Fuji Latex Co., Ltd. · TSE:5199
Fuji Latex — FY2022 Earnings Presentation
48 slides from Fuji Latex's earnings presentation, June 2022
Slide 1: AF RASAH
2022473 Fw AF RASAH ® ROS TFIID
Slide 2: 20223AH RARK
20223AH RARK SHAR ABR ASF VIQRAS AL
Slide 3: 売上高・利益推移
売上高・利益推移 全 社 〔単位：百万円〕 9,000 750 8,337 8,147 8,100 8,000 7,212 6,850 650 610 利 益 7,000 売 上 550 527 529 226 500 6,000 486 450 397 5,000 営業利益 350 146 経常利益 4,000 269 当期純利益 250 226 3,000 売上高 170 150 2,000 35 50 33 1,000 (50) 0 △26 (150) (1,000) △142 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 実績 実績 実績 実
Slide 4: 2022年3月期 業績の概況
2022年3月期 業績の概況 過去最高売上を計上した精密機器事業が牽引し、前年比増収 原材料価格高騰や特定要因（大口在庫評価減）の影響により売上利益率は横這いな がら、販管費率の低下等コスト削減策が寄与し、営業・経常利益は前年比大幅増益 減損損失等の特殊要因（特損549百万円）により当期純利益は△312百万円の減益 大口資産評価減（固定資産減損・在庫評価減）実施により、財務内容は強化 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 〔単位：百万円〕 対売上高 対売上高 対売上高 計画比 前年比 金 額 金 額 金 額 比率 比率 比率 増減率 増減率 売 上 高 7,21
Slide 5: 2022年3月期営業利益増減（前年度差）
2022年3月期営業利益増減（前年度差） 単位：百万円 ・売上増に伴う営業利益増 ＋290百万円 ・原価率変動に伴う営業利益減 △4百万円 により260百万円の営業利益増 ・販管費増に伴う営業利益減 △26百万円 5
Slide 6: 事業セグメント別 売上高・セグメント利益
事業セグメント別 売上高・ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 〔単位：百万円〕 2020年 2021年 2022年 前期比 事 業 セ グ メ ン ト 増減 3月期 3月期 3月期 売上高 2,188 2,145 2,301 155 医療機器事業 セグメント利益 △195 △73 △282 -209 売上高 4,428 4,200 5,316 1,116 精密機器事業 セグメント利益 686 731 1,259 527 売上高 422 310 330 20 SP事業 セグメント利益 △8 △29 △7 22 売上高 173 194 199 4 食品容器事業 セグメント利益 33 76 14 -61 売上高 7,
Slide 7: 医療機器事業 売上高・セグメント利益
医療機器事業 売上高・セグメント利益 医療機器事業 〔単位：百万円〕 3,000 5.0% 売上高 セグメント利益 利益率 2,739 2,500 2,301 3.8% 2,188 2,145 売上・利益 利益率 2,000 △3.49% 1,500 1,000 500 △9.0% 105 0 △73 △12.3% △195 △282 -500 -15.0% 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 実績 実績 実績 実績 7
Slide 8: 医療機器事業について
医療機器事業について 売上高は前期比7.2％増収、セグメント利益は282百万円の損失 ヘルスケア部門は国内市場で3.3%の増収、海外市場は8.7%の増収 新素材コンドーム「ＳＫＹＮ」は市場に認知され定番化、売上好調 メディカル部門は特に欧州向けが好調に推移し、26.3％の増収 コンドームは新ブランド構築による新たな市場拡大に取組むも、新規 生産設備や販売体制の見直しが必要となり、固定資産の減損計上 一部在庫の評価減も実施し、セグメント利益は前期比大幅な減益 メディカル部門は好調な売上げに連動し、約３割の増益 8
Slide 9: 精密機器事業 売上高・セグメント利益
精密機器事業 売上高・セグメント利益 精密機器事業 〔単位：百万円〕 6,000 30.00% 売上高 セグメント利益 利益率 5,316 5,000 4,984 売上・利益 4,428 利益率 4,200 23.7% 4,000 3,000 20.00% 18.7% 17.4% 15.5% 2,000 1,259 931 1,000 686 731 0 10.00% 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 実績 実績 実績 実績 9
Slide 10: 精密機器事業について
精密機器事業について 売上高は前期比26.6%増収、セグメント利益は72.1％増益と好調 売上高、セグメント利益、利益率のいずれも過去最高水準に 部材高騰や供給制約などの影響を受けながらも、国内・海外市場と もに年間を通しての好調な受注に支えられた コロナ後の業績急回復を受けて、取引先の業種にかかわらずバラ ンス良く伸びており、製品種類別でみても軒並み順調に推移 受注増に伴う生産効率向上、人員の適正配置や工数削減による製 造経費削減、販売費削減への継続的な取組みにより利益率が大幅 に改善 10
Slide 11: ＳＰ事業 売上高・セグメント利益
ＳＰ事業 売上高・セグメント利益 ＳＰ事業 〔単位：百万円〕 600 売上高 セグメント利益 利益率 500 483 4.4% 5.0% 売上・利益 422 利益率 400 330 310 300 0.0% △2.0% 200 △2.3% 100 -5.0% 21 0 -8 -7 -29 △9.4% -100 -10.0% 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 実績 実績 実績 実績 11
Slide 12: ＳＰ事業について
ＳＰ事業について 売上高は前期比6.6％の増収と回復基調 断続的なコロナ禍による屋外イベントの需要低迷と商材に係る海外 物流停滞の影響は残るものの、年度後半にかけて売上が伸びてき ている セグメント利益は前期比で22百万円改善するも売上高不足で赤字解 消には至らず、75期（今期）黒字回復を目指す 12
Slide 13: 食品容器事業 売上高・セグメント利益
食品容器事業 売上高・セグメント利益 食品容器事業 〔単位：百万円〕 300 50.0% 売上高 セグメント利益 利益率 39.3% 40.0% 売上・利益 利益率 199 200 194 173 30.0% 22.5% 129 19.1% 20.0% 100 76 7.4% 10.0% 29 33 14 0 0.0% 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 実績 実績 実績 実績 13
Slide 14: 食品容器事業について
食品容器事業について 売上高は前期比2.2%増収、セグメント利益は-80.7％減益 海外向け売上が大幅減収となったが、一部値上げ効果と国内取引 先の売上拡大でカバー セグメント利益の大幅減益は、海外取引の減少に加えて、原料品質 に起因した想定外の生産調整や工数増、生産設備の修繕等に伴う コスト増が要因 14
Slide 15: 貸借対照表
2021年3月期 貸借対照表 固定資産の減損を含む償却が進み資産は減少、最終赤字計上等 により純資産も減少し、自己資本比率は0.33％低下 〔単位：百万円〕 21/3比 20/3 21/3 22/3 増 減 流 動 資 産 合 計 5,919 6,131 6,307 175 固 定 資 産 合 計 6,734 6,303 5,489 -813 資 産 合 計 12,659 12,437 11,807 -629 負 債 合 計 9,542 9,132 8,709 -423 純 資 産 合 計 3,117 3,304 3,098 -206 負 債 純 資 産 合 計 12,659 12,437
Slide 16: 2022年3月期キャッシュ・フローの状況
2022年3月期キャッシュ・フローの状況 利益増と大型投資一巡によりFCFは大幅増加、有利子負債は減少 21/3比 〔単位：百万円〕 20/3 21/3 22/3 増 減 営業活動によるキャッシュ・フロー 439 705 1,189 +484 投資活動によるキャッシュ・フロー △514 △111 △151 -40 フリー・キャッシュ・フロー（FCF） △74 594 1,038 +444 財務活動によるキャッシュ・フロー △315 △450 △802 -352 現金及び現金同等物期末残高 1,174 1,320 1,575 +255 16
Slide 17: 主な指標推移
主な指標推移 〔単位：百万円〕 指 標 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 （計画） 設備投資額 2,750 337 80 142 450 減価償却費 391 493 476 470 386 研究開発費 278 262 211 206 250 有利子負債 7,712 7,621 7,274 6,371 6,205 従業員数（ﾊﾟｰﾄ含） 〔人〕 389 374 361 357 379 17
Slide 18: 2023年3月期 計画と経営戦略
2023年3月期 計画と経営戦略 代表取締役社長 伊藤研二 18
Slide 19: 第４次新中期経営計画
第４次新中期経営計画 基本方針 ： 経営基盤の強化 第３次新中計にて投資した投資効果を引き出す (単位 百万円) 2021年 2022年 2023年 2023年 3月期 実績 3月期 実績 3月期 計画 3月期 計画 ＜連結＞ （当初中期計画） （2022年5月13日開示） 売上高 6,850 8,147 8,300 8,100 営業利益 269 529 600 500 営業利益率 3.9％ 6.5％ 7.2％ 6.2％ 海外売上高比率 12.2％ 10.3％ 25.0％ 13.2％ 19
Slide 20: 第75期 会社方針
第75期 会社方針 第75期 会社方針（2022年４月～2023年３月） A．医療機器事業の再構築 B. SDGsを意識した企業活動の推進 C．経営基盤の強化 売上計画：81.7億円 営業利益： 5.0億円 ※第３次新中期経営計画にて投資した投資効果を引き出す 20
Slide 21: 2023年3月期業績見通し（連結）
2023年3月期業績見通し （連結） 2023年3月期 計画 上期 下期 売上高 対前年 売上高 売上高 金額 金額 金額 割合 増減率 割合 割合 売上高 8,100 100% -0.6% 4,060 100% 4,040 100% 営業利益 500 6.2% -5.5% 247 6.1% 253 6.3% 経常利益 460 5.7% -5.3% 239 5.9% 221 5.5% 当期純利益 320 4.0% 黒字化 166 4.1% 154 3.8% 21
Slide 22: セグメント別実績・計画（個別）
セグメント別実績・計画 （個別） 〔単位：百万円、％〕 売 上 高 営 業 利 益 2022/3 2023/3 2022/3 2023/3 増 減 増減率 増 減 増減率 実 績 計 画 実 績 計 画 医療機器 2,254 2,207 -47 -2.1% △389 △134 255 - 精密機器 5,282 5,150 -132 -2.5％ 963 603 -360 -37.4 S P 330 400 70 21.2% △21 5 27 - 食品容器 199 200 1 0.5% 6 50 44 733.3% 合 計 8,067 7.957 -110 -1.4% 558 523 -35 -6
Slide 23: 医療機器事業（国内）の現状
医療機器事業（国内）の現状 ■CNDMの生産及び販売不振 ■バースコントロール製品群の販売好調 ■メディカル部門ﾌﾟﾛｰﾌﾞｶﾊﾞｰ類の販売好調 ■省エネ法Ｓクラス維持（2年連続） ＜カテゴリ別状況＞ ・CNDM ： 生産が計画通り進まず在庫品評価減 ・ＳＫＹＮﾌﾞﾗﾝﾄﾞCNDM ： ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ認知進み過去最高売上 ・体外診断薬 ： EC販売中心に過去最高売上 ・ﾌﾟﾛｰﾌﾞｶﾊﾞｰ ： ｱﾚﾙｷﾞｰﾌﾘｰ対応製品過去最高売上 23
Slide 24: 医療機器事業（国内）の戦略
医療機器事業（国内）の戦略 量産体制上の課題解決 高利益製品群のﾊﾞﾘｴｰｼｮﾝ拡充 生産性向上活動の推進 効率生産による環境対応 ＜カテゴリ別活動＞ ・CNDM ： 減産しつつ開発見直しに注力 ・ＳＫＹＮﾌﾞﾗﾝﾄﾞ ： 新シリーズを今秋に発売 ・体外診断薬 ： 新パッケージリニューアルで更に拡販 ・ﾌﾟﾛｰﾌﾞｶﾊﾞｰ ： 増産対応 24
Slide 25: 医療機器事業(海外)の戦略
医療機器事業(海外)の戦略 ■現状 ・薄型コンドーム 2022年3月期 地域別売上構成比率 アジア市場に浸透 ・アジア製の薄型コンドーム 競合製品として市場に進出 アジア １００% ■戦略 ・現地有力ﾌﾞﾗﾝﾄﾞとの協働を図る ⇒薄型コンドームブランドOEM及び小売企業PB供給強化 25
Slide 26: Fujilatte SKYN
OFujilatte Rasa saasteat SKYN YU—ZX LOVE EXPERIMENT JIS K6253R OMIA S17 ARR TNE. 2013, AST VOQRANS AL 26
Slide 27: 新ブランドBesideシリーズ
2 Fujilatte AROITvIANNSat 75> KBeside DU—ZX | Beside HAz1VI7E—b, SUBSE CCH MOL D3, bot FYAVELOBEMI, RIBCBLTHOUAL SRL? DYBLGAKEF EAB FORMS) OIBEEE. AVE PARES MEE VEY (2% Beside) Lottie B5bF-bo HRB. AST VOQRANS AL 27
Slide 28: Fujilatte 体外診断薬シリーズ
OFujilatte y— VU FIVITVY—X ROT VIAMASHt =i \secumen, = oa B= ELIS WO+MAN) «© WO+MANCHECK CHECK LH aE WO+MANCHECKG3000_[E HERE HR ESE zal =) — Sg SP eee AY, [SSF] clk? [SSFIF) (SMBBUIMGODST. [XSOR5°AI/EBRISRE RBOMECS o BAHILAS)JEWS BEHDECHAIOISFUICLT RGBPNTERLES AST VOQRANS AL 28
Slide 29: Fujilatte プローブカバー
©Fujilatte RIODT VIANNA OFujilatte HRMS U—A L7IAVCMSRW [LIBRE E4K-b YIbEORROIMWL oD ! Bie y 2 IORRYR-b2CG ASF VIQRAS AL 29
Slide 30: プローブカバー新包装形態
プローブカバー新包装形態 ・取り出しやすいブリスターパックへ全面リニューアル ・管理医療機器クラスⅡ；医療機器承認番号22500BZX00154000 30
Slide 31: ポリイソプレン製プローブカバー
ポリイソプレン製プローブカバー ・新素材製品；ガンマ線滅菌品(単回使用･ﾃﾞｨｽﾎﾟｰｻﾞﾌﾞﾙ) ・管理医療機器クラスⅡ；医療機器承認番号22500BZX00154000 31
Slide 32: FD-1（子宮内避妊用具）
FD-1（子宮内避妊用具） ・ＥＶＡ製品；ガンマ線滅菌品(単回使用・ﾃﾞｨｽﾎﾟｰｻﾞﾌﾞﾙ) ・管理医療機器クラスⅢ；医療機器承認番号15200BZZ01138000 32
Slide 33: 子宮頸管拡張器
子宮頸管拡張器 ・オバタメトロ ・医療機器届出番号 09B1X00002000003 ・フジメトロ ・医療機器届出番号 09B1X00002000004 ・天然ゴム製品；ガンマ線滅菌品(単回使用･ﾃﾞｨｽﾎﾟｰｻﾞﾌﾞﾙ) ・一般医療機器クラスⅠ 33
Slide 34: ＳＰ事業の現状と戦略
ＳＰ事業の現状と戦略 ■現状 ・ﾃｰﾏﾊﾟｰｸ、量販店販売は集客減による減収影響 ・販促市場向け販売はコロナ禍による一時的減収影響 ■戦略 ・国内外ﾃｰﾏﾊﾟｰｸ、量販店との共同開発強化 ⇒家庭用途（パーティー、SNS）を意識した、店頭及び EC販売向け商品の開発と上市 ・販促用ゴム風船の用途拡大 ⇒ゴム素材の持続可能性をアピール、用途拡大 34
Slide 35: 食品容器事業の現状と戦略
食品容器事業の現状と戦略 ■現状 ・食品用用途としての需要が１００％ ・国内オンリーワンメーカーとなっている ■戦略 ・耐熱性・耐油性を改善し、食品全般に対応していく ・食品用以外での用途拡大を図る 35
Slide 36: Motion Control Design
MotionContal Desin FR PR BASE PAA LIB AST VOQRANS AL 36
Slide 37: 精密機器事業（国内）の現状
精密機器事業（国内）の現状 ■新型コロナからの経済回復により受注増加 ■WEBによる非対面と、リアルによる集客活動を推進 （デジタルマーケティング戦略） ＜主要マーケット＞ ・住宅設備 ： 小型樹脂ダンパー ・電気製品 ： 回転型ダンパー・小型樹脂ダンパー ・生活用品 ： 回転型ダンパー ・産業機器 ： 金属直線ダンパー 37
Slide 38: 精密機器事業（国内）の戦略と活動
精密機器事業（国内）の戦略と活動 ■高付加価値新製品開発の推進 ■生産性向上活動の推進 （工程改善、各種管理精度向上） ■SDGｓ社会に向けた文書・記録類の電子化 ■体系的教育システムの確立と運用 樹脂原材料不足問題発生 ⇒ 緊急調達活動推進 38
Slide 39: 精密機器事業（海外）の戦略
精密機器事業（海外）の戦略 ■コロナ不況下での欧州市場への拡販 ■在宅時間増加による住宅設備市場での需要増 2022年３月期 ■欧州新規代理店網の開拓 地域別売上構成比率 ■工業分野での製品拡販 アジア, 北米, 8.3% 11.3% ヨーロッパ, 80.4% 39
Slide 40: Motion Control Design
Motion Controls Desion FP RRS Se
Slide 41: 精密機器 製品 FNJシリーズ
精密機器 製品 FNJシリーズ ポイント １ オールステンレス仕様 ポイント ２ 耐久性が向上 41
Slide 42: 対応力の向上
対応力の向上 ニーズの変化 新市場へ挑戦 対応力の向上 42
Slide 43: 精密機器 製品 不動王シリーズ
精密機器 製品 不動王シリーズ ■ T型不動王［型番FFT-009］ ■ スーパー不動王ホールド［型番FFT-011］ 43
Slide 44: Motion Control Design 製品
MotionContol esin FR PSB RE HS ABEVY—A nc <*> = 150ke = Oe scamnvinees®) ee eR Sean ‘a A Ib ba FREGMEY Rh FYAPRBHEEORRAEAB EH Ric. RRA : 30cemxX44KAY FSI ABIE LRA RYN— AGE RASA LEA MR ARISTIDA 44
Slide 45: オンライン化への対応
オンライン化への対応 ショックアブソーバに続き、 ガススプリング、ロータリーダンパーの選定ツールを追加。 オンライン商談をスケールアップし、 オンライン展示会にも対応。 45
Slide 46: 便利な選定ツールの追加
便利な選定ツールの追加 ■ 回転系ダンパー選定ツール ■ ガススプリング選定ツール 46
Slide 47: 目標とする経営指標（連結）
目標とする経営指標（連結) 財務指標 2021/3 2021/9 2022/3 2023/3 実績 実績 実績 計画 自己資本比率 26.6% 28.0% 26.2% 27%台 ROE 5.3% 6.3% -4.5% 10.0% （自己資本当期純利益率） ROA 1.4% 1.7% -1.2% 2.7% （総資産当期純利益率） ROA 1.8% 3.3% 4.0% 4.0% （総資産経常利益率） 47
Slide 48: IR担当窓口
IR担当窓口 連絡先： 不二ラテックス株式会社 社長室広報課 武田 光市 Tel 03-3259-2512 Fax 03-3293-5690 このプレゼンテーション資料は、2022年6月1日現在、弊社が入手可能な情 報と独自の予測・判断に基づいて作成したものです。従いまして確実性を 保証するものではなく、弊社を取巻く事業環境の変化によっては将来見通 しに差異が生じる場合がございます。以上ご理解いただきますようお願い 申し上げます。 48