Matsuda Sangyo Co., Ltd. · TSE:7456

Matsuda Sangyo — FY2022 Earnings Presentation

36 slides from Matsuda Sangyo's earnings presentation, May 25, 2022

  1. Slide 1: 第73期（2022年3月期）決算説明

    ～人を豊かに、地球を美しく～ 貴金属・環境・食品分野のソリューション提供企業 第73期 （2022年3月期） 決算説明 2022年5月25日 ― お問合せ先 ― 執行役員CSR・IR部長 田中善則 TEL ： （０３）５３８１－０７２８ FAX： （０３）３３４９－０８６７ https：//www.matsuda‐sangyo.co.jp/ Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  2. Slide 2: 決算の概要 2022年3月期

    決算の概要 2022年3月期 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  3. Slide 3: 連結業績（2022年3月期）

    連結業績（2022年3月期） 単位：億円 21/3期通期 22/3期通期 前期比 23/3期通期 当期比 （前期） （当期） 増減(率) （来期予想） 増減予想(率) 売上高 2,315 2,722 407 17.6% 2,800 77 2.8% 営業利益 80 126 46 57.8% 110 ▲ 16 ▲13.3% 営業利益率 3.5% 4.7% +1.2%pt － 3.9% ▲0.7%pt － 経常利益 83 137 53 64.1% 114 ▲23 ▲17.0% 税引前利益 87 137 50 57.8% － － － 当期純利益 60 95 34 56.7% 80 ▲15 ▲16.3%

  4. Slide 4: セグメント別の業績 貴金属関連事業

    セグメント別の業績（2022年3月期） 貴金属関連事業 単位：億円 21/3期実績 22/3期実績 （前期） （当期） 前期比増減 上期 下期 累計 上期 下期 累計 売上高 730 800 1,530 967 962 1,929 +398 +26.0% 営業利益 32 35 68 59 44 103 +35 +51.5% 営業利益率 4.5% 4.5% 4.5% 6.1% 4.6% 5.4% +0.9%pt － ・売上高は、前期比26.0%増収。営業利益は、前期比51.5%増益。 ・電子デバイス分野の生産活動好調により、貴金属リサイクル取扱量 及び貴金属製品等の販売量が全般的に増加。 ・全体

  5. Slide 5: セグメント別の業績 食品関連事業

    セグメント別の業績（2022年3月期） 食品関連事業 単位：億円 21/3期実績 22/3期実績 （前期） （当期） 前期比増減 上期 下期 累計 上期 下期 累計 売上高 386 398 784 393 400 793 8 1.1% 営業利益 4 8 12 13 9 23 11 93.5% 営業利益率 1.0% 2.0% 1.5% 3.5% 2.4% 2.9% 1.4%pt － ・売上高は、前期比1.1%増収。営業利益は、前期比93.5%増益。 ・原材料価格や物流コストの上昇、円安が影響し、厳しい市場環境。 ・多様化する顧客ニーズに応えた商品提案や安定供給により水産品、畜産品、 農産品の販売

  6. Slide 6: 株主還元

    株主還元 成長投資のための内部留保とのﾊﾞﾗﾝｽを考慮しつつ、株主様への安定かつ持続的な 配当を実施する事により、株主様の期待に応えてまいります。 なお、次期の配当については、通期で2円増配の48円を予想しております。 自己株式取得額（百万円） 46.0 48.0 50 普通配当：26円 配当金総額（百万円） 記念配当： 2円 38.0 配当予想 34.0 40 通期2円の増配 1株当たりの年間配当金（円） 28.0 28.0 28.0 30.0 21.8 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 25.0 30 18.2 14.0 20 9.0 6.0 7.5 400 10

  7. Slide 7: Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

    ・連結貸借対照表 キャッシュ・フロー計算書 ・セグメント別の売上高、営業利益 ・通期の業績予想 ・設備投資の状況 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  8. Slide 8: 連結貸借対照表・キャッシュ・フロー計算書

    連結貸借対照表・キャッシュ・フロー計算書 単位：億円 (連結) 21.3期末 22.3期末 増減 主な増減要因 流動資産 764 860 +95 現金及び預金、売上債権、棚卸資産 固定資産 277 297 +19 工場設備の新設及び更新 資産合計 1,042 1,157 +115 流動負債 293 335 +42 買掛金、短期借入金 固定負債 93 77 ▲ 15 うち有利子負債 172 163 ▲9 負債合計 386 413 +27 純資産合計 656 744 +88 負債純資産合計 1,042 1,157 +115 自己資本比率 62.8% 64.2% － 21.3期 22.3期 増減 営

  9. Slide 9: 品目別売上高の推移＜貴金属関連事業＞

    品目別売上高の推移＜貴金属関連事業＞ 単位：億円 1,929 売上高： 398億円 増加 1,530 前期比増減要因 1,327 1,307 1,014 金 ○金製品・銀製品・白金族製品 製品 1,204 ･貴金属地金 ともに数量増加・単価上昇によ 823 ･めっき用化成品 等 り売上増加。 594 741 743 156 銀 91 119 87 532 白金族 94 408 380 258 187 179 240 213 207 225 その他 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 （注）2022年3月期の期首より、「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等

  10. Slide 10: 品目別売上高の推移＜食品関連事業＞

    品目別売上高の推移＜食品関連事業＞ 単位：億円 売上高：8億円 増加 802 784 793 755 前期比増減要因 696 水産品 ○水産品は、すりみは、 すりみ 数量増加・単価上昇、 329 水産品 イカ、エビ等 その他水産品は、数量増 391 368 375 加、単価下落。 343 畜産品 ○畜産品は、鶏卵は、数量 317 畜産品 鶏肉、豚肉、牛肉、 増加・単価上昇、畜肉類の 281 285 鶏卵 等 数量減少・単価上昇。 241 258 91 農産品 ○農産品は、数量増加・単価下 67 71 79 86 農産品 冷凍野菜、乾燥野菜等 落。 44 49 49 44 55 その他 （注）2

  11. Slide 11: 営業利益の概要

    営業利益の概要 貴金属関連 103億円 ▲5億円 概ね+5億円 概ね+14億円 ▲5億円 68億円 概ね+26億円 21.3期 数量増加 在庫消化 相場影響 製造費増加など 販管費増加 22.3期 食品関連 23億円 概ね+4億円 ▲3億円 12億円 概ね+10億円 21.3期 数量増加 商品市況 販管費増加 22.3期 page1 11 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  12. Slide 12: 連結決算の業績推移と2023年3月期通期予想

    連結決算の業績推移と2023年3月期通期予想 単位：億円 売上高 単位：億円 営業利益 3,000 150 2,722 2,800 126 2,500 2,315 125 2,083 2,109 110 2,000 100 1,929 1,990 80 1,500 1,307 1,530 75 103 1,327 62 91 1,000 49 50 68 49 500 34 25 755 802 784 793 810 15 23 19 0 13 12 0 19.3 20.3 21.3 22.3 23.3（予） 19.3 20.3 21.3 22.3 23.3（予） 食品関連 貴金属関連 食品

  13. Slide 13: 設備投資の状況

    設備投資の状況 億円 設備投資額の推移 設備投資実績 150 22.3期 100 製錬環境処理設備等 29億円 132 50 23 26 34 37 29 設備投資予定 0 18.3 19.3 20.3 21.3 22.3 23.3期 23.3(予) 億円 埼玉県入間市土地・建物 72億円 減価償却費の推移 25 福岡県北九州市土地 14億円 20 製錬環境処理設備・拠点拡充等 46億円 15 10 21 22 21 14 13 15 5 0 18.3 19.3 20.3 21.3 22.3 23.3(予) page1 13 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD

  14. Slide 14: （ご参考）貴金属相場の推移

    （ご参考）貴金属相場の推移 2023年3月期 通期見通しの想定相場 ・金 6,800円/g ・銀 85円/g page1 14 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  15. Slide 15: 中期経営計画概要（2022～2025年度）

    中期経営計画概要 （2022～2025年度） 限りある地球資源を有効活用し、 業を通じて社会に貢献する Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  16. Slide 16: Contents

    Contents Ⅰ. 前・中期経営計画の振り返り Ⅱ. 新・中期経営計画 Ⅲ. ESGへの取り組み Ⅳ．株主還元・資本政策 page1 16 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  17. Slide 17: Ⅰ. 前・中期経営計画の振り返り

    Ⅰ. 前・中期経営計画（2019～2021年度）の振り返り page1 17 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  18. Slide 18: 前・中期経営計画の振り返り

    前・中期経営計画の振り返り ■目標を前倒しで達成し、3期連続の増収増益を実現 単位：億 19実績 20実績 21目標 21実績 （20/3期） （21/3期） （22/3期） (22/3期) 売上高 2,110 2,315 2,200 2,722 営業利益 62 80 55 126 営業利益率 3.0％ 3.5% 2.5% 4.7% ROE 6.8% 9.7% 6.0% 13.7% page1 18 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  19. Slide 19: 前・中期経営計画の振り返り（セグメント別）

    前・中期経営計画の振り返り 単位：億 19実績 20実績 21実績 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別 （20/3期） （21/3期） （22/3期） 売上高 1,307 1,530 1,929 貴金属関連事業 営業利益 49 68 103 営業利益率 3.7% 4.4% 5.3% 売上高 803 785 793 食品関連事業 営業利益 13 12 23 営業利益率 1.6% 1.5% 2.9% page1 19 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  20. Slide 20: 前・中期経営計画の振り返り 事業戦略の推進

    前・中期経営計画の振り返り 事業戦略の推進 300,000 50,000 過去 売上 2,722 億 関工場(岐阜県関市)前処理設備が稼働開始(貴金属) 最高益 営業利益 126 億  45,000  太平洋ｾﾒﾝﾄ様との二次電池ﾘｻｲｸﾙｽｷｰﾑ事業開始(貴金属) 250,000  高性能金蒸着材「MNS」を開発/市場投入(貴金属) 40,000  韓国へ現地法人設立(貴金属)  更なる業容拡大に備え北九州事業用地の取得を意思決定(貴金属) 35,000 生産/物流の機能強化を目的に、埼玉県入間市に土地・建物を取得(貴金属) 200,000   台湾支店出店、事業領域を拡大(食

  21. Slide 21: Ⅱ. 新・中期経営計画（2022～2025年度）

    Ⅱ. 新・中期経営計画（2022～2025年度） page1 21 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  22. Slide 22: 松田産業グループが目指す姿

    松田産業ｸﾞﾙｰﾌﾟが目指す姿 社会変化に適応し、進化し続ける、 お客様・社会から常に必要とされる企業へ お客様・社会 資源の有効活用＆持続可能な資源確保 お客様や社会の課題解決に資する高い付加価値を提供 貴金属関連事業 食品関連事業 資源循環(活用)を創造する 成長戦略推進 お客様の商品開発の ﾘｰﾃﾞｨﾝｸﾞｶﾝﾊﾟﾆｰ ﾍﾞｽﾄﾊﾟｰﾄﾅｰ page1 22 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  23. Slide 23: 経営目標

    経営目標 ■成長戦略を着実に実行し、安定且つ持続的な成長を実現 単位：億 16~18実績 19~21実績 21実績 25目標 Ave Ave （22/3期） （26/3期） 売上高 1,871 2,382 2,722 3,000 営業利益 42 90 126 130 営業利益率 2.2% 3.7% 4.7% 4.3% ROE 5.6% 10.0% 13.7% 9.0% ROA 6.0% 9.4% 12.5% 10.0% (総資産経常利益率) page1 23 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  24. Slide 24: 経営目標（セグメント別）

    経営目標（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 単位：億 16~18実績 19~21実績 21実績 25目標 Ave Ave （22/3期） （26/3期） 売上高 1,184 1,589 1,929 2,000 貴金属 関連事業 営業利益 29 74 103 105 営業利益率 2.4% 4.6% 5.3% 5.3% 売上高 687 793 793 1,000 食品 関連事業 営業利益 13 16 23 25 営業利益率 1.9% 2.0% 2.9% 2.5% page1 24 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  25. Slide 25: 成長戦略 基本方針

    成長戦略 基本方針 貴金属関連事業＆食品関連事業の両事業を成長の牽引役とし…  積極投資の継続で収益基盤強化と新規収益源の創出  持続的成長を支え、加速させる経営基盤の強化  ESG経営の推進で企業価値向上 page1 25 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  26. Slide 26: 成長戦略 貴金属関連事業

    成長戦略 貴金属関連事業 松田産業 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・自動車・ 化学業界他 資源循環(活用)を創造する ﾘｰﾃﾞｨﾝｸﾞｶﾝﾊﾟﾆｰ 販売 電子 ﾃﾞﾊﾞｲｽ 高機能電子材料販売 • 資源ﾘｻｲｸﾙの総合力向上で差別化 資 化学 - 環境負荷低減製品/ｻｰﾋﾞｽ構築と提供 環境負荷低減製品 源 リ - 高機能電子材料の開発販売 サ イ 自動車 • 国内ｼｪｱの拡大、海外の新たな市場開拓 貴金属ﾘｻｲｸﾙ ク “高い環境価値” ル を提供し続ける • 電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ業界の深耕、化学/自動車業 の 界及び二次電池/E-ｽｸﾗｯﾌﾟ市場を開拓 総 二次電池 合 • 事業規模/領域拡大に向けた技術開

  27. Slide 27: 成長戦略 食品関連事業

    成長戦略 食品関連事業 仕入 松田産業 販売 お客様の商品開発の 国内の 国内の ﾍﾞｽﾄﾊﾟｰﾄﾅｰ 調達先 すりみ お客様 水産物 • 調達網と商品ﾗｲﾝﾅｯﾌﾟの拡充により基幹事業 (原料販売)を強化 農産物 • お客様ﾆｰｽﾞを捉えた安心・安全でｻｽﾃﾅﾌﾞﾙな商 品の開発、商流の構築 畜産物 • ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ展開の加速で販売領域を拡大 海外の 海外の • 基幹事業を軸とし、ｻﾌﾟﾗｲﾁｪｰﾝ領域の拡大 調達先 お客様 品質保証 • 品質保証/技術支援の強化で一貫した品質体 仕入 販売 開発機能 制を構築 調達ﾈｯﾄﾜｰｸの拡充と品質管理ﾉｳﾊｳの確立 安心・安全な食材を安定的に提供

  28. Slide 28: 成長戦略 経営基盤強化

    成長戦略 「持続的成長を支える経営基盤」 経営基盤強化 を強化し企業価値を向上 • ITを活用した管理機能強化と自動化/省力化を推進 し、生産性向上 - ERP刷新とﾄﾚﾝﾄﾞ技術の積極導入 生産性 DX • 成長を牽引する経営人財の創出 向上 • 適材適所で多様な人財(女性/中途/ｼﾆｱ/外国人等) が活躍出来る働き甲斐と働きやすい職場環境作り - 挑戦機会の提供と計画的育成を推進 経営人財 多様な - ｷｬﾘｱ開発支援の拡充 創出 成長を支え、加速 人財活躍 • ｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ強化と多岐に渡るﾘｽｸ管理(安全/遵法/事業 ﾘｽｸ)の徹底 職場環境 ｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ・ﾘｽｸ - 三線ﾃﾞｨﾌｪ

  29. Slide 29: 成長戦略（投資計画）

    成長戦略（投資計画） 総額 300 億  成長投資の積極的実施と営業C/Fの着実な確保で、更なる成長を実現  財務健全性及び株主還元のﾊﾞﾗﾝｽを考慮し、経営資源を適確に配分 （4カ年累計） 300億 収益基盤  生産ｲﾝﾌﾗ拡充/強化 強化  安定運営に必要な安全/環境投資 成 100億 長 新規事業  国内外の拠点拡充/整備  二次電池ﾘｻｲｸﾙ事業拡大 投 展開  高付加価値商品/ｻｰﾋﾞｽの開発・技術構築 資 70億 経営基盤  ERP刷新、ﾄﾚﾝﾄﾞ技術の導入 強化  人財育成/確保 17/3～19/3期 20/3～22/3期 23/3～26/3期 page1 29

  30. Slide 30: Ⅲ. ESGへの取り組み

    Ⅲ. ESGへの取り組み page1 30 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  31. Slide 31: 企業価値向上へ向けて

    企業価値向上へ向けて 貴金属関連事業 食品関連事業  貴金属ﾘｻｲｸﾙと産業廃棄物の無害化処理拡大による循  安心/安全な食材の持続的調達と安定供給 環型ﾋﾞｼﾞﾈｽの追求 －ISO9001に基づく品質管理体制  ﾘｻｲｸﾙ資源を主原料とした、環境負荷低減製品の開発・ －MSC認証の水産品調達と販売 販売  食材ﾛｽの低減及び再利用による食資源の有効活用  生産工程におけるｴﾈﾙｷﾞｰ利用効率の改善で、原単位当  高機能性商品(植物肉等)の開発及び販売 たりのｺｽﾄ低減と環境負荷低減を推進 業を通じて、お客様や社会に貢献する page1 31 Copyright Ⓒ MATSUDA

  32. Slide 32: 松田産業の重要課題（マテリアリティ）

    松田産業の重要課題（ﾏﾃﾘｱﾘﾃｨ） 環境負荷低減と事業成長の両立 E 環境 ①ｴﾈﾙｷﾞｰ消費及び温室効果ｶﾞｽの排出 ②大気への排出 ③有害物質 ④固形廃棄物 ⑤汚染防止と資源削減 ⑥水の管理 ⑦生物多様性 お客様満足の向上と社会の信用確保 多様な人財活躍による成長加速 S 品質 安全性 ① 製品/ｻｰﾋﾞｽの正確な情報の提供 ② 商品の安心・安全の確保 人権 労働 ①適材適所 ②ﾀﾞｲﾊﾞｰｼﾃｨ＆ｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ ③ﾜｰｸﾗｲﾌﾊﾞﾗﾝｽ G 組織 統治 ｻｽﾃﾅﾋﾞﾘﾃｨ委員会を設置し、ｸﾞﾙｰﾌﾟ全体の取組を統制 ① ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄｼｽﾃﾑ（ｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ）②情報ｾｷｭﾘﾃｨ ③ｻ

  33. Slide 33: ガバナンス体制

    ｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ体制 取締役会 ｻｽﾃﾅﾋﾞﾘﾃｨ委員会 委員長：代表取締役社長 代表取締役社長 構 成 委 員：取締役、執行役員 事務局：CSR・IR部 執行役員会 ・全社方針、目標の策定 役 割 ・体制の構築及び整備 ・各施策のﾓﾆﾀﾘﾝｸﾞ 各事業部・（本）部、ｸﾞﾙｰﾌﾟ各社 page1 33 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  34. Slide 34: Ⅳ. 株主還元・資本政策

    Ⅳ. 株主還元・資本政策 page1 34 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.

  35. Slide 35: 株主還元・資本政策の基本方針

    株主還元・資本政策の基本方針 • 成長投資の為の内部留保とのﾊﾞﾗﾝｽを考慮しつつ、安定且つ持続的な配当を実施 株主還元 • 株主資本配当率1.5%以上を目安とした還元 • 成長性を捉えた事業機会への最適資源配分、財務健全性の確保、株主還元のﾊﾞﾗ 資本政策 ﾝｽを考慮し、持続的に企業価値を向上させる • 市場環境を勘案した機動的な自己株式取得 株主還元推移（配当金）：19/3期から4期連続の増配予想 55 成長 120 46 投資 38 45 100 34 30 35 80 95 60 25 40 61 15 株主 財務 20 34 40 5 還元 健全性 0 (5) 2019/3 19/3

  36. Slide 36: 弊社HP

    弊社HP 松田産業 検索 https://www.matsuda-sangyo.co.jp/index.html 本資料は弊社についてご理解を深めていただくことを目的として作成したものであり、投資勧誘を目的としたものではあり ません。本資料の掲載内容は、現在までにプレスリリース等を行った各種資料に基づいて作成しておりますが、掲載内容の正 確性、完全性、相当性、その他一切について何ら責任を追うものではありません。 また、掲載されている文章・グラフなどの欠落・誤謬などにつきましては、その責任を負いかねますのでご了承ください。 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は将来

Matsuda Sangyo — FY2022 Earnings Presentation on 6ix