Ryobi Limited · TSE:5851
Ryobi — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation
18 slides from Ryobi's earnings presentation, Nov 22, 2016
Slide 1: 2017年3月期 第2四半期 決算説明会
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 ２０１７年３月期 第２四半期 決算説明会 (証券アナリスト、機関投資家向け) リ リョービ株式会社 ビ株式会社 2016年11月22日 1/36 目次 Ⅰ．２０１７年３月期 ． 年 月期 上半期連結業績概要 半期連結業績概要 Ⅱ．２０１７年３月期 通期 連結業績予想 Ⅲ．事業別の状況 2/36 Copyright (c) 2016 Ryobi Limited. All Rights Reserved. 無断複製・転載等を禁止します。
Slide 2: 業績の概要
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅰ. ２０１７年３月期 上半期 連結業績概要 3/36 業績の概要 減収・増益 売上高は７期ぶり減収、利益は２期連続増益 （単位：億円） ’15/3期 ’16/3期 ’17/3期 前年同期比 上半期 上半期 上半期 (利益率%) 実績 (利益率%) 実績① (利益率%) 実績② ②-① 〈増減率%〉 売 上 高 1,083 1,261 1,215 -46 〈-3.7〉 営業利益 (3.3) 35 (4.6) 58 (5.1) 61 +4 〈+6.8〉 経常利益 (2.9) 31 (4.5) 57 (4.8) 58 +1 〈+1.4
Slide 3: 経常利益増減要因 / キャッシュフロー増減要因
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 経常利益増減要因 （前年同期比） （億円） 100 75 経常利益 経常利益 57 58 -12 +0 +22 減価 -6 -3 50 労務費 売上 償却費 その他 営業外損益 関係 影響 固定費 25 ’16/3期 ’17/3期 上半期 上半期 5/36 キャッシュフロー増減要因 フリーキャッシュフロー +34 （億円） 営業ＣＦ +122 投資ＣＦ -88 財務ＣＦ -48 400 300 -14 残高 その他 199 残高 減価 200 償却費 -91 +3 178 税前 設備投資 その他 -40 利益 +76 借入金 -8
Slide 4: 事業別の業績
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 事業別の業績 （単位：億円） ’15/3期 ’16/3期 ’17/3期 前年同期比 上半期 上半期 上半期 (構成比率%) 実績 (構成比率%) 実績① (構成比率%) 実績② ②-① 〈増減率%〉 売 上 高 ダイカスト (76.2) 825 (77.8) 982 (78.0) 948 -34 〈-3.4〉 住建機器 (12.3) 133 (11.2) 141 (11.0) 134 -7 〈-5.3〉 印刷機器 (11.4) 123 (10.9) 137 (10.9) 132 -5 〈-3.8〉 営業利益 (利益率%) (利益率
Slide 5: 事業別構成比 (’17/3期 上半期)
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 事業別構成比 （’17/3期 上半期 ） 売上高（1,215億円） 営業利益（61億円） 印刷機器 印刷機器 住建機器 5% 11% 10% 住建機器 11% 78% 85% ダイカスト ダイカスト 設備投資 （76億円） 期末人員（8,975名） 住建機器 印刷機器 その他 3% 印刷機器 5% 2% 1% 住建機器 19% 96% 74% ダイカスト ダイカスト 9/36 Ⅱ. ２０１７年３月期 通期 連結業績予想 10/36 Copyright (c) 2016 Ryobi Limited. All Rights Reser
Slide 6: 業績予想
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 業績予想 減収・減益 ・売上高は7期ぶりの減収 営業利益、経常利益は4期ぶりの減益 ・営業利益 経常利益は4期ぶりの減益 （単位：億円） ’15/3期 ’16/3期 ’17/3期 前期比 (利益率%) 実績 (利益率%) 実績① (利益率%) 予想② ②-① 〈増減率%〉 売 上 高 2,272 2,545 2,380 -165 〈-6.5〉 営業利益 (4 0) (4.0) 91 (5 0) (5.0) 128 (4 4) (4.4) 104 -24 24 〈 19 0〉 〈-19.0〉 経常利益 (3.7) 84 (4.8)
Slide 7: 為替レート / 設備投資・減価償却費の推移
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 為替レート 輸出入レート ' 1 7 / 3 期 輸出入レート '17/ 3期 '16/3期 ※換算レート 上半期 ※換算レート 下半期想定レート期 定 121円 106円 100円 US＄ （-60百万円） 121円 114円 182円 148円 140円 Stg￡ （-10百万円） 185円 164円 19.0円 16.1円 16.0円 円 CNY （+40百万円） 19.3円 17.4円 （ ）内は１％円高に変動した場合の年間の営業利益影響額。 ※海外子会社財務諸表換算レート 13/36 設備投資・減価償却費の推移 （億円）
Slide 8: 連結有利子負債の推移
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 連結有利子負債の推移 （億円） 1,000 854 865 791 819 800 740 600 400 200 0 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 予想 借入金依存度 36.8％ 34.8％ 32.3％ 30.9％ - <注> 借入金依存度＝有利子負債／総資産 15/36 Ⅲ. 事業別の状況 16/36 Copyright (c) 2016 Ryobi Limited. All Rights Reserved. 無断複製・転載等を禁止します。
Slide 9: 通期業績予想におけるポイント / 事業別の業績予想
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 通期業績予想におけるポイント ■ダイカスト事業 ・国内減少と為替換算・アルミ価格下落の影響で減収。 ・海外は為替換算の影響を除けば増収。 ■住建機器事業 ・売上高は横ばい。 ・人民元安によるコスト減で増益を見込む。 ■印刷機器事業 ・国内は増収。 国内 増収。 ・海外（輸出）は環境悪化で減少の見込み。 17/36 事業別の業績予想 単位：億円 ’15/3期 ’16/3期 ’17/3期 前期比 (構成 率 ) 実績 (構成比率%) (構成 率 ) 実績① (構成比率%) (構成 率 ) 予想② (構成比率%) ② ① 〈増減率%〉
Slide 10: ダイカスト事業 業績 / 方向性
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 ダイカスト事業 ＿ 業績 売上高 営業利益 （億円） 上半期 下半期 上半期 下半期 営業利益率 2,400 （億円） （％） 120 6 1,988 5 5.3 3 1,830 105 1,733 1,800 4.4 1,545 4.0 80 3.8 80 4 1,006 1,267 882 59 908 67 1,200 63 28 813 641 1.8 18 33 43 40 2 600 982 948 22 52 825 46 625 732 4 30 24 18 0 0 0 '13/3 '14/3 '15/3 '16/
Slide 11: 世界の自動車生産の予測 / 地域別設備投資の推移
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 ダイカスト事業 ＿世界の自動車生産の予測 単位：百万台 中 国 欧 州 （ロシアを含む） 26.1 28.1 北 米 23.1 24.0 20.1 20.0 21.8 22.6 17 0 17.5 18.1 18.6 17.0 ’14 ’15 ’17 ’19 ’14 ’15 ’17 ’19 ’14 ’15 ’17 ’19 日 本 中東/アフリカ 8.2 9.2 8.8 8.7 19 1.9 20 2.0 24 2.4 29 2.9 南 米 ’14 ’15 ’17 ’19 ’14 ’15 ’17 ’19 3.8 3.0 2.7 3.
Slide 12: 地域別事業展開の方向性 / お得意先の取引状況
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 ダイカスト事業 ＿地域別事業展開の方向性 ’13/3期 ’14/3期 ’15/3期 ’16/3期 ’17/3期 ’18/3期 ・技術開発拠点 新金型工場完成 日本 ・金型製作の中心拠点 ・海外サポート拠点 ４月 量産開始。生産能力が２倍に 新規品受注を拡大 ｱﾒﾘｶ ・米州の製造拠点 生産設備増強 北米 売上高の拡大と収益性 の向上。 生産設備増強 ﾒｷｼｺ 増強設備の量産開始 ・欧州の製造拠点 欧州 新規品の確実な立ち上げ。 受注拡大による増産 収益性の向上。 第２工場完成 大連 10月 量産開始 受注拡大による増産 ・中国の製
Slide 13: 国内・海外売上高の推移
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 ダイカスト事業 ＿ 国内・海外売上高の推移 国内売上高 海外売上高 海外売上高比率 （億円） （％） 2,400 60 53.6 53 0 53.0 52 6 52.6 47.8 1,800 44.1 35.2 40 1,066 1,000 828 970 1,200 682 445 20 600 863 906 921 860 900 821 0 0 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 予想 予想 25/36 ダイカスト事業 ＿海外地域別売上高の推移 単位：億円 140 362 355 360
Slide 14: ダイカスト事業 トピックス / 住建機器事業 業績
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 ダイカスト事業 ＿トピックス ・米国子会社の隣接工場の取得と稼動開始。 米国子会社の生産能力、生産効率を高めることを目的に隣接工場を取得。 点線：リョービダイキャスティング（USA） 実線：新規購入地 敷地面積：１７４，０２１㎡ 建物面積：３８，２１６㎡ （鉄骨平屋建て１棟） 100ｍ 画像＠2016 DigitalGlobe 27/36 住建機器事業 ＿業績 売上高 営業利益 上半期 下半期 上半期 下半期 営業利益率 （億円） （億円） （％） 300 20 10.0 262 271 270 260 18 243 8.0 7.
Slide 15: 住建機器事業 方向性 (パワーツール)
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 住建機器事業＿方向性 パワーツール 方向性 “快適”にこだわった商品とサービスで 力 選ばれるブランド力強化 ・顧客接点の拡大、快適の追求 ・商品力の強化 戦 略 （セグメント別戦略の推進等） ・販売力の強化 国内：プロ インターネット 国内：プロ、インタ ネット、ホ ホームセンター ムセンタ 海外：中国、新興国でのマーケティング強化 29/36 パワーツール事業 ＿トピックス ・ 8月25日～27日開催の 「JAPAN DIY HOMECENTER SHOW 2016」 へ出展。 ・ 9月 電子ギヤ クシ 電子ギヤアクション ポ
Slide 16: 住建機器事業 方向性 (建築用品)
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 住建機器事業＿方向性 建築用品 方向性 顧客に選ばれる高付加価値商品の拡販 ・国内：ドアクローザ、引戸クローザのシェア拡大 戦 略 ・海外：セグメントを絞った拡販 （物件市場やドアメーカー市場向けの販売強化） ・開発の強化 （商品 リ （商品バリエーションの充実等） シ 充実等） 31/36 建築用品事業 ＿トピックス ・ 6月 ドアクローザ 「ダブルシリンダー機構」の特許を取得 ・ 8月 「取替用ドアクローザ」の カラーバリエーションを充実。 ・10月 「ＧＥＯＰＲＯシリーズ」が2016年度 グッドデザイン賞を受賞 トラックレー
Slide 17: 印刷機器事業 業績 / 方向性
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 印刷機器事業＿業績 売上高 営業利益 上半期 下半期 上半期 下半期 営業利益率 （億円） （億円） （％） 300 284 274 280 20 18 10 16 15 6.5 190 147 148 5.9 11 200 151 10 5 12 156 11 3.9 113 5 1.6 7 8 80 5 100 3 3 0 0 0 123 137 132 -7 3 ‐5 75 77 0 -4.6 ‐10 ‐5 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3
Slide 18: 印刷機器事業 トピックス
2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料 リョービ株式会社 印刷機器事業 ＿トピックス ・ 5月31日から6月10日までの11日間、 ドイツ・デュッセルドルフの見本市会場で開催された drupa 2016に出展。 35/36 当資料には、当社の計画・戦略・業績等の将来予想 に関する情報が含まれています。 に関する情報が含まれています これらの記載は、現在入手可能な情報に基づいて 当社が判断したものであり、これにはリスクおよび不確 実な要素が含まれています。 当社の実際の行為、業績は、経済情勢、事業環 境、需要動向、為替動向等 境、需要動向、為替動向等により、将来予想とは大き り、将来予想