Mangata Holding Sa · GPW:MGT
Mangata Holding Sa — Zetkama — H1 2011 Earnings Presentation
31 slides from Mangata Holding Sa's earnings presentation, Aug 23, 2011
Slide 1: ZETKAMA S.A.
ZETKAMA S.A. Warszawa 23 sierpnia 2011
Slide 2: Agenda
Agenda ● Wprowadzenie ● Grupa Kapitałowa ZETKAMA segmenty operacyjne ● Wyniki I półrocze 2011 ● Ważniejsze wydarzenia Warszawa, 23 sierpnia 2011 strona 2
Slide 3: Wprowadzenie
Wprowadzenie ● Przychody ze sprzedaży w I półroczu 2011 wyniosły 119.634 tys. zł i wzrosły o 17% w stosunku do roku poprzedniego. Sprzedaż Grupy po wyłączeniu Węgierskiej Górki wzrosła o 40%. ● Wynik EBITDA w I półroczu 2011 roku na poziomie 17.150 tys. zł był wyższy o 115% w stosunku do roku poprze
Slide 4: Grupa Kapitałowa
Grupa Kapitałowa
Slide 5: Struktura własnościowa Grupy ZETKAMA S.A
Struktura własnościowa Grupy ZETKAMA S.A w Ścinawce Średniej (jednostka dominująca) udział udział udział 99,80% 100 % 29,10% VARIMEX-VALVES Sp. z o.o. Z ŚRUBENA UNIA S.A. w Warszawie (jednostka stowarzyszona) ŚRUBENA UNIA S.A. w Żywcu MCS Sp. z o.o. (jednostka zależna) w Żorach (jednostka zależna) W
Slide 6: Segmenty operacyjne Grupy
Segmenty operacyjne Grupy ARMATURA PODZESPOŁY DLA ELEMENTY ZŁĄCZNE I ODLEWY MOTORYZACJI Warszawa, 23 sierpnia 2011 strona 6
Slide 7: Sprzedaż I półrocze 2011
Sprzedaż I półrocze 2011 strona 7
Slide 8: Armatura i odlewy
Armatura i odlewy SPRZEDAŻ ARMATURA I ODLEWY ● W I półroczu 2011 roku sprzedaż wyniosła 50 mln zł i IP 2011 IP 2010 spadła o 4% w porównaniu do I półrocza roku 60.000 poprzedniego. Po wyłączeniu działalności zaniechanej 50.000 sprzedaż wzrosła o 39%. 40.000 49.835 30.000 ● W I półroczu 2011 sprzedaż
Slide 9: Elementy złączne
Elementy złączne SPRZEDAŻ ELEMENTY ZŁĄCZNE ● Wartość sprzedaży w I półroczu 2011 roku IP 2011 IP 2010 wyniosła 56 mln zł i wzrosła o 43% w stosunku 60 000 do I półrocza 2010 roku. 50 000 40 000 55 669 ● Bieżąca sytuacja rynkowa jak i nowo pozyskane 30 000 rynki, pozytywnie rokują na realizację warto
Slide 10: Elementy dla motoryzacji
Elementy dla motoryzacji SPRZEDAŻ PODZESPOŁY DLA MOTORYZACJI ● Wartość sprzedaży ogółem w I półroczu 2011 IP 2011 IP 2010 roku wyniosła ponad 14 mln zł, z czego 63% 15.000 stanowiła wartość eksportu w kwocie ponad 8,9 12.000 mln zł. Sprzedaż za I półrocze 2011 dała 52% 14.130 planu na 2011 rok. 9.00
Slide 11: Sprzedaż wg segmentów operacyjnych w tys. PLN
Sprzedaż wg segmentów operacyjnych w tys. PLN Sprzedaż wg segmentów Grupa Dynamika z Grupa Grupa Wyłączenie Zetkama z operacyjnych wyłączeniem Zetkama Zetkama W. Górka wyłączeniem W. Górki W. Górki IP 2011 IP2010 Armatura i odlewy 49.835 52.140 -16.267 35.873 38,9% Elementy złączne 55.669 38.884 38.
Slide 12: Sprzedaż wg segmentów operacyjnych w tys. EUR
Sprzedaż wg segmentów operacyjnych w tys. EUR Sprzedaż wg segmentów Grupa Dynamika z Grupa Grupa Wyłączenie Zetkama z operacyjnych wyłączeniem Zetkama Zetkama W. Górka wyłączeniem W. Górki W. Górki IP 2011 IP 2010 Armatura i odlewy 12.605 13.037 -4.067 8.970 40,5% Elementy złączne 14.080 9.723 9.723
Slide 13: Struktura sprzedaży wg segmentów
Struktura sprzedaży wg segmentów SPRZEDAŻ WG SEGMENTÓW SPRZEDAŻ WG SEGMENTÓW – IP 2011 – IP 2010 * Przychody segmentów są skorygowane o obroty między segmentami Warszawa, 23 sierpnia 2011 strona 13
Slide 14: Przychody wg kierunków sprzedaży w tys. PLN
Przychody wg kierunków sprzedaży w tys. PLN Sprzedaż Grupa Dynamika z Zetkama z wg kierunków Grupa Grupa Wyłączenie wyłączeniem wyłączeniem Zetkama Zetkama W. Górka W. Górki sprzedaży Węgierskiej Górki IP 2011 IP 2010 % Polska 41.079 42.520 -11.879 30.641 34,1% Unia Europejska 68.322 47.882 -3.006 4
Slide 15: Przychody wg kierunków sprzedaży w tys. EUR
Przychody wg kierunków sprzedaży w tys. EUR Sprzedaż Grupa Dynamika z Zetkama z wg kierunków Grupa Grupa Wyłączenie wyłączeniem wyłączeniem Zetkama Zetkama W. Górka W. Górki sprzedaży Węgierskiej Górki IP 2011 IP2010 % Polska 10.390 10.632 -2.970 7.662 35,6% Unia Europejska 17.281 11.973 -752 11.221
Slide 16: Struktura przychodów wg kierunków sprzedaży z wyłączeniem W. Górki
Struktura przychodów wg kierunków sprzedaży z wyłączeniem W. Górki STRUKTURA PRZCHODÓW IP 2011 STRUKTURA PRZYCHODÓW IP 2010 ● Grupa ZETKAMA należy do grona eksporterów ● Eksport w 2011 stanowił 66% obrotów Grupy ● Grupa systematyczne pozyskuje nowe atrakcyjne rynki zbytu Warszawa, 23 sierpnia 2011 s
Slide 17: Wyniki I półrocze
Wyniki I półrocze
Slide 18: Wyniki finansowe Grupy – I półrocze 2011
Wyniki finansowe Grupy – I półrocze 2011 Grupa Zetkama Zmiana z Wyłączenie Wyszczególnienie Grupa Zetkama Grupa Zetkama z wyłączeniem wyłączeniem W. Górki W. Górki W. Górki IP 2011 IP 2010 Przychody ze sprzedaży 119.634 101.893 -16.267 85.626 39,7% Zysk brutto ze sprzedaży 26.569 19.002 -1 512 17.49
Slide 19: Wyniki segmentu - Armatura i odlewy
Wyniki segmentu- Armatura i odlewy Grupa Zetkama Armatura i Armatura i Wyłączenie Dane segmentu z wyłączeniem Odlewy Odlewy W. Górka W. Górki IP 2011 IP 2010 Przychody* 49.835 52.140 -16.267 35.873 Koszty 37.756 41.848 -14.755 27.093 Wynik segmentu 12.079 10.292 -1.512 8.780 % 24,2% 19,7% 9,3% 24,5%
Slide 20: Wyniki segmentu – Elementy złączne
Wyniki segmentu – Elementy złączne Dane segmentu IP 2011 IP 2010 Przychody* 55.669 38.884 Koszty 43.464 32.571 Wynik segmentu 12.205 6.313 % 21,9% 16,2% Amortyzacja 1.077 1.067 Wynik segmentu bez 13.282 7.380 amortyzacji % 23,9% 19,0% Aktywa segmentu 66.918 55.656 ROA 18,2% 11,3% * Przychód segmentu
Slide 21: Wyniki segmentu – Elementy dla motoryzacji
Wyniki segmentu – Elementy dla motoryzacji Dane segmentu IP 2011 IP 2010 Przychody* 14.130 10.869 Koszty 11.845 8.472 Wynik segmentu 2.285 2.397 % 16,2% 22,1% Amortyzacja 822 787 Wynik segmentu bez 3.107 3.184 amortyzacji % 22,0% 29,3% Aktywa segmentu 27.942 28.694 ROA 8,2% 8,4% * Przychód segmentu
Slide 22: Wyniki segmentów – IP 2011
Wyniki segmentów – IP 2011 Armatura Elementy Elementy dla Dane segmentu motoryzacji Ogółem i odlewy złączne Przychody* 49.835 55.669 14.130 119.634 Koszty 37.756 43.464 11.845 93.065 Wynik segmentu 12.079 12.205 2.285 26.569 % 24,2% 21,9% 16,2% 22,2% Amortyzacja 1.675 1.077 822 3.574 Wynik segmentu
Slide 23: Nowa Prognoza i jej realizacja na 2011 rok
Nowa Prognoza i jej realizacja na 2011 rok
Slide 24: Nowa Prognoza finansowa ZETKAMA na 2011
Nowa Prognoza finansowa ZETKAMA na 2011 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY EBITDA I ZYSK NETTO 100000 95.894 93.768 95.473 14000 12.466 12000 11.300 80000 9.934 10000 60000 8000 6.202 40000 6000 5.209 3.836 4000 20000 2000 0 0 2010 2011 org 2011 nowa 2010 2011 org 2011 nowa Przychody 95 473 tys. zł EBITDA 12 46
Slide 25: Nowa Prognoza finansowa Grupy na 2011
Nowa Prognoza finansowa Grupy na 2011 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY EBITDA I ZYSK NETTO 35000 250000 213.775 221.425 29.558 196.422 30000 200000 25000 23.032 150000 20000 17.174 16.051 100000 15000 10.549 10000 50000 5.515 5000 0 0 2010 2011 org 2011 nowa 2010 2011 org 2011 nowa Przychody 221 425 tys. zł E
Slide 26: Potencjał wzrostu
Potencjał wzrostu Duży potencjał wzrostu wartości Grupy poprzez: ● rozszerzanie rynków zbytu, ● wprowadzanie zaawansowanych technologiczne nowych produktów, ● wykorzystywanie na etapie projektowania nowoczesnych technik zarządzania procesami i optymalizacji kosztów, ● ciągłą optymalizację procesów p
Slide 27: Realizacja prognozy - ZETKAMA S.A.
Realizacja prognozy - ZETKAMA S.A. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY - % prognozy 100000 95.473 100% 100% 80000 80% 60000 50.045 60% 52% 40000 40% 20000 20% 0 0% I P 2011 2011 prognoza I P 2011 2011 prognoza Realizacja 1P Wyszczególnienie Prognoza 2011 % Prognozy 2011 Przychody ze sprzed
Slide 28: Realizacja prognozy - ZETKAMA S.A.
Realizacja prognozy - ZETKAMA S.A. EBITDA I ZYSK NETTO EBITDA I ZYSK NETTO – % prognozy 14000 100% 12.466 IP 2011 100% IP 2011 100% 12000 80% 2011 prognoza 2011 prognoza 10000 8000 60% 53% 55% 6.591 6.202 6000 40% 4000 3.381 2000 20% 0 0% EBITDA Zysk netto EBITDA Zysk netto Realizacja 1P Wyszczególn
Slide 29: Realizacja prognozy – Grupa ZETKAMA
Realizacja prognozy – Grupa ZETKAMA PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY - % prognozy 240000 221.425 100% 100% 200000 80% 160000 54% 119.634 60% 120000 40% 80000 40000 20% 0 0% IP 2011 2011 prognoza IP 2011 2011 prognoza Wyszczególnienie Prognoza 2011 Realizacja 1P % Prognozy 2011 Przychody
Slide 30: Realizacja prognozy – Grupa ZETKAMA
Realizacja prognozy – Grupa ZETKAMA EBITDA I ZYSK NETTO EBITDA I ZYSK NETTO – % prognozy 35000 100% 29.558 IP 2011 IP 2011 30000 100% 100% 80% 2011 prognoza 2011 prognoza 25000 62% 58% 20000 60% 17.150 16.051 15000 40% 10.005 10000 20% 5000 0 0% EBITDA Zysk netto EBITDA Zysk netto Wyszczególnienie P
Slide 31: Dziękujemy za uwagę
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie. W opracowaniu zostały wykorzystane źródła informacji, które ZETKAMA S.A. uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wy