Slide 1: 2010年11月期 決算説明会
北 恵 株 式 会 社 証券コード ９８７２ 2010年11月期 決算説明会 http://www.kitakei.co.jp/ KITAKEI CO.,LTD.
Slide 2: TOPICS
会社概要 2010年11月期 決算概要 業界の現状と今後 2011年11月期の見通し 今後の地域戦略・商品戦略 ＴＯＰＩＣＳ 1 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 KITAKEI CO., LTD. 本 社：大阪市中央区南本町3-6-14（イトウビル） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２００８万円 従 業 員 数：３２１名（２０１０年１１月現在：連結） 上 場 取 引 所：大阪証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０，０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上：３７９億９１百万円（２０１０年１１月期） 経 常 利 益：３億１３百万円（２０１０年１１月期） 2 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 4: 事業所ネットワーク
事業所ネットワーク 全国２４ケ所の営業拠点 九州営業部 近畿営業部 住宅資材部 福岡営業所 奈良営業所 滋賀住資営業所 鳥栖営業所 大阪営業所 京都住資営業所 熊本営業所 阪和営業所 大阪住資営業所 兵庫営業所 市場開発営業所(新設) 東日本営業部 岡山営業所 札幌営業所 高松営業所 埼玉営業所 東京営業所 本 社 横浜営業所 営業企画部 千葉営業所 甲府営業所 静岡営業所 中部営業部 金沢営業所 岐阜営業所 子会社 福住㈱（兵庫県姫路市） 名古屋営業所 京都・三重・福岡 3 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 5: 販売チャネル（当社の位置づけ）
販売チャネル（当社の位置づけ） 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ他） 商 社 北恵株式会社（当 社） 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 連結子会社 木材店、建材店等 福住㈱ 工務店、住宅会社等 一般ユーザー 4 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 6: 取扱商品
取扱商品 幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 国内外の住宅資材でこだわりのある住まい創りをサポート ■ 木質建材 ■ 非木質建材 ユニットドア/クローゼット 石膏ボード/断熱材 フロア/収納ユニット 屋根材/不燃ボード 階段セット サイディング ■ 合板 ■ 木材銘木製品 ラワン合板/針葉樹合板 木材構造材/木材造作材 フローリング/銘木工芸品 ■ 住宅設備機器 ■ 施工付販売 システムキッチン 外壁工事/住設工事 ユニットバス/洗面ユニット 屋根工事/構造躯体工事 トイレ/空調機器/燃焼機器 内装工事/サッシ工事 太陽光発電システム ■ オリジナル商品 ■ その他 フローリング/
Slide 7: 2010年11月期 決算概要
2010年11月期 決算概要 単位：金額 百万円＆比率 ％ 2009年11月期 2010年11月期 2010年11月期 実績(連結） 計画（連結） 実績（連結） 金 額 百分比 金 額 百分比 金 額 百分比 前期比 前期差異 計画比 売上高 37,141 100.0 37,500 100.0 37,991 100.0 102.3 850 101.3 売上総利益 3,950 10.6 3,980 10.6 4,041 10.6 102.3 90 101.5 販管費 3,834 10.3 3,830 10.2 3,802 10.0 99.2 ▲ 32 99.3 営業利益 116 0.3 150
Slide 8: 地域別実績
地域別実績 単位：金額 百万円＆比率 ％ 地域別売上実績 2 0 0 9 年1 1 月期(連結） 2 0 1 0 年1 1 月期(連結） 40,000 売上 構成比 前期比 売上 構成比 前期比 35,000 14,019 30,000 14,363 近畿 1 4,3 63 38 .7 8 9.2 14 ,01 9 3 6 .9 97 .6 近 畿 25,000 九州・中四国 5,0 02 13 .5 9 0.2 5 ,23 8 1 3 .8 1 04 .7 九州・中四国 5,238 20,000 5,002 中部 3,4 02 9 .1 8 9.3 3 ,51 2 9 .2 1 03 .2
Slide 9: 商品別実績
商品別実績 単位：金額 百万円＆比率 ％ 商品別売上構成比（ ％） 2009年11月期(連結） 2010年11月期(連結） 14.5 売上 構成比 前期比 売上 構成比 前期比 14.9 木質建材 5.6 木質建材 5,517 14.9 92.1 5,493 14.5 99.6 5.2 非木質建材 5.2 合 板 4.3 6.4 非木質建材 1,959 5.2 108.2 2,119 5.6 108.2 6.6 木材銘木 合板 1,942 5.2 64.7 1,641 4.3 84.5 34.0 35.3 木材銘木 2,455 6.6 97.4 2,438 6.4 99.3 住宅設備機器 住宅
Slide 10: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 単位：百万円 販管費の減少 人件費 28 変動費 ▲45 その他 ▲11 設備費 ▲3 販管費の減少 販管費 ＋32 3,834 販管費 3,802 増販益 90 2009年11月期 2010年11月期 営業利益 (連結） (連結） 238 営業利益 116 2009年11月期 対前年増益： 2010年11月期 (連結） 122百万円 (連結） 9 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 11: 業界の現状と今後
業界の現状と今後 ・2010年11月期新設住宅着工戸数 80万7,907戸 （2009年12月～2010年11月） (単位：戸） 近畿 九州・ 中四国 中部 東日本 計 (首 都 圏 ) 前年 12 4 ,4 2 7 1 39 ,0 58 13 4 ,8 1 2 4 03 ,0 12 80 1 ,3 0 9 2 74 ,5 10 総数 今年 12 3 ,9 3 5 1 36 ,1 56 13 1 ,7 0 9 4 16 ,1 07 80 7 ,9 0 7 2 85 ,6 91 前年比 99 .6 9 7.9 97 .7 1 0 3.2 1 00 .8 1 0 4.1 前年 3 5 ,7 7 0
Slide 12: 今後の市場予想及び業界予想
今後の市場予想及び業界予想 ・ 住宅取得促進策（建替、リフォームを含む）の継続による 堅調な市場環境 ①住宅版エコポイント制度 ②優良住宅に対する金利優遇幅の拡大 （フラット35S 優遇幅0.3％→1.0％） ③住宅取得等資金の贈与に係る非課税枠（最大1,000万円※) ※前年は最大1,500万円 ・ 少子高齢化や所得・雇用環境の不透明感による 新設住宅着工戸数の低迷 ・ 業界の合従連衡の加速化（競争激化や後継者問題等） 11 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 13: 2011年11月期の見通し
2011年11月期の見通し 単位：金額 百万円＆比率 ％ 2010年11月期実績（連結） 2011年11月期計画（連結） 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 前期比 売上高 37,991 100.0 102.3 39,000 100.0 102.7 売上総利益 4,041 10.6 102.3 4,190 10.7 103.7 販管費 3,802 10.0 99.2 3,870 9.9 101.8 営業利益 238 0.6 205.4 320 0.8 134.1 経常利益 313 0.8 151.5 380 1.0 121.0 当期純利益 98 0.3 339.2 150 0.4 152.
Slide 14: 今後の地域戦略（地域別売上計画）
今後の地域戦略（地域別売上計画） 単位：百万円 近畿 九州・中四国 中部 東日本 （首都圏） 19,500 17,212 17,500 16,100 16,100 東 日 本 15,410 15,900 15,221 15,500 15,525 14,372 (15,406) (14,128) (15,000) 近 畿 14,983 14,363 13,500 14,000 （ 首 都 圏 ） (13,705) 14,019 (13,508) 11,500 (12,551) 9,500 7,500 九州・中四国 5,543 5,393 5,238 5,300 5,329 5,002 5,500
Slide 15: 今後の地域戦略 首都圏
今後の地域戦略 首都圏 （現状） ・新設住宅着工戸数は前年比※104.1％と回復。 依然、販売競争は激しい状況。 （※当社決算期間比） （対策） ・新規取引先の開拓 ・施工付販売を切り口にした商品販売の強化や、 有力な得意先とのオリジナル商品の共同開発 14 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 16: 今後の地域戦略 近畿
今後の地域戦略 近 畿 （現状） ・新設住宅着工戸数は前年比※99.6％と低迷 （※当社決算期間比） ・ストック市場の競争激化 （対策） ・既存得意先の深耕と新規開拓の強化 ・ストック市場をターゲットとした 地域ビルダー、リフォーム業者、異業種チャネルの開拓 ・ 非住宅市場の開拓を行うため、オリジナル商品などの提案 15 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 17: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 差別化・競争優位性を確立するため、 住宅設備機器・施工付販売・オリジナル商品の強化 売上高 施工付販売 オリ ジ ナル商品 住宅設備機器 50 ,0 00 1 5 ,00 0 13,513 13,396 13,850 13,345 12,610 12,136 1 3 ,00 0 12,753 12,602 1 1 ,00 0 11,300 40 ,0 00 10,668 11,131 10,844 9 ,0 00 42,250 39,080 40,979 39,000 37,991 7 ,0 00 37,141 30 ,0 00 5 ,0 00 3,307 3,280 3,21
Slide 18: TOPICS 玄関収納
ＴＯＰＩＣＳ 豊かな経験と想像力から生まれるアトリエ発のオリジナル製品 玄関収納「 」 環境に優しい｢エコ｣な素材､使い勝手のいい ｢機能性｣の追及､おしつけのない､ でもここにだけある高い｢デザイン性｣の融合を目指しました｡ パネル中央部にはゴムの木、枠材にはイエロー ポプラを使用。どちらも環境に優しいエコな素材。 コートハンガーとして使用可能。 （スライド式バーを採用） 手摺部分による干渉を避けるため、 手摺加工を施すことによりユニバーサル 蝶番をキャビネットのセンターにセット。 デザインを取り入れた天板カウンター部。 17 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 19: 当社の進むべき方向性
当社の進むべき方向性 独自性をもって、 常に存在価値のある住宅資材提供会社をめざす 18 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 20: 2010年11月期 決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2010年11月期 決算説明会について 将来にわたる予想部分につきましては、皆様の投資のご参考資料としてご提供 するものです。 従って、当社の推測・予測に基づくものであり、確約や保証を与えるものでは ありません。 予測と異なる結果となることがあるということをご了承の上、ご活用頂きます よう、お願い申し上げます。 ※ 本資料の内容に関するお問い合わせにつきましては 下記までお願い申し上げます。 常務取締役管理本部長 北村 誠 ＴＥＬ ０６－６２５１－１１６１（代表） KITAKEI CO.,LTD.