Actia Group · EURONEXT:ALATI
Actia — H1 2022 Earnings Presentation
51 slides from Actia's earnings presentation, Sep 21, 2022
Slide 1: Résultats semestriels 2022
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2022 Présentation investisseurs | 21 septembre 2022 Présentations Investisseurs - Septembre 2022
Slide 2: Identité & Chiffres Clés
IDENTITÉ & Chiffres Clés Création en 1986 ETI familiale CA consolidé S1 2022 : 16 % 3 550 & indépendante 248,5 M€ du CA investi en R&D collaborateurs dans le monde (cotée sur Euronext Paris plus de 1 200 ingénieurs Compartiment C) Présentation investisseurs – Septembre 2022 2
Slide 3: Un groupe international
UN GROUPE INTERNATIONAL 28 implantations - 16 pays France • Allemagne • Espagne • Italie • Pologne • République Tchèque • Suède • Royaume-Uni • Belgique • Tunisie • Inde • Chine • Japon • États-Unis • Mexique • Brésil 3 14 1 5 2 1 1 1 Présentation investisseurs – Septembre 2022 3
Slide 4: Nos marchés & savoir-faire
NOS MARCHÉS AÉRONAUTIQUE ESPACE & DEFENSE RÉSEAUX TELECOM & Savoir-faire FERROVIAIRE ENERGIE / SMARTGRID OFF-HIGHWAY INDUSTRIE NOS MARCHÉS Nos Savoir-Faire BUS & CAR Communications par Satellite Architecture Réseaux & Infrastructures Télécom Transmission bord/sol & Sécurité bord de voie Supervision
Slide 5: Activités S1 2022
ial : a tA: ACTIVITES $1 2022
Slide 6: S1 2022 Croissance et désendettement
S1 2022 Croissance et désendettement Pénurie qui masque la progression des Croissance fortement succès commerciaux des années Chiffre d’affaires impactée par la pénurie Intense activité 248,5 M€ des composants : retard commerciale avec précédentes +14,9 %* de production sur des nombreux appels Discu
Slide 7: Automotive – Activités OEM S1 2022
AUTOMOTIVE Activités OEM* S1 2022 Les analyses sont réalisées en comparaison des données retraitées de 2021 Evolution du chiffre d’affaires des activités OEM par typologie de clients S1 2022 (en M€ et en %) AUTOMOTIVE <19,3> +10,7 <0,1> 0 +0,2 157,6 213,8 M€ 148,3 M€ +6,4 +3,6 Véhicules Ferroviaire
Slide 8: Automotive – Aftermarket et MDS S1 2022
AUTOMOTIVE Activités Aftermarket* et MDS** S1 2022 18,3 M€ AFM* <9,4 %> ▪ Baisse exclusivement liée à cession des activités de Contrôle Technique et Equipements de garage fin avril ▪ Gestion de flottes (3,8 % des ventes de la division) : +9,8 % 7,3 % du CA S1 2022 37,9 M€ ▪ Domotique : poursuite de
Slide 9: Télécommunications – Activités S1 2022
TÉLÉCOMMUNICATIONS Activités S1 2022 ▪ SatCom : 34,6 M€ ✓ CA : 17,6 M€ (+70,3 %) +27,8 % TELECOMS ✓ Croissance partiellement liée au rattrapage du retard pris en 2020 et 2021, sur le contrat égyptien ✓ Activité commerciale toujours soutenue : des appels d’offres devraient déboucher dans les prochain
Slide 10: Résultats S1 2022
ial : a tA: RESULTATS $1 2022
Slide 11: Données financières – Introduction
DONNÉES FINANCIÈRES Introduction En vue de la cession de la division Power, dont le signing a été réalisé le 26 juin et le closing le 1er août 2022, en respect des normes IFRS et afin de permettre une meilleure lecture de l’évolution des activités conservées, les analyses sont réalisées en comparais
Slide 12: Clients – Base mondiale et diversifiée
CLIENTS Base mondiale et diversifiée CHIFFRE D’AFFAIRES S1 2022 PAR ZONES GÉOGRAPHIQUES (en % du CA, par origine des clients) 48,5% S1 2021 S1 2022 41,7% 216,3 M€ 248,5 M€ France 35,1% 29,9% Europe (hors France) Asie Amériques 12,4% 11,0% 6,9% 6,1% 4,7% 3,7% Afrique & Océanie France Europe Asie Amér
Slide 13: Résultats 2022
RÉSULTATS 2022 en M€ RÉSULTAT OPÉRATIONNEL DES ACTIVITES RÉSULTAT NET DES ACTIVITES POURSUIVIES POURSUIVIES 2,7 3,5 S1 2022 1,4 3,5 M€ AUTOMOTIVE S1 2022 1,1 3,6 M€ <0,7> TELECOMS <1,0> AUTRES 2,0 3,7 S1 2021 TOTAL S1 2021 0,2 3,1 M€ <0,02> 4,2 M€ 0,8 0,5 AUTOMOTIVE AUTOMOTIVE ▪ Croissance CA + 13,0
Slide 14: Effectif – Gestion RH compétitive
EFFECTIF Gestion RH compétitive RÉPARTITION PAR ZONES GÉOGRAPHIQUES 30 juin 2021 31 décembre 2021 30 juin 2022 152 146 262 218 140 244 1 173 1 163 1 060 3 457 3 511 1 332 1 430 3 550 538 554 1 552 554 France Europe (hors France) Asie Amériques Afrique & Océanie ▪ Difficulté en recrutement quelque so
Slide 15: Principales charges – Maîtrise des charges
PRINCIPALES CHARGES Maitrise des charges CHARGES (en M€) 3,5 % ▪ Charges du personnel (+ 3,5 %) : 2,2 M€ - Effectif : 3 550 à fin juin 2022 vs. 3 457 à fin juin 2021 (+ 2,7%) - Hausses de salaires 2022 appliquées au 1er juillet dans la plupart des structures 63,3 65,5 +31,7 % +7,2 M€ ▪ Charges exter
Slide 16: Principales charges – Priorité à la reprise
PRINCIPALES CHARGES Priorité à la reprise RÉPARTITION DE LA R&D (en M€) ▪ Priorité aux programmes engageant auprès des clients et pour l’avenir : - R&D refacturée à 40,3 % des dépenses engagées vs. 35,4 % en 2021 <2,3 %> 41,8 40,8 <0,9 M€> - Dotations aux amortissements : <1,0 %> à 7,5 M€, supérieur
Slide 17: Chiffres clés – EBITDA
CHIFFRES CLÉS EBITDA activités poursuivies en M€ 20,0 17,8 8,1 % du CA 8,2 % du CA 17,5 15,3 Automotive Telecom Autres (holding + SCI) 1,5 2,9 0,9 <0,4> S1 2021 S1 2022 (1) EBITDA : Résultat net + impôt + dépréciation des goodwills + intérêts et charges financières + dotations aux amortissements +/-
Slide 18: Chiffres clés – Dettes nettes
CHIFFRES CLÉS S1 2022 : Dettes nettes 222,0 237,5 ▪ Endettement net à 237,5 M€ : les cessions du Contrôle Technique en avril 2022 et de Power en août 2022 sont dédiées au désendettement du Groupe à hauteur de 60 M€ ▪ Levée MT : ▪ Financement obligataire de 18 M€ (Obligations France Relance), 218,8 2
Slide 19: Compte de résultat simplifié
COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ Variation En M€ 30/06/2022 30/06/2021 retraité 31/12/21 publié M€ % Chiffre d’affaires 248,5 216,3 32,2 14,9 462,8 EBITDA des activités poursuivies (1) 20,0 17,8 2,2 12,4 22,1 En % du CA 8,1% 8,2% - - 4,8% Résultat opérationnel 3,5 3,1 0,4 12,2 <9,9> En % du CA 1,4% 1,4%
Slide 20: Bilan simplifié
BILAN SIMPLIFIÉ ACTIF en M€ 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 PASSIF en M€ 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Actifs non courants 173,8 187,2 179,9 Capitaux propres 108,7 115,2 113,6 Survaleurs 24,1 24,1 24,1 Immo. incorporelles 49,5 59,4 57,5 Immo. corporelles 69,3 74,6 70,0 Passif non courant 176,8 1
Slide 21: Flux de trésorerie simplifié
FLUX DE TRÉSORERIE SIMPLIFIÉ Incluant les activités abandonnées En M€ 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Activités opérationnelles Résultat net de la période <7,5> <1,4> <6,1> Dont amortissements & provisions 17,0 14,8 33,8 Variation du BFR <4,9> 7,8 <4,4> Flux net de trésorerie des activités opératio
Slide 22: Informations boursières
INFORMATIONS BOURSIÈRES INFORMATIONS BOURSIÈRES AU 20 SEPTEMBRE 2022 ▪ Capital : 20 099 941 actions ▪ Cours de l’action : 4,32 € ▪ Capitalisation boursière : 86,84 M€ ▪ Euronext Paris compartiment C ▪ Code ISIN : FR0000076655 – ATI ▪ Eligible PEA PME ▪ Indices : CAC All Shares – CAC All-tradable – C
Slide 23: Un groupe indépendant
UN GROUPE INDÉPENDANT Capital au 30 juin 2022 5,8 % 5,1 % 7,25 % 6,4 % % de contrôle % de détention 38,8 %* 24,1 %* Pacte d’actionnaires + 62,1 % 50,2 % * Bloc déclaré : • GESTINEG H (5,20% de détention ; 3,23% de contrôle) Familles PECH & CALMELS (fondateurs) Public SGPFEC SIDMIA International Prés
Slide 24: Perspectives
ial : a tA: PERSPECTIVES
Slide 25: Perspectives – Feuille de route
PERSPECTIVES Feuille de route Préserver les capacités de croissance et d’innovation Capitaliser sur la performance de l’outil industriel et la Maintenir le strict contrôle des dépenses capacité d’innovation pour servir des marchés Prioriser habilement les travaux R&D technologiques de pointe, portés
Slide 26: Perspectives – Attentes 2022
PERSPECTIVES Attentes 2022 ▪ Viser au moins 10% de croissance sur l’année 2022 ▪ Préserver les marges ▪ Poursuivre le pilotage des approvisionnements avec le « Command Center » et ▪ Transférer les savoir acquis et méthodes mises en place aux différentes parties prenantes internes ▪ Maintenir la dyna
Slide 27: Croissance – Carnet de commandes solide
CROISSANCE Carnet de commandes solide Capacité d’accélération compensant largement l’arrêt du contrat historique télématique véhicules légers ACTIA vise de dépasser les 800 M€ de CA à une échéance de 4 à 5 ans malgré la diminution du périmètre 520,4 476,5 462,8 432 433 438,6 381 340 304 2013 2014 20
Slide 28: Nous vous remercions de votre attention
NOUS VOUS REMERCIONS DE VOTRE ATTENTION CONTACTS ACTIA GROUP CALYPTUS Catherine MALLET Marie CALLEUX 05 61 17 61 08 01 53 65 68 68 contact.investisseurs@actia.fr actia@calyptus.net Prochaine publication périodique Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2022 : mardi 15 novembre 2022 (7h00) Pour toute i
Slide 29: Annexes
ial : a tA: ANNEXES
Slide 30: Une organisation internationale
UNE ORGANISATION internationale Cession de la division Power le 01/08/22 à l’exception de l’entité ACTIA UK Organisation effective au 30/06/2022 Présentations Investisseurs - Septembre 2022 30
Slide 31: Gouvernance – Conseil d'administration
GOUVERNANCE Composition du Conseil d’Administration Jean Louis PECH Marine CANDELON Jean-François CALMELS Catherine MALLET Président Directeur Général Directrice Générale Déléguée Directeur Général Délégué Directrice Générale Déléguée Stanislas BAILLY Catherine CASAMATTA* Carole GARCIA* Laura PECH F
Slide 32: Comptes consolidés – Bilan actif
COMPTES CONSOLIDÉS Bilan Actif Actifs consolidés en k€ 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Goodwill 24 148 24 148 24 148 Frais de développement 47 688 57 077 54 971 Autres immobilisations incorporelles 1 844 2 352 2 511 Total immobilisations incorporelles 73 680 83 577 81 630 Terrains 2 848 3 625 2 889
Slide 33: Comptes consolidés – Bilan passif
COMPTES CONSOLIDÉS Bilan Passif Capitaux Propres et Passifs consolidés en k€ 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Capital 15 075 15 075 15 075 Primes 17 561 17 561 17 561 Réserves 85 074 87 881 89 568 Réserve de conversion <2 209> <3 983> <2 649> Actions propres <162> <162> <162> Résultat de l'exercice
Slide 34: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT Etat du résultat consolidé en k€ 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Produits des activités ordinaires (Chiffre d'affaires) 248 483 216 306 462 839 - Achats consommés <140 331> <114 252> <254 640> - Charges de personnel <65 526> <63 295> <131 604> - Charges externes <30 032> <22 801>
Slide 35: Chiffres clés – EBITDA
CHIFFRES CLÉS EBITDA activités poursuivies en M€ 13,2 10,0 EBITDA activités abandonnées et poursuivies 20,0 EBITDA activités poursuivies 17,8 EBITDA activités abandonnées <4,6> <10,0> S1 2021 S1 2022 (1) EBITDA : Résultat net + impôt + dépréciation des goodwills + intérêts et charges financières + d
Slide 36: Flux de trésorerie
FLUX DE TRESORERIE Tableau de flux de trésorerie consolidé en k€ 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Résultat net des activités poursuivies <7 519> <1 442> <6 074> Ajustements pour : Amortissements et provisions 17 000 14 839 33 835 Résultat de cession d'immobilisations 288 <25> <107> Charges d'intérêt
Slide 37: Focus sur le change
FOCUS SUR LE CHANGE Enjeu de €/$ pour les achats UNE GESTION PERMANENTE DES BESOINS DU GROUPE ▪ Stratégie de couverture du risque de change (prévoir, couvrir, ne pas spéculer) ▪ Process basé sur un ensemble d’outils (achat à terme, options, tunnels, accumulateurs…) 100% 100% 80% 70% Objectif de taux
Slide 38: Notre cœur de métier
NOTRE CŒUR De métier Une Électronique en Mouvement • Concevoir, Produire et Exploiter. • Une électronique au service de la gestion des systèmes. • Une exigence de qualité sans compromis. CERTIFICATS D’AGRÉMENT ORGANISME DE MAINTENANCE AÉRONAUTIQUE PART 145 / FAA / TCCA Présentations Investisseurs -
Slide 39: Stratégie de création de valeur
STRATÉGIE De création de valeur RÉSEAUX PRODUITS SYSTÈMES & SERVICES Présentations Investisseurs - Septembre 2022 39
Slide 40: Nos engagements & nos enjeux
NOS ENGAGEMENTS & nos enjeux INDÉPENDANCE QUALITÉ UNE MOBILITÉ INTELLIGENTE CONNECTÉE, DURABLE & SÛRE RÉACTIVITÉ INNOVATION Présentations Investisseurs - Septembre 2022 40
Slide 41: Au service des grands clients internationaux
AU SERVICE des grands clients internationaux • ABB • FAURECIA • SOMFY SAS • AIRBUS • GEELY • STELLANTIS • ALLISSON TRANSMISSION • HAULOTTE • THALES • ALSTOM • INFRANOR • TOYOTA • BMW • IRIZAR • TRATON • CAF • KING LONG • VAN HOOL • CNH INDUSTRIAL • KUHN • VOLKSWAGEN • CUSTOM BUS • MANITOU • VOLVO AB
Slide 42: Exemples d'application – Véhicules légers
EXEMPLES D’APPLICATION Véhicules légers Connectivité Auto partage Maintenance et réparation Gestion de l’énergie Présentations Investisseurs - Septembre 2022 42
Slide 43: Exemples d'application – Cars, bus et tramway
EXEMPLES D’APPLICATION Cars, bus et tramway Eco-conduite Poste de conduite et interface chauffeur Information et divertissement passagers Connectivité sécurisée Sécurité et vidéosurveillance Maintenance et réparation Architecture véhicule Présentations Investisseurs - Septembre 2022 43
Slide 44: Exemples d'application – Poids lourds et utilitaires
EXEMPLES D’APPLICATION Poids lourds et utilitaires Exploitation des données sociales Gestion électrique et architecture véhicule Connectivité Maintenance et réparation sécurisée Gestion de l’énergie Gestion et conversion de puissance Présentations Investisseurs - Septembre 2022 44
Slide 45: Exemples d'application – Engins hors route
EXEMPLES D’APPLICATION Engins hors route Interface homme machine Maintenance et réparation Architecture véhicule Connectivité sécurisée Gestion de l’énergie Présentations Investisseurs - Septembre 2022 45
Slide 46: Exemples d'application – Trains
EXEMPLES D’APPLICATION Trains Information et divertissement voyageurs Maintenance Connectivité Sécurité et vidéosurveillance Conversion de puissance Présentations Investisseurs - Septembre 2022 46
Slide 47: Expertises – Automotive OEM
EXPERTISES Automotive OEM • ACTIA, acteur International dans les systèmes embarqués électroniques pour les moyens de transport : véhicules légers, véhicules industriels et véhicules spéciaux (construction et agriculture) • ACTIA conçoit, développe, industrialise et fabrique des produits spécifiques
Slide 48: Expertises – Automotive Aftermarket
EXPERTISES Automotive AFTERMARKET • Diagnostic Multimarques ▪ Gamme complète d’équipements et services ▪ Outils de diagnostic multimarques Multi-Diag® devenue une référence de la maintenance et de l’entretien automobile ▪ Approche « systèmes » • Systèmes et services aux flottes ▪ Développement d’une
Slide 49: Expertises – Automotive production
EXPERTISES Automotive ▪ Moyens de production standardisés inter-sites. ▪ Technologies Industrie 4.0. ▪ Capacités de production multi-secteurs : séries complexes, petites, moyennes et grandes séries. ▪ Offre complète de services industriels. FRANCE (Toulouse) TUNISIE (Tunis) ÉTATS-UNIS (Detroit) SUED
Slide 50: Expertises – Télécommunications
EXPERTISES Télécommunications • SatCom ▪ Stations terriennes mobiles pour les domaines civils et militaires • Energie ▪ Matériel pour la gestion de l’information des infrastructures liées à l’énergie • Rail ▪ Matériels pour la diffusion de la télévision et la radio numérique, de l’information dans l
Slide 51: L'esprit d'entreprendre
L’ESPRIT D’ENTREPRENDRE POUR AVANCER ENSEMBLE www.actia.com 51