Okuwa Co., Ltd. · TSE:8217

Okuwa — H1 FY2025 Earnings Presentation

47 slides from Okuwa's earnings presentation, Oct 2, 2024

  1. Slide 1: 2025年2月期 中間期 決算説明資料

    2025年2月期 中間期 決算説明資料 株式会社オークワ（8217） 2024年10月2日 説明者：代表取締役社長 大桑弘嗣 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -1-

  2. Slide 2: 連結：営業成績

    連結：営業成績 単位：百万円、％ 2023/8 2024/8 期初公表 前期比 公表比 営業収益 121,520 122,558 126,500 100.9 96.9 営業利益 706 246 1,050 34.9 23.5 経常利益 819 313 1,100 38.2 28.5 親会社株主に帰属する 399 87 500 21.8 17.4 中間純利益 1株当たり 9.10 2.01 － － － 中間純利益（円） ・本資料の端数処理 ： 百万円未満は切り捨て、前期比・公表比等は四捨五入。 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -2

  3. Slide 3: 連結：企業別営業収益

    連結：企業別営業収益 単位：百万円、％ 2023/8 2024/8 前期比 オークワ 120,801 121,803 100.8 オークフーズ 656 688 104.9 リテールバック 152 157 103.0 オフィスサポート サンライズ 2,337 2,452 104.9 連結調整 △2,427 △2,542 － 連結合計 121,520 122,558 100.9 ・本資料の端数処理 ： 百万円未満は切り捨て、前期比・公表比等は四捨五入。 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -3-

  4. Slide 4: 連結：企業別経常利益

    連結：企業別経常利益 単位：百万円、％ 2023/8 2024/8 前期比 オークワ 711 259 36.5 オークフーズ 32 46 143.6 リテールバック 31 24 77.4 オフィスサポート サンライズ 37 11 30.8 連結調整 △37 △32 － 持分損益 42 2 6.6 連結合計 819 313 38.2 ・本資料の端数処理 ： 百万円未満は切り捨て、前期比・公表比等は四捨五入。 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -4-

  5. Slide 5: 連結：経営指標

    連結：経営指標 2022/8 2023/8 2024/8 営業収益営業利益率（％） 0.85 0.58 0.20 営業収益経常利益率（％） 0.98 0.67 0.26 自己資本中間純利益率（ROE,％） 0.81 0.51 0.11 総資産経常利益率（ROA,%) 0.89 0.61 0.24 1株当たり中間純利益（EPS,円） 14.48 9.10 2.01 1株当たり配当金（DPS,円） 13 13 13 1株当たり純資産（BPS,円） 1,778.52 1,765.56 1,807.22 配当性向（DPS÷EPS,%） 89.79 142.89 647.09 自己資本比率（％） 59.

  6. Slide 6: 連結：キャッシュフロー

    連結：キャッシュフロー 単位：百万円 2023/8 2024/8 増減額 現金及び現金同等物 15,386 16,182 796 の期首残高 営業活動によるCF 7,011 4,372 △2,638 投資活動によるCF △5,084 △3,997 1,087 財務活動によるCF 268 △4,396 △4,665 現金及び現金同等物の 17,581 12,161 △5,419 中間期末残高 ・本資料の端数処理 ： 百万円未満は切り捨て、前期比・公表比等は四捨五入。 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -6-

  7. Slide 7: 単体：営業成績

    単体：営業成績 単位：百万円、％ 2023/8 2024/8 期初公表 前期比 公表比 営業収益 120,801 121,803 126,000 100.8 96.7 直営売上高 117,721 118,452 － 100.6 － 荒利益額 32,607 32,441 － 99.5 － 荒利益率 27.7 27.4 － － － 販売管理費 36,529 37,039 － 101.4 － 営業利益 609 172 1,000 28.4 17.3 経常利益 711 259 1,100 36.5 23.6 中間純利益 335 62 500 18.7 12.5 ・荒利益率の増減は、小数点第２位に四捨五

  8. Slide 8: 単体：既存店売上高状況

    単体：既存店売上高状況 既存店前期比（%） 売上高 客数 客単価 買上点数 一点単価 第1四半期 100.4 99.2 101.2 98.6 102.6 第2四半期 100.1 100.1 100.0 98.1 101.9 第2四半期累計 100.2 99.7 100.6 98.4 102.2 売上高 ％ 客数 103 客単価 102 101 100 99 98 97 96 95 3月度 4月度 5月度 6月度 7月度 8月度 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -8-

  9. Slide 9: 単体：地域別売上高

    単体：地域別売上高 単位：百万円、％ 2023/8 2024/8 前期比 既存店前期比 和歌山県 37,573 37,815 100.6 100.6 奈良県 23,209 23,060 99.4 98.4 大阪府 17,215 17,307 100.5 99.6 兵庫県 316 308 97.4 97.4 （近畿圏） 78,314 78,491 100.2 99.7 三重県 14,679 14,845 101.1 101.1 岐阜県 14,484 14,678 101.3 101.3 愛知県 8,592 8,782 102.2 100.7 静岡県 1,569 1,620 103.2 103.2

  10. Slide 10: 単体：業態別売上高

    単体：業態別売上高 単位：百万円、％ 2023/8 2024/8 前期比 既存店前期比 SC 4,742 4,810 101.4 101.4 SSM 55,518 56,068 99.8 99.8 SM 4,340 4,390 101.2 101.2 レギュラー 64,601 65,269 100.0 100.0 スーパーセンター 39,263 39,891 101.6 100.4 プライスカット 7,784 7,033 98.5 98.5 メッサ 5,990 6,224 103.9 103.9 合計 117,721 118,452 100.6 100.2 2025年2月期2Q累計 業態別売上

  11. Slide 11: 単体：部門別売上高

    単体：部門別売上高 単位：百万円、％ 2023/8 2024/8 前期比 既存店前期比 生鮮食品 49,554 49,694 100.3 99.8 加工食品 51,478 51,933 100.9 100.6 食料品 101,033 101,627 100.6 100.2 住居関連用品 13,119 13,257 101.1 100.8 衣料品 3,568 3,567 100.0 99.1 合計 117,721 118,452 100.6 100.2 2025年2月期2Q累計 部門別売上高構成比 住居関連用品 生鮮食品 42.0% 加工食品 43.8% 11.2% 衣料品 3.0% 生鮮食品は

  12. Slide 12: 単体：部門別荒利益率

    単体：部門別荒利益率 単位：百万円、％ 2023/8 2024/8 前期比 生鮮食品 32.1 31.6 △0.5 加工食品 22.8 22.7 △0.1 食料品 27.4 27.0 △0.4 住居関連用品 28.2 28.0 △0.2 衣料品 35.1 35.6 +0.5 合計 27.7 27.4 △0.3 2025年2月期2Q累計 部門別荒利益額構成比 住居関連用品 生鮮食品 48.4% 加工食品 36.3% 11.4% 衣料品 3.9% 生鮮食品は、農産・畜産・水産・惣菜・インストアベーカリーの合計。 ・「収益認識による会計基準」適用前の数値です。 Copyright © OKUWA C

  13. Slide 13: 単体：販売管理費

    単体：販売管理費 単位：百万円、％ 2023/8 2024/8 前期比 売上高比 売上高比 （2023/8） 売上高 114,808 115,566 100.7 100.0 100.0 販売費 1,030 991 96.2 0.9 0.9 人件費 16,038 16,595 103.5 14.4 14.0 賃借料 3,742 3,694 98.7 3.2 3.3 減価償却費 3,046 3,054 100.3 2.6 2.7 水道光熱費 2,477 2,504 101.1 2.2 2.2 その他一般管理費 10,193 10,198 100.0 8.8 8.9 販売管理費合計 36,529 3

  14. Slide 14: 単体：設備投資の状況

    単体：設備投資の状況 単位：百万円、％ 2023/8 2024/8 前期比 新設 1,502 3,265 217.3 既存店他 1,980 2,034 102.7 システム 372 768 206.5 工事ベース 3,855 6,068 157.4 主な内訳 新設 新規出店投資 既存店他 既存店舗への改装投資 システム投資 本社システムの更新・レジのリプレイス等 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -14-

  15. Slide 15: 単体：店舗分布

    単体：店舗分布 （2024/8/20時点） 地域別 合計 和歌山県 31 7 8 3 49 奈良県 22 5 5 1 33 大阪府 17 2 1 － 20 兵庫県 － － 1 － 1 （近畿圏） 70 14 15 4 103 三重県 14 3 5 － 22 岐阜県 4（PM1） 10 － 1（PM1） 15 愛知県 8（PM3） 2 － 2（PM2） 12 静岡県 1（PM1） 1 － － 2 （東海圏） 27 16 5 3 51 業態別合計 97 30 20 7 154 PM：パレマルシェ Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -1

  16. Slide 16: 上期取組

    上期取組 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -16-

  17. Slide 17: 資本政策・財務戦略

    資本政策・財務戦略 自己株式の取得（2024年4月3日から8月20日までの実績） 取得した株式の総数 1,533,300株 株式の取得価額の総額 1,426,336,500円 ➢ 2024年4月からの1年内での取得株式の総数を220万株、 取得価額の総額は、20億円を上限に設定。 目指す収益・資本構造（億円） 営業利益 本中期経営計画最終年度まで 100 自己株式の取得 70 28 24/2 累積40億円目途 23/2 27/2 株主資本等 前後 783 740 700 前後 24/2 23/2 27/2 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reser

  18. Slide 18: 店舗戦略① 新規出店

    店舗戦略① 新規出店：２店舗 7/4 SuC知多店（愛知県） ➢ 愛知県下12店舗目。SuC業態としては、30店舗目の出店。 7/26 西大和店 （奈良県） ➢ 奈良県下33店舗目。SSM業態としては、82店舗目の出店。 ⇒マーケット規模の大きいエリアへの出店に加え、 商品施策、価格政策が功奏し、どちらも売上は計画以上に推移 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -18-

  19. Slide 19: 店舗戦略② 店舗改装

    店舗戦略② 店舗改装 4/19 紀伊長島店（三重県） 昨年7月に鮮魚品揃えの見直し後、 売上は堅調に推移。 更なる売上拡大が見込めると判断し、 リーチインショーケースの導入に加えて各売場の見直しを実施。 人口減少が進むエリアではある が、「地域社会との共生」を コンセプトに、売場を再活性化。 （上期実績） 売上昨対106.1% Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -19-

  20. Slide 20: 商品戦略

    商品戦略 オークワブランド 発売開始から5年目に突入 （上期実績） 食品内構成比13％（＋1.1％） 食品内構成比 27.5% 本中期経営計画目標 40% くらしモア 「いつも、ずっと、そばに」がコンセプト 食品内構成比14.5％（＋0.5％） Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -20-

  21. Slide 21: IT戦略推進（DX）

    IT戦略推進（DX） レジ配置人員の適正化 客数・買上点数予測に基づいたレジ配置人員の適正化に向けた取組を継続し、 上期のレジの稼働時間を約27,000時間削減。 製造・品出し等に業務を置き換えることで、労働生産性の向上にも寄与。 （H） レジの稼働時間を 表すシナリオに変更します Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -21-

  22. Slide 22: 人的資本価値の最大化

    人的資本価値の最大化 「人材ビジョン」・「人事戦略」の実行 従業員の誰もが、仕事を通じて自己実現し、 人材ビジョン 個人の能力を十分に発揮できる会社 ・人材確保・ダイバーシティの推進 自律的なキャリアの形成 ・従業員のキャリア自律の実現 ・役割に応じた適正な処遇の実現 人事戦略 ・自ら考え・行動する組織風土 挑戦を促す組織風土改革 ・働きがいの向上 ・仕事と生活の調和の実現 人事DX及び 研修・教育施策 制度改革及びダイバーシティ推進 ワークライフバランス推進 ・経営幹部育成研修 ・シニア社員制度の改定 ・タレントマネジメント強化 ・次世代リーダー育成研修 ・身だしなみ基準の緩和 ⇒人事システ

  23. Slide 23: GHG排出量削減に向けた取り組み

    GHG排出量削減に向けた取り組み オンサイトPPA・オフサイトPPAの新規導入 2024年度 2025年度計画 拠点 年間調達 拠点 年間調達 オンサイトPPA オーデリカファクトリー安八 720,000kWh SuC知多店 492,000kWh 東海食品センター 1,550,000kWh 富田林旭ヶ丘店 250,000kWh オフサイトPPA 関西エリア 4,560,000kWh 関西エリア 4,081,000kWh 東海エリア 2,445,000kWh 東海・甲信越エリア 3,382,000kWh 合計 9,275,000kWh 8,205,000kWh ２０30年度末目標 2017年度比

  24. Slide 24: コーポレートガバナンス

    コーポレートガバナンス 役員体制再編 経営経験のある 独立社外取締役の選任 取締役を兼務しない 女性取締役 執行役員1名増 1名増 ⇒意思決定の質向上、ダイバーシティの推進、バランスの取れたリスク評価 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -24-

  25. Slide 25: 上期の総括

    上期の総括 既存店の売上指標 （期初計画）※達成イメージ 客数 既存店売上高 102.0% 一点単価 103.9% 102.0% 客単価 102.0% 買上点数 100.0% （上期実績） 客数 既存店売上高 99.7% 一点単価 100.2% 102.2% 客単価 100.6% 買上点数 98.4% ⇒集客力の向上、買上点数の増加に向けた取組に、下期より一層注力が必要 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -25-

  26. Slide 26: 下期経営政策

    下期経営政策 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -26-

  27. Slide 27: 連結：業績予想

    連結：業績予想 単位：百万円、％ 期初公表 9/26修正 連結 2025/2 前期比 2025/2 前期比 営業収益 259,000 104.7 254,000 102.7 営業利益 3,500 121.2 2,450 84.8 経常利益 3,550 114.6 2,500 80.7 当期純利益※ 1,200 120.0 550 55.0 ※当期純利益は、親会社株主に帰属する当期純利益 単位：百万円 期初公表 9/26修正 単体 2025/2 前期比 2025/2 前期比 営業収益 258,000 104.9 252,600 102.7 営業利益 3,400 124.9 2,300 84.5

  28. Slide 28: 下期の見通し

    下期の見通し 既存店の売上指標 （下期計画）※達成イメージ 客数 既存店売上高 101.0% 一点単価 103.0% 102.0% 客単価 102.0% 買上点数 100.0% ⇒上期実績は、客数99.7% 買上点数98.4％の実績 下期計画達成には、 ・客数 +1.3% ・買上点数+1.6％ が必要であるため、次頁以降の施策に注力する。 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -28-

  29. Slide 29: 店舗戦略①（業態の再構築）

    店舗戦略①（業態の再構築） SuC業態の再構築 （上期の取組） 農産・日配カテゴリーの荒利率を下げ、価格訴求で集客増加 ⇒上期で9店舗実施 うち、7店舗にて 約3.0％ 売上が伸長 （下期の取組） ①住居衣料部門の売上構成比拡大 ②生鮮部門の集客部門化 をプラスし、新たなSuC業態を早期に確立する 5.0％ の伸長達成へ Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -29-

  30. Slide 30: 店舗戦略②（業態の再構築）

    店舗戦略②（業態の再構築） PRC業態の再構築 （PRC田辺下万呂） 2023年9月22日改装オープン 2/21～8/20 実績 昨年対比 108.9％ （PRC海山）R 2023年11月23日改装オープン 2/21～8/20 実績 昨年対比 106.7％ ⇒昨年の改装実施後も 売上伸長を継続 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -30-

  31. Slide 31: 店舗戦略③ タイムMDの強化

    店舗戦略③ タイムMDの強化（夕刻売場の見直し） お客様 クラスタ 商品計画 作業計画 夕刻売場 見直し Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -31-

  32. Slide 32: 店舗戦略④（無印良品）

    店舗戦略④（無印良品） 「無印良品」商品取り扱い開始 ＜目的＞ ①レジ横プロモコーナーの活性化 ②新規カテゴリー導入による売上の創出 ③新規顧客の来店動機の創出 売上シェア率 目標 1.0%以上 ＜店舗名＞ ＜オープン日＞ 岸和田八田店 8月30日 泉佐野松風台店 9月6日 六十谷店 9月13日 海南野上店 9月20日 箕島店 9月27日 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -32-

  33. Slide 33: 商品戦略① 65周年生活応援価格

    商品戦略① 65周年生活応援価格 65周年企画として、食料品、住居用品などを値下げして販売。 （上半期販売実績） アイテム数：約3,000品目 販売実績：約7,000百万円 下半期も、品目を入れ替えながら、販売を継続する。 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -33-

  34. Slide 34: 商品戦略② プロセスセンターの活用

    商品戦略② プロセスセンターの活用 8月21日より、紀南エリア5店舗において水産部門のセンター化に向けた取組を開始。 年間損益改善額目標を、約3,800千円/店とし、人時効率の改善を図る。 早期にスキームを確立させ、次年度以降の供給店舗拡大につなげる。 オーデリカファクトリーの有効活用 ①取扱高、製造高のアップ 新商品、スイーツの開発 ②値入改善 チルドと米飯の構成比の見直し ③年間売上1億円商品の開発 14品目が達成見込み（昨年度＋6品） ⇒上期の荒利益額押上効果 約70,000千円 （①＋②＋③） 中期経営計画目標 荒利益押上げ効果5億円超 Copyright © OKUWA Co., L

  35. Slide 35: 商品戦略③ オークワスイーツ部

    商品戦略③ オークワスイーツ部 ちょっとお茶しよ菓 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -35-

  36. Slide 36: 商品戦略④ JFS-B規格認証を取得

    商品戦略④ 「JFSーB」規格認証を取得 和歌山食品工場（麺部門）にて、 国際食品安全規格である「JFS‐B」 認証を取得。 （認証取得日）2024年8月22日 製造小売業としての強みを、 今後の取組にも活用していく。 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -36-

  37. Slide 37: 販売促進施策① 新オークワアプリリリース

    販売促進施策① 新オークワアプリリリース 7月1日に新オークワアプリをリリースし、会員登録者数は、15万人を突破。（8/25 時点）アプリを普及させることで、One to One マーケティングの効果がより一層 期待できる。 iPhone用 Android用 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -37-

  38. Slide 38: 販売促進施策② アプリの機能拡充

    販売促進施策② 新オークワアプリの機能拡充 会員登録 電子マネー決済 買い物履歴確認 9月 10月 11月 12月 1月 2月 次年度 スマホレジ機能 （ショピモレジ） オーカードプラス クレジット決済 スマホレジ機能は9月1日にリリース Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -38-

  39. Slide 39: 販売促進施策③ アプリによる客数アップ

    販売促進施策③ 新オークワアプリによる客数アップ ・今年度のアプリ会員の登録目標数は、年内にも達成の見込み ・新規アプリ会員の来店率は、90％以上（上期実績） ・アプリからのキャンペーン施策で、既存会員の利用促進と新規会員の獲得強化 下期目標 客数1.0％UP Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -39-

  40. Slide 40: マーケティング戦略①

    マーケティング戦略① 「お客様起点のマーケティング」 活動の流れ 上期取組事項 下期取組事項 お客様の 売場・商品への お客様を理解する お客様に伝える 情報を集める 活用 POSデータ 離反防止 ID-POS アプリクーポン お客様 データ分析ツール 商品 クラスタ ・ 個店レポート 顧客育成 売場 アプリクーポン 商圏web アンケート 位置情報を活用した 作業完了済 SNS販促 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -40-

  41. Slide 41: マーケティング戦略②

    マーケティング戦略② 下期の取組 ・商圏の潜在ニーズに沿った商品棚割りの作成 ・チラシ掲載アイテムへの活用 ・「攻める人物像」「磨き上げる人物像」の設定 下期目標 売上1.0％UP Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -41-

  42. Slide 42: IT戦略推進（DX）①

    IT戦略推進（DX）① 生産性向上に向けた取組① 標準作業時間の再設定 作業単位の 作業計画・ 標準作業 必要MH 人件費の 昨年対比 時間設定 必要時間を 作成 製造計画に 適正管理 からの脱却 設定する 基づいて算出 製造計画システムの運用 店舗作業が一連でつながる新システム 製造計画 原料計算 発注 指示書 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -42-

  43. Slide 43: IT戦略推進（DX）②

    IT戦略推進（DX）② 生産性向上に向けた取組② 目的と運用イメージの共有 人と機械の分業で効率を最大化する 能力格差 能力格差 能力差の解消 付加価値作業 重複作業の 管理・計画の への転換 排除 高度化 ⇒「人の行動改革」×「生産性の向上」で、 総労働時間10％削減へ Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -43-

  44. Slide 44: 新規出店① 富田林旭ヶ丘店

    新規出店① 開店予定 店名 府県 業態（直営売場面積） 12月 富田林旭ヶ丘店 大阪府 SSM 2,486㎡ （富田林旭ヶ丘店） ➢大阪府下21店舗目。SSM業態としては、83店舗目の出店。 ➢大阪府東南部のドミナント強化と、近畿エリアの配送効率の向上を図る。 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -44-

  45. Slide 45: 新規出店②（新業態店舗）

    新規出店②（新業態店舗） 「ANDDELICA谷町店」オープン 9月18日大阪市中央区にデリカ＆ベーカリー専門店「ANDDELICA谷町店」を オープン。ビジネス街の昼食需要や、夕刻の即食需要をメインターゲットに設定。 ⇒「複合型店」「デリカ専門店」「おむすび専門店」の3パターンでの出店が可能 今回の出店を契機に、早期に水平展開を進めます。 Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -45-

  46. Slide 46: サステナビリティ経営 統合報告書発行

    サステナビリティ経営 統合報告書発行 当社として初めて統合報告書を作成し、9月25日に公開。 財務情報に加えて、非財務情報に対する取組を掲載。 https ://www.okuwa.net/eco/report.html Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -46-

  47. Slide 47: 変わらぬ想いで、変わり続けるスーパーマーケット

    変わらぬ想いで、 変わり続けるスーパーマーケット Copyright © OKUWA Co., Ltd. All Rights Reserved. -47-

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