Smu Sa · BCS:SMU
Smu Sa — Debt Investor Presentation (May 2026)
27 slides from Smu Sa's debt investor presentation, May 2026
Slide 1: Presentación de Roadshow Emisión de Bonos SMU S.A.
Presentación de Roadshow Emisión de Bonos SMU S.A. Mayo 2026 Asesores Financieros y Agentes Colocadores
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Esta presentación puede contener proyecciones estimadas. Hemos basado cualquier proyección estimada principalmente en nuestras expectativas y proyecciones actuales en relación a eventos o tendencias financieras que puedan afectar a nuestro negocio y/o industria en el futuro. Si bien la ad
Slide 3: Supermercadista puro con posición de liderazgo en una industria defensiva
Supermercadista puro con una posición de liderazgo en una industria en una mirada altamente defensiva en la economía más estable de América Latina Estrategia Multiformato 222 MMM CLP$ AA- / AA- # 3 EBITDA Moody’s Local / Feller Rate 98% de las ventas son supermercadista alimentos en Chile US$ 1 bn +
Slide 4: Consideraciones de Inversión
Consideraciones de Inversión Estrategia multiformato alineada con las tendencias de la industria, brindando cobertura de clientes finales y comerciantes de todos los segmentos socioeconómicos para satisfacer sus necesidades y preferencias 1 Supermercadista puro con una posición de liderazgo en una i
Slide 5: Estrategia multiformato
Alineada con las tendencias de la industria, brindando cobertura de clientes 1 Estrategia finales y comerciantes de todos los segmentos socioeconómicos, para multiformato satisfacer sus necesidades y preferencias Tu día más fácil en ¡Donde comprar, es ahorrar! Supermercado soft discount, con foco en
Slide 6: Líder en la Industria
Líder en la Supermercadista puro con posición de liderazgo en una industria altamente 2 Industria defensiva en la economía más estable de América Latina Las tendencias que se ven en la industria y el consumo son favorables para el desarrollo de nuestros formatos (2) Ingresos por 2019 2025 Segmento d
Slide 7: Cobertura geográfica
Cobertura Amplia cobertura geográfica, con ubicaciones en las 16 regiones de 3 geográfica Chile, soportada por una plataforma operativa y logística integrada Red de Tiendas Región Participación de Mercado SMU (2) Red de Distribución SMU (1) SMU 2 XV 8,7% 7 I 20,8% 16 II 17,1% 29,0% 3er Antofagasta 1
Slide 8: Estrategia comercial
Estrategia Foco en la competitividad, mejorando la ecuación de valor del cliente, 4 comercial reduciendo costos de adquisición y aprovechando la escala de SMU Precios y promociones atractivos para cada segmento de cliente Surtidos relevantes y atractivos Crecimiento de marcas propias, contribuyendo
Slide 9: Administración experimentada y estable
Gobierno Administración experimentada y estable, con amplia experiencia en 5 corporativo la industria y una trayectoria probada de ejecución estratégica Administración con Experiencia Directorio Años de experiencia Directorio 30 18 Contralor Cumplimiento 33 Gerente General J. Quijano P. Vásquez M. G
Slide 10: Trayectoria de la compañía
Gobierno Trayectoria de la compañía evidencia una administración experimentada, 5 corporativo capaz de implementar una estrategia exitosa 2020-2022 2014-2016 • Se potencia estrategia 2007 • Primer plan estratégico multiformato con lanzamientos trienal, logrando un Super10 y Unimarc.cl, y • Unimarc e
Slide 11: Planes de Acción
Planes de Para crecimiento, competitividad y eficiencia, incluyendo 6 Acción expansión en todos sus formatos Nuestra hoja de ruta para 2026-2028 se construye sobre la base de la optimización y consolidación de nuestra estrategia multiformato lograda en 2025, con propuestas de valor bien definidas y
Slide 12: Sólida posición financiera, con alta generación de caja
Posición Sólida posición financiera, con alta generación de caja 7 financiera Ingresos y Margen Bruto (1) EBITDA y Margen EBITDA (1,3) (CLP MMM; %) (CLP MMM; %) 29,4% 29,5% 29,2% 29,6% 30,7% 30,7% 32,2% 32,3% 31,8% 32,0% 8,6% 7,9% 9,1% 9,4% 9,2% 8,0% 7,7% 7,9% 7,7% 8,2% 2.826 2.862 2.887 2.819 2.834
Slide 13: Tendencia favorable en ingresos y estabilidad en margen bruto
Posición Sólida posición financiera, con una tendencia favorable en los ingresos y 7 financiera estabilidad en el margen bruto Ingresos Variación de Ingresos por Formato Primer Trimestre; CLP MMM Cuarto Trimestre y Primer Trimestre; CLP MMM +10 +2,1% 750 707 722 +0.3 +1.7 744 -18 +20 31,8% pb 32,0%
Slide 14: Crecimiento en el EBITDA y expansión de margen EBITDA
Posición Sólida posición financiera, con crecimiento en el EBITDA y expansión de 7 financiera margen EBITDA EBITDA Variación EBITDA Primer Trimestre; CLP MMM Cuarto Trimestre y Primer Trimestre; CLP MMM +9,6% 5,1 66,5 54,2 59,4 62,2 +50 8,2% (9.4) 7,7% pb +2.2% +5.5% 1T25 1T26 EBITDA 4T24 Ganancia B
Slide 15: Perfil de vencimientos equilibrado para los próximos años
7 Posición Perfil de vencimientos equilibrado para los próximos años financiera Perfil de vencimientos al 31 de marzo 2026 Deuda por tipo de Instrumento (Bonos y bancos - CLP MMM) 5% EBITDA LTM CLP 223 MMM 200 180 95% 160 140 Préstamos Bancarios Bonos 120 Deuda por moneda de origen* 100 90 80 70 60
Slide 16: Indicadores financieros y holgura en covenants de bonos
Posición Indicadores financieros sin incremento del endeudamiento y con 7 financiera holgura en el cumplimiento de los covenants de bonos Deuda Financiera Neta(1) / Patrimonio vs Covenant Cobertura de Gastos Financieros Netos(3) vs Covenant 6,4X 5,9X 1,03x 4,9X 4,5X 0,63x 3,8X 3,8X 3,8X 0,59x 0,59x
Slide 17: Destacado desempeño ASG
Destacado desempeño ASG (#1 en la industria en Chile según S&P 8 Cultura Corporate Sustainability Assessment), clasificando para los índices Sostenible Dow Jones Best-in-Class Chile y MILA S&P Corporate Sustainability Assessment MSCI ESG Ratings 68 69 62 56 A A A A 47 38 BBB BBB BB 13 2019 2020 2021
Slide 18: Características de la Emisión
Características de la Emisión Asesores Financieros y Agentes Colocadores
Slide 19: Términos y Condiciones de la Emisión
Emisión de Términos y Condiciones de la Emisión Bonos Características de las Series Emisor SMU S.A. Rating AA- (Feller Rate) / AA- (Moody’s Local Chile - ICR) Número de Línea N° 1.193 N° 650 Serie AX AY Nemotécnico BCSMU-AX BCSMU-AY Monto de la Serie Hasta UF 2.000.000 Hasta UF 2.000.000 Moneda / Re
Slide 20: Calendario Estimado de la Emisión de Bonos
Emisión de Calendario Estimado de la Emisión de Bonos Bonos Mayo Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes 1 4 5 6 7 8 11 12 13 14 15 18 19 20 21 22 25 26 27 28 29 Reuniones con inversionistas Reunión Ampliada Colocación del bono Feriado 20
Slide 21: Tablas de Desarrollo – Serie AX
Emisión de Tablas de Desarrollo – Serie AX Bonos TABLA DE DESARROLLO EMPRESA SMU S.A. SERIE AX Valor Nominal UF 500 Cantidad de bonos 4.000 Intereses Semestrales Fecha inicio devengo de intereses 15/04/2026 Vencimiento 15/04/2032 Tasa de interés anual 2,9000% Tasa de interés semestral 1,4396% Cuota
Slide 22: Tablas de Desarrollo – Serie AY
Emisión de Tablas de Desarrollo – Serie AY Bonos TABLA DE DESARROLLO EMPRESA SMU S.A. SERIE AY Valor Nominal UF 500 Cantidad de bonos 4.000 Intereses Semestrales Fecha inicio devengo de intereses 15/04/2026 Vencimiento 15/04/2036 Tasa de interés anual 3,2000% Tasa de interés semestral 1,5874% Cuota
Slide 23: Certificados de Códigos Nemotécnicos
Emisión de Certificados de Códigos Nemotécnicos Bonos 23
Slide 24: Certificados de Clasificación de Riesgo – Serie AX
Emisión de Certificados de Clasificación de Riesgo – Serie AX Bonos 24
Slide 25: Certificados de Clasificación de Riesgo – Serie AY
Emisión de Certificados de Clasificación de Riesgo – Serie AY Bonos 25
Slide 26: Contactos
Emisión de Contactos Bonos Finanzas Corporativas Felipe González Cel: +56 (9) 6678 9907 Gerente General Finanzas Corporativas felipe.gonzalezh@bci.cl Pablo Bawlitza Cel: +56 (9) 6848 8858 Gerente Renta Fija pablo.bawlitza@bci.cl Ricardo Toro Cel: +56 (9) 8437 4389 Subgerente Finanzas Corporativas ri
Slide 27: SMU S.A. Emisión de Bonos
Emisión de Bonos SMU S.A. Mayo 2026 Asesores Financieros y Agentes Colocadores