Mivtach Shamir Holdings Ltd. · TASE:MISH

Mivtach Shamir — Investor Presentation (June 2023)

24 slides from Mivtach Shamir's investor presentation, June 2023

1. Slide 1: Mivtach Shamir Holdings – Investor Call on the Energy Sector, June 2023

   ‫מבטח‪-‬שמיר אחזקות בע"מ‬ ‫שיחת משקיעים לסקירת תחום האנרגיה‬ ‫יוני ‪2023‬‬ ‫‪1‬‬ ‫שיחת משקיעים לסקירת תחום האנרגיה מבטח שמיר‬

2. Slide 2: Disclaimer – Forward-Looking Information

   ‫הבהרה ‪ -‬מידע צופה פני עתיד‬ ‫מצגת זו הוכנה על ידי מבטח שמיר אחזקות בע"מ ("החברה") כמצגת כללית אודות החברה‪ .‬מצגת זו אינה מהווה הצעה לרכישת ניירות ערך של‬ ‫החברה או הזמנה לקבלת הצעות כאמור‪ ,‬והיא מיועדת למסירת מידע כללי בלבד‪ ,‬אשר מטבע הדברים הינו חלקי‪ ,‬במסגרת מתן הסברים על החברה‬ ‫בפני משקיע

3. Slide 3: Agenda and presenters

   ‫ייצור חשמל בישראל‬ ‫צרכים ואתגרים‬ ‫שלוש זרועות הפעילות‬ ‫של מבטח שמיר אנרג׳י‬ ‫ייצור קונבנציונאלי‬ ‫השבת אנרגיה מפסולת (ביוגז)‬ ‫סולארי ואגירת חשמל‬ ‫לימור אבידור‬ ‫ליאור פרבר‬ ‫מאיר שמיר‬ ‫שאלות ותשובות‬ ‫משנה למנכ״ל‬ ‫מנכ״ל‬ ‫מנכ״ל מבטח שמיר אחזקות‬ ‫מבטח שמיר אחזקות‬ ‫מבטח שמיר אנרג׳י‬ ‫ויו״ר ה

4. Slide 4: Electricity generation in Israel: needs and challenges

   ‫ייצור חשמל בישראל‬ ‫צרכים ואתגרים‬ ‫‪4‬‬ ‫שיחת משקיעים לסקירת תחום האנרגיה מבטח שמיר‬

5. Slide 5: Mivtach Shamir Energy: focus on three activity areas

   ‫מבטח שמיר אנרג׳י‬ ‫מיקוד בשלושה תחומי פעילות התואמים את צרכי השוק‬ ‫בטווח הקרוב והבינוני‬ ‫ביוגז‬ ‫סולארי ואגירה‬ ‫ייצור חשמל בגז טבעי‬ ‫פיתוח פתרונות השבת אנרגיה מפסולת‬ ‫פיתוח בהתאם ליעדי‬ ‫מקור החשמל המרכזי למשק‬ ‫וקידום מיזמי כלכלה מעגלית‬ ‫ממשלת ישראל‬ ‫‪5‬‬ ‫שיחת משקיעים לסקירת תחום האנרגיה מ

6. Slide 6: Need to develop additional energy sources

   ‫צורך בפיתוח מקורות אנרגיה נוספים‬ ‫כושר ייצור קיים ונדרש בישראל‬ ‫נדרשת תוספת כושר ייצור חשמל של‬ ‫‪ 5,400‬עד ‪ 7,400‬מגווט עד סוף העשור‬ ‫כדי לספק את צרכי המשק‬ ‫ללא התאמת תוכניות הפיתוח לביקושים‬ ‫נגיע למחסור בחשמל‬ ‫‪6‬‬ ‫שיחת משקיעים לסקירת תחום האנרגיה מבטח שמיר‬ ‫מקור‪ , BDO :‬תחזית ביקוש לחש

7. Slide 7: Prioritizing locations for conventional power stations

   ‫צורך בפיתוח מקורות אנרגיה נוספים‬ ‫תיעדוף אזורי הקמת תחנות כוח‬ ‫קונבנציונליות‬ ‫קסם‬ ‫דהמרקר ‪ 18‬במרץ ‪ 2022‬קישור‪ ,‬גלובס ‪ 2‬ביוני ‪ 2023‬קישור‪ ,‬כאן ‪ 2‬ביוני ‪ 2023‬קישור‬ ‫‪7‬‬ ‫שיחת משקיעים לסקירת תחום האנרגיה מבטח שמיר‬ ‫מקור‪ :‬תכנית פיתוח אינטגרטיבית למערכת הייצור והמסירה עד שנת ‪ – 20

8. Slide 8: Significant development and initiation backlog

   ‫צבר משמעותי בייזום ופיתוח‬ ‫ביוגז‬ ‫אנרגיות מתחדשות ואגירה‬ ‫‪1‬‬ ‫גז טבעי‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫כ‪800-‬‬ ‫כ‪270-‬‬ ‫כ‪1,100-‬‬ ‫‪230‬‬ ‫‪583‬‬ ‫מגה וואט שעה‬ ‫מגה וואט‬ ‫מגה וואט‬ ‫מגה וואט‬ ‫מגה וואט‬ ‫מתקנים לטיפול‬ ‫מתקנים לטיפול בפסולת‬ ‫אגירה בייזום‬ ‫סולארי ודו שימוש‬ ‫בייזום‬ ‫בהקמה‬ ‫בהפעלה‬ ‫בפסו

9. Slide 9: Kassem power station – approved plan

   ‫‪23.5%‬‬ ‫‪53%‬‬ ‫תחנת הכוח קסם | תכנית מאושרת‬ ‫יזמים פרטיים‬ ‫מבטח‬ ‫שמיר‬ ‫מגה וואט‬ ‫כ‪780-‬‬ ‫מקודמת במסגרת תכנית תשתית לאומית (תת”ל ‪)98‬‬ ‫•‬ ‫שאושרה ב‪ 28.5.2023 -‬על ידי ממשלת ישראל‬ ‫‪23.5%‬‬ ‫מתוכננת על שטח כלוא ובלתי מנוצל בין אזור תעשייה פעיל‬ ‫•‬ ‫אחזקות גבעת‬ ‫של כפר קאסם לבין כבישים

10. Slide 10: Kassem power station – characteristics

    ‫תחנת הכוח קסם‬ ‫תחנת הכוח קסם | תכנית מאושרת‬ ‫מאפייני התחנה‬ ‫טכנולוגיית מחזור משולב מהיעילות‬ ‫והמתקדמות בעולם‬ ‫התכנית מאפשרת הקמת מתקן אגירת‬ ‫חשמל בשטח התחנה‬ ‫צפי חיבור לרשת – במהלך ‪2027‬‬ ‫בהתאם להערכות החברה ובכפוף‬ ‫להתקדמות הפיתוח מול גורמי התכנון‬ ‫והגורמים האמונים על משק החשמל‬ ‫‪10‬‬

11. Slide 11: Kassem power station – expected project stages

    ‫תחנת הכוח קסם | שלבי הפרויקט הצפויים‬ ‫תחזוקה ותפעול‬ ‫הקמה‬ ‫ייזום‪ ,‬פיתוח ומימון‬ ‫‪ 20‬שנים‪+‬‬ ‫‪ 36‬חודשים‬ ‫‪ 10-16‬חודשים‬ ‫היתר בניה ואסדרה‬ ‫סגירה פיננסית‬ ‫עבודות הקמה‬ ‫חיבור לרשת‬ ‫הפעלה מסחרית מלאה‬ ‫‪11‬‬ ‫שיחת משקיעים לסקירת תחום האנרגיה מבטח שמיר‬

12. Slide 12: Alon Tavor MRC power station

    ‫אלון תבור ‪MRC‬‬ ‫התחנה הראשונה שהופרטה ע"י חברת חשמל‬ ‫‪33.3%‬‬ ‫‪33.3%‬‬ ‫מגה וואט‬ ‫‪583‬‬ ‫רפק‬ ‫מבטח‬ ‫ממוקמת בפארק תעשייה אלון תבור‬ ‫אנרגיה‬ ‫שמיר‬ ‫מופעלת בגז טבעי בגיבוי סולר‬ ‫מספקת חשמל לרשת החשמל הארצית‬ ‫התחנה מתופעלת ומתוחזקת ע"י חברה ייעודית לתפעול‬ ‫ותחזוקת התחנה‬ ‫‪33.3%‬‬ ‫‪China

13. Slide 13: 270 MW of solar projects in development

    ‫‪ 270‬מגה וואט של פרויקטי אנרגיה‬ ‫סולארית בישראל בשלבי ייזום‬ ‫בשותפות עם צדדי ג'‬ ‫מגה וואט‬ ‫‪20‬‬ ‫מגה וואט‬ ‫‪250‬‬ ‫סולארי מאגרים‬ ‫סולארי קרקעי‬ ‫כ‪ 1,700 -‬דונם סולארי‬ ‫‪ 7‬ישובים‬ ‫‪13‬‬ ‫שיחת משקיעים לסקירת תחום האנרגיה מבטח שמיר‬

14. Slide 14: Developing solar portfolio with storage

    ‫פיתוח פורטפוליו סולארי‬ ‫משולב אגירה‬ ‫בשותפות עם צדדי ג'‬ ‫הקמת הספקי ייצור סולאריים ברשת החלוקה‬ ‫תוספת יכולת אגירה‬ ‫אזורים מגוונים ברחבי הארץ‬ ‫בהתאם לתמריצים הניתנים במסגרת האסדרות הרלוונטיות‬ ‫עבור צרכני חשמל מסחריים‪ ,‬תעשייתיים וביתיים‬ ‫‪14‬‬ ‫שיחת משקיעים לסקירת תחום האנרגיה מבטח שמיר‬

15. Slide 15: Energy storage

    ‫אגירת אנרגיה‬ ‫תחנת הכוח קסם | תכנית מאושרת‬ ‫סקטור בצמיחה‬ ‫פעילות יזמית‬ ‫להקמה והפעלה של פרויקטי אגירה ברשת‬ ‫ההולכה וברשת החלוקה‬ ‫מכירת ציוד‬ ‫שותפות עם חברת שנגחאי אלקטריק‬ ‫מחברות ציוד האנרגיה הגדולות בעולם‬ ‫מבטח שמיר הינה הנציגה הבלעדית של‬ ‫החברה במכירת ציוד לאגירת אנרגיה‬ ‫בישראל‬ ‫‪15‬‬

16. Slide 16: Energy storage development – North project example

    ‫אגירת אנרגיה‪ -‬פיתוח וייזום‬ ‫דוגמא‪ :‬פרויקט צפון‪ 100 -‬מגה וואט ‪ 400 /‬מגה וואט שעה‬ ‫• שטח כולל של עד ‪ 20‬דונם בייעוד תעשיה‬ ‫בצמוד לתחמ"ש‬ ‫• ממוקם בתוך מפת העדיפות של רשות החשמל ונגה‬ ‫• בעדיפות גבוהה לפי החלטת ממשלה‬ ‫סטטוס‬ ‫• החל הליך סטטוטורי והומלץ על ידי מנהל תכנון לקידום‬ ‫• התקבל ס

17. Slide 17: Biogas – need for waste treatment solution

    ‫ביוגז‪ -‬צורך לפתרון לטיפול בפסולת‬ ‫‪17‬‬ ‫שיחת משקיעים לסקירת תחום האנרגיה מבטח שמיר‬ ‫גלובס ‪ 3‬באוגוסט ‪ 2022‬קישור‪ ,‬הארץ ‪ 25‬באוגוסט ‪ 2022‬קישור‬

18. Slide 18: Biogas – growing global market

    ‫גודל שוק הביוגז העולמי‬ ‫‪ 2021-2030‬במיליארדי דולרים‬ ‫ביוגז‪ -‬שוק עולמי צומח ומתפתח‬ ‫‪$78.8‬‬ ‫‪47 %‬‬ ‫צמיחה‬ ‫‪$53.6‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2030‬‬ ‫‪18‬‬ ‫שיחת משקיעים לסקירת תחום האנרגיה מבטח שמיר‬ ‫מקור‪PRECEDENCE RESEARCH :‬‬

19. Slide 19: Biogas focus areas

    ‫מיקודים בתחום הביוגז‬ ‫הקמת פרויקטים של ביו גז (בשותפות צדדי ג') לטיפול‬ ‫בפסולת אורגנית ופסולת חקלאית‪ ,‬בין היתר‪ ,‬פרש בעלי‬ ‫חיים‪ ,‬פסולת צמחית וזרם אורגני‪ ,‬בטכנולוגיה מתקדמת‬ ‫בהתאם לעקרון של כלכלה מעגלית‬ ‫היקף פרויקטים מתוכנן‬ ‫בהיקף מצטבר של למעלה מ ‪25MW -‬‬ ‫היבטים מסחריים‬ ‫ייצור החשמ

20. Slide 20: Biogas – activity characteristics

    ‫ביוגז | מאפייני הפעילות‬ ‫תחזוקה ותפעול‬ ‫הרצה‬ ‫הקמה‬ ‫ייזום‪ ,‬פיתוח ומימון‬ ‫‪ +20‬שנים‬ ‫‪ 4-8‬חודשים‬ ‫‪ 12-18‬חודשים‬ ‫‪ 12-24‬חודשים‬ ‫השלמת תכנון‪ +‬היתר בניה‬ ‫סגירה פיננסית‬ ‫הקמת המתקן‬ ‫הפעלה מסחרית חלקית‬ ‫הפעלה מסחרית מלאה‬ ‫‪20‬‬ ‫שיחת משקיעים לסקירת תחום האנרגיה מבטח שמיר‬

21. Slide 21: Illustration of biogas project in southern Israel

    ‫הדמיית פרויקט ביוגז של מבטח שמיר אנרג'י בדרום הארץ‬ ‫‪21‬‬ ‫שיחת משקיעים לסקירת תחום האנרגיה מבטח שמיר‬

22. Slide 22: Expected generation capacity growth over next five years

    ‫צפי הגדלת כושר הייצור בחמש שנים הקרובות‬ ‫התפלגות כושר הייצור‬ ‫קסם אנרגיה‬ ‫הצפוי בסוף ‪2027‬‬ ‫‪780MW‬‬ ‫‪1,978MW‬‬ ‫‪5%1%‬‬ ‫‪14%‬‬ ‫סולארי קרקעי ‪ I‬אגירה ‪ I‬ביוגז‬ ‫‪1,978MW‬‬ ‫‪365MW‬‬ ‫סולארי מאגרים‬ ‫‪80%‬‬ ‫פיקר אלון תבור‬ ‫‪20MW‬‬ ‫‪3x‬‬ ‫מחז"מ אלון תבור‬ ‫‪230MW‬‬ ‫צמיחה‬ ‫‪2023-2027‬‬

23. Slide 23: In energy too: committed to creating value

    ‫גם בתחום האנרגיה‪ :‬מחויבים ליצירת ערך‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫זרוע האנרגיה של מבטח שמיר‬ ‫פורטפוליו מאוזן‬ ‫מיקוד בתחומי פעילות צומחים‬ ‫רקורד מוכח‪ ,‬ניסיון רלוונטי ואיתנות‬ ‫בין ייצור קונבנציונלי לאנרגיות‬ ‫בהלימה לצרכי משק החשמל בישראל‬ ‫פיננסית להובלה ולפיתוח פעילות החברה‬ ‫מתחדשות‬ ‫בטווח הקרוב ו

24. Slide 24: Thank you for listening

    ‫תודה על ההקשבה!‬ ‫לפרטים נוספים‪:‬‬ ‫לימור אבידור‬ ‫משנה למנכ"ל ומזכירת החברה‬ ‫‪limor@msgroup.co.il‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪www.msgroup.co.il‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪03-7684949‬‬ ‫‪24‬‬ ‫שיחת משקיעים לסקירת תחום האנרגיה מבטח שמיר‬

Mivtach Shamir Holdings — Investor Presentation (June 2023) on 6ix