12.3期 13.3期 増減 ％ 貴金属関連 145,268 124,931 ▲ 20,337 ▲14.0% 売上高 食品関連 42,337 42,332 ▲5 ▲0.0% 合計 187,606 167,263 ▲ 20,343 ▲10.8% 貴金属関連 5,700 5,040 ▲ 660 ▲11.6% 営業利益 食品関連 1,137 528 ▲ 609 ▲53.6% 合計 6,837 5,568 ▲ 1,269 ▲18.6% 経常利益 7,028 6,085 ▲ 943 ▲13.4% 当期純利益 4,206 4,008 ▲ 198
Slide 4: 連結決算の推移と2014年3月期見通し
連結決算の推移と2014年3月期見通し 億円 2000 1600 14.3期 14.3期 売上高 （対 13.3期比 13.3期比） 期比） 1200 1,750億円 （+77億 +77億円 +4.6%） +4.6%） 1,300 800 貴金属関連事業 1,300億円 （ +50億円 +4.1%） 400 食品関連事業 450 0 450億円 （ +26億円 +6.3%） 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3(予想） 食品関連 貴金属関連 億円 75 14.3期 14.3期 営業利益 （対 13.3期比 13.3期比） 期比） 62億円 62億円 （+6.3億 +6.3億円 +1
Slide 5: 成長の軌跡
成長の軌跡 ■2001/9：東証第1部指定 持続的な ■1999/12：東証第2部上場 成長 ■1995/8：店頭登録 ■創業 安定的成長部門 91 食品関連 （写真感材からの銀の回収、卵白の販売） 78 74 68 事業 61 62 56 営業利益（億円） 45 44 48 36 成長牽引部門 30 22 24 23 8 12 16 17 15 16 11 貴金属関連 3 3 2 事業 1935 1964 1971 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 （年） 1964：魚肉すりみの取扱開始 2013：タイ現法
Slide 6: 中長期戦略と課題
中長期戦略と課題 持続的な成長 貴金属関連事業 マレーシア工場 海外拠点の強化 東アジアでの 販売・ 販売・回収網の 回収網の充実 国内拠点の整備 入間地区設 入間地区設備更 区設備更新 備更新・ 環境事業の 環境事業の強化 環境事業の大阪ヤード （大阪市） 製品・技術の開発 ﾘｻｲｸﾙ・製造技術 ｻｲｸﾙ・製造技術の 製造技術の向上 新商品の 新商品の開発 食品関連事業 食材調達力の強化 産地開拓 地開拓 販売先拡大 海外拠点強化 JPCA 展示会出展 6
Slide 7: 貴金属リサイクル事業 貴金属関連事業の展開Ⅰ
貴金属リサイクル事業 貴金属関連事業の展開Ⅰ ＜ビジネスモデル＞ 貴金属含有スペックアウト品等から高い回収率で貴金属を回収し、 貴金属地金や貴金属化成品等を製造することで、資源リサイクルに貢献します。 半導体・電子部品業界 生産本部 分析 / 前処理 / 製錬 / 精製 回収 貴金属スクラップ 加工/ 加工/販売 販売 無害化中間処理 回収 廃酸・廃アルカリなど 7
Slide 8: 貴金属関連事業の展開Ⅱ ＜東アジア戦略＞
貴金属関連事業の展開Ⅱ ＜東アジア戦略＞ タイ現地法人 ベトナム 駐在員事務所 台湾支店 中国（蘇州）現地法人 NEW!! タイ チョンブリ営業所 フィリピン現地法人 シンガポール現地法人 マレーシア現地法人 8
Slide 9: 貴金属関連事業の展開Ⅲ パラジウム被覆銅ボンディング・ワイヤ
貴金属関連事業の展開Ⅲ ＜パラジウム被覆 銅ボンディング・ワイヤ （EX1)＞ 開発・製造 半導体・電子部品業界 関連会社 仕入 販売 日鉄住金マイクロメタル ※日鉄住金マイクロメタルは新日鐡 金ボンディングワイヤ 住金㈱の100%子会社の新日鉄住金 EX1 ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ ㈱70％と松田産業㈱30％ の合弁会社 （半導体拡大図） マイクロボール NMCフィリピン 日鉄住金マイクロメタルのフィリピン法人 9
Slide 10: 貴金属関連事業の展開Ⅳ 貴金属化成品の新商品開発と回収事業
貴金属関連事業の展開Ⅳ ＜貴金属化成品の新商品開発と回収事業＞ 高品質な貴金属化成品の供給と資源のリサイクルで エレクトロ二クス業界の発展に貢献します 半導体・電子部品業界 めっき業界 貴金属化成品の 販売 電解式等の回収装置 による貴金属回収 電解式貴金属回収装 置 10
Slide 11: 食品関連事業の展開Ⅰ ＜ビジネスモデル＞
食品関連事業の展開Ⅰ ＜ビジネスモデル＞ 取扱商品 お客様 水産品 練り製品 メーカー ハム・ 商品仕入 商品販売 ソーセージ メーカー 畜産品 品質管理 冷凍食品 品質保証室 メーカー 技術指導 品質保証 製菓・ 農産品 製パン メーカー 食材提案 外食・中食 食材流通 物流ｻｰﾋﾞｽ 物流ｻｰﾋﾞｽ 業界 11
Slide 12: 食品関連事業の展開Ⅱ ＜海外ネットワーク＞
食品関連事業の展開Ⅱ ＜海外ネットワーク＞ 世界各国の産地から、顧客の求める品質・価格の商品を調達します 中国 魚肉すりみ/アサリ/ カニ/タコ/イカ/エビ 冷凍野菜 ﾍﾞﾙｷﾞｰ/ ﾍﾞﾙｷﾞｰ/ｲﾀﾘｱ 乾燥卵 アメリカ ｽﾍﾟｲﾝ/ ｽﾍﾟｲﾝ/ﾎﾟｰﾗﾝﾄﾞ 魚肉すりみ ポーク 2012.6月設立 冷凍ｺｰﾝ/ｲﾝｹﾞﾝ/人参/乾燥ﾎﾟﾃﾄ 松田商貿（ 松田商貿（青島） 青島） 乾燥卵 ポーク インド 魚肉すりみ 有限公司 乾燥卵 ﾍﾞﾄﾅﾑ/ ﾍﾞﾄﾅﾑ/ﾀｲ/ ﾀｲ/ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 魚肉すりみ、エビ ブラジル チキン NEW!! 2013.1月設立 Matsuda Sangyo T
Slide 13: 利益配分に関する方針
利益配分に関する方針 内部留保とのバランスを考慮した株主への利益還元 安定配当の継続 自己株式取得額（百万円） 配当金総額（百万円） 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 1株当たりの年間配当金（円） 21.8 18.2 654 616 625 14.0 9.0 7.5 7.5 6.0 4.1 627 682 674 674 666 653 93 523 63 404 217 172 216 259 113 01.3 02.3 03.3 04.3 05.3 06.3 07.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3予想 株式分割 （無償） （
Slide 14: 2013年3月期決算と2014年3月期見通しについて
2013年3月期決算と2014年3月期見通しについて 14
Slide 15: 品目別売上高 ＜貴金属関連事業＞
品目別売上高 ＜貴金属関連事業＞ 単位：億円 1,453 1,398 1,345 4%増 1,249 1,184 製品 ・貴金属地金 金 ･めっき用化成品 等 商品 ・ﾎﾞﾝﾃﾞｨﾝｸﾜｲﾔ、 銀 電子部材等商品 白金族 その他 商品 処理 処理 ・環境産廃処理等 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期予想 15
Slide 16: 品目別売上高 ＜食品関連事業＞
品目別売上高 ＜食品関連事業＞ 単位：億円 480 6%増 436 423 423 379 水産品 すりみ 水産品 エビ、イカ、アサリ等 畜産品 鶏ブロイラー 豚肉・牛肉、鶏卵等 畜産品 農産品 農産品 冷凍野菜、生野菜等 その他 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期予想 16
Slide 17: 2014年3月期セグメント別業績見通し
2013年3月期セグメント別業績見通し 2014年3月期セグメント別業績見通し 単位：百万円 連結業績 予想 連結業績 予想 単位：百万円 13.3期 14.3期 予想 上期 通期 上期 通期 増減 貴金属関連 60,537 124,931 64,000 130,000 5,069 売上高 食品関連 20,667 42,332 22,000 45,000 2,668 合計 81,204 167,263 86,000 175,000 7,737 貴金属関連 1,530 5,040 2,600 5,400 360 営業利益 食品関連 278 528 400 800 272 合計 1,808 5,5
Slide 18: 設備投資の状況
設備投資の状況 百万円 設備投資額の推移 4,000 主な設備投資実 設備投資実績 13.3期（実績） 3,000 製錬・環境処理設備等 660 2,000 海外拠点 313 2,915 新製錬設備 1,737 2,710 1,000 2,041 1,625 930 0 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期（予想） 主な設備投資予定 14.3期(予想） 製錬・環境処理設備等 900 百万円 新製錬設備 1,000 減価償却費の推移 その他 1,000 1,000 1,076 1,154 1,168 1,122 1,156 500 0 09.3期 10.3期 1
Slide 19: （ご参考）貴金属相場の推移
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 05.4月 05.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 06.4月 06.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 07.4月 07.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 08.4月 08.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 09.4月 09.4月 7月 7月 10月 10月 金（山元建値 円/g） 1月 1月 10.4月 10.4月 7月 7月 10月 10月 1月 プラチナ（NY $建円