Jgc Holdings Corporation · TSE:1963
Jgc — Investor Presentation (May 2021)
23 slides from Jgc's investor presentation, May 12, 2021
Slide 1: 2021〜2025年度 中期経営計画 (BSP2025)
⽇揮グループ 2021〜2025年度 中期経営計画 (BSP2025) Building a Sustainable Planetary Infrastructure 2025 2021年5⽉12⽇ ⽇揮ホールディングス株式会社 2040年ビジョンにおける本中計の位置づけ 1stフェーズ 挑戦の5年間 現状 挑戦の5年 収穫の5年 ⾶躍の10年 （2021〜2025） （2026〜2030） （2031〜2040） ●再⽣可能エネルギー分野への進出 ●エネルギートランジション領域 ●成⻑事業 （⾼機能材、ヘルスケア・ ●将来事業（資源循環、産業・都市 ●機能材製造事業の成⻑ （コア事業）への発
Slide 2: エグゼクティブサマリー / 目次
エグゼクティブサマリー パーパス（存在意義） 2040年の ５つのビジネス領域で Planetary healthの向上に Enhancing planetary health ⽬指す姿 貢献する企業グループ 国内外の事業活動によるCO2排出量を2050年までにネットゼロへ 1st フェーズ 挑戦の5年間＝中期経営計画(BSP2025) ３つの重点戦略 １. EPC事業のさらなる深化 2,000億円の ２. ⾼機能材製造事業の拡⼤ 戦略投資 ３. 将来の成⻑エンジンの確⽴ ●売上⾼ 8,000億円 ⽬標 ●営業利益 600億円 ●配当性向 30％以上 株主還元 2025年度 ●当期純利益 45
Slide 3: 前中計の振り返り(2016〜2020年度)
前中計の振り返り(2016〜2020年度) 5 前中計の振り返り（2016〜2020年度） 総括 財務⽬標未達ながらもEPC事業を安定化、成⻑へ向けた布⽯を打った 営業利益率 成⻑への 持株会社体制 向上 布⽯ 移⾏ 機能材製造事業を 中核事業に位置づけ 2016年度の最終損失を踏まえ、 ポートフォリオ経営の強化 EPCリスク管理を強化 インフラ分野EPCの実績拡⼤ 権限委譲による 営業利益率の向上を実現 クリーンエネルギー、 意思決定の迅速化 （17年度3.0% → 20年度5.3%） 資源循環関連技術の 事業化体制構築 6
Slide 4: 前中計の振り返り 事業の成果
前中計の振り返り（2016〜2020年度） 事業の成果 事業の⾜元を固めるとともに、成⻑に向けた戦略・施策を推進 ●プロジェクトリスク管理を強化 プロジェクト遂⾏⼒の強化 ●超⼤型モジュール⼯法を確⽴（豪州、ロシア、カナダで実績） ●複数の洋上LNGプロジェクトを遂⾏ オイル＆ガスEPC分野・地域の拡⼤ ●カナダ、ロシア、東アフリカ、イラクに進出 総合エンジニアリング 事業 ●国内では再⽣可能エネルギー関連の受注を積極的に拡⼤ ビジネス領域を多⾓化 ●ベトナム、モンゴルで太陽光発電EPCを遂⾏ ●⽶NuScale社への出資を通じて⼩型モジュール原⼦炉（SMR*1）に参⼊ ●IT Grand P
Slide 5: 事業環境認識
事業環境認識 エネルギートランジション領域 LNG需要は増加、市場は堅調に推移 エネルギートランジション領域でビジネス機会が拡⼤ 市場成⻑率 分野 環境認識 世界のLNG需給予測 2020年代後半に需給逼迫 （単位: 100万トン) LNG ➡2022年以降、数千万トン規模の新規計画を⾒込む 800 既存 再⽣可能エネルギー 太陽光・蓄電・バイオマスが引き続き堅調 600 カーボンマネジメント CCS*等のニーズが増⼤ 400 200 新規 洋上⾵⼒ 2020年代前半に国内市場が本格化 0 2030年以降の市場本格化に向け、 ⽔素・燃料アンモニア 2015 2020 2025 2030 203
Slide 6: 事業環境認識 ヘルスケア・資源循環・産業都市インフラ
事業環境認識 ヘルスケア･ライフサイエンス、資源循環、産業・都市インフラ領域 ヘルスケア・ライフサイエンス ー ⽣活⽔準の向上、⾼齢化などを背景に市場拡⼤ 資源循環 ー リサイクルバリューチェーンの形成が進展 産業・都市インフラ ー 経済成⻑に伴い、アジアで市場拡⼤ 領域 市場成⻑率 分野 環境認識 医薬・病院 医薬設備投資の国内回帰や、⾼齢化に伴い 既存 （国内） 医療ニーズが増⼤ ヘルスケア・ ライフサイエンス 医薬・病院 新規 （海外） ⽣活⽔準の向上と⾼齢化で市場拡⼤ 廃プラスチック 資源循環 新規 リサイクル 2025年以降の市場形成に向け技術・商業実証が進展 産業・都市インフラ 新
Slide 7: 3つの重点戦略
3つの重点戦略 挑戦の5年間で取り組む「３つの重点戦略」 EPC事業の ●⼤型EPCプロジェクトのさらなる競争⼒・収益⼒強化 さらなる深化 ●EPC事業の成⻑市場・分野への拡⼤ ●既存事業の製品ラインナップ増加による収益拡⼤ ⾼機能材製造事業の ●戦略製品の拡販 拡⼤ ●次世代事業の探索・開発 ●洋上⾵⼒分野 将来の成⻑エンジンの ●ブルー⽔素・燃料アンモニア分野 確⽴ ●ケミカルリサイクル分野 など 13 3つの重点戦略 EPC事業のさらなる深化 14
Slide 8: EPC事業のさらなる深化: 競争力・収益力強化
EPC事業のさらなる深化 ⼤型EPCプロジェクトのさらなる競争⼒・収益⼒強化 事業戦略 戦略指標 ●回避、軽減、移転、保有のメリハリをつけた遂⾏ 粗利益率 プロジェクト リスク管理 計画を⽴案・実⾏ 粗利益率 定常的に の向上 プロジェクト 折衝⼒ ●技術⼈財の契約・折衝能⼒向上 粗利益率10%を確保 ●外国⼈マネージメントの登⽤ JV組成 ●プロジェクト毎またはアライアンスでのパートナ 戦略 リング最適化 ●AI設計、AWPの活⽤による納期の短縮、設計・ 売上⾼ デジタル技術 遂⾏品質の⾶躍的向上 受注競争⼒ 海外⼤型EPCプロジェクト の向上 ●⾃動溶接ロボット ●溶接のデジタルRT*とA
Slide 9: EPC事業の成長市場・分野への拡大
EPC事業のさらなる深化 EPC事業の成⻑市場・分野への拡⼤ 戦略分野 事業戦略 戦略指標 アジア拠点︓ 成⻑市場 アジア地域 への拡⼤ ●統括拠点の設置 ●拠点営業⼒/プロジェクト遂⾏⼒強化 ●設計機能の⼀元化 2,600⼈ 3,100⼈ 売上⾼ LNG受⼊基地 成⻑市場・分野で ガス⽕⼒ 国内拠点︓ 3,000億円 (2025年度） 太陽光・ （アジア＋国内） バイオマス発電 ●医薬品EPC事業の⼈員増強 成⻑分野 ●ケミカル分野の専⾨組織を新設 への拡⼤ 医薬・病院 1,200⼈ 1,500⼈ ケミカル 17 3つの重点戦略 ⾼機能材製造事業の拡⼤ 18
Slide 10: 高機能材製造事業の拡大
⾼機能材製造事業の拡⼤ 既存事業の製品ラインナップ増加による収益拡⼤ 戦略分野 事業戦略 戦略指標 ●⾼機能触媒開発（⾼ボトム分解性触媒、⾼機能Additive触媒） ●顧客共同開発型触媒の拡充 触媒 ●ケミカルリファイナリー⽤触媒 ●プロパーケミカル触媒開発拡⼤ ●低温脱硝触媒開発 既存事業の ●ハードディスク⽤研磨材 売上⾼ 製品ライン ファイン ●化粧品素材（マイクロプラスチック代替）/オプト材商品拡⼤ ナップ増加 ケミカル ●機能性光学フィルム材の⾞載への展開 ●半導体/⾼速通信関連素材（低誘電率材、⾼誘電率材）商品拡⼤ 500億円(2025年度） による 収益拡⼤ ファイン ●半導体
Slide 11: 戦略製品の拡販
⾼機能材製造事業の拡⼤ 戦略製品の拡販 戦略分野 事業戦略 戦略指標 触媒・ ●ケミカル触媒およびファインケミカル新製品 ファイン （CMP⽤研磨材等）の技術開発と速やかな市場展開 ケミカル 売上⾼ 戦略製品の 拡販 100億円(2025年度） ファイン ●パワー半導体向け⾼熱伝導窒化ケイ素基板の⽣産 セラミックス 設備投資および⾼性能化に向けた技術開発 21 ⾼機能材製造事業の拡⼤ 事例紹介 ⽇揮触媒化成・⽇本ファインセラミックス︓戦略製品の拡販 半導体CMP（Chemical Mechanical Polishing) パワー半導体向け⾼熱伝導窒化ケイ素基板 複合化／モルフォロジー制御／不
Slide 12: 次世代事業の探索・開発
⾼機能材製造事業の拡⼤ 次世代事業の探索・開発 戦略分野 新たな製品ポートフォリオに向けた開発テーマ 触媒・ ファインケミカル ●カーボンリサイクル，ケミカルリサイクル向け触媒 触媒・ ファイン ●⾼速通信⽤材料（バルーンシリカ低誘電率材，ナノ⾼誘電率材） ファイン ケミカル ●抗菌剤/⻭科材からライフサイエンス材分野（検査薬・徐放材等）へ セラミクス 次世代事業の 探索・開発 ファイン ●全固体電池/Li回収⽤電解質、CMC*1材 セラミックス ●⾻再⽣材料としてのOCP*2材 *1 CMC: Ceramic Matrix Composites *2 OCP: Octacalcium pho
Slide 13: 将来の成長エンジンの確立
3つの重点戦略 将来の成⻑エンジンの確⽴ 25 将来の成⻑エンジンの確⽴ 将来の収益の柱を⽬指す新ビジネス領域を確⽴ ビジネス領域 成⻑のエンジン 戦略指標 ●カーボンマネジメント ●洋上⾵⼒ エネルギー ●⽔素・燃料アンモニア トランジション ●⼩型モジュール原⼦炉（SMR*1) ●スマートO&M ●スマートホスピタル 売上⾼ ライフサイエンス・ ●スマート⼯場 2040年 ヘルスケア ●デジタルヘルスケア 500億円(2025年度） ビジョン ●カーボンリサイクル・ケミカルリサイクル （2030年度 5,000億円） ⾼機能材 向け触媒 ●⾻再⽣材料/OCP等 ●廃プラスチック、廃繊維リサ
Slide 14: 洋上風力・ブルー水素・燃料アンモニア分野
将来の成⻑エンジンの確⽴ 洋上⾵⼒分野 ５年後に⽬指す姿 国内で洋上⾵⼒EPC受注・遂⾏の実績を積み、 ビジネスモデル EPC 洋上⾵⼒分野の主要プレーヤーに O&M 事業参画 EPCに向けた関係各社との プロジェクト組成のための EPC事業に向けた パートナリング強化 事業参画 設備投資 差別化要素 FLNGの洋上構造物の 設計・据付ノウハウ 国内外のパートナー・ ベンダーネットワーク 中⻑期的には、より技術的難易度の⾼い浮体式へ参⼊ ⼤型EPCプロジェクト マネジメント能⼒ 2025年に売上⾼300億円、2030年に売上⾼ 1,000億円を⽬指す 27 将来の成⻑エンジンの確⽴ ブルー⽔素
Slide 15: ケミカルリサイクル分野
将来の成⻑エンジンの確⽴ ケミカルリサイクル分野 ５年後に⽬指す姿 技術ライセンサーおよび事業者の地位を確⽴し、 ビジネスモデル EPC 世界で新たな市場を創出 ライセンス コンサル 事業参画 リサイクル設備の 国内外の 川上・川下企業との ライセンス技術の 商業実証を通じた 事業開発型⼈財 パートナリング 発掘、獲得 操業知⾒の獲得 の育成 差別化要素 ⽯精・⽯化プロセス エンジニアリング能⼒ 国内外顧客・パートナーと のネットワーク 2025年までに社会実装・事業化を実現し、 国内外での プロジェクト遂⾏実績 2030年に売上⾼ 500億円を⽬指す 29 戦略投資⽅針 30
Slide 16: 戦略投資方針
戦略投資⽅針 3つの重点戦略に対する投資 デジタル 事業開発 M&A 商業実証 ⽣産設備 R&D EPC事業のさらなる深化 ⾼機能材製造事業の拡⼤ 将来の成⻑エンジンの確⽴ 700億円 500億円 800億円 ●EPC DX ●新製品技術開発投資 ●カーボンマネジメント ●アジア地域での （ライフサイエンス材など） ●洋上⾵⼒ 事業ケイパビリティ獲得 ●⾼熱伝導窒化ケイ素基板関連 ●⽔素・燃料アンモニア ●医薬エンジニアリング技術 等 設備投資 等 ●ケミカルリサイクル 等 ５年間で総額2,000億円の戦略投資を⾏う 31 ⼈財・組織⽅針 32
Slide 17: 人財・組織方針
⼈財・組織⽅針 ⼈財の再配置と拡充を加速 本中計の⽬標達成に向け、 グループ内での⼈財再配置と⼈財の拡充を図る • EPCの成⻑市場・分野、⾼機能材の拡⼤、将来の成⻑ エンジンの確⽴に向けて重点配置 • デジタル⼈財、事業開発・マネジメント⼈財など多様 な専⾨性を持った⼈財を拡充 • 多様な働き⽅を推進 グループ⼈財*合計で 10,800⼈(2021年) から 12,000⼈(2025年) へ *持株会社、EPC事業会社、⾼機能材製造会社、⽇本エヌ・ユー・エス（JANUS）の合計 33 ⼈財・組織⽅針 ⽇揮グループのイノベーション組織 イノベーション創出要素と施策 短期的に事業化を⽬指す 中⻑
Slide 18: 財務目標
財務⽬標 35 財務⽬標 2025年度までに収益を拡⼤・多様化 ビジネス領域別 ビジネスモデル別 売上⾼ 財務⽬標 売上⾼ （億円） （億円） 10,000 10,000 8,000 2020年度（実績） 2025年度 8,000 億円 億円 8,000 8,000 売上⾼ 4,339億円 8,000億円 1,500 6,000 6,000 4,339 4,339 億円 営業利益 228億円 600億円 億円 4,000 4,000 962 エネルギー 2,000 オイル＆ガス ・ トランジション 領域 当期純利益 51億円 450億円 2,000 6,500 再⽣可能 6,000 3,377
Slide 19: 資本政策・株主還元方針
資本政策・株主還元⽅針 37 資本政策・株主還元⽅針 資本政策の基本⽅針︓強固な財務基盤を維持しつつ戦略投資を推進 本中計期間は2040年に向けたトランスフォーメーションと成⻑のための1st Phase、 「挑戦の5年間」であり、将来の利益拡⼤のための戦略投資を実⾏する ROE10%を達成するため、 規律ある投資と資⾦配分を⾏う 以下の⽬標をバランスを取りながら実現することで企業価値・株主価値の向上を進める ●⼤型ランプサムEPCビジネスを⽀える強固な財務基盤の維持 ●戦略投資への機動的な対応 ●株主還元の着実な実施 38
Slide 20: 財務戦略・株主還元方針
資本政策・株主還元⽅針 財務戦略︓⼿元資⾦を活かし戦略投資資⾦を確保 資⾦配分想定 強固な財務基盤の維持 ●⾃⼰資本⽐率50％以上を安定的に維持 ●市場混乱時にも事業を継続できるだけの⼿元流動性を確保 営業C/F ●実効税率を低減 + 戦略投資 負債調達 2,000億円 戦略投資への機動的な対応 ●⼿元資⾦1,000億円程度を投資資⾦に充当 ●負債を活⽤ ●キャッシュ・マネジメントを最適化 ⼿元資⾦ 株主還元 1,000億円 運転資⾦ 新たな⽅針による株主還元の着実な実施 39 資本政策・株主還元⽅針 株主還元⽅針︓下限配当部分を新たに導⼊ 配当金イメージ 配当⾦ 引き続き配当性向30%を⽬途
Slide 21: ESGに関する取り組み
ESGに関する取り組み 41 ESGに関する取り組み Planetary healthの向上に貢献するビジネス領域の変⾰・拡⼤を実現 パーパス （存在意義） Enhancing planetary health 環境 社会 エネルギーアクセス ガバナンス E S G ⽇揮グループの 環境調和型社会 ⽣活の質の向上 ガバナンス 世界各地域における共創共⽣ マテリアリティ リスク対応 ⼈権の尊重・働きがい 2040年に⽬指す姿 エネルギー ヘルスケア・ 産業・都市 ライフサイエンス ⾼機能材 資源循環 「５つのビジネス領域」 トランジション インフラ 中計(BSP2025) EPC事業の ⾼機能材
Slide 22: 日揮グループの2050年カーボンニュートラル宣言
⽇揮グループの2050年カーボンニュートラル宣⾔ 43 ⽇揮グループの2050年カーボンニュートラル宣⾔ 2050年までに事業活動によるCO2排出量をネットゼロに ⽇揮グループは、Planetary healthの向上に貢献するため、 エネルギーの安定供給と脱炭素化の両⽴を⽬指し、2050年までに事業活動によるCO2排出量をネットゼロへ ⽬標 ネットゼロに向けた取組み 情報開⽰ 2050年 CO2排出ネットゼロ Scope1+2の削減に向けて、⾃社の企業活動の省エネルギー化、 再⽣可能エネルギー利⽤等による低・脱炭素化を推進する 2030年 気候変動対応については CO2排出原単位30%削減
Slide 23: 将来の見通しに関するご注意事項
Enhancing planetary health 45 将来の⾒通しに関するご注意事項 本資料にて開⽰されているデータや将来予測は、本資料の発表⽇現在の判断や⼊⼿可能な情報に基づ くもので、種々の要因により変化することがあり、これらの⽬標や予想の達成、および将来の業績を 保証するものではありません。またこれらの情報が、今後予告なしに変更されることがあります。 従いまして、本情報および資料のご利⽤は、他の⽅法により⼊⼿された情報とも照合・確認し、ご利 ⽤者の判断によって⾏ってくださいますようお願いいたします。 本資料ご利⽤の結果、⽣じたいかなる損害についても、当社は⼀切責任を負いません。 本