Mivtach Shamir Holdings Ltd. · TASE:MISH

Mivtach Shamir — Investor Presentation (April 2024)

27 slides from Mivtach Shamir's investor presentation, April 2024

1. Slide 1: Mivtach Shamir Holdings – Investor Conference April 2024

   ‫מבטח‪-‬שמיר אחזקות בע"מ‬ ‫כנס משקיעים‬ ‫אפריל ‪2024‬‬

2. Slide 2: Disclaimer – Forward-looking information

   ‫הבהרה ‪ -‬מידע צופה פני עתיד‬ ‫מצגת זו הוכנה על ידי מבטח שמיר אחזקות בע"מ ("החברה") כמצגת כללית אודות החברה‪ .‬מצגת זו אינה מהווה הצעה לרכישת ניירות ערך של‬ ‫החברה או הזמנה לקבלת הצעות כאמור‪ ,‬והיא מיועדת למסירת מידע כללי בלבד‪ ,‬אשר מטבע הדברים הינו חלקי‪ ,‬במסגרת מתן הסברים על החברה‬ ‫בפני משקיע

3. Slide 3: Company key figures at a glance

   ‫‪1.4‬‬ ‫‪30+‬‬ ‫‪1‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫שנים‬ ‫הון עצמי‬ ‫של יצירת ערך‬ ‫‪ 87%‬ממאזן סולו חברה‬ ‫בשוק ההון‬ ‫השקעה בתחומים סולידיים המייצרים תזרים‬ ‫יציב וצומח לצד השקעה בחדשנות טכנולוגית‬ ‫פעילות מקומית ענפה וצומחת‬ ‫‪500‬‬ ‫‪40+‬‬ ‫עם מוקדים בזירה הגלובלית‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫‪2‬‬ ‫חברות‬ ‫דיבידנד מצטבר‬

4. Slide 4: Group areas of activity

   ‫תחומי הפעילות של הקבוצה‬ ‫מינוף הניסיון העסקי והמומחיות באבחון מגמות‪ ,‬איתור הזדמנויות ובניית פורטפוליו מאוזן‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫נדל"ן‬ ‫מימון‬ ‫אנרגיה‬ ‫‪4‬‬ ‫מצגת משקיעים מבטח שמיר‬

5. Slide 5: Areas of activity and portfolio holdings

   ‫תחומי הפעילות‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫נדל"ן‬ ‫מימון‬ ‫אנרגיה‬ ‫‪Lendbuzz Ltd.‬‬ ‫מגדלי הוד השרון‬ ‫מניף – שירותים פיננסיים בע"מ‪1‬‬ ‫גז טבעי‬ ‫• אלון תבור ‪ -‬תחנת כוח‬ ‫‪Supplant‬‬ ‫נדל"ן בהרצליה (המנופים)‬ ‫‪Finergy Capital‬‬ ‫• קסם אנרגיה‬ ‫‪Stream Elements‬‬ ‫נדל"ן ברמת גן (היצירה)‬ ‫אנרגיות מתחדשות ואגי

6. Slide 6: Energy

   ‫אנרגיה‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫נדל"ן‬ ‫מימון‬ ‫‪6‬‬ ‫מצגת משקיעים מבטח שמיר‬

7. Slide 7: Energy activity portfolio

   ‫פורטפוליו פעילות האנרגיה‬ ‫‪780‬‬ ‫‪230‬‬ ‫כ‪585-‬‬ ‫שטח האופציה‬ ‫מגה וואט בפיתוח‬ ‫מגה וואט בהקמה‬ ‫מגה וואט בהפעלה‬ ‫באלון תבור‬ ‫תחנת כוח‬ ‫תחנת כוח פיקרית‬ ‫תחנת הכוח‬ ‫בייזום‬ ‫קסם אנרגיה‬ ‫אלון תבור‬ ‫אלון תבור‬ ‫גז טבעי‬ ‫פעילויות חו"ל‬ ‫ביוגז‬ ‫אנרגיות מתחדשות ואגירה‬ ‫פיתוח וייזום פרוייקט

8. Slide 8: Alon Tavor MRC power station

   ‫אלון תבור ‪MRC‬‬ ‫התחנה הראשונה שהופרטה ע"י חברת חשמל‬ ‫מגה וואט‬ ‫‪585‬‬ ‫ממוקמת בפארק תעשייה אלון תבור‬ ‫מופעלת בגז טבעי‪/‬סולר‬ ‫‪33.3%‬‬ ‫‪33.3%‬‬ ‫מספקת חשמל לרשת החשמל הארצית‬ ‫רפק‬ ‫מבטח‬ ‫חברה ייעודית לתפעול ותחזוקת התחנה‬ ‫אנרגיה‬ ‫שמיר‬ ‫מגה וואט‪2024-‬‬ ‫כ‪230 -‬‬ ‫בהליך מתקדם של הקמת‬ ‫

9. Slide 9: Alon Tavor peaker plant at MRC

   ‫פיקר אלון תבור ב‪MRC -‬‬ ‫טכנולוגיה‪:‬‬ ‫תחנת כח חדשה על בסיס גז טבעי בטכנולוגיה‬ ‫קונבנציונלית במחזור פתוח (פיקר)‬ ‫הספק צפוי‪ :‬כ‪ 230 -‬מגה וואט‬ ‫סטטוס‪ :‬שלבי הקמה מתקדמים‬ ‫תחזית הפעלה‪ :‬במחצית השנייה של ‪2024‬‬ ‫שלבים מתקדמים של הקמת פיקר ‪ 230-‬מגה וואט‬ ‫‪9‬‬ ‫מצגת משקיעים מבטח שמיר‬

10. Slide 10: Kasem power station – approved plan

    ‫תחנת הכוח קסם | תכנית מאושרת‬ ‫‪23.5%‬‬ ‫‪53%‬‬ ‫אחרים‬ ‫מבטח‬ ‫מגה וואט‬ ‫כ‪780-‬‬ ‫שמיר‬ ‫מקודמת במסגרת תכנית תשתית לאומית (תת”ל ‪)98‬‬ ‫שאושרה ב‪ 28.5.2023 -‬על ידי ממשלת ישראל‬ ‫מתוכננת על שטח כלוא ובלתי מנוצל בין אזור תעשייה‬ ‫פעיל של כפר קאסם לבין כבישים ‪ 6 ,5‬ומחלף קסם‬ ‫‪23.5%‬‬ ‫אחזקות גב

11. Slide 11: New renewable energy activity

    ‫פעילות אנרגיה מתחדשת חדשה‬ ‫בהיקף של ‪ 2.5‬מיליארד ש״ח‬ ‫פרוייקטי ייזום סולארי בהיקפים של עשרות אלפי דונמים‬ ‫בצפון ודרום הארץ‪ ,‬בשותפות עם חברות אנרגיה גדולות ומובילות בישראל‬ ‫פרויקטי אגירה‬ ‫פרויקט בשלב מתקדם בהיקף של ‪ 300‬עד ‪ 500‬מיליון ש״ח‬ ‫ופרויקט אגירה נוספים בשלבי פיתוח וייזום‬ ‫פרויקטי

12. Slide 12: Solar and storage

    ‫סולארי ואגירה‬ ‫בשותפויות עם צדדי ג'‬ ‫מגה וואט במודל השוק‬ ‫כ‪470-‬‬ ‫כ‪ 250-‬מגה וואט פרויקט סולארי קרקעי בצפון‬ ‫כ‪ 2,000 -‬דונם סולארי ‪ +‬אגירה‬ ‫בשיתוף ‪ 8‬ישובים‬ ‫‪ 220‬מגה וואט ‪-‬פרויקט סולארי עם תכנית סטטוטורית‬ ‫כ‪ 1,500-‬דונם‬ ‫כ‪ 220-‬מגה וואט ‪ 700 +‬מגה וואט שעה אגירה‬ ‫צפי לסגירה פ

13. Slide 13: Energy storage – northern project example

    ‫אגירת אנרגיה‬ ‫דוגמא‪ :‬פרויקט צפון‬ ‫‪ 90‬מגה וואט ‪ 400 /‬מגה וואט שעה‬ ‫עד ‪ 20‬דונם בייעוד תעשיה בצמוד לתחמ"ש‬ ‫ממוקם בתוך מפת העדיפות של רשות החשמל ונגה‬ ‫בעדיפות גבוהה לפי החלטת ממשלה‬ ‫סטטוס‬ ‫התקבל סקר תכנון חיובי מחברת נגה‬ ‫•‬ ‫במקרקעין חלה תכנית שמאפשרת הקמה‬ ‫•‬ ‫מיקומים בהם יש הסכמים‬

14. Slide 14: Biogas activity

    ‫פעילות בתחום הביוגז‬ ‫הקמת פרויקטים של ביו גז (בשותפות צדדי ג') לטיפול בפסולת אורגנית‬ ‫ופסולת חקלאית‪ ,‬בין היתר‪ ,‬פרש בעלי חיים‪ ,‬פסולת צמחית וזרם אורגני‪,‬‬ ‫בטכנולוגיה מתקדמת בהתאם לעקרון של כלכלה מעגלית‬ ‫היבטים מסחריים‬ ‫ייצור החשמל‪ :‬תעריף קבוע בממוצע של כ‪ 55 -‬אג' לקוט"ש (צמוד)‬ ‫לתקופה

15. Slide 15: Real estate

    ‫טכנולוגיה‬ ‫מימון‬ ‫נדל"ן‬ ‫אנרגיה‬ ‫‪15‬‬ ‫מצגת משקיעים מבטח שמיר‬

16. Slide 16: Hod Hasharon Towers

    ‫‪15.3%‬‬ ‫‪42.3%‬‬ ‫מגדלי הוד השרון‬ ‫תמיר ומיצר‬ ‫מבטח שמיר‬ ‫החזקות‬ ‫‪42.3%‬‬ ‫אשטרום נכסים‬ ‫נתונים כספיים (במיליוני ‪)₪‬‬ ‫‪1,084.5‬‬ ‫שווי בספרים‪2,1‬‬ ‫‪419‬‬ ‫חוב (שווי הוגן)‪2‬‬ ‫הייטק ופארמה‬ ‫‪1,700‬‬ ‫‪72,000‬‬ ‫‪5‬‬ ‫שוכרים‬ ‫מקומות חנייה‬ ‫מ"ר‬ ‫בנייני משרדים‬ ‫‪66.3‬‬ ‫הכנסות משכירות

17. Slide 17: Real estate in Herzliya – HaMenofim project

    ‫נדל"ן בהרצליה‬ ‫פרוייקט המנופים הרצליה‬ ‫רחוב המנופים ‪ 3-5‬בהרצליה פיתוח‬ ‫פוטנציאל הצפת ערך‬ ‫פרויקט בניין משרדים‪ ,‬מסחר ומגורים‪3‬‬ ‫שטח מאוחד של כ‪ 5.2 -‬דונם‬ ‫זכויות מבטח שמיר‪:‬‬ ‫‪ 52%‬מכלל זכויות המשרדים‬ ‫‪ 56%‬מכלל הזכויות במסחר‬ ‫סטטוס‬ ‫בהקמה‬ ‫צפי סיום‪2026 :‬‬ ‫כ‪23,000 -‬‬ ‫כ‪1,600

18. Slide 18: HaMenofim Herzliya project

    ‫פרוייקט המנופים הרצליה‬ ‫‪18‬‬ ‫מצגת משקיעים מבטח שמיר‬

19. Slide 19: Mivtach Kin – real estate investments in Canada

    ‫מבטח קין ‪ -‬השקעות בנדל"ן בקנדה‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪70%‬‬ ‫פלטפורמה השקעות בנדל"ן למגורים בטורונטו (רבתי)‪ ,‬קנדה‬ ‫‪KIN CAPITAL‬‬ ‫מבטח שמיר‬ ‫‪PARTNERS‬‬ ‫הכוללת פרוייקטי פיתוח‪ ,‬ייזום ומימון של נכסי נדל"ן‬ ‫יורק‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪1‬‬ ‫טורונטו‬ ‫‪19‬‬ ‫מצגת משקיעים מבטח שמיר‬

20. Slide 20: Property portfolio

    ‫פורטפוליו הנכסים‬ 2.Shops on Steeles 4.Weston Beauty Blocks 3.3M SF, projected exit: 2026 366k SF, projected exit: 2028 1. Church & Gerrard 3.Rutherford 5.Bloor & Jarvis 312k SF, projected exit: 2025 2.48M SF, projected exit: 2026 334k SF, projected exit: 2029 20 ‫מצגת משקיעים מבטח שמיר‬

21. Slide 21: Financing

    ‫מימון‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫נדל"ן‬ ‫אנרגיה‬ ‫‪21‬‬ ‫מצגת משקיעים מבטח שמיר‬

22. Slide 22: Menif Financial Services

    ‫‪20.92%‬‬ ‫דיסקונט‪,‬כלל‬ ‫‪49.03%‬‬ ‫מבטח שמיר‬ ‫מניף שירותים פיננסים בע"מ‬ ‫ובעלי ענין‬ ‫נוספים‪3‬‬ ‫חברה מובילה במתן פתרונות מימון חוץ בנקאי ליזמי נדל"ן‬ ‫בעיקר השלמת הון ליזמים בפרויקטים בתחום הבניה למעלה מ‪ 24-‬שנה‬ ‫נסחרת בבורסה לני"ע משנת ‪( 2020‬סימול‪ :‬מניף)‬ ‫‪30.05%‬‬ ‫‪A3.il‬‬ ‫‪27‬‬ ‫

23. Slide 23: Finergy Capital

    ‫‪Finergy Capital‬‬ ‫מספקת פתרונות מימון ליזמים בתחום‬ ‫האנרגיה (גז ונפט)‬ ‫העמדת מימון בעסקאות מסוג ‪VPP‬‬ ‫)‪(Volumetric Production Payments‬‬ ‫המעניקות גיבוי פיננסי למפעיל מקומי‬ ‫)‪ (Operator/Buyer‬לרכוש שדה גז או נפט‬ ‫מידי מוכר (‪ )Seller‬ומסייעות למפעיל מקומי‬ ‫להפוך לבעלי השדה‬ ‫‪30.0%‬‬ ‫‪7

24. Slide 24: Technology

    ‫טכנולוגיה‬ ‫מימון‬ ‫נדל"ן‬ ‫אנרגיה‬ ‫‪24‬‬ ‫מצגת משקיעים מבטח שמיר‬

25. Slide 25: Three decades of activity in technology

    ‫שלושה עשורי פעילות‬ ‫בתחום הטכנולוגיה‬ ‫ניסיון מוכח בזיהוי השקעות בעלות‬ ‫השפעה והובלתן לאקזיט‬ ‫פורטפוליו של ‪ 16‬חברות טכנולוגיה מרתקות ומבטיחות‪ ,‬הבולטות בהן‪:‬‬ ‫החברה ממשיכה לצמוח בקצב מהיר ולהגדיל את הרווחיות‪ .‬בשנת ‪2023‬‬ ‫החברה הגדילה את ההכנסות בכ‪70%‬‬ ‫מתפתחת בצורה יפה‪ .‬מתמקדת ב‪ 6-

26. Slide 26: Committed to value creation

    ‫מחויבים ליצירת ערך‬ ‫חוסן פיננסי‬ ‫פורטפוליו מאוזן‬ ‫מיקוד בתחומים צומחים‬ ‫שמירה על רמת נזילות גבוהה המנותבת‬ ‫תזרים יציב וצומח מהשקעות סולידיות‬ ‫איתור הזדמנויות השקעה ויצירת ערך‬ ‫להמשך השקעה וחלוקת דיבידנדים‬ ‫לצד השקעות טכנולוגיות פורצות דרך‬ ‫בכל תחום פעילות‬ ‫‪26‬‬ ‫מצגת משקיעים מבטח שמיר‬

27. Slide 27: Thank you – contact details

    ‫תודה על ההקשבה!‬ ‫לפרטים נוספים‪:‬‬ ‫לימור אבידור‬ ‫משנה למנכ"ל ומזכירת החברה‬ ‫‪limor@msgroup.co.il‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪www.msgroup.co.il‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪03-7684949‬‬ ‫‪27‬‬ ‫מצגת משקיעים מבטח שמיר‬

Mivtach Shamir Holdings — Investor Presentation (April 2024) on 6ix