Compania General De Electricidad S.a. · BCS:CGE
Compania General De Electricidad — Investor Presentation (2014)
19 slides from Compania General De Electricidad's investor presentation, 2014
Slide 1: Grupo CGE
emetart eulasa epeLmaG TRANSNET para el desarrollo de Chile GRUPO CGE evecdD3 emetat CONAFE loce @ sean emeéevectnic EneiPlus GASCO’ usc TECNET ™m ab emera TUSAN
Slide 2: Grupo CGE – Una empresa líder en el sector energía
Grupo CGE – Una empresa líder en el sector energía… • EBITDA originado principalmente en Chile, en negocios regulados (distribución y transmisión de electricidad) y otros servicios básicos (GN y GLP). • Mayor empresa de servicios en Chile en términos de hogares atendidos y cobertura geográfica • Más
Slide 3: Un mercado en Chile estable y de largo plazo
… con un mercado en Chile estable y de largo plazo… Distribución y Subtransmisión de Electricidad Marco regulatorio estable, sin perjuicio de algunos ajustes en los últimos años Distribución de Gas Natural y GLP Tarifas reguladas en base a empresas Mercado competitivo, con libertad tarifaria modelo
Slide 4: Grupo CGE actor clave en la infraestructura energética
… donde el Grupo CGE es un actor clave en la infraestructura energética… 3.371 km líneas 165 mil clientes 68 mil clientes 380 mil clientes 1.434 mil clientes 56 mil clientes 91 mil clientes 93 mil clientes 12 mil clientes 92 km líneas EMEL NORTE 27 mil clientes 207 km líneas 257 mil clientes 3
Slide 5: Un actor relevante en los mercados estratégicos (electricidad)
Grupo CGE – Un actor relevante en los mercados estratégicos en que participa Clientes Ventas Distribución Eléctrica SING SIC Subtransmisión de Electricidad 4
Slide 6: Un actor relevante en los mercados estratégicos (gas)
Grupo CGE – Un actor relevante en los mercados estratégicos en que participa Ventas Clientes Gas Natural Participación de Mercado Colombia Participación de Mercado Chile Gas Licuado 5
Slide 7: CGE - Un portafolio único de activos
CGE - Un portafolio único de activos… Unidad de Distribución de Servicios Claves Distribución de Distribución Transmisión Gas Licuado y Electricidad y Gas Licuado en Eléctrica Eléctrica + Gas Natural Gas Natural en Colombia Tecnet y Tusan Argentina 855.284 clientes en Distribución eléctrica 474.198
Slide 8: Principales Hitos 2013 GRUPO CGE
Principales Hitos 2013 GRUPO CGE Importante mejora operacional en margen y costos de explotación en todos los sectores Reducción de deuda financiera neta en MM$68.870.- respecto a Diciembre 2012 Inversiones por MM$155.587, equivalentes a 1,5 veces la depreciación Venta de activos de generación en MM
Slide 9: Principales Hitos 2013 (Continuación) Distribución
Principales Hitos 2013 (Continuación) DISTRIBUCIÓN Crecimiento de ventas físicas de 5,1% en Chile (4,4%) y Argentina (6,5%) Fijación de VAD período Nov. 2012 a Nov. 2016, con efecto marginal en resultados Inicio proceso de fijación de precios de servicios asociados al suministro de energía eléctrica
Slide 10: Principales Hitos 2013 (Continuación) Gas
Principales Hitos 2013 (Continuación) GAS NATURAL Crecimiento en ventas físicas de 5,3% en su negocio base, mientras las ventas a eléctricas efectuadas por la filial Metrogas presentaron una disminución de un 43% respecto al año 2012 Aumento de 4,9% en Clientes de Gas Natural en Chile respecto a dic
Slide 11: Ventas físicas y composición de EBITDA
Ventas físicas y composición de EBITDA Ventas Físicas Distribución Subtransmisión Gas Natural Chile (GWh) (Retiros GWh) (MM m3) 5,1% 5,3% 6,9% (1) Datos corresponden a Transnet (2) No considera ventas a eléctricas EBITDA* (MM$) Distribución Subtransmisión Gas Natural Holding CGE, USC Colombia Consol
Slide 12: Grupo CGE – EBITDA Diversificado
Grupo CGE – EBITDA Diversificado Otros Electricidad Gas 42% 57% 1% = MM$ 438.085 (US$ 836 millones) Ebitda Sector Electricidad a Dic-13 Ebitda Sector Gas a Dic-13 MM$ 185.411 (US$ 354 millones) MM$ 250.050 (US$ 477 millones) (1) EBITDA: Resultado Operacional + Depreciación + Amortización (2) Subtran
Slide 13: Variación de EBITDA Dic-2012 a Dic-2013
Variación de EBITDA Dic-2012 a Dic-2013 MM$ 24% (1) Unidad de Servicios Clave (USC) corresponde a Binaria, CLG, IGSA y Novanet. Monto indicado corresponde a USC, Resultado propio de CGE y Ebitda de Tecnet y Tusan 12
Slide 14: Estructura Financiera – Perfil de amortización
Estructura Financiera – Perfil de amortización Estructura de capital en línea con la naturaleza y actividad del Grupo Mayoritariamente en el Largo plazo Mayoritariamente en UF CGE Holding y filiales mantienen deuda financiera CGE Holding para financiar las adquisiciones o desarrollo de negocios Fili
Slide 15: Estructura Deuda Financiera
Estructura Deuda Financiera Deuda diversificada en distintas empresas. Moneda alineada con el negocio. Mayoritariamente de largo plazo, con un plazo promedio de amortización de aproximadamente 9,8 años. Proporción actual de Bonos bajo objetivo de largo de plazo Mantención de entre un 80% a un 90% de
Slide 16: Ratios financieros – CGE Consolidado
Ratios financieros – CGE Consolidado Cobertura de Deuda* Cobertura de GF Netos* Leverage Financiero Deuda Financiera Neta / Ebitda Ebitda / Gastos Financieros Netos Deuda Financiera Neta / Total Patrimonio Deuda Financiera Neta: Pasivos con Bancos + Obligaciones con el Público – Efectivo y equivalen
Slide 17: Análisis de la acción de CGE
Análisis de la acción de CGE Transacciones Diarias de la Acción Evolución del Precio de Cierre (MM$) Diario de la Acción ($) Estructura de Propiedad Market Cap MMM$ MMUSD 16
Slide 18: Focos de acción de Corto y Mediano Plazo
Focos de acción de Corto y Mediano Plazo Foco Transversal Grupo CGE: Continuar implementación de planes de eficiencia operacional y reducción de costos Consolidar sinergias de empresas distribuidoras Rediseño de funciones en áreas de apoyo a negocio base Distribución: Continuar proyectos para reducc
Slide 19: Para mayor información
Para mayor información…. Pablo Sobarzo Gerente Corporativo de Finanzas psobarzo@cge.cl Gonzalo Soto Subgerente Corporativo de Operaciones Financieras gisotos@cge.cl Sofía Oñate Analista Senior de Finanzas seonatem@cge.cl
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