Fuji Latex Co., Ltd. · TSE:5199
Fuji Latex — FY2021 Earnings Presentation
55 slides from Fuji Latex's earnings presentation, November 2021
Slide 1: Fuji Latex
2021473 A ARRAS “aN ROS Fy IDAHANSIH
Slide 2: 2021年3月期 決算概況 / 2022年3月期第2四半期 決算速報
2021年3月期 決算概況 2022年3月期第2四半期 決算速報 管理本部 本部長 金原 辰弥 2
Slide 3: 2021年3月期 決算概況
2021年3月期 決算概況 3
Slide 4: 売上高・利益推移
売上高・利益推移 全 社 〔単位：百万円〕 900 9,000 8,337 7,927 800 8,000 7,212 7,600 6,850 利 益 700 7,000 売 上 648 610 600 563 6,000 527 500 5,000 営業利益 428 397 387 経常利益 400 4,000 当期純利益 300 3,000 売上高 269 226 200 170 2,000 146 91 100 1,000 35 33 0 0 △26 (100) (1,000) 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 実績 実績 実績 実
Slide 5: 2021年3月期 業績の概況
2021年3月期 業績の概況 新型コロナウイルス感染症の影響受けるも、原価率改善と経費削減により減収増益 売上減少に伴う営業利益減 △72百万円 原価率改善に伴う営業利益増 ＋167百万円 により234百万円の営業利益増 販管費削減に伴う営業利益増 ＋139百万円 営業外収益や特別損益の特殊要因剥落等により196百万円の当期純利益増 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 対売上高 対売上高 対売上高 計画比 前年比 〔単位：百万円〕 金 額 金 額 金 額 比率 比率 比率 増減率 増減率 売 上 高 8,337 100.0% 7,212 100.0% 6,850
Slide 6: 2021年3月期営業利益増減（前年度差）
2021年3月期営業利益増減（前年度差） 単位：百万円 6
Slide 7: 事業セグメント別 売上高・セグメント利益
事業セグメント別 売上高・ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 〔単位：百万円〕 2019年 2020年 2021年 前期比 事 業 セ グ メ ン ト 増減 3月期 3月期 3月期 売上高 2,739 2,188 2,145 -42 医療機器事業 セグメント利益 105 △195 △73 122 売上高 4,984 4,428 4,200 -228 精密機器事業 セグメント利益 931 686 731 44 売上高 483 422 310 -112 SP事業 セグメント利益 21 △8 △29 -21 売上高 129 173 194 21 食品容器事業 セグメント利益 29 33 76 43 売上高 8,337
Slide 8: 医療機器事業 売上高・セグメント利益
医療機器事業 売上高・セグメント利益 医療機器事業 〔単位：百万円〕 3,000 10.0% 売上高 セグメント利益 利益率 2,739 2,500 2,194 2,188 2,145 売上・利益 利益率 2,000 3.8% 1,500 1,000 △3.4% 500 △4.3% 105 0 △95 △8.9% △195 △73 -500 -10.0% 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 202１年3月期 実績 実績 実績 実績 8
Slide 9: 医療機器事業について
医療機器事業について 売上高は前同期比1.9％減収、セグメント利益は73百万円の損失 コンドーム市場は縮小傾向 価格２極化と新素材製品シェア上昇続く 新素材コンドーム「ＳＫＹＮ」は市場に認知され定番化、売上好調 コンドーム売上高は国内好調、輸出は海外景気低迷し減収 海外販売 主に上期の中国市場低迷の影響大きく、減収 メディカル製品はコロナ禍検査症例数減少響き、減収 設備更新・改造でコスト改善・増産に一定の効果も利益寄与は途上 栃木千塚工場移転１０月より開始、稼働上がるも回収は途上 9
Slide 10: 精密機器事業 売上高・セグメント利益
精密機器事業 売上高・セグメント利益 精密機器事業 〔単位：百万円〕 6,000 30.00% 売上高 セグメント利益 利益率 5,100 4,984 5,000 売上・利益 4,428 利益率 4,200 4,000 22.2% 3,000 20.00% 18.7% 17.4% 2,000 15.5% 1,130 931 1,000 686 731 0 10.00% 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 実績 実績 実績 実績 10
Slide 11: 精密機器事業について
精密機器事業について 売上高は前年同期比5.2％減収、セグメント利益は6.5％増益 国内売上高5.3％減、海外売上高5.9％減 国内市場は住宅設備関連は若干減少、生産設備関連は横這い 家電は巣ごもり需要により増加、複合機及び建機関連は大幅減収 国内・海外共に第3四半期後半以降は受注及び売上が急回復 海外欧州向けは巣ごもり需要増加により受注増。 欧州新規大手代理店との取引開始。 11
Slide 12: SP事業 売上高・セグメント利益
ＳＰ事業 売上高・セグメント利益 ＳＰ事業 〔単位：百万円〕 600 売上高 セグメント利益 利益率 509 500 483 4.3% 4.4% 5.0% 売上・利益 利益率 422 400 310 300 0.0% △2.0% 200 100 -5.0% 21 21 0 -8 △9.6% -29 -100 -10.0% 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 実績 実績 実績 実績 12
Slide 13: SP事業について
ＳＰ事業について 売上高は前年比26.5%減収、セグメント利益は損失計上 緊急事態宣言により広告・販促活動・イベントは自粛傾向 主力のゴム風船、フィルムバルーンとも苦戦 脱ヘリウムガス新企画商品の本格展開は利益貢献 イベント自粛影響で資産回転率下降、減損処理実施 13
Slide 14: 食品容器事業 売上高・セグメント利益
食品容器事業 売上高・セグメント利益 食品容器事業 〔単位：百万円〕 300 50.0% 売上高 セグメント利益 利益率 39.3% 40.0% 売上・利益 194 利益率 200 173 30.0% 129 121 100 22.5% 76 20.0% 19.1% 14.3% 33 29 17 0 10.0% 軸ラベル 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 実績 実績 実績 実績 14
Slide 15: 食品容器事業について
食品容器事業について 売上高は前年比12.5%増収、セグメント利益は131.2％増益 緊急事態宣言による中食需要伸長の影響で受注増 海外向けの受注も好調に推移し、増収増益 15
Slide 16: 2021年3月期 貸借対照表
2021年3月期 貸借対照表 固定資産の償却が進み資産は減少、自己資本比率は２％上昇 20/3比 〔単位：百万円〕 19/3 20/3 21/3 増 減 流 動 資 産 合 計 6,551 5,919 6,131 211 固 定 資 産 合 計 7,008 6,734 6,303 -431 資 産 合 計 13,567 12,659 12,437 -222 負 債 合 計 10,326 9,542 9,132 -409 純 資 産 合 計 3,240 3,117 3,304 187 負 債 純 資 産 合 計 13,567 12,659 12,437 -222 16
Slide 17: 2021年3月期キャッシュ・フローの状況
2021年3月期キャッシュ・フローの状況 利益増と大型投資一巡によりFCFは大幅増加、有利子負債は減少 20/3比 〔単位：百万円〕 19/3 20/3 21/3 増 減 営業活動によるキャッシュ・フロー 291 439 705 +173 投資活動によるキャッシュ・フロー △2,045 △514 △111 +403 フリー・キャッシュ・フロー（FCF） △1,753 △74 594 +669 財務活動によるキャッシュ・フロー 2,071 △315 △450 -134 現金及び現金同等物期末残高 1,571 1,174 1,320 +145 17
Slide 18: 主な指標推移
主な指標推移 〔単位：百万円〕 指 標 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 （計画） 設備投資額 1,423 2,750 337 80 640 減価償却費 392 391 493 476 580 研究開発費 275 278 262 211 250 有利子負債 5,118 7,712 7,621 7,274 6,700 従業員数（ﾊﾟｰﾄ含） 〔人〕 399 389 374 361 375 18
Slide 19: 2022年3月期 第2四半期 決算速報
2022年3月期 第2四半期 決算速報 19
Slide 20: 2022年3月期 第2四半期決算速報
2022年3月期 第2四半期決算速報 好調な業績を第2四半期も維持し、対前年/対計画比で共に増収増益 国内・海外の精密機器事業が、好調な受注を背景に全体を牽引 連結営業利益では特に原価率改善の効果が大きく、販管費増を吸収 し、営業利益/経常利益ともにコロナ前（2019/3期２Q）の水準を回復 〔単位：百万円〕 2019/3期 第2Q 2020/3期 第2Q 2021/3期 第2Q 2022/3期 第2Q 対売上高 対売上高 対売上高 対売上高 計画比 前年比 金額 金額 金額 金額 比率 比率 比率 比率 増減率 増減率 売 上 高 4,124 100.0% 3,739 100.0
Slide 21: 事業セグメント別 売上高・セグメント利益
事業セグメント別 売上高・ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 〔単位：百万円〕 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 前期比 事 業 セ グ メ ン ト 増 減 第２Q 第２Q 第２Q 第２Q 売上高 1,348 1,137 1,073 1,143 - 医療機器事業 セグメント利益 44 △86 △107 △24 - 売上高 2,457 2,318 1,900 2,696 - 精密機器事業 セグメント利益 487 363 311 671 - 売上高 252 195 115 167 - SP事業 セグメント利益 12 △1 △19 △5 - 売上高 66 88 122 104 - 食品容器事業 セグメン
Slide 22: 2022年3月期 計画と経営戦略
2022年3月期 計画と経営戦略 代表取締役社長 伊藤研二 22
Slide 23: 第４次新中期経営計画
第４次新中期経営計画 基本方針 ： 経営基盤の強化 第３次新中計にて投資した投資効果を引き出す (単位 百万円) ＜連結＞ 2021年 2021年 2022年 今期修正予想 2023年 3月期 計画 3月期 実績 3月期 計画 （11月5日発表） 3月期 計画 売上高 6,800 6,850 7,600 7,850 8,300 営業利益 157 269 428 580 600 営業利益率 2.3％ 3.9％ 5.6％ 7.4% 7.2％ 海外売上高比率 14％ 12.2％ 20％ - 25％ 23
Slide 24: 第74期 会社方針
第74期 会社方針 第74期 会社方針（２０２1年４月～２０２２年３月） A．医療機器事業の再構築 B．経営基盤の強化 売上計画：78.5億円 （76.0億円※） 営業利益： 5.8億円 （4.3億円※） ※当初（21年5月）計画 ※第３次新中期経営計画にて投資した投資効果を引き出す 24
Slide 25: 2022年3月期業績見通し（連結）
2022年3月期業績見通し （連結） 修正計画 2022年3月期 計画 （11月5日発表） 売上高 対前年 売上高 金額 金額 増減額 割合 増減率 割合 売上高 7,600 100% - 7,850 100% 250 営業利益 428 5.6% - 580 7.4% 152 経常利益 387 5.0% - 540 6.9% 153 当期純利益 146 1.9% - 230 2.9% 84 「収益認識に関する会計基準」等を今期より適用しており、2022年3月期第２四半期に係る各数値については、当該会計基準等を適用した後の数値と なっており、対前年の増減率は記載しておりません。 25
Slide 26: セグメント別実績・計画（個別）
セグメント別実績・計画 （個別） 〔単位：百万円、％〕 売 上 高 営 業 利 益 2021/3 2 0 2 2 / 3 2 0 2 2 / 3 2021/3 2022/3 2022/3 増 減 増 減 実 績 計 画 修正計画 実 績 計 画 修正計画 医療機器 2,061 2,270 209 2,200 △194 75 269 △185 精密機器 4,172 4,500 328 5,030 451 305 -146 775 S P 310 500 190 370 △47 5 52 △14 食品容器 194 200 6 200 62 50 -12 28 合 計 6,739 7,470 731
Slide 27: 医療機器事業（国内）の現状
医療機器事業（国内）の現状 ■売上・利益状況 ・新素材ポリイソプレン製コンドーム“SKYN”売上好調 ・天然ゴムアレルギーフリー対応新素材プローブカバー堅調 ・体外診断薬売上好調 ・コンドーム低利益製品構成率高く、利益低迷 ・栃木千塚工場の減価償却費計上も安定生産が伴わず、利益低迷 ■市場・環境動向 ・日本のコンドーム市場は数量面で縮小傾向トレンド ・高機能製品へのシフトが加速 ・コロナ禍で病院検査症例数減少 ・天然ゴムアレルギー対応需要継続 27
Slide 28: 医療機器事業（国内）の戦略
医療機器事業（国内）の戦略 新設備稼働による生産性向上 低利益製品群統廃合による利益率改善 戦略製品シェア拡大 気持ちいいは素材で変わるFUJILATTEシリーズ 天然ｺﾞﾑｱﾚﾙｷﾞｰ対応新素材ﾌﾟﾛｰﾌﾞｶﾊﾞｰ 体外診断薬ｳｰﾏﾝﾁｪｯｸｼﾘｰｽﾞ ハイエンド製品メーカーへの脱皮 28
Slide 29: 医療機器事業(海外)の戦略
医療機器事業(海外)の戦略 ■現状 ・薄型コンドーム 2021年3月期 地域別売上構成比率 アジア市場に浸透 ・アジア製の薄型コンドーム 競合製品として市場に進出 アジア １００% ■戦略 ・現地有力ﾌﾞﾗﾝﾄﾞとの協働を図る ⇒薄型コンドームブランドOEM及び小売企業PB供給強化 29
Slide 30: FUJILATTE ブランド強化
© Fu tatex FUJILATTE DSU Fae IE AY EAGAN MEHTA SEAR CHEE RSA AEA TSKYN) Eft > CRA SIEAAEA LCE EER Sina ~~ Soa ~aikeN (RRLA-HAPENITIOIE-LENT SHAKER OM? 2etORT2 HIN D!7TAYE—LLOPBBUG IEF ELE FREESE! nae neon AROS TF VIANA 30
Slide 31: SKYN
©) FUJILATEX GSKYN DVLU—ZX AROITVYIQHANS: LOVE EXPERIMENT ES | OF FOVS ime WL JIS K6253@E SCT ABRITT AREAL TE. 20134 Mitt. oer atv AST vIIRANSA
Slide 32: FUJILATEX 製品
ORUMLAEX ry VUFLYVVY—X I—-NIFLID (3/7 CHECK ‘sPraeth WeMBRn ~ 7 Remedy. / FRED ~- \BE CRE / PREP MRR WO+MAN |.” CHECKLH HES Pale ESS ere? erate) (Ua anc raea WO--MAN eae (CPA CES AROS TF VIANA 32
Slide 33: FUJILATEX 製品
Srunuanex & ZIFF" 5I9— [SSlFF) Clk? [SOFIE] (SRBSWILGOGSC. [IXSOR5E0ASZRBRTSRS BDAC. (EAH )L(AS) JES BEhDt CRAIDISPVJELT S(tHANTEELE. SSK AKT RMMBRUETHS "WS, - ae. -) & is NERO ge IMZISM & AROS TF VIANA 33
Slide 34: FUJILATEX 製品
Srunarex wae U—ZX Aor Pe ORe Oe Ss atoning stoi HIST IAMASA 34
Slide 35: プローブカバー新包装形態
プローブカバー新包装形態 ・取り出しやすいブリスターパックへ全面リニューアル ・管理医療機器クラスⅡ；医療機器承認番号22500BZX00154000 35
Slide 36: ポリイソプレン製プローブカバー
ポリイソプレン製プローブカバー ・新素材製品；ガンマ線滅菌品(単回使用･ﾃﾞｨｽﾎﾟｰｻﾞﾌﾞﾙ) ・管理医療機器クラスⅡ；医療機器承認番号22500BZX00154000 36
Slide 37: FD-1（子宮内避妊用具）
FD-1（子宮内避妊用具） ・ＥＶＡ製品；ガンマ線滅菌品(単回使用・ﾃﾞｨｽﾎﾟｰｻﾞﾌﾞﾙ) ・管理医療機器クラスⅢ；医療機器承認番号15200BZZ01138000 37
Slide 38: 子宮頸管拡張器
子宮頸管拡張器 ・オバタメトロ ・医療機器届出番号 09B1X00002000003 ・フジメトロ ・医療機器届出番号 09B1X00002000004 ・天然ゴム製品；ガンマ線滅菌品(単回使用･ﾃﾞｨｽﾎﾟｰｻﾞﾌﾞﾙ) ・一般医療機器クラスⅠ 38
Slide 39: SP事業の現状と戦略
ＳＰ事業の現状と戦略 ■現状 ・コロナ禍による販促市場の一時的な減少、 ・テーマパークの集客減による一時的な減少 ・ゴム風船の国内シェア65％ ■戦略 ・国内外のテーマパーク、チェーンストアーとの共同 による商品の企画販売 ⇒ご家庭でのパーティー、SNS、EC販売と連動した商 品企画、開発販売 ・環境対応商品の企画開発、輸出入販売 ⇒ゴム素材の持続可能性をアピール、用途拡大 39
Slide 40: 食品容器事業の現状と戦略
食品容器事業の現状と戦略 ■現状 ・食品用用途としての需要が１００％ ・国内オンリーワンメーカーとなっている ■戦略 ・耐熱性・耐油性を改善し、食品全般に対応していく ・食品用以外での用途拡大を図る 40
Slide 41: Motion Control Design
Motion Control sDesion EPR BRSe PAA LI AST vIIRANSA A
Slide 42: 精密機器事業（国内）の現状
精密機器事業（国内）の現状 ■新型コロナの影響により、第3四半期後半まで 設備投資・民生品向けともに需要大幅減少 ■新製品投入とリニューアルにより 巻き返しを図る ＜主要マーケット＞ ・住宅設備 ： 小型樹脂ダンパー ・家 電 ： 回転型ダンパー ・生活用品 ： 回転型ダンパー ・産業機器 ： 金属直線ダンパー 42
Slide 43: 精密機器事業（国内）の戦略
精密機器事業（国内）の戦略 ■非対面での集客活動 ⇒デジタルマーケティング戦略推進 ■小型樹脂ダンパー ⇒用途開発の推進、用途水平展開 ■回転型ダンパー ⇒バリエーションの拡大、用途開発推進 ■金属直線ダンパー ⇒新製品による拡販 43
Slide 44: 精密機器事業（海外）の戦略
精密機器事業（海外）の戦略 ■コロナ不況下での欧州市場への拡販 ■住宅設備市場での需要増 2021年３月期 ■欧州新規代理店網の開拓 地域別売上構成比率 ■医療分野での製品拡販 アジア, 北米, 5.7% 15.3% ヨーロッパ, 78.9% 44
Slide 45: Motion Control Design
Motion Control Desjon Fy FES ABS oo 45 AST vIIRANSA
Slide 46: 精密機器製品 不動王シリーズ
精密機器製品 不動王シリーズ ■ T型不動王［型番FFT-009］ ■ スーパー不動王ホールド［型番FFT-011］ 《リニューアル情報》 一部製品のパッケージが新しくなりました 46
Slide 47: Motion Control Design 製品
MotionControlsNesin FRR RASA 2 AED Y—ZX 150ke — @=) —— RIOSTFy IDA mst FFT-016 AMB-29—1 997 Riees (ON MN “on — 4°902510°151424 RARELY KR—hE | RY APRBBGEORAEAMIED Ric. GRRAIAX : 30cemx4H AU FES LSB AivhARYIN— ABE NLEARY— AE RAGE ILO MK MR AOS FV IDMASA 47
Slide 48: 耐クーラント仕様ショックアブソーバ
耐クーラント仕様ショックアブソーバ M8～M27 全８シリーズを フッ素パッキン仕様にし、 更に耐久性アップ！ 48
Slide 49: Motion Control Design 製品
Motion Control Desin «fr SY, } FESSV—AORABMIZNF—-VAAMICP YT Dis. Se, ARO FEB BIEFAA by 28— (FES! YY -AMO, RARIRT Hv ¥ — 10,0005 5 5d. FES-4275 series AST VIARASA
Slide 50: Motion Control Design 製品
Motion Control Resign at 2 on tee) FYN-U1SU—ZIc, AROMAS TL TY7 BAL RIS FY IIASA 50
Slide 51: バリエーションアップによる対応力の向上
バリエーションアップによる対応力の向上 ニーズの変化 新市場へ挑戦 対応力の向上 51
Slide 52: オンライン化への対応
オンライン化への対応 ・商談 ・ウェビナー ・展示会 など好評稼働中 52
Slide 53: Motion Control Design 製品
Motion Control « Nesjan AR—-LA—VDHKE HARPUY FREYINIIVO— FONE AOS FV IDMASA 53
Slide 54: 目標とする経営指標（連結）
目標とする経営指標（連結) 財務指標 2021/3 2021/9 2022/3 2023/3 実績 実績 見通し 計画 自己資本比率 26.6% 28.0% 27%台 30.0% ROE 5.3% 6.3% 7.2% 10.0% （自己資本当期純利益率） ROA 1.4% 1.7% 1.9% 2.8% （総資産当期純利益率） ROA 1.8% 3.3% 4.3% 4.0% （総資産経常利益率） 54
Slide 55: IR担当窓口
IR担当窓口 連絡先： 不二ラテックス株式会社 広報室 武田 光市 Tel 03-3259-2512 Fax 03-3293-5690 このプレゼンテーション資料は、2021年11月9日現在、弊社が入手可能な 情報と独自の予測・判断に基づいて作成したものです。従いまして確実性 を保証するものではなく、弊社を取巻く事業環境の変化によっては将来見 通しに差異が生じる場合がございます。以上ご理解いただきますようお願 い申し上げます。 55