Gurunavi Inc. · TSE:2440
Gurunavi — Q2 FY2023.3 Earnings Presentation
30 slides from Gurunavi's earnings presentation, November 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2023年3月期 第2四半期 決算説明会資料 株式会社ぐるなび（証券コード / 2440） 1
Slide 2: はじめに ～ 飲食店の状況 ～
はじめに ～ 飲食店の状況 ～ 7～8月の飲食店の損益状況には感染拡大第7波の影響が見られたが、9月以降改善 休業 時短営業 通常営業 ■ 営業状況 100% 13% 7% 16% 6% 9% 7% 20% 30% 28% 80% 63% 75% 75% 69% 74% 76% 76% 76% 73% 75% 70% 60% 67% 64% 67% 83% 69% 67% 40% 61% 65% 20% 30% 31% 27% 27% 25% 23% 24% 22% 22% 23% 25% 24% 28% 21% 15% 14% 9% 7% 10% 0% 1% 2% 2% 2% 2% 2%
Slide 3: サマリ
サマリ 第4四半期での黒字転換に向けて順調に進捗 第2四半期累計 ● 各損失は修正予想（8月発表）より縮小して着地 売上高が、計画を上回って推移 注力分野の絞り込みを通じ、コストコントロールを徹底 通 期 ● 連結業績予想に変更なし（詳細：P.11） 飲食店販促サービスは着実に回復する見込みだが、 新規サービス売上の立ち上がりに遅れが見られること等から前回予想を据え置き 3 次に今回の決算説明のサマリを説明する。 第2四半期累計期間の当社業績は、売上高が飲食店販促サービスにおいて新型コロナウイル ス感染拡大第７波等による飲食店の販促意欲低下、当社サービスの解約・減額の増加等の影 響
Slide 4: 決算概要
決算概要 減収となったものの、経営資源配分の見直しにより損失は縮小 総有料加盟店舗数は、デリバリー・テイクアウト事業を終了（7/24）したことを主因に減少 一方、ユーザー基盤である楽天ID連携会員数は、感染拡大第7波においても拡大 前年同期末比136万人増加し620万人超へ 第2四半期累計 2022年3月期 2023年3月期 売上高 6,105 百万円 5,865 百万円 営業損失 -2,170 百万円 -1,609 百万円 親会社株主に帰属する四半期純損失 -2,240 百万円 -1,405 百万円 総有料加盟店舗数（2022年9月末） 61,107 店 46,222 店 楽天I
Slide 5: 連結損益計算書
連結損益計算書 2022年3月期 対売上高 2023年3月期 対売上高 前年同期比 （単位：百万円） 第2四半期累計 比率 第2四半期累計 比率 変化率 売上高 6,105 100.0% 5,865 100.0% -3.9% 売上原価 2,450 40.1% 2,493 42.5% +1.8% 売上総利益 3,654 59.9% 3,371 57.5% -7.7% 販売費及び一般管理費 5,824 95.4% 4,980 84.9% -14.5% 営業損失 -2,170 - -1,609 - - 経常損失 -2,176 - -1,565 - - 税引前四半期純損失 -2,230 - -1,39
Slide 6: 売上高内訳
売上高内訳 2022年3月期 2023年3月期 前年同期比 ストック型サービス （単位：百万円） 第2四半期累計 第2四半期累計 変化率 前期において断続的に発出された緊急事態宣言・まん延防止等重点措置の影響 により、期初におけるベース売上が低下したことから前年同期比減少 売上高 6,105 5,865 -3.9% 月次では、4月をボトムに回復に向かう スポット型サービス 飲食店販促サービス 5,082 4,433 -12.8% 販促商品等のスポット販売売上が増加 ストック型サービス 4,452 3,788 -14.9% ネット予約手数料売上は2021年9月に開始した新加盟プラ
Slide 7: ネット予約サービスの状況
ネット予約サービスの状況 予約件数は9月より増加に転じ、忘年会シーズンでの更なる回復・拡大が期待される ■ ネット予約件数の月次推移 日別予約数（7日間移動平均） 25,000 400 2020.3期（コロナ禍前） Go To Eat 等のキャンペーン効果 2021.3期 2022.3期 20,000 300 2023.3期 （2019年4月＝100） 15,000 200 10,000 100 5,000 0 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 7/1 8/1 9/1 10/1 11/1 1Q 2Q 3Q 4Q 7 こちらは、ネット予約の状況
Slide 8: 飲食店向け販促商品の月次販売動向
飲食店向け販促商品の月次販売動向 感染拡大第7波を受け7～8月の飲食店の損益状況に厳しさが見られたが、ストック型売上は堅調を維持 忘年会シーズンに向けたプランアップ・増額提案により、飲食店の経営体力回復を後押しすると同時に、 当社売上の回復につなげる ※ 飲食店の経営状態変化と当社販促商品売上の動向との間に1か月のタイムラグ 220% 900 4月 200% 5月 6月 800 7月 8月 1月 180% 12月 2月 6月 7月 9月 3月 5月 8月 9月 700 10月 11月 4月 160% 600 140% スポット型商品売上* 120% （店舗割合） 4月をボトムに着実な積
Slide 9: 原価・費用内訳
原価・費用内訳 2022年3月期 2023年3月期 前年同期比 人件費 （単位：百万円） 第2四半期累計 第2四半期累計 変化率 ・コロナ禍による厳しい業績を背景とした採用の抑制および自然減により、 総費用 従業員数が減少 8,275 7,474 -9.7% ・協業先企業への出向は、5月より順次拡大し7月に実施完了 売 上 原 価 2,450 2,493 +1.8% 販売費及び一般管理費 5,824 4,980 -14.5% 業務委託費 人 件 費 3,493 3,170 -9.2% ・注力サービスの絞り込み等を通じ前年同期比減少 賃 借 料 667 593 -11.1% 広宣・販
Slide 10: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2022年8月 資本性劣後ローンによる資金調達22億円を実施 （単位：百万円） 2022年3月末 2022年9月末 前期末比 （単位：百万円） 2022年3月末 2022年9月末 前期末比 流動資産合計 10,691 11,928 1,236 流動負債合計 3,134 3,628 493 現金・預金 ※ 6,962 8,809 1,846 未払金 1,302 930 -372 受取手形及び売掛金 2,661 1,995 -666 預り金 ※ 1,040 1,738 698 未収入金 740 762 22 未払法人税等 34 12 -21 前払費用 379 374 -5 賞与
Slide 11: 2023年3月期 通期業績予想
2023年3月期 通期業績予想 飲食店販促サービスは着実な回復を見込む 第4四半期に黒字転換を図る計画に変更なし ■ 通期連結業績予想を据え置き 上期 下期 通期 （単位：百万円） 前回発表予想 実績 差異 従来見通し 見通し 差異 予想 売上高 5,300 5,865 +565 7,500 6,934 -565 12,800 営業損失 -2,500 -1,609 +890 -50 -940 -890 -2,550 経常損失 -2,500 -1,565 +934 -50 -984 -934 -2,550 親会社株主に帰属する当期純損失 -2,330 -1,405 +924 -70 -994 -
Slide 12: 強化施策進捗
強化施策進捗 12 続いて、ここからは強化施策の進捗ならびに新たな取り組みについて説明する。 12
Slide 13: 強化施策進捗① イートイン送客の強化
強化施策進捗① イートイン送客の強化 楽天グループとの協業関係を活かした施策 CVR向上 楽天の持つノウハウを活かした継続的なUI改善 流入拡大 楽天会員基盤を活用した忘新年会キャンペーン （2019年4月＝100） 楽天ポイント増量キャンペーン ネット予約クーポンキャンペーン 250 200 150 100 × 50 コース予約時に使える 2019年（コロナ禍前） 2022年 人数×最大400 ポイント 0 クーポンを発行 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 飲食店の経営体力回復を後押しすると共に当社送客支援に対する加盟店満足度を向上 新規加盟獲得へのリソース転換 減
Slide 14: 強化施策進捗② モバイルオーダーサービス ～ ぐるなびFineOrder ～
強化施策進捗② モバイルオーダーサービス ～ ぐるなびFineOrder ～ カスタマーサクセス活動が導入店拡大のカギ 導入店舗数拡大ステップ 足 元 の 取 り 組 み 契約企業数の拡大 契約社数は計画通りに拡大 DX意識が高く、グループ店への導入拡大が見込 企業A 企業B 企業C める大手チェーンから提案 カフェ、ファストフード等、多様な業態と契約 and more 全体導入を見据えた先行導入 グループ全体への導入拡大に向けた活用支援 企業A 企業B 企業C 導入サポート体制を構築 各種店舗データ分析等による導入効果の可視化 チェーン店本部 未導入店 未導入店 未導入店 グ
Slide 15: 強化施策進捗③ 食材等受発注支援 ～ ぐるなび仕入モール ～
強化施策進捗③ 食材等受発注支援 ～ ぐるなび仕入モール ～ 4つの施策の相乗効果により、流通総額拡大を図る A 掲載商品数は計画通りに拡大 B CVRは着実に向上 （万点） 今期末 400 3.7万超 （2022年4月＝100） 4.0 4万超へ 3.5 300 3.0 2.5 200 2.0 1.5 ＜サービス概要＞ 100 1.0 0.5 0.0 A B C 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 サプラ 飲食店 イヤー C サービスの認知・利用拡大施策 D 配送 D 7月共同配送の実証トライアルを開始 主な施策 飲食店A メールマガジン配信体制の
Slide 16: トピック：新たな取り組み
トピック：新たな取り組み 食を通じた地域社会振興への貢献 全国の“おいしい”との出会いを提供 当社社員を 有料会員制サービス 『地域活性化起業人』として地方自治体へ派遣※ 「PREMIUM GOURMET CLUB™」を開始（9/1～） 食文化振興・観光振興等を目指した連携 この国には こんなにおいしいがある 生産者 飲食店 premium-gourmet.com ぐるなび社員 地元企業等 自治体 1. コンシェルジュ 全国の名店から要望のお店を提案＆予約代行 地域の魅力の発掘・再発見 2. リザーブ 予約困難なお店の座席をリザーブし提供 商品・サービスの開発 3. ショッピング 情報発信・プ
Slide 17: 最後に
最後に ＜創業からつなぐ想い＞ 日本の食文化を守り育てる ＜パーパス（存在意義）＞ 食でつなぐ。人を満たす。 ＜中期ビジョン＞ 飲食店経営サポート企業への進化 17 最後に、当社の「想い」と「パーパス」、そして「中期ビジョン」。 飲食店販促サービスとプロモーション、これら既存事業は上期において比較的好調に推移し ており、引き続き回復軌道を描く手応えを掴んでいる。 新規事業については、一部サービスの立ち上がりに遅れが生じてはいるが、例えば「ふるさ と納税サービス」において販路拡大に向けた「楽天ふるさと納税」との連携を具体化する等 リカバリーのための施策を強力に推進している。 全社一丸となり、第4
Slide 18: 参考資料
参考資料 18 18
Slide 19: 「サステナビリティ」に関する取り組み
「サステナビリティ」に関する取り組み 「食」「人」「社会」が豊かであり続けるために https://corporate.gnavi.co.jp/profile/sustainability/ 地域社会振興 豊かで安全な食生活 食を通じた地域社会振興への貢献 消費者の豊かで安全な食生活を守る 環境負荷軽減 飲食店経営モデル進化の支援 環境変化に強い ぐるなびおよび外食産業の環境負荷低減 飲食店経営モデルへの進化の支援 社会 食 持続可能な 健全で透明性の高い経営 社会の実現 普及・承継 健全で透明性の高い 優れた日本の食文化・技術の普及・承継 意思決定プロセスの構築 コンプライアンスの徹底 人
Slide 20: 新加盟プラン
新加盟プラン ※ 2021年9月～提供開始 旧プランと比較し、月額固定費負担の軽いプランを新設 繁盛店など販促支援を必要としない飲食店は、ネット予約機能、業務支援商品のみの活用も可能 → ターゲットとなる飲食店の拡大、解約率低減とそれに伴う営業効率の向上により、 加盟店舗数の拡大、新規事業へのリソース再配分が可能に ■ 販促プラン（店舗ページの掲載を前提としたプラン） ベーシックプラン ライトプラン スタートプラン 基本加盟料 30,000円／月 10,000円／月 0円／月 担当営業 〇 ✕ ✕ ネット予約 付与ポイント数選択可能（ポイント数に応じて課金） 付与ポイント数固定 ランチ
Slide 21: 有料加盟店舗数
有料加盟店舗数 2023年3月期 第2四半期実績 総有料加盟 46,222 店 （前年同期末比 ▲14,885店 ▲24.4%） うちストック型有料加盟 (月額固定課金サービスの利用店舗) 35,052 店 （前年同期末比 ▲11,852店 ▲25.3%） （店） デリバリー・テイクアウト デリバリー・テイクアウト サービス開始 サービス終了 65,000 ストック型有料加盟店舗数 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 50,798 51,365 52,538 52,235 52
Slide 22: ユーザー数
ユーザー数 ■ 楽天ID連携会員数 ： 621万人 （2022年9月末、2021年9月末は485万人） ■ ぐるなび会員数 ： 2,304万人 （2022年10月1日時点、2021年10月は2,154万人） ■ 月間ユニークユーザー数 ： 4,100万人 （2021年12月、2020年12月は4,400万人） ※ 月間ユニークユーザー ： 月間で 「ぐるなび」 を見たブラウザー数 ※ ぐるなび会員数 ： 「ぐるなび」 に登録しているユーザー数 22 22
Slide 23: 四半期別データ（連結）
四半期別データ（連結） 2020.3期 2021.3期 2022.3期 2023.3期 売上高 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ストック型サービス a 6,014 5,978 6,093 5,823 1,350 3,148 3,250 2,730 2,320 2,131 1,928 2,030 1,891 1,896 スポット型サービス b 967 1,021 1,511 995 125 412 1,750 515 260 369 681 268 376 268 c= 飲食店販促サービス 6,982 6,999 7,605
Slide 24: ユーザー属性
ユーザー属性 年代別利用属性 性別利用属性 不明 10代以下 4.0% 0.3% 60代以上 20代 11.8% 11.7% 30代 女性 男性 50代 23.5% 48.0% 52.0% 20.0% 40代 28.7% 出典：ぐるなび会員情報 (2022年9月時点) 24 24
Slide 25: 地域展開と加盟飲食店の属性
地域展開と加盟飲食店の属性 営業在籍エリア（21都道府県） エリア別 有料加盟店割合 四国 1.5% 中国 3.6% 沖縄 1.6% 北海道 神奈川 兵庫 北陸 3.0% 東北 3.3% 宮城 静岡 岡山 北海道 2.6% 茨城 愛知 広島 九州 5.6% 関東 46.1% 栃木 新潟 愛媛 中部 9.6% 埼玉 石川 福岡 関西 23.1% 千葉 大阪 鹿児島 東京 京都 沖縄 業態別有料加盟店割合 その他の料理 7.2% カフェ・スイーツ 1.8% 中華 3.7% 和食 24.3% 焼肉・ホルモン・鉄板焼き 11.4% バー・バル・ダイニングバー 4.1% 洋食・西洋料理 3.1% 居酒屋
Slide 26: 年度別 売上高と原価・費用の推移
年度別 売上高と原価・費用の推移 売上高 原価・費用 （百万円） （百万円） 40,000 40,000 2,381 35,000 2,298 35,000 1,007 2,214 1,018 989 2,638 2,761 3,374 2,282 30,000 2,529 956 1,729 30,000 2,786 750 792 1,847 924 3,609 2,323 1,698 4,496 10,142 10,645 8,832 25,000 25,000 921 10,136 8,626 1,529 8,683 7,817 6,114 20,000 20,000 2,773 2,
Slide 27: 長期データ（連結）
⾧期データ（連結） （単位：百万円） 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 営業成績 売上高 27,265 30,518 32,636 34,617 36,979 36,226 32,728 30,927 16,181 12,852 1 営業利益 又は 営業損失 ※ 3,116 4,147 5,099 6,429 6,740 4,742 1,216 1,821 -7,423 -4,786 経常利益 又は 経常損失 3,153 4,167 5,127 6,
Slide 28: 事業環境
事業環境 ■ 飲食店舗数 2016年：約49万店 (ピーク時：1986年 約65万店) 昭和61年 事業所統計調査、平成28年経済センサス活動調査より ＊管理、補助的経済活動を行う事業所およびバー・キャバレー・ナイトクラブを除く ■ 外食市場規模 ■ 飲食店におけるネット予約 市場規模 （兆円） （億円） 18 8,000 16 7,000 14 6,000 12 5,000 10 4,000 8 3,000 6 2,000 4 2 1,000 0 0 '89 '91 '93 '95 '97 '99 '01 '03 '05 '07 '09 '11 '13 '15 '17 '19 2014年 2
Slide 29: 会社概要（2022年9月末）
会社概要（2022年9月末） 社 名 株式会社ぐるなび (証券コード：2440) 設立年月日 1989年10月2日 (会社設立) 2000年2月29日 (株式会社ぐるなび発足) 本社所在地 東京都千代田区有楽町1-1-2 日比谷三井タワー11F 資 本 金 100百万円 発行済株式数 普通株式：56,124,500株 A種優先株式：3,400,000株 パソコン・スマートフォン等による飲食店等の情報提供サービス、飲食店等の経営に関わる各種業務支援サービスの提供 事業内容 その他関連する事業 取締役会⾧／ 滝 久雄、 代表取締役社⾧／ 杉原 章郎、 役 員 社外取締役／ 月原 紘一(独立社外取締
Slide 30: 企業情報・IRに関するお問い合わせ
企業情報 IRに関するお問い合わせ https://corporate.gnavi.co.jp/ https://ssl.gnavi.co.jp/company/contact/?page=ir 本資料は、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料に記載されている Disclaimer 業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 その達成を当社として約束する主旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 30