Mangata Holding Sa · GPW:MGT
Mangata Holding Sa — H1 2018 Earnings Presentation
21 slides from Mangata Holding Sa's earnings presentation, Sep 11, 2018
Slide 1: Wyniki finansowe za I półrocze 2018
Wyniki finansowe za I półrocze 2018 Warszawa 11.09.2018
Slide 2: Agenda
Agenda • Wprowadzenie i istotne wydarzenia • Sytuacja rynkowa i perspektywy kolejnych miesięcy w segmentach biznesowych • Wyniki finansowe po I półroczu 2018 • Pozycja gotówkowa i zadłużenie 2
Slide 3: Wprowadzenie
Wprowadzenie Grupa Mangata Holding osiągnęła za I półrocze 2018 następujące wynik: Przychody EBITDA Zysk netto 361 mln PLN 50 mln PLN 32 mln PLN Zmiana r/r + 15% Zmiana r/r +6% Zmiana r/r + 22% Utrzymująca się dobra koniunktura we wszystkich segmentach biznesowych Grupy Mangata Holding Wzrost ce
Slide 4: Istotne zdarzenia
Istotne zdarzenia Techmadex • 11.06.2018 – zakończono proces dezinwestycji w Techmadex Realizacja polityki dywidendowej przez Mangata Holding SA • Dzień dywidendy: 23.07.2018; wypłata dywidendy w kwocie 60,1 mln PLN (tzn. 9 PLN/akcję) nastąpiła 06.08.2018 • Stopa dywidendy wyniosła 9,9% (w stosu
Slide 5: Sytuacja rynkowa w segmentach
Sytuacja rynkowa w segmentach I półrocze I półrocze Zmiana Struktura Sprzedaż wg segmentów operacyjnych 2018 2017 % 2018 Podzespoły dla motoryzacji i komponenty 194 248 167 184 16,2% 53,8% Armatura i automatyka przemysłowa 87 053 79 519 9,5% 24,1% Elementy złączne 79 605 66 933 18,9% 22,0% Działalno
Slide 6: Sytuacja rynkowa w segmentach: podzespoły dla motoryzacji
Sytuacja rynkowa w segmentach Podzespoły dla motoryzacji i komponenty Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) (+) + 16,2 % Dobra koniunktura w branży automotive Wzrosty sprzedaży wszystkich spółek segmentu (wzrost produkcji i sprzedaży w tonażu i ilości realizowanych projektów) Optymalizacja portfel
Slide 7: Segment podzespołów dla motoryzacji
Segment podzespołów dla motoryzacji Ceny kluczowych surowców - Podzespoły dla motoryzacji i komponenty Średnia cena I H `18 Średnia cena I H `18 856 eur/tona Średnia cena I H `17 Średnia cena I H `17 757 eur/tona +23% Średnia cena I H `16 694 eur/tona Średnia cena I H `16 624 eur/tona +21% 570 eur/t
Slide 8: Sytuacja rynkowa w segmentach: armatura i automatyka
Sytuacja rynkowa w segmentach Przychody ze sprzedaży bez Techmadex Armatura i automatyka przemysłowa (tys. PLN) + 10,9 % (+) Wzrost sprzedaży armatury własnej (częściowo zastąpienie towarów, wzrost tonażowy sprzedaży armatury ok 540 T)) Wzrost sprzedaży eksportowej (m.in. rynek rosyjski, niemiec
Slide 9: Segment Armatury
Segment Armatury Ceny kluczowych surowców - Armatura Średnia cena I H `17 Średnia cena I H `18 Średnia cena I H `18 1 456 PLN/tona 1 473 PLN/tona Średnia cena I H `17 1 207 PLN/tona Średnia cena I H `16 1 016 PLN/tona +19% +1% Średnia cena I H `16 987 PLN/tona 802 PLN/tona Średnia cena I H `18 Średn
Slide 10: Sytuacja rynkowa w segmentach: elementy złączne
Sytuacja rynkowa w segmentach Elementy złączne Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) (+) + 18,9 % Wzrost sprzedaży śrub na zimno (wzrost sprzedaży w tonażu ok 1 tys. T), Wyższa sprzedaż do branży kolejowej krajowej, oraz firm z branży górniczej Wzrost cen sprzedaży Stabilizacja cen surowców w I
Slide 11: Segment elementów złącznych
Segment elementów złącznych Ceny kluczowych surowców - Elementy złączne Średnia cena I H `18 Średnia cena I H `18 2 670 PLN/tona 2 770 PLN/tona Średnia cena I H `17 Średnia cena I H `17 Średnia cena I H `16 2 335 PLN/tona +14% Średnia cena I H `16 2 400 PLN/tona 2 180 PLN/tona 2 210 PLN/tona +15% Śr
Slide 12: Perspektywa kolejnych kwartałów
Perspektywa kolejnych kwartałów Czynniki mogące wpłynąć na wyniki Grupy w kolejnych okresach: • Trudności z pozyskaniem odpowiedniego personelu i presja na płace • Ograniczenia w dalszym zwiększaniu zdolności produkcyjnych (konieczne nowe inwestycje) • Ryzyko wojny celnej (USA, Chiny, UE) – perspekt
Slide 13: Wyniki finansowe Rok 2018
MANGATA HOLDING S.A. Wyniki finansowe Rok 2018 13
Slide 14: Wyniki finansowe Grupy Mangata Holding po I półroczu 2018
Wyniki finansowe Grupy Mangata Holding po I półroczu 2018 I półrocze I półrocze zmiana zmiana % 2018 2017 kwotowa Przychody ze sprzedaży 361 321 314 081 47 240 15,0% Koszt własny sprzedaży 279 957 246 972 32 985 13,4% Zysk brutto ze sprzedaży 81 364 67 109 14 255 21,2% Marża brutto na sprzedaży % 22
Slide 15: Kwartalne dane finansowe
Kwartalne dane finansowe Przychody ze sprzedaży Wzrosty cen zakupu materiałów podstawowych w stosunku do I H 2017 • Automotive ok. 20-26% • Armatura: złomy (wsad odlewniczy) ok. 15-19 %, • Elementy złączne pręty i walcówka ok. 14-17% • Spółki Grupy po negocjacjach z kluczowymi klientami wdrożyły wzr
Slide 16: Kurs euro, zabezpieczenia, przychody i koszty finansowe
Kurs euro, zabezpieczenia, przychody i koszty finansowe Ewolucja kursu euro (2017 – 2018) 31.12.2016 30.06.2018 4,42 31.12.2017 4,36 4,17 - 0,05 PLN (1,2%) Średnia arytmetyczna kursów dziennych ustalonych przez NBP Stan na 31.08.2018 Wartość realizowanych Rodzaj instrumentu Grupa stosuje instrumen
Slide 17: Proces dezinwestycji – zbycie akcji Techmadex S.A.
Proces dezinwestycji – zbycie posiadanego pakietu akcji Techmadex S.A. Z dniem 11 czerwca 2018 roku Mangata Holding S.A. utraciła status jednostki dominującej względem Techmadex S.A. • jako podstawę do rozliczenia tej transakcji przyjęto dane finansowe Techmadex S.A. sporządzone na dzień 30 czerwc
Slide 18: Cash flow
Cash flow Dane w tys. PLN 01.01-30.06 01.01-30.06 Działalność operacyjna 2018 2017 Zysk brutto 37 979 31 023 • Wyższy zysk brutto Amortyzacja 14 522 12 799 • Zmiana kapitału obrotowego (+) Zmiana kapitału obrotowego -14 027 -23 322 Podatek dochodowy -4 131 -2 293 Pozostałe -769 1 610 Działalność
Slide 19: Zadłużenie netto
Zadłużenie netto Wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA utrzymywany na niskim/bezpiecznym poziomie. Zgodnie z zobowiązaniami wynikającymi z umów kredytowych Grupy wskaźnik zadłużenia do EBITDA utrzymywany ma być na poziomie nie dane w tys. PLN 31.12.2017 30.06.2018 wyższym niż 3,5. Dług oprocentowa
Slide 20: Plan finansowy 2018 – stopień realizacji Prognozy
Plan finansowy 2018 – stopień realizacji Prognozy Dane w tys. PLN Prognoza Realizacja Stopień realizacji I H 2018 2018 prognozy (z dnia 04.04.18) Przychody ze sprzedaży 361 321 694 400 52,0% EBITDA 50 364 98 300 51,2% Zysk netto 31 553 51 400 61,4% Komentarze: • Stopień realizacji prognozy zgody z o
Slide 21: Zastrzeżenie prawne
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie. W opracowaniu zostały wykorzystane źródła informacji, które Mangata Holding S.A. uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że s