Matsuda Sangyo Co., Ltd. · TSE:7456
Matsuda Sangyo — Investor Presentation (August 2024)
36 slides from Matsuda Sangyo's investor presentation, Aug 27, 2024
Slide 1: 松田産業株式会社 会社説明会
松田産業株式会社 会社説明会 松田産業株式会社 (証券コード：7456) 2024年8月27日 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 2: CSR・IR部
本資料は弊社についてご理解を深めていただくことを目的として作成したものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。本資料の掲載内容は、 現在までにプレスリリース等を行った各種資料に基づいて作成しておりますが、掲載内容の正確性、完全性、相当性、その他一切について何ら責任を負 うものではありません。 また、掲載されている文章・グラフなどの欠落・誤謬などにつきましては、その責任を負いかねますのでご了承ください。 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものであ ります。将来の業績は、経営環境の変化等に伴い、目
Slide 3: 目次
目次 1. 会社概要 P. 4 2. 事業概要 P. 10 3. 業績推移 P. 23 4. 中期目標・投資計画 P. 27 5. 財務戦略・株主還元 P. 31 page1 3 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 4: 1. 会社概要
1. 会社概要 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 4
Slide 5: 松田産業とは
松田産業とは 企業理念 限りある地球資源を有効活用し、業を通じて社会に貢献する 貴金属関連事業 食品関連事業 貴金属などの資源リサイクルで 安全安心な食材の安定提供で 循環型社会の構築に貢献 人の豊かさに貢献 持続的成長 サイクル 事業機会 社会課題 拡大 解決に貢献 貢献できるSDGs page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 5
Slide 6: 会社概要
会社概要 会社名 松田産業株式会社 本社所在地 東京都新宿区西新宿1-26-2 新宿野村ビル6F 設立 1951年6月 代表者 代表取締役社長 松田 芳明 資本金 35億5,920万円 株式 東京証券取引所プライム市場（証券コード：7456） 従業員数 1,624名 売上高 3,605億円 事業内容 貴金属回収製錬、貴金属地金・電子材料他の販売、産業廃棄物の収集・運搬・処理、食品加工原材料の卸売 等 ［国内事業所］ 本部、北海道、宮城、茨城、東京、埼玉、神奈川、長野、静岡、愛知、大阪、石川、愛媛、広島、福岡、鹿児島 ［生産技術拠点］ 事業所 埼玉県入間市、岐阜県関市、福岡県北九州市 ［海外拠点
Slide 7: Our Origin 創業
創業 Our Origin はじまりは もったいない精神 チャレンジ精神 1935 1948 写真感光材料 銀地金 マヨネーズ工場の卵白 練り製品の「つなぎ」 もったいない精神 もったいない精神 資源の有効活用 資源の有効活用 チャレンジ精神 チャレンジ精神 貴金属関連事業の創業 食品関連事業の創業 page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 7
Slide 8: 沿革
沿革 page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 8
Slide 9: 業績推移
業績推移 社会の変化とともに、持続可能な成長軌道を実現 24年3月期では過去最高の業績を更新 売上高 （億円） 3,500億円 突破 4,000 食品関連売上高 3,605 3,510 3,500 貴金属関連売上高 3,000 2,722 2,500 2,315 2,529 2,083 2,109 2,466 1,947 1,901 2,000 1,824 1,834 1,876 1,795 1,674 1,672 1,654 1,620 1,630 1,929 1,564 1,500 1,531 1,272 1,328 1,307 1,205 1,080 1,501 1,345 1,245
Slide 10: 2. 事業概要
2. 事業概要 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 10
Slide 11: 貴金属関連事業の概要
貴金属関連事業の概要 資源リサイクルの総合力で「高い環境価値」を提供します 貴金属の製錬・精製、製品調達から環境管理までループビジネスで資源循環をトータルサポート page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 11
Slide 12: 貴金属関連事業の概要
貴金属関連事業の概要 環境・資源のライフサイクルをトータルでマネジメントします page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 12
Slide 13: 貴金属関連事業が目指す姿
貴金属関連事業が目指す姿 資源リサイクルの シェア拡大 顧客ニーズ 総合力と環境価値 新規市場開拓 〈国内・海外〉 環境負荷低減/ サーキュラエコノミー 製品・サービスの提供 電子デバイス業界 資源循環（活用）を 高機能電子材料/ リサイクル資源の活用 開発・販売の強化 化学/自動車業界 創造する リーディングカンパニー 高品質・高効率・ リサイクル技術の応用/ 物流ネットワーク機能/ 二次電池 安全供給 無害化処理技術/スキーム作り 環境保全 技術開発/生産インフラ拡充/ E-スクラップ市場 （サステナビリティ） 品質管理体制の強化 page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SAN
Slide 14: 貴金属関連事業の将来を見据えた事業投資
貴金属関連事業の将来を見据えた事業投資 北九州の新工場稼働開始 タイ現地法人の工場リニューアル 貴金属リサイクル機能を有する新工場が稼働を開始しました。 環境保全を重視し最新の排水処理システムや 第1期稼働では貴金属原料のロジスティクス機能や一次処理から 大気汚染物質処理システムを採用した新工場を建設しました。 スタートし、市場動向や顧客ニーズを見極めつつ、 タイの持続的な開発に向けた成長戦略である 第2期の設備投資へ展開を検討していきます。 「BCG経済モデル」の実現にも貢献します。 page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 14
Slide 15: 食品関連事業の概要
食品関連事業の概要 Vision お客様の商品開発のベストパートナー お客様のニーズにお応えし、徹底した品質管理のもと、世界各国の産地から安全安心な原材料を安定提供 仕入 販売 品質保証 食材流通 仕入先／取扱商品 品質管理 技術指導 品質保証 水産品 食材提案 お客様 物流サービス 貴金属地金 ・練り製品メーカー ・ハム・ソーセージメーカー 畜産品 ・冷凍食品メーカー ・製菓・製パンメーカー ・外食・中食メーカー 農産品 page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 15
Slide 16: 参考．主要取扱商材
参考．主要取扱商材 水産品 農産品 すりみ エビ 野菜・果物 大豆たんぱく 食品素材 畜産品 魚 貝 イカ タコ 牛肉・豚肉・鶏肉 鶏卵 page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 16
Slide 17: 食品関連事業の強み
食品関連事業の強み 食材の安定供給と資源の有効活用が2大使命 国内の 海外の 原料調達先 仕入 仕入 原料調達先 松田産業の強み グローバルな調達ネットワーク 品質保証・ 現地指導 商品提案機能 現地加工 ・海外現地販売 商品提案機能 ・日本から海外への輸出 国内営業所が連携 ・海外拠点間の三国間貿易 ・海外新市場の開拓へ 納入前の現地加工と資源の有効活用 グローバルな品質管理体制 国内の 販売 販売 海外の サプライチェーン全体管理による食の安定供給 お客様 国内外の事業所が連携 お客様 page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 17
Slide 18: グローバルな調達ネットワーク
グローバルな調達ネットワーク グローバルなネットワークにより変化する業界のニーズに対応した食材を調達 ヨーロッパ地域 ポーク・ビーフ アジア地域 乾燥卵・冷凍野菜 北米地域 魚肉すりみ・エビ・イカ・タコ・アサリ・ カニ・チキン・冷凍野菜・乾燥卵・ 魚肉すりみ・冷凍野菜・ 乾燥ポテト 乾燥ポテト・乾燥卵・ ボーク・ビーフ 南米地域 チキン・ポーク・イカ オセアニア地域 ビーフ・冷凍野菜 page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 18
Slide 19: 商品提案機能
商品提案機能 独自の市場分析やメニュー開発により、お客様のニーズにそった商品・メニューを企画・提案 開発テーマに対する独自の企画と提案 企画/提案 市場やトレンドの調査と独自分析 機能 23年3月 英国大使館でのビーフセミナー・試食会の様子 施策/販促 調査/分析 機能 機能 英国大使館にご招待いただきセミナーと試食会を実施しました。 このような活動を通して英国産ビーフの認知度向上と日本市場に 企画/提案に対する試食メニュー･販促ツール作成 おける英国産ビーフの更なる拡大に取り組んでいます。 page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 19
Slide 20: 全国拠点の紹介
全国拠点の紹介 全国各地に広がる拠点ネットワーク 国内10ヵ所の営業拠点でお客様に密着した提案型の営業活動を行い、お客様のニーズにきめ細やかに対応いたします 札幌営業所 北関東営業所 新宿本社 品質保証部 大阪営業所 東京営業所 福岡営業所 静岡出張所 鹿児島出張所 名古屋営業所 松山営業所 page Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 20
Slide 21: 品質管理体制
品質管理体制 お客様の求める品質の維持･向上と安全安心な商品の提供に取り組んでいます ・商品情報の管理・提供 ・産地指導、トレース体制確立 品質保証 機能 生産現地や国内搬入後の 商品の検査・納品・分析 3つの機能が 連動して一貫した 品質体制を構築 技術支援 検査機能 機能 現地指導 品質保証室のサンプリング検査 ・品質規格・工程管理 ・改善活動による品質向上 page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 21
Slide 22: 食品関連事業が目指す姿
食品関連事業が目指す姿 シェア拡大 商品開発＆機能構築 顧客ニーズ 新規市場開拓 ＆提案力 〈国内・海外〉 国内外の仕入先拡充/ 冷凍食品業界 安全・安心な食材 商品ラインナップ 製菓・製パン業界 食品原材料販売 安定供給 （コア）の強化 お客様の商品開発の ハム・ソーセージ業界 ベストパートナー グローバルな商流・ 生産効率 スキームの構築 水産練り製品業界 品質保証、技術支援の機能強化 サステナビリティ /一貫した品質確保体制の構築 中食・外食業界 page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 22
Slide 23: 3. 業績推移
3. 業績推移 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 23
Slide 24: 連結業績の推移
連結業績の推移 売上高 営業利益 当期純利益 （億円） （億円） （億円） 3,800 138 3,510 3,605 126 2,722 100 93 95 96 72 76 22.3 23.3 24.3 25.3 22.3 23.3 24.3 25.3 22.3 23.3 24.3 25.3 見通し 見通し 見通し page1 24 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 25: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 【資産の部】 （億円） 2022年3月末 2023年3月末 2024年3月末 流動資産 860 893 1,023 固定資産 297 398 466 資産合計 1,157 1,292 1,489 【負債の部】 2022年3月末 2023年3月末 2024年3月末 流動負債 335 278 445 固定負債 77 166 130 うち有利子負債 163 192 294 負債合計 413 445 575 【純資産の部】 2022年3月末 2023年3月末 2024年3月末 純資産合計 744 846 913 負債純資産合計 1,157 1,292 1,489 自己資本比率 64.2
Slide 26: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （億円） 22年3月期 2023年3月期 2024年3月期 営業キャッシュ・フロー 70 106 18 投資キャッシュ・フロー ▲25 ▲121 ▲79 フリー・キャッシュ・フロー 45 ▲15 ▲61 財務キャッシュ・フロー ▲22 13 80 現金及び現金同等物の増減 25 3 26 現金及び現金同等物の期末残高 113 117 144 page1 26 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 27: 4. 中期目標と投資計画
4. 中期目標と投資計画 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 27
Slide 28: 中期経営計画（2022-2025年度）の目標
中期経営計画（2022-2025年度）の目標 経営目標の達成に向けては、貴金属セグメントの量的拡大、利益率・資本効率の改善が課題 （億円） FY16-18 FY19-21 FY22 FY23 FY24 FY25 平均 平均 実績 実績 予想 目標 売上高 1,871 2,382 3,510 3,605 3,800 3,000 営業利益 42 90 138 93 100 130 営業利益率 2.2% 3.7% 3.9% 2.6％ 2.6% 4.3% ROE 5.6% 10.0% 12.2% 8.3％ 7.8% 9.0% ROA 6.0% 9.4% （総資産経常利益率） 11.3% 7.6％ -
Slide 29: 中期経営計画の方針
中期経営計画の方針 基本方針 貴金属関連事業＆食品関連事業の両事業を成長の牽引役とし… 積極投資の継続で収益基盤強化と新規収益源の創出 持続的成長を支え、加速させる経営基盤の強化 サステナビリティ経営の推進で企業価値向上 page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 29
Slide 30: 投資計画（2022-2025年度）
投資計画（2022-2025年度） 総額 300 億 収益基盤強化・新規事業展開・経営基盤強化の各領域に積極投資し、更なる成長実現へ （4カ年累計） 成長投資は、財務健全性の確保とび株主還元のバランスを考慮し、経営資源を適確に配分 300億 収益基盤 生産インフラ拡充/強化 強化 安定運営に必要な安全/環境投資 成 100億 長 新規事業 LIBリサイクル事業拡大 高付加価値製品/サービスの開発・技術構築 投 展開 サプライチェーン強化、海外展開 資 70億 経営基盤 ERP刷新、トレンド技術の導入 強化 脱炭素などサステナビリティ課題への投資 17.3～1
Slide 31: 5. 財務戦略・株主還元
5. 財務戦略・株主還元 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD. 31
Slide 32: 資本政策の基本方針
資本政策の基本方針 基本方針 成長性を捉えた事業機会への最適資源配分、財務健全性の確保、 株主還元のバランスを考慮し、持続的に企業価値を向上させる 成長投資と営業C/Fの確保 • 収益基盤強化、新規事業展開、 経営基盤強化に向け成長投資 事業機会 を積極的に実施 （成長投資） • 財務健全性及び株主還元のバ ランスを考慮し、経営資源を適 確に配分 自己資本比率の維持 持続的な 安定かつ持続的な配当 企業価値向上 • 自己資本比率60%超を維持 • 株主資本配当率(DOE)1.5%以 財務健全性 株主還元 上を目安にした還元 page1 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO
Slide 33: PBR改善に向けた方針と取り組み
PBR改善に向けた方針と取り組み 方針 PBR改善に繋がる資本収益性の向上に向けて、中期経営計画の着実な推進で 経営目標の達成を目指すとともに、「資本効率の向上」と「成長期待の醸成」を 重要課題として、施策の実行に取り組む。 中期経営計画（2022～2025年度） （2025年度目標） （重要課題と施策） 売上高 営業利益 営業利益率 ROE ROA ROIC経営の推進 3,000億円 130億円 4.3% 9.0% 10.0% ROICを指標とした経営管理を今後導入し、各事業の資 資本効率 本効率向上を目指す の向上 ＜基本方針＞ 資本政策の的確な実行 貴金属関連事業＆食品関連事業の両事業を
Slide 34: 株主還元
株主還元 株主還元 成長投資の為の内部留保とのバランスを考慮しつつ、安定且つ持続的な配当を実施 株主資本配当率1.5%以上を目安とした還元 市場環境を勘案した機動的な自己株式取得 7年連続の増配を予定 自己株式取得額（百万円） 70 配当金総額（百万円） 70 60 【年間】 70円予想 1株当たりの年間配当金（円） （前期比60 ＋10円） 50 400 46 50 38 34 40 28 28 28 30 400 30 387 1,814 20 1,557 1,304 10 1,095 842 919 0 739 737 737 763 (10) (20) 16/3 17/3
Slide 35: 株主優待
株主優待 オリジナルQUOカード QUOカード 毎年3月31日現在、当社株式を1単元(100株)以上かつ1年以上継続して保有する国内在住の株主様に、 一律2,000円相当の当社オリジナル「QUOカード」を贈呈。 （1年以上継続保有の株主様とは、同じ株主番号で3月31日および9月30日現在の株主名簿に3回以上 連続で記載または記録された株主様をいいます。） 毎年1回、当社定時株主総会終了後の6月下旬に発送予定。 カレンダー カレンダー 3月末の株主様を対象にご希望をお伺いし、ご希望された株主様に「カレンダー」を贈呈。 毎年1回、12月初旬頃に発送予定。 page1 Copyrig
Slide 36: MATSUDA SANGYO CO., LTD.
@) WBIERRNSH MATSUDA SANGYO CO., LTD.