Sligro Food Group N.v. · EURONEXT:SLIGR
Sligro Food — Shareholder Meeting (March 2022)
75 slides from Sligro Food's shareholder meeting presentation, Mar 23, 2022
Slide 1: Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Slide 2: Agendapunt 1: Opening en mededelingen
Agendapunt 1 tigre Sligro Food Group NV. Opening en mededelingen
Slide 3: Agenda
Agenda Stigra Sligro Food Group NV. Agendapunt 1: Opening en mededelingen Agendapunt 2: Notulen van de Algemene Vergadering van Sligro Food Group N.V. d.d. 24 maart 2021 Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2021 Agendapunt 4: Jaarstukken 4a: Adviserende stemming inzake het Bezoldi
Slide 4: Agendapunten 1 t/m 3
Agendapunten 1 t/m 3 Stigte) Sligro Food Group NV. Agendapunt 1: Opening en mededelingen Agendapunt 2: Notulen van de Algemene Vergadering van Sligro Food Group N.V. d.d. 24 maart 2021 Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2021
Slide 5: Agendapunt 1: Opening en mededelingen
Agendapunten 1 t/m 3 Stigte) Sligro Food Group NV. Agendapunt 1: Opening en mededelingen
Slide 6: Agendapunt 2: Notulen
Agendapunten 1 t/m 3 Stigte) Sligro Food Group NV. Agendapunt 2: Notulen van de Algemene Vergadering van Sligro Food Group N.V. d.d. 24 maart 2021
Slide 7: Agendapunt 3: Verslag van de Directie
Agendapunten 1 t/m 3 Stigte) Sligro Food Group NV. Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2021
Slide 8: Agendapunt 3
Agendapunt 3 Stisre) Sligro Food Group NV. Verslag van de Directie over het boekjaar 2021 (blz. 1 t/m 94) Welkom Jaarcijfers 2021 Ontwikkelingen Groep Vooruitzichten Vragen over agendapunt 3 : Koen Slippens : Rob van der Sluijs : Koen Slippens : Koen Slippens
Slide 9: Welkom
Agendapunt 3 Stigro) Sligro Food Group NV. Verslag van de Directie over het boekjaar 2021 (blz. 1 t/m 94) Welkom : Koen Slippens
Slide 10: Jaarcijfers 2021
Agendapunt 3 Stisre) Sligro Food Group NV. Verslag van de Directie over het boekjaar 2021 (blz. 1 t/m 94) Jaarcijfers 2021 : Rob van der Sluijs 10
Slide 11: Verkorte winst- en verliesrekening
Verkorte winst- en verliesrekening Omzet - Onderliggende groei reguliere omzet excl. tabak op vergelijkbare basis 2,8%: - Afname omzet tabak met € 49 mln; - Omzet niet-pashouders omlaag met € 24 mln; - Kalender aanpassing 2020 veroorzaakt afname van € 21 mln. - (Gedeeltelijke) sluiting horeca: - Ned
Slide 12: Impact COVID-19 op omzet – Nederland
Impact COVID-19 op omzet – Nederland Nederland Zelfbediening Omzetverloop per week (x € miljoen) 2021 2020 2019 Nederland Bezorgservice Omzetverloop per week (x € miljoen) 2021 2020 2019 12
Slide 13: Impact COVID-19 op omzet – België
Impact COVID-19 op omzet – België België Zelfbediening & Bezorgservice Omzetverloop per week (x € miljoen) 2021 2020 2019 13
Slide 14: Brutowinst
Brutowinst • Afname omzet tabak heeft positieve impact op marge van 0,4%. • Overname exploitatieverantwoordelijkheid Smeding zorgt voor stijging van de marge met 0,3% (daartegenover staan ook meer kosten). • € 2 miljoen minder derving zorgt voor stijging van de marge met 0,1%. • Hoger rendement op p
Slide 15: Overige bedrijfsopbrengsten
Overige bedrijfsopbrengsten • Boekwinst € 4 miljoen uit verkoop pand van Hoeckel, Ter Apel en grondpositie Nieuwegein. • Eenmalige bate van € 2 miljoen doordat enkele administratief belastende periodieke afrekeningen tussen Sligro Food Group en Heineken nu in één keer zijn afgewikkeld. 15
Slide 16: Bedrijfskosten
Bedrijfskosten Personeel: • Gebruik NOW-regeling1 in Nederland € 27 miljoen (2020: € 22 miljoen); • Gebruik TWO-regeling2 in België € 2 miljoen (2020 € 4 miljoen); • € 3 miljoen extra kosten door modelwijziging Smeding; • In 2020 reorganisatievoorziening Océan Marée € 2 miljoen. Verkoop: • Afhandeli
Slide 17: Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen
Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen • Investeringsbeperkingen als reactie op COVID leiden tot daling afschrijvingslast. • Start amortisatie nieuwe ERP landschap vanaf ingebruikname: - Webshop Hybris juli 2020; - Artikelmasterdata Stybo november 2021; - Nieuwe core ERP land
Slide 18: Financiële baten en lasten en winstbelasting
Financiële baten en lasten en winstbelasting Financiële basten en lasten: • Rente en kosten namen met € 2 miljoen af als gevolg van lagere schuldpositie; • Toename resultaat deelnemingen van € 1 miljoen. Winstbelastingen: • Afwikkeling van belastingafspraken tussen Nederland en België tot en met 201
Slide 19: Verkort kasstroomoverzicht
Verkort kasstroomoverzicht • Lagere kasstroom uit bedrijfsoperaties door mutaties in het werkkapitaal (o.a. door aanhouden hogere voorraden). • In 2020 uitgestelde belastingbetalingen als gevolg van COVID-19 (€ 13 miljoen) zijn in H2-2021 voldaan. • Investeringen: - CAPEX beperkt waar mogelijk; - In
Slide 20: Financiering
Financiering • Door ingrepen op kosten en investeringen en het niet uitkeren van dividenden per ultimo december binnen de oorspronkelijke financieringsconvenanten gebleven: Netto rentedragende schuld / ebitda = 1,8. • Op geen enkel formeel meetmoment buiten oorspronkelijke convenanten getreden in de
Slide 21: Nettowinst en winst per aandeel
Nettowinst en winst per aandeel • Als gevolg van gebruik NOW geen dividend over 2020 en 2021. • Sinds impact COVID-19 heeft beschermen van de financiële positie prioriteit gekregen. Daar zijn we goed in geslaagd. • Goede uitgangspositie voor komende jaren. 21
Slide 22: Ontwikkelingen Groep
Agendapunt 3 Stisre) Sligro Food Group NV. Verslag van de Directie over het boekjaar 2021 (blz. 1 t/m 94) Ontwikkelingen Groep : Koen Slippens 22
Slide 23: Ontwikkelingen Nederland
Ontwikkelingen Nederland
Slide 24: Algemene economische ontwikkeling Nederland
Algemene economische ontwikkeling Nederland • Sterk herstel consumentenvertrouwen in het eerste halfjaar van 2021. • Het tweede halfjaar daalt het consumentenvertrouwen als gevolg van de opkomst van de Delta- en Omikronvariant én de grillige besluitvorming vanuit de overheid. • De werkloosheid is hi
Slide 25: Marktontwikkeling Foodservice Nederland
Marktontwikkeling Foodservice Nederland • Cijfers FoodService Instituut Nederland (FSIN) 2020 bevatte veel onzekerheid gezien de impact van COVID-19 en het beperkte zicht op jaaromzetten marktpartijen. Herbeoordeling heeft in 2021 geleid tot significante aanpassingen voor 2020 en 2019. • Door mix ve
Slide 26: Ontwikkelingen in Nederland
Ontwikkelingen in Nederland • 2021 in het teken van COVID-19, volop focus op de dagelijkse operatie. Start van het jaar met minimale voorraden en een afgebouwde flexibele schil van personeel en transport. Door NOW-steun hebben we onze eigen medewerkers kunnen behouden. • Einde van het 2e kwartaal we
Slide 27: Klanttevredenheid bezorging
Klanttevredenheid bezorging • Dit jaar in het teken van COVID-19, veel aandacht voor onze klanten en de operatie als gevolg van het heropenen van de markt. • Binnen alle beperkingen het maximale eruit gehaald, volop waardering voor de inzet van onze teams! • Strategisch plan Heineken doorgezet: - Na
Slide 28: Klanttevredenheid zelfbediening
Klanttevredenheid zelfbediening • Stijgende lijn in de omzet zelfbediening uit 2020 in 2021 bestendigd. - In 2021 waren de vestigingen niet meer toegankelijk voor niet-pashouders. - Lagere omzet tabak door o.a. nieuwe wetgeving. • Ontwikkeling en implementatie van ZB Next Gen gestaag en succesvol: -
Slide 29: Vestigingsnetwerk zelfbediening
Vestigingsnetwerk zelfbediening Realisatie 2021 • Verkleining ZB Rotterdam-Zuid. • Verkleining en renovatie ZB Heerlen. • Aanpassing ENTRÉE Brasserie naar ENTRÉE (11 vestigingen). Gepland 2022 • Renovatie en verkleining: ZB Alkmaar, ZB Arnhem en ZB Haarlem. • Renovatie: ZB Doetinchem. 29
Slide 30: Rendement bezorging
Rendement bezorging • Focus op de dagelijkse operatie. Prioriteit op tijd en compleet bedienen van onze klanten. • Als gevolg van de wereldwijd verstoorde supply chain bij de herstart van de horeca waren extra ingrepen noodzakelijk om dienstverlening op peil te houden. • Grondige evaluatie, afsprake
Slide 31: Vestigingsnetwerk bezorging
Vestigingsnetwerk bezorging Realisatie 2021 • Aanpassing SmitVis Veghel in verband met integratie Océan Marée. • Aanpassing BS Nieuwegein in verband met verhuizing crossdock distributiecentrum. • Verkoop voormalige Van Hoeckel locatie die niet langer in gebruik was. • Aanpassing Kennedylaan 8 te Veg
Slide 32: Ontwikkelingen België
Ontwikkelingen België
Slide 33: Algemene economische ontwikkeling België
Algemene economische ontwikkeling België • Het consumentenvertrouwen in België laat in het eerste halfjaar van 2021 een sterker herstel zien dan in Nederland. Ook is het verval in het tweede halfjaar relatief gering. De trend is echter gelijk aan Nederland. • Daar waar Nederland in 2021 een duidelij
Slide 34: Marktontwikkeling Foodservice België
Marktontwikkeling Foodservice België • Inschatting Foodservice Alliance voor de foodservicemarkt 2021: - In consumentenbestedingen een marktomvang van € 13,7 miljard, en daarmee een toename van 24,9% versus 2020; - In groothandelswaarde een marktomvang van circa € 5 miljard, wat een toename betekent
Slide 35: Ontwikkelingen België (1/2)
Ontwikkelingen België (1/2) • Grote impact COVID-19, met name bij JAVA dat historisch groot is in de zorgmarkt en catering. • Bij Sligro-ISPC impact van COVID-19 in de bezorging, maar ook sterke en duurzame onderliggende groei in de zelfbediening. • In 2021 hebben we ons vooral geconcentreerd op het
Slide 36: Ontwikkelingen België (2/2)
Ontwikkelingen België (2/2) • Uitblinken op klanttevredenheid in de bezorging: - Bij JAVA hard gewerkt aan de nieuwe opzet van account- en relatiemanagement met goede eerste signalen uit de markt; - Bij JAVA tevens concepten van Van Hoeckel en Culivers vertaald naar Belgische standaarden. • Uitblink
Slide 37: Ontwikkelingen Groep
Ontwikkelingen Groep
Slide 38: SAP
SAP • Livegang nieuwe ERP landschap uitgesteld naar 2022: - Complexiteit integraal vernieuwen IT-structuur; - Beperkingen efficiënte projectvoortgang door de lockdownmaatregelen. • Nieuwe artikelmasterdata omgeving wel live gegaan. Dit was na de webomgeving in 2020 de tweede grote stap in dit projec
Slide 39: Maatschappelijk verantwoord ondernemen (MVO)
Maatschappelijk verantwoord ondernemen (MVO) • Toenemende belangstelling voor duurzaamheid past Sligro Food Group uitstekend. • Ondanks onze on par positie ten opzichte van de concurrentie komende jaren intensiveren van aandacht voor MVO op basis van wensen stakeholders en bovenal intrinsieke motiva
Slide 40: Claim Jumbo Coop
Claim Jumbo Coop • Sligro nam op 13 maart 2020 kennis van een dagvaarding uitgebracht door het consortium Jumbo & Coop voortvloeiend uit de transactie rond de verkoop van EMTÉ in 2018. • Het consortium stelde dat in het kader van deze transactie een onjuist beeld zou zijn gegeven van EMTÉ’s historis
Slide 41: Vooruitzichten
Agendapunt 3 Stisre) Sligro Food Group NV. Verslag van de Directie over het boekjaar 2021 (blz. 1 t/m 94) Vooruitzichten : Koen Slippens 41
Slide 42: Vooruitzichten
Vooruitzichten
Slide 43: Vooruitzichten
Vooruitzichten Marktomstandigheden: • De eerste maanden van 2022 staan in het teken van heropening: - Afbouw COVID-maatregelen leidt tot snel herstel van de vraag, in korte tijd hard opschalen nodig. • Een stevige kosteninflatie: - Verstoringen in mondiale supply chains, schaarste in grondstoffen en
Slide 44: Strategieën 2025
Strategieën 2025: Iedere professional in food écht verder brengen Oogsten, groei en rendement Intense focus op de klant Digitale ambitie HAND (internationaal uniform werken) People & Organisatie strategie MVO
Slide 45: Vragen over agendapunt 3
Agendapunt 3 Stisre) Sligro Food Group NV. Verslag van de Directie over het boekjaar 2021 (blz. 1 t/m 94) Vragen over agendapunt 3 45
Slide 46: Agendapunt 4: Jaarstukken
Agendapunt 4: Jaarstukken Stisre) Sligro Food Group NV. 4a: Adviserende stemming inzake het Bezoldigingsverslag en Remuneratierapport (besluit) 46
Slide 47: Remuneratie bestuurders in 2021
Remuneratie bestuurders in 2021 • De adviserende stemming heeft betrekking op de toepassing van het remuneratiebeleid in 2021. • Het remuneratiepakket bestaat uit: • een vast jaarsalaris; • een korte termijn bonusplan; • een lange termijn bonusplan, dat verplicht geheel in aandelen moet worden omgez
Slide 48: Remuneratie bestuurders in 2022: 3-jaarlijkse toetsing
Remuneratie bestuurders in 2022: 3-jaarlijkse toetsing • 3-jaarlijkse toetsing van de remuneratie van de bestuurders van Sligro Food Group in 2022 is toepassing van het bestaande remuneratiebeleid. • De vorige 3-jaarlijkse toetsing was in 2019. • Geen wijziging van het remuneratiebeleid in 2022. • H
Slide 49: Remuneratie bestuurders in 2022: 3-jaarlijkse toetsing
Remuneratie bestuurders in 2022: 3-jaarlijkse toetsing Toetsing vast salaris • Uitgangspunt is marktconform salaris waarin de mediaan van de vergelijkingsgroep wordt nagestreefd • Externe toets vindt iedere drie jaar plaats door een externe expert: Korn Ferry • De externe toets is uitgevoerd tegen a
Slide 50: Appendix: Referentiegroep
Appendix 1. Referentiegroep Scope parameters = In onderstaande tabel zijn de scope parameters van de referentiegroep weergegeven. Algemene ‘cross industry’ markt Iss Markt # Onderneming omvang Oomzet kapitatisatie Activa Medewerkers GICS Subindustry 1_BAM Groep x €6.768 € 759 €5.225 17.966 ‘Construc
Slide 51: Marktvergelijking CEO
Marktvergelijking Il. Resultaten 1/2 Directievoorzitter (CEO) Directievoorzitter Referentiegroep Huidig P25 M P75 Basissalaris € 546,000 €550.000 _ € 620.000 € 675.000 STI - at target (als % van basissalaris) 30% 50% 55% 65% Totale Contante Beloning €709.800 €855.000___€960.000____€ 1.045.000 LTI (a
Slide 52: Marktvergelijking CFO
Marktvergelijking Il. Resultaten 22 CFO CFO Referentiegroep — Huidig P28 M P75 Median paymix & paymix Sligro TDC Basissalaris € 475.000 € 405.000 € 455.000 € 500.000 STI - at target (als % van basissalaris) 30% 40% 50% 60% Totale Contante Beloning €617.500 €610.000 € 685.000 € 750.000 LTI (als % van
Slide 53: Remuneratie bestuurders in 2022: 3-jaarlijkse toetsing
Remuneratie bestuurders in 2022: 3-jaarlijkse toetsing • Op basis van deze toetsing is besloten het vaste salaris van de beide Directieleden met ingang van 1 januari 2022 met 10% te verhogen. • De gemiddelde verhoging over de afgelopen drie jaren komt uit op 4,27%. • Nieuwe positionering na aanpassi
Slide 54: Presentatie door de accountant
Agendapunt 4: Jaarstukken Stigro) Sligro Food Group NV. 4b: Presentatie door de accountant over de controle van de jaarrekening 54
Slide 55: Toelichting controlerend accountant
Toelichting controlerend accountant 23 maart 2022
Slide 56: Samenvatting accountantscontrole Deloitte
Samenvatting accountantscontrole Deloitte JAARREKENING EN BESTUURSVERSLAG COMMUNICATIE RvB/ AC van de RvC ▪ Goedkeurende controleverklaring bij ▪ Auditplan (juli 2021) de jaarrekening ▪ Management letter (november 2021) ▪ Processen ▪ IT ▪ Accountantsverslag (februari 2022) Accountantscontrole Sligro
Slide 57: Vaststelling van de jaarrekening 2021
Agendapunt 4: Jaarstukken Stisre) Sligro Food Group NV. 4c: Vaststelling van de jaarrekening 2021 (besluit) 57
Slide 58: Vragen over de jaarrekening
Agendapunt 4: Jaarstukken Stisre) Sligro Food Group NV. 4c: Vaststelling van de jaarrekening 2021 (besluit) Vragen over de jaarrekening (blz 95 t/m 162) 58
Slide 59: Reserverings- en dividendbeleid
Agendapunt 4: Jaarstukken Stisre) Sligro Food Group NV. 4d: Reserverings- en dividendbeleid 59
Slide 60: Winstverdeling over 2021
Agendapunt 4: Jaarstukken Stisre) Sligro Food Group NV. 4e: Winstverdeling over 2021 60
Slide 61: Winstverdeling over 2021
Winstverdeling over 2021 • De nettowinst over 2021 bedraagt € 20 miljoen. • De winst per aandeel komt uit op een winst van € 0,45 ten opzichte van een verlies van € 1,59 in 2020. • Sligro Food Group heeft gebruik gemaakt van overheidssteun in de vorm van NOW, waar een verbod op dividend over 2021 on
Slide 62: Verlening décharge Directie
Agendapunt 4: Jaarstukken Stigro) Sligro Food Group NV. 4f: Verlening décharge Directie voor het gevoerde beleid (besluit) 62
Slide 63: Verlening décharge Raad van Commissarissen
Agendapunt 4: Jaarstukken Stigro) Sligro Food Group NV. 4g: Verlening décharge Raad van Commissarissen voor het gehouden toezicht (besluit) 63
Slide 64: Agenda
Agenda Stisre) Sligro Food Group NV. Agendapunt 5: Agendapunt 6 6a: 6b: Agendapunt 7a: Agendapunt 7b: Agendapunt 7c: Agendapunt 7d: Agendapunt 8: Verstrekking van een machtiging aan de Directie tot inkoop eigen aandelen (besluit) Verlenging van de termijn van de bevoegdheid van de Directie tot: - ui
Slide 65: Agendapunten 5 t/m 8
Agendapunten 5 t/m 8 Stigte) Sligro Food Group NV. 5: 6: 6a: 6b: Verstrekking van een machtiging aan de Directie tot inkoop eigen aandelen (besluit) Verlenging van de termijn van de bevoegdheid van de Directie tot: - uitgifte van aandelen (besluit) - beperking of uitsluiting voorkeursrecht van aande
Slide 66: Machtiging inkoop eigen aandelen
Agendapunten 5 t/m 8 Stigte) Sligro Food Group NV. 5: Verstrekking van een machtiging aan de Directie tot inkoop eigen aandelen (besluit) 66
Slide 67: Uitgifte van aandelen
Agendapunten 5 t/m 8 Stisre) Sligro Food Group NV. 6: Verlenging van de termijn van de bevoegdheid van de Directie tot: 6a: -uitgifte van aandelen (besluit) 67
Slide 68: Beperking voorkeursrecht aandeelhouders
Agendapunten 5 t/m 8 Stigte) Sligro Food Group NV. 6: 6b: Verlenging van de termijn van de bevoegdheid van de Directie tot: - beperking of uitsluiting voorkeursrecht van aandeelhouders bij uitgifte aandelen (besluit) 68
Slide 69: Terugtreden Pieter Boone
Agendapunten 5 t/m 8 Stigte) Sligro Food Group NV. 7a: Terugtreden van de heer Pieter Boone als commissaris van Sligro Food Group N.V. en proces ten aanzien van de opvolging in de Raad van Commissarissen 69
Slide 70: Benoeming Angelique de Vries - Schipperijn
Agendapunten 5 t/m 8 Stigte) Sligro Food Group NV. 7b: Benoeming van mevrouw Angelique de Vries - Schipperijn tot commissaris van Sligro Food Group N.V. (besluit) 70
Slide 71: Benoeming Inge Plochaet
Agendapunten 5 t/m 8 Stigte) Sligro Food Group NV. 7c: Benoeming van mevrouw Inge Plochaet tot commissaris van Sligro Food Group N.V. (besluit) 71
Slide 72: Benoeming Aart Duijzer
Agendapunten 5 t/m 8 Stigte) Sligro Food Group NV. 7d: Benoeming van de heer Aart Duijzer tot commissaris van Sligro Food Group N.V. (besluit) 72
Slide 73: Rondvraag en sluiting
Agendapunten 5 t/m 8 Stisre) Sligro Food Group NV. 8: Rondvraag en sluiting 73
Slide 74: Slide 74
Slide 75: Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Algemene Vergadering van Aandeelhouders