Kitakei Co., Ltd. · TSE:9872
Kitakei — FY2020 Earnings Presentation
24 slides from Kitakei's earnings presentation, Jan 29, 2021
Slide 1: 2020年11月期決算説明資料
北恵株式会社 2020年11月期決算説明資料 2021年1月29日 証券コード：9872 東証1部 https://www.kitakei.jp/ Ⓒ 2021 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 2: 〔1〕2020年11月期 決算 概要
〔1〕2020年11月期 決算 概要 Ⓒ 2021 KITAKEI CO.,LTD. 北恵株式会社(9872) 2020年11月期 決算説明資料 1
Slide 3: 損益計算書
〔1〕2020年11月期 決算 概要 ◼ 損益計算書 (金額単位：百万円) 2019年11月期 2020年11月期 売上高 売上高 前年 金額 金額 計画比 構成比 構成比 同期比 売上高 56,557 100.0% 53,762 100.0% △ 4.9% ＋1.4% 売上総利益 5,603 9.9% 5,416 10.1% △ 3.3% ＋0.3% 販管費 4,784 8.5% 4,891 9.1% ＋2.2% △ 0.2% 営業利益 818 1.4% 525 1.0% △ 35.8% ＋5.1% 経常利益 933 1.7% 651 1.2% △ 30.2% ＋8.6% 親会社株主に帰属す
Slide 4: 営業利益分析
〔1〕2020年11月期 決算 概要 ◼ 営業利益分析 【販管費の増加内訳】 (金額単位：百万円) 設備費 その他 変動費 ＋15 ＋22 減販損 人件費 ▲20 ＋88 ▲186 販管費 販管費 販管費 の増加 4,784 4,891 ＋106 営業利益 営業利益 818 525 2019年11月期 2020年11月期 人件費の増加要因･･･人員増 変動費の減少要因･･･交通費、交際費 2019年11月期 対前年同期減益 2020年11月期 設備費の増加要因･･･賃借料 △292百万円 Ⓒ 2021 KITAKEI CO.,LTD. 北恵株式会社(9872) 2020年11月期 決算説明資料
Slide 5: 商品別売上高
〔1〕2020年11月期 決算 概要 ◼ 商品別売上高 (金額単位：百万円) 2019年11月期 2020年11月期 【主な動き】 売上高 売上高 売上高 売上高 前年 [ご参考] 主要商品 重点商品である住宅設備機器 構成比 構成比 同期比 と施工付販売（完成工事高） 木質建材 7,237 12.8% 6,952 12.9% △ 3.9% ユニットドア､クローゼット､フロア､収納ユニット､階段セット の減少により、売上高は減少 となった。 非木質建材 3,846 6.8% 4,730 8.8% ＋23.0% 石膏ボード､断熱材､屋根材､不燃ボード､サイディング 合板 2,350 4.2% 2
Slide 6: 貸借対照表
〔1〕2020年11月期 決算 概要 ◼ 貸借対照表 (金額単位：百万円) 2019年 【主な動き】 （前連結会計年度末比） 2020年11月期 11月期 ●資産･･･2億48百万円の減少 金額 金額 前期末比 ・現金及び預金の増加5億8百万円 流動資産 21,662 21,551 △ 0.5% ・受取手形及び売掛金の減少2億76百万円 現金及び預金 9,847 10,355 ＋5.2% ・電子記録債権の減少2億37百万円 ※1 受取手形及び売掛金・電子記録債権 10,245 9,731 △ 5.0% ・投資有価証券の減少2億48百万円 ※2 商品・未成工事支出金 1,450 1,454 ＋0
Slide 7: キャッシュフロー計算書
〔1〕2020年11月期 決算 概要 ◼ キャッシュフロー計算書 (金額単位：百万円) 【主な動き】（前年同期比） 2019年11月期 2020年11月期 ●営業活動によるC/F 金額 金額 前年同期比 〔増加要因〕 営業活動による 税金等調整前四半期純利益10億47百万円 997 643 △ 35.5% 売上債権の減少額4億43百万円 キャッシュ・フロー 投資活動による 〔減少要因〕 △ 240 68 ＋128.4% キャッシュ・フロー 法人税等の支払額3億65百万円 財務活動による 預り保証金の減少額1億76百万円 △ 212 △ 203 △ 4.2% キャッシュ・フロー 現金及び現金同等
Slide 8: 〔2〕2021年11月期 当社戦略と見通し
〔2〕2021年11月期 当社戦略と見通し Ⓒ 2021 KITAKEI CO.,LTD. 北恵株式会社(9872) 2020年11月期 決算説明資料 7
Slide 9: 外部環境に関する当社の見方（新設住宅着工戸数）
〔2〕2021年11月期 当社戦略と見通し ◼ 外部環境に関する当社の見方 2020年11月期 新設住宅着工戸数 【当社の見方】 （単位：千戸） 持家＋分譲一戸建 ●当社決算期間における新設住宅着工 総数 分譲 マンション 貸家 戸数は、全国的に減少し、前期比 持家 一戸建 約1割減。 2018年12月 2016年12月 ～2019年11月 911 290 148 438 118 345 ～2017年5月 ●当社の主たる市場である持家及び分譲 2017年12月 2019年12月 821 260 131 392 110 309 一戸建住宅の合計は前期比10.6％減。 ～2018年5月 ～2020
Slide 10: COVID-19による業界への影響
〔2〕2021年11月期 当社戦略と見通し ◼ 外部環境に関する当社の見方 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）による業界への影響と、業界の動きや対応 COVID-19による業界への影響 業界の動きや対応 ●納期遅延や商品の原材料高騰等の ●業績の引き下げ要因として、工期遅 動き。 延や受注採算の悪化の動き等が見ら ●施工現場（特に内装工事）での三密 れる。 回避等に伴う工期の延長・遅延。 ●製品単価の値上げ等、採算確保への ●イベント中止や消費者の慎重な動き 取り組みが見られる。 等、住宅展示場見学における様々な ●消費者がネットで見学体験できる、 制約が発生し、新規営業が抑制され
Slide 11: 社会における当社の役割と社会的責任への取り組み
〔2〕2021年11月期 当社戦略と見通し ◼ 外部環境に関する当社の見方 社会における当社の役割と、当社の「社会的責任」への取り組み 当社の「社会的責任」 社会における当社の役割 への取り組み ●お取引先様やユーザーの皆様との ●1990年代から、計画植林材を使用 信頼関係を築いてきたことが自社 したオリジナル商品の開発･販売に の強みと認識し、今後も住まいの 取り組んでいる。 トータルサプライヤーとしての ［期待される効果］CO2削減への貢献 存在価値を一層高めることにより、 全てのステークホルダーの皆様に ●現場での廃材処理が不要な商品や、 より一層信頼され、社会に貢献 工期の短縮化を図
Slide 12: 新設住宅着工戸数・当社売上高推移
〔2〕2021年11月期 当社戦略と見通し ◼ 新設住宅着工戸数･当社売上高推移 新設住宅着工戸数の推移は当社の売上高 当社の売上高を牽引する最大の柱は、20年 に影響を及ぼすと認識しております。 以上前から取り組み、長年の蓄積と信頼を 得ている施工付販売です。 新設住宅着工戸数、当社売上高 推移 当社売上高及び施工付販売売上高推移 当社_売上高（百万円） 当社売上高 施工付販売 売上高 新設住宅着工戸数（千戸） 60,000 持家+分譲一戸建（千戸） 60,000 1,200 50,000 50,000 1,000 40,000 40,000 800 30,000 30,000 600 20
Slide 13: 今期の取り組み
〔2〕2021年11月期 当社戦略と見通し ◼ 今期の取り組み ◼ 戦略的方向性 ◼ 地域の優良企業、住宅メーカー、ホームセンターなどの新 規取引先の開拓。 ◼ 新築住宅及びリフォーム需要に対応したキッチン･ユニット バスなどの住宅設備機器の販売。 ◼ オリジナル商品の拡販。 ◼ 非住宅などの新規市場の開拓。 ◼ 今期のトピックス ◼ 明石･水戸の2カ所の出張所を今期より明石営業所（2019年 11月より）･水戸営業所（2020年5月より）とした。 ◼ 鹿児島出張所を開設。（2020年5月より） ◼ 2020年11月21日付で北大阪営業所を新規開設。 Ⓒ 2021 KITAKEI CO.,LT
Slide 14: 今後の取り組み
〔2〕2021年11月期 当社戦略と見通し ◼ 今後の取り組み ◼ 戦略的方向性 ◼ 既存取引先との関係強化を軸として、ビルダー、住宅メー カー、リフォーム・リノベーション専業店、ホームセンタ ーなどの新規取引先の開拓。 ◼ 工事機能のさらなる充実により、外壁工事・住設工事など の工事売上の拡大や非住宅市場の開拓の推進。 ◼ 環境・省エネをテーマとした太陽光発電システムや蓄電池 などの住宅設備機器の拡販。 ◼ オリジナル商品の開発及び販売強化。 ◼ ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の推進。 ◼ ＳＤＧｓなど事業活動を通じたさらなる社会貢献。 Ⓒ 2021 KITAKEI CO.,LTD
Slide 15: 業績見通し
〔2〕2021年11月期 当社戦略と見通し ◼ 業績見通し 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の拡大に伴う 先行き不透明な現在の状況が、当社グループの今後の 事業活動や経営成績に影響を及ぼす可能性があるものの、 その影響を現時点で適正且つ合理的に算定することが 極めて困難なことから、2021年11月期の第2四半期及び 通期連結業績予想につきましては、未定としております。 なお、合理的な算定が可能となりました段階で改めて 公表させていただきます。 Ⓒ 2021 KITAKEI CO.,LTD. 北恵株式会社(9872) 2020年11月期 決算説明資料 14
Slide 16: 〔3〕株主還元について
〔3〕株主還元について Ⓒ 2021 KITAKEI CO.,LTD. 北恵株式会社(9872) 2020年11月期 決算説明資料 15
Slide 17: 配当の基本方針
〔3〕株主還元について ◼ 配当の基本方針 当社は、株主各位に対する利益還元を経営の重要課題の一つとして位置付け、 安定した配当を継続しつつ､当社を取り巻く経営環境及び財務状況等を勘案の上、 業績に応じた利益還元を行っていくことを基本方針としております。配当額に つきましては、当面の間、一株当たり年間14円を下限とした上で、連結配当性向 35％を目途といたします。なお、非経常的な要因により、親会社株主に帰属する 当期純利益が変動する場合等においては、その影響を考慮し配当額を決定して まいります。 ◼ 2021年11月期について 通期連結業績予想が現状未定のため、期末配当金についても現状未定。
Slide 18: 株主優待
〔3〕株主還元について ◼ 株主優待 毎年11月20日(期末時)に、１単元(100株)以上保有されてい る株主様を対象に、ご所有の株式数に応じて、以下のご優待 を行っております。 1,000株以上 500株以上1,000株未満 100株以上500株未満 郵便局の選べるギフト QUOカード QUOカード ※ 「鳥」※ （1,000円分） （500円分） ※ 3,000円相当の商品をカタログより お選びいただけます。 ※ 優待画像はイメージです Ⓒ 2021 KITAKEI CO.,LTD. 北恵株式会社(9872) 2020年11月期 決算説明資料 17
Slide 19: ご参考資料
ご参考資料 Ⓒ 2021 KITAKEI CO.,LTD. 北恵株式会社(9872) 2020年11月期 決算説明資料 18
Slide 20: 事業所ネットワーク
（ご参考） ◼ 事業所ネットワーク 全国２７カ所の 営業拠点 滋 賀 営 業 所 京 都 営 業 所 奈 良 営 業 所 北大阪営業所 仙 台 営 業 所 大阪中央営業所 水 戸 営 業 所 岡 山 営 業 所 阪 和 営 業 所 高 松 営 業 所 明 石 営 業 所 北九州営業所 姫 路 営 業 所 埼 玉 営 業 所 福 岡 営 業 所 千 葉 営 業 所 鳥 栖 営 業 所 東 京 営 業 所 熊 本 営 業 所 横 浜 営 業 所 鹿児島出張所 甲 府 営 業 所 静 岡 営 業 所 金 沢 営 業 所 岐 阜 営 業 所 海外拠点：ホーチミン駐在員事務所 ※ 下線は2020年11月
Slide 21: 販売チャネル
（ご参考） ◼ 販売チャネル 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ 他） 商 社 北恵株式会社（当社） ルート 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 直販 福住株式会社 木材店・建材店 など （連結子会社） 工務店・住宅会社 など 一般ユーザー Ⓒ 2021 KITAKEI CO.,LTD. 北恵株式会社(9872) 2020年11月期 決算説明資料 20
Slide 22: 重点商品
（ご参考） ◼ 重点商品 お施主様が特に重視される 【完成工事高の特徴】 キッチンやバスを、取扱メー ・当社独自の外壁工事瑕疵 カーの中から自由に組み合わ 10年保証 せることが可能 ・協力業者約1,300社の ネットワークを生かした 全国規模の工事体制 日々の暮らしをサポートする機能性と、個性を両立した オリジナル商品の開発・販売 Ⓒ 2021 KITAKEI CO.,LTD. 北恵株式会社(9872) 2020年11月期 決算説明資料 21
Slide 23: 施工付販売（完成工事高）の流れ
（ご参考） ◼ 施工付販売（完成工事高）の流れ 契約 建築 販売 得意先 （住宅会社） お施主様 施工管理 工事契約 施工 工事内容 商品・ ・外壁工事 材料 ・住設工事 ・屋根工事 ・構造躯体工事 工事契約 協力業者 北恵 ・内装工事 （全国約1,300社） ・サッシ工事 等 Ⓒ 2021 KITAKEI CO.,LTD. 北恵株式会社(9872) 2020年11月期 決算説明資料 22
Slide 24: お問い合わせ先等
◼ お問い合わせ先等 本資料の内容に関するお問い合わせにつきましては、 下記までお願い申し上げます。 経営企画部 TEL 06-6251-1161（代表） 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が 含まれておりますが、これらは、本資料作成時点におい て当社が入手している情報及び合理的であると判断する 一定の前提に基づくものであり、実際の業績等につきま しては、今後様々な要因により、大きく異なる可能性が あります。 Ⓒ 2021 KITAKEI CO.,LTD. 北恵株式会社(9872) 2020年11月期 決算説明資料 23