Nissin Foods Holdings Co., Ltd. · TSE:2897
Nissin Foods — H1 FY2013/3 Earnings Presentation
32 slides from Nissin Foods's earnings presentation, Oct 31, 2012
Slide 1: 2013年3月期 中間決算報告 説明会資料
2013 年 3 月期 （平成 25 年 3 月期） 中間決算報告 説明会資料 2012 年 10 月 31 日 (水) URL http://www.nissinfoods-holdings.co.jp/ 証券コード 2897
Slide 2: 目次
2013 年 3 月期 中間決算報告 説明会資料 目次 ｽﾗｲﾄﾞNO 2. 当グループを取り巻く環境 2 3. 2012年度 上期 決算概要（当グループの状況） 2 4. 2012年度 上期 累計業績概要 /連結 3 5. 営業利益 増減分析 /連結 3 6. 営業利益増減 /連結 - 1Q、2Q比較 4 7. 上期 セグメント別売上・営業利益 4 8. 営業利益 増減分析 /国内 5 9. 営業利益増減 /国内 - 1Q、2Q比較 5 10. 営業利益 増減分析 /海外 6 11. 営業利益増減 海外 - 1Q、2Q比較 6 12. 経常利益・四半期（当期）純利益 /連結 7 14. 国内
Slide 3: 資料の表記について
ご説明は右上のスライド番号に従って進めさせて頂きます。 2013年3月期 上期決算報告 （2012年10月31日） （2897） （資料の表記について） 1 このプレゼンテーション資料は、ＰＤＦ形式で当社ＨＰ「決算説明会資料」に掲載しています。 http://www.nissinfoods-holdings.co.jp/ir/library/article/index.html この資料の金額は、億円単位未満を四捨五入して表示しているため、内訳と合計金額等が あわない場合があります。 国内事業会社は2012年4月1日～2013年3月31日を「2012年度」（当期）とします。 国
Slide 4: 当グループを取り巻く環境 / 2012年度 上期 決算概要
当グループを取り巻く環境 2 世界経済の減速懸念 アジア圏経済の成長と中国経済の減速傾向 原材料・資材価格の高騰（小麦、とうもろこし、大豆、原油など） デフレの長期化（国内） 消費税増税法案通過（国内） TPP協議継続（国内） 少子高齢化と人口減少（国内） 2012年度 上期 決算概要 （当グループの状況） 3 連結経営成績 上期実績：減収・減益 （対前期比） 国内即席めん事業 日清食品：収益は計画ライン・袋めん新技術製品が売上を牽引 明星食品：袋めん競争激化で減収・減益 国内事業会社 日清食品冷凍、日清ヨーク、日清シスコ：売上好調
Slide 5: 2012年度 上期 累計業績概要 /連結
2012年度 上期 累計業績概要 /連結 4 （単位：億円） 2011年度 2012年度 2012年度 前年比 事業計画比 （前年実績） （事業計画） （実績） 金額 率％ 金額 率％ 売上高 1,800 1,900 1,784 △ 16 △0.9% △ 116 △6.1% 営業利益 120 95 89 △ 31 △26.1% △6 △6.3% （退職給付費用の 影響除く） 120 99 93 △ 27 △22.7% △6 △6.4% 経常利益 132 105 111 △ 21 △15.8% 6 6.0% 四半期純利益 （累計） 106 70 62 △ 44 △41.6% △ 8 △11.4%
Slide 6: 営業利益増減 /連結 - 1Q、2Q比較
営業利益増減 /連結 － １Ｑ、２Ｑ比較 6 営業利益増減（１Ｑ，２Ｑ分解） （単位：億円） １Ｑ １Ｑ ２Ｑ 累計 △4 ２Ｑ 売上高変動 0 前期営業利益 98 22 120 △ 11 原価率変動 17 売上高変動 △4 △0 △4 原価率変動 △ 11 17 6 △ 25 △4 拡促費比率変動 拡促費比率変動 △ 25 △4 △ 28 2 物流費比率変動 2 物流費比率変動 2 2 4 △1 減価償却費増減 △1 2 1 減価償却費増減 2 広告宣伝費増減 △3 4 1 △3 広告宣伝費増減 4 その他一般管理費 △6 △1 △7 増減 その他一 △6 退職給付費用 △6 2 △4 般管
Slide 7: 営業利益 増減分析 /国内
営業利益 増減分析 /国内 8 減益要因 営業利益９８億円（対前期３7億円減 ） 増益要因 【増減要因の算出法】 ①変動費（ Ａ,Ｂ,Ｃ,Ｄ） △6 A：売上高変動 ＝(今期の売上× 前期の売上高比率) △0 B：原価率変動 －今期費用 ②固定費（Ｅ,Ｆ,Ｇ） △ 32 C：拡促費比率変動 ＝（前期－今期）費用 3 D：物流費比率変動 E：減価償却費増減 2 F：広告宣伝費増減 1 G：その他一般管理費増減 △ 6 △ 37 営業利益減 （単位：億円） -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 営業利益増減 /国内 － １Ｑ、２Ｑ比較 9 営業利益増減（１Ｑ，２Ｑ分
Slide 8: 営業利益 増減分析 /海外
営業利益 増減分析 /海外 10 減益要因 営業利益１３億円（対前期１１億円増 ） 増益要因 【増減要因の算出法】 1 A：売上高変動 ①変動費（ Ａ,Ｂ,Ｃ,Ｄ） ＝(今期の売上× 8 B：原価率変動 前期の売上高比率) －今期費用 3 C：拡促費比率変動 ②固定費（Ｅ,Ｆ,Ｇ） ＝（前期－今期）費用 1 D：物流費比率変動 △2 E：減価償却費増減 0 F：広告宣伝費増減 △0 G：その他一般管理費増減 営業利益増 11 （単位：億円） -30 -20 -10 0 10 20 30 営業利益増減 /海外 ー １Ｑ、２Ｑ比較 11 営業利益増減（１Ｑ，２Ｑ分解） （単位：億円） １Ｑ １Ｑ
Slide 9: 経常利益・四半期（当期）純利益 /連結
経常利益・四半期（当期）純利益 /連結 12 営業利益 89 受取利息 ４ 、受取配当金 １０ 営業外収益 27 持分法投資利益 ９、その他 ３ 営業外費用 為替差損 ３、その他 ２ 5 経常利益 111 固定資産売却益 ２、投資有価証券売却益 ４ 特別利益 その他 ２ 7 特別損失 固定資産処分損 ２、投資有価証券評価損 ９、他 13 法人税等計 43 四半期純利益 62 0 50 100 150 （単位：億円） 13 国内事業 上期 – 状況 下期 – 方針
Slide 10: 国内即席めん事業（市場環境および当社状況）
国内即席めん事業（市場環境および当社状況） 14 市場環境 昨年の震災影響の反動 原材料・資材価格の高騰（小麦、エビ、ダンボール等） （小麦価格の高騰の国内即席麺事業への影響は2013.1月以降） ゆるやかなデフレ基調継続 生産実績にみる需要動向（食数） 4-9月（対前年比） 袋めん -11.5％、カップめん -3.3％ 合計 -6.2％ 4-9月（対前々年比） 袋めん +0.4％、カップめん +3.4％ 合計 +2.4％ 当社状況 節電・暑さ対策の食べ方提案 昨年の震災影響の反動による利益減少 活況化する袋麺市場への対応（「日清のどん兵衛（袋）」、「日清の
Slide 11: 即席めん事業 - 日清食品
即席めん事業 - 日清食品 16 節電対策提案により需要を喚起！ ＩＣＥカップヌードルライト ロゴ入りパッケージ 話題集中！夏場の喫食機会増加！ ５～８月 カップヌードルライト群 前年比 ２．５倍 即席めん事業 - 日清食品 17 麺の技術の革新 麺の技術×鍋調理 どん兵衛（袋）、ラ王（袋） 誕生！
Slide 12: 即席めん事業 - 明星食品 / 低温事業 - 日清食品チルド
即席めん事業 - 明星食品 18 ■販売実績（昨対比） ■下半期方針 連結売上 △5.9％ 営業利益 △60.8％ 土着マーケティングの継続 ■上半期状況 ・地域に根差した商品開発と営業活動を継続 袋めんの競争激化で 明星ファンの拡大につなげる。 カップめん堅調も減収 土着マーケティングの推進 ・九州エリアで展開の「チャルメラカップ」好調 評判屋カップ好調 袋めんの販促機会の創出 ・オープンプライスの ・「チャルメラ」の特売を中心に、販促機会を創出し、 「評判屋」が好調 売上ダウンに歯止めをかける カップめんは前年実績を維持 ±0%（昨対比） ・コラボ企画商品のヒット、「チョッパヤ」、「評判屋
Slide 13: 低温事業 – 日清食品冷凍
低温事業 – 日清食品冷凍 20 ■市場環境環境 （市場データは4-9月比較） 市販用調理冷食 +2.5％ / 冷凍麺 +5.0％ / 米飯 +8.0％ ※調理冷凍食品の伸びは、震災直後よりは鈍化しているが、今期も引き続き伸長。 ■上期状況 ■下期方針 市販用冷凍めん絶好調も、震災影響の 冷凍めんNO.1メーカーとしてのポジション確立 反動もあり、前年並みの実績で着地 ・ALLジャンル・ALLプライス戦略を継続して ポジションを確固たるものにする。 ALLジャンル・ALLプライス戦略の遂行 ・冷凍スパゲティが売り上げを牽引 ・冷凍めん全般 米飯カテゴリーの市場定着 →電子レンジ調理対応による裾
Slide 14: 国内その他事業会社 – 日清シスコ / 日清ヨーク
国内その他事業会社 – 日清シスコ 22 ■市場環境 シリアル ＋７％ （2012年推定） コーンフレーク -2% / グラノーラ +32% / 米・小麦 +7% / 玄米・ブラン +2% ※グラノーラの成長が市場を大きく牽引 ■上期状況 ■下期方針 シリアル部門好調で増収 シリアルブランドの活性化 ・子供むけシリアル シスコーンブランドの好調で売り上げを牽引 「サクサクリング」の導入強化 ・シリアルで歴史あるブランド「シスコーン」が 売上を押し上げている ・「GooTa」群の更なる定番強化 「シスコーン」は来年3月に、 シリアル市場への新アイテム投入 発売50周年を迎えます！ 「1日分の食物
Slide 15: 国内その他事業会社 – 味の民芸フードサービス（他）
国内その他事業会社 – 味の民芸フードサービス （他） 24 ■市場環境 ファミリーレストラン 4月 +4％ 5月 +0% 6月 +3% 7月 -1% 8月 +3% ※昨年の震災影響の反動もあって、7月を除き、各月とも前年をクリア。外食産業全体も同様の傾向 ■上半期状況 ■下期方針 厳しい競争環境化の中、減収。 上期施策の継続 セットメニュー提案による客単価アップ ・メニュー単価見直しによる集客対策 ・セットメニューの提案による客単価アップ 再来店施策の実施 ・再来店施策 ＤＭ 折込チラシ のぼり・懸垂幕 夏季メニュー ＤＭ 折込チラシ のぼり・懸垂幕 夏休みプレゼント お子様ドリンクパスポー
Slide 16: 米州地域 / 中国地域
米州地域 26 ■市場環境 アメリカ ： 総需要 40億食 一人当たり消費量 13.0食/年 （2011年データ） メキシコ ：総需要 8.5億食 一人当たり消費量 7.5食/年 （2011年データ） ■販売実績（昨対比） ■下期方針 連結：売上 ＋1.7％ 営業利益 （ ＋ ） 【アメリカ】 ■上期状況 TOP RAMEN/CUP NOODLES 北米市場値上げ効果で増収・増益 ロングセラー商品である 「TOP RAMEN」「CUP NOODLES」 【アメリカ】 の販促強化。 TOP RAMEN/CUP NOODLES BIG CUP NOODLES/CHOW MEIN 昨年は値上げ前の駆
Slide 17: アジア地域／欧州地域 / RHQ-A 進捗状況
アジア地域／欧州地域 28 アジア地域 ■市場環境 シンガポール ： 総需要 1.3億食 一人当たり消費量 25.6食/年 一人あたりGDP 43千ドル 消費力の高いエリア （2011年データ） インド ： 総需要 35億食 一人当たり消費量 2.9食/年 一人あたりGDP 1.4千ドル これからの成長が期待できるエリア （2011年データ） ■下期方針 ■販売実績（昨対比） 連結：売上 △17.0％ 営業利益 （ － ） 【インド】 地域的に選択と集中を徹底。 リニューアルしたTOP RAMENの ■上期状況 販促を集中エリアで徹底し、 シェアの再拡大を目指す ベトナム市場へ新規参入 【ベト
Slide 18: 2012年度 通期業績予想（連結）
2012年度 （2013年3月期） 業績予想 他 2012年度 通期業績予想（連結） 31 2011年度 2012年度（2013年3月期） 増減 （2012年3月期） 上期実績 通期予想 金額 率％ 売上高 3,807 1,784 4,000 ＋193 ＋5.1% 営業利益 262 89 270 ＋8 ＋3.0% （退職給付費用の 影響除く） 268 93 278 ＋10 ＋3.6% 経常利益 281 111 300 ＋19 ＋6.8% 四半期純利益 185 62 190 ＋5 ＋2.5% （累計） 主要為替レート 2011/1~2011/12 2012/1～6 2012年度予想 円/USD
Slide 19: その他のお知らせ
その他のお知らせ 32 今麦郎グループ新会社への出資に関して 株式会社フレンテの株式取得に関して 2012.4.17発 2012.5.21発 中国におけるパートナー企業である、今麦郎食品有限公司および フレンテ株式を追加取得し 河北今麦郎紙品有限公司が共同出資して設立した「今麦郎日清 発行済株式数5.03％から20％に引き上げ、持分法適用会社化 食品有限公司」に出資。 ・第三者割当による新株653,000株の引受 ・主要株主から44,500株を取得 第一回出資（2012年4月17日） 500百万元（65.2億円） 出資持分比率14.29％ ※2012年8月21日完了 第二回出資（2012年度中
Slide 20: Slide 20
Slide 21: A. 補足資料 目次
列：左余白2.5*2+13列(列幅9) 行：上余白1.9＋4行＋50行(行高25) DATE 2012/10/30 11:12 2012年度（2013年3月期） 中間決算 Ａ.補足資料 目次 ﾍﾟｰｼﾞ A 1 連結損益計算書 20 A 2 セグメント別売上（各事業会社の子会社（HDからは孫会社）を含む） 21 A 3 セグメント別営業利益（各事業会社の子会社（HDからは孫会社）を含む） 21 A 4 営業利益の増減要因 実績（2011/9 VS 2012/9） 22 A 5 営業利益の増減要因 予想（2012/3 VS 2013/3(計画)） 22 A 6 為替レートの前提及び比較 22 A
Slide 22: 連結損益計算書
Ａ 1 連結損益計算書 1 連結損益計算書 単位：億円 2011/9(6ヵ月間) 2012/9(6ヵ月間) 前年 2013/3 計画(12ヵ月間) 項 目 比％ 金額 売上比 金額 売上比 上期 下期 通期 1 売上高 1,800 100.0% 1,784 100.0% △0.9% 売上高 1,900 2,100 4,000 売上原価 1,017 56.5% 1,002 56.2% △1.5% 営業利益 95 175 270 退職給付費用影響額（原価分） △ 0 △0.0% 1 0.1% － 経常利益 105 195 300 2 売上原価計 1,017 56.5% 1,003 56.2% △1
Slide 23: セグメント別売上、営業利益
Ａ 2・3 セグメント別売上、営業利益 2 セグメント別売上（各事業会社の子会社（ＨＤからは孫会社）を含む） 単位：億円 事業 2012/3月期 2013/3月期 今期 1Q～2Q 概要 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 通期 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 通期 計画 前年比 日清食品 即席めん 448 447 589 509 1,993 440 448 2,077 △0.8% 明星食品 即席めん 105 97 111 107 420 102 88 429 △5.9% 日清食品ﾁﾙﾄﾞ チルド 132 137 138 127 534 129 131 544 △3.6% 日清食品冷凍 冷食 日清シスコ 菓子 日
Slide 24: 営業利益の増減要因、為替レート、持分法投資損益
4・5 営業利益の増減要因実績、営業利益の増減要因予想、為替レートの前提及 Ａ ・6・7 び比較、持分法投資損益 4 営業利益の増減要因 実績 (2011/9 VS 2012/9 「６ヶ月間」） 単位：億円 2011/9 変動費 固定費 営業利 2012/9 営業 売上高 原価率 拡促費比 物流費比 減価償却 広告宣伝 一般管理 退職給付 益増減 営業 利益 変動 変動 率変動 率変動 費 増減 費 増減 費 増減 影響額 計 利益 国内 計 136 △6 △0 △ 32 3 2 1 △6 - △ 37 98 海外 計 3 1 8 3 1 △2 0 △0 - 11 13 調整額 △ 18 1
Slide 25: 連結貸借対照表の増減
Ａ 8 連結貸借対照表の増減 8 連結貸借対照表の増減 単位：億円 2012/3 2012/9 連結貸借対照表 月末 月末 増減額 増減要因 資産の部 流動資産 現金及び預金 676 573 △ 103 有形固定資産取得等による減少 有価証券 108 69 △ 39 商品及び製品 97 105 8 その他 637 588 △ 50 売掛債権の減少 流動資産合計 1,518 1,334 △ 184 固定資産 有形固定資産 1,264 1,300 36 無形固定資産 39 36 △3 投資その他の資産 1,326 1,383 57 出資金や関連会社株式の増加 固定資産合計 2,629 2,719
Slide 26: 主要経営指標
Ａ 9 主要経営指標 9 主要経営指標 【単位：百万円/％】 年度 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2012 期末 2013/3 決 算 年 月 2007/9 2008/9 2009/9 2010/9 2011/9 2012/9 単位 （計画） 売上高 百万円 189,734 174,412 178,513 175,831 180,034 178,398 400,000 (伸率） ％ 24.4 △ 8.1 2.4 △ 1.5 2.4 △ 0.9 5.1 売上原価 百万円 95,745 97,381 98,699 95,230 101,668 100,300 223,
Slide 27: B. 即席めん業界資料
2013年3月期 （2012年度） 中間決算 Ｂ. 即席めん業界資料 B 1 国内即席めん類の総生産量推移（2002/3～2011/3：10年間） 26 B 2 国内即席めん類の総生産数量・総生産額推移（2012/4～2012/9） 27 B 3 世界の主要即席めん市場（2009-2011年度） （※1-12月期の集計） 28 25
Slide 28: 国内即席めん類の総生産量推移
B 1 国内即席めん類の総生産量推移（2002年～2011年：10年間） 【百万食】 6,000 袋めん カップめん 5,000 4,000 3,000 2,000 【年度】 1,000 0 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 （単位：百万食） 年度 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 袋めん 2,027 2,153 2,124 2,023 1,979 2,031 1,955 1,911 1,799 1,895 カップめん 3,
Slide 29: 国内即席めん類の総生産数量・総生産額推移
B 2 国内即席めん類の総生産数量・総生産額推移（2012/4～2012/9） 【袋めん・カップめん合計】 （単位：百万食、％、百万円） 年度 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 １０月 １１月 １２月 １月 ２月 ３月 期間累計 ＪＡＳ受検数 2012年度 385 315 275 306 306 353 1,940 前年度 439 336 309 260 284 357 1,985 前年比 87.6 93.9 88.8 117.9 107.7 98.9 97.7 非ＪＡＳ受検数 2012年度 89 75 59 75 69 66 433 前年度 142 111 76 60 73 77 540
Slide 30: 世界の主要即席めん市場
B3 世界の主要即席めん市場（2009-2011年度） （※1-12月期の集計） 人口 GDP 一人当たり 総需要（億食） 一人当たり 当社進出状況（設立・関連会社・進出年月） 地域 国 名 (百万人） （10億ドル） GDP（ドル） 2009年 2010年 2011年 消費量／年 （即席めん事業のみ） 日本 (Japan) 128.1 5,054 42,983 53.4 52.9 55.1 43.0 明星食品('06/12) ア 珠海市金海岸永南食品有限公司 ('93/7) 廣東順徳日清食品有限公司 ('94/11) 1,341.3 5,739 4,354 上海日清食品有限公司 ('95/2
Slide 31: MEMO
MEMO
Slide 32: お問い合わせ先
（2897） この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、戦略などは、 発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経営判断に 基づいています。あくまでも将来の予測であり、「市場における価格競争 の激化」、「事業環境をとりまく経済動向の変動」、「為替の変動」、「資本 市場における相場の大幅な変動」他、様々なリスク及び不確定要因により、 実際の業績と異なる可能性がございますことを、予めご承知おきください ますようお願い申し上げます。 ＜ お問い合わせ先 ＞ 日清食品ホールディングス株式会社 財務本部 IR室 〒160-8524 東京都新宿区新宿6-28-1 TEL：(03)320
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