Chugai Ro Co., Ltd. · TSE:1964
Chugai Ro — FY2022 Earnings Presentation
24 slides from Chugai Ro's earnings presentation, May 12, 2023
Slide 1: 決算説明資料 2022年度
東証 プライム市場 コード番号：1964 決算説明資料 2022年度 （2022年4月1日～2023年3月31日） 2023年5月12日
Slide 2: 目次
目 次 １．2022年度業績と2023年度予想の概要 P.03 ２．受注残高の推移 P.05 ３．2022年度営業利益の増減要因 P.06 ４．資産・負債・資本の状況 P.07 ５．研究開発費・設備投資額・減価償却費 P.08 ６．キャッシュ・フローの状況 P.09 ７．セグメント情報 P.10 ８．中期経営計画（2022年度～2026年度）重要戦略の状況 P.11 （添付資料）会社概要 P.23 CHUGAI RO CO., LTD. 2
Slide 3: 2022年度 連結業績と2023年度予想の概要
１．2022年度 連結 業績と2023年度 予想の概要 2022年度通期業績は前年比で増収・増益となりましたが、半導体等電子部品の長納期化の影響等により、売上高・ 営業利益については期初発表の予想値に届きませんでした。2023年度も増収・増益を目指します。 単位：百万円 項目/年度別 2021年度 2022年度予想 2022年度 予想比 前期比 2023年度予想 受注高 28,137 37,500 32,522 87% 116% 39,000 売上高 26,317 32,500 27,977 86% 106% 34,000 営業利益 1,263 1,450 1,309 90% 104% 1,9
Slide 4: 配当額、自己株式の取得額及び総還元性向の推移
【ご参考】配当額、自己株式の取得額 及び総還元性向の推移 配当額（百万円） 自己株式の取得額（百万円） 総還元性向 1000 139.9% 200.0% 61.7% 50.5% 51.2% 50%以上 100.0% 41.1% 0.0% 150 100 606 500 537 530 -100.0% 460 460 460 -200.0% -300.0% @60円 @60円 @60円 @70円 @70円 @80円 0 -400.0% 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度予想 2023年度予想 注）１．配当に加え、2021年度は150百万円の自己株式を取得しました
Slide 5: 受注残高の推移
２．受注残高の推移 単位：百万円 35,000 2022年度実績と2023年度予想 29,649 30,000 24,649 ・2022年度3月末の受注残高は246億 25,000 円と前期比46億円増加しました。 19,983 ・主に機械部品・半導体部材熱処理炉 20,000 や鉄鋼向け電熱式連続焼鈍設備など 大型案件が増えました。 15,000 ・2023年度は半導体部材熱処理炉や 10,000 鉄鋼向け連続焼鈍設備などの受注に より、3月末の受注残高は50億円増 の296億円を確保できる見通しです。 5,000 0 2021年度 2022年度 2023年度予想 CHUGAI RO CO.
Slide 6: 2022年度 連結 営業利益の増減要因
３．2022年度 連結 営業利益の増減要因 2022年度の連結売上高は前期比6.3％増加となりました。原材料高や労務費、経費等の原価増により売上総利益率が 0.8ポイント悪化したものの、販売費率の0.6ポイント改善により、営業利益率は0.1ポイント減少に留まり営業利益額 では前期比3.7％増加となりました。 単位：百万円 単位：百万円 ＋ 2021 2022 項目 増減 年度 年度 売上高 26,317 27,977 +6.3％ 売上総利益率 21.1% 20.3％ △0.8pt 販管費率 16.3% 15.7% △0.6pt 営業利益率 4.8% 4.7% △0.1pt 営業利益 1,263
Slide 7: 連結 資産・負債・資本の状況
４．連結 資産・負債・資本の状況 資産の部要旨 単位：百万円 負債・純資産の部要旨 単位：百万円 科 目 2021年度 2022年度 増減 科 目 2021年度 2022年度 増減 負債合計 14,929 17,136 +2,207 資産合計 38,141 41,178 +3,037 流動負債 12,449 14,538 +2,089 流動資産 27,271 30,214 +2,943 固定負債 2,480 2,598 +118 固定資産 10,870 10,963 +93 科 目 2021年度 2022年度 増減 有形固定資産 4,182 4,124 △58 純資産合計 23,211 24,
Slide 8: 連結 研究開発費・設備投資額・減価償却費
５．連結 研究開発費・設備投資額・減価償却費 単位：百万円 1,200 1,000 1,000 905 900 844 800 600 600 412 400 400 244 堺事業所/新研究所の建設は、2023年 216 200 11月の完成を目指して、ほぼ計画通 りに進行中ながら、設備の検収等が 遅れ、設備投資額は前期並みとなり 0 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 ました。 年度 年度 年度予想 年度 年度 年度予想 年度 年度 年度予想 研究開発費 設備投資額 減価償却費 CHUGAI RO CO., LTD. 8
Slide 9: 連結 キャッシュ・フローの状況
６．連結 キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 2021 2022 増減 年度 年度 営業活動によるキャッシュ・フロー 6,090 △2,500 △8,590 営業CFは、国内大型工事の進捗 により、売上債権及び契約資産が 増加し、25億円の資金が減少しま 投資活動によるキャッシュ・フロー 510 △63 △573 した。 財務CFは、配当金の支払や自己 株式取得により7億円の資金が減 財務活動によるキャッシュ・フロー △2,508 △727 ＋1,781 少しました。 現金及び現金同等物の期末残高は 32億円減少の78億円となりました。 現金及び現金同等物期末残高 11,092 7,845
Slide 10: セグメント情報
７．セグメント情報 セグメント別売上高 単位：百万円 2021年度 セグメント別売上高 2022年度 セグメント別売上高 2021年度 2022年度 前期比 エネルギー分野 18,503 23,190 125% その他 その他 情報・通信分野 2,533 264 10% 19% 16% 環境保全分野 環境保全分野 環境保全分野 2,213 2,500 113％ 8% 8% 情報・通信分野 エネルギー分野 エネルギー分野 その他 5,480 4,801 88％ 情報・通信分野 64% 1% 75% 9% 調整額 △ 2,413 △ 2,778 - 合計 26,317 27,977 106% （セ
Slide 11: 中期経営計画 重要戦略の状況
８．中期経営計画 （2022年度～2026年度） 重要戦略の状況 CHUGAI RO CO., LTD. 11
Slide 12: 経営理念と中期経営計画
経営理念と中期経営計画 【経営理念】 中外炉工業は、熱技術を核として新しい価値を創造し、 これを通じて社会に貢献するとともに企業の繁栄と社員の幸福を実現する。 【３つの重要戦略】 （１）カーボンニュートラルを中心に新市場の創出 「新しい価値を創造」 （２）既存商品のニーズ適合ブラッシュアップで拡販と利益向上 （３）働きがいのある職場作り 【経営ビジョン2026】 自らを変革し、カーボンニュートラル技術で未来をひらく！ CHUGAI RO CO., LTD. 12
Slide 13: 中期経営計画の進捗状況：連結業績目標
中期経営計画の進捗状況：連結業績目標 単位：百万円 2021年度 2022年度 2023年度 2026年度 【2026年度 業績目標(22/5発表)】 項目/年度別 実績 実績 予想 目標 売上高：415億円 受注高 28,137 32,522 39,000 42,000 売上高 26,317 27,977 34,000 41,500 営業利益：36.2億円 営業利益 1,263 1,309 1,900 3,620 （売上高営業利益率8.7％） 経常利益 1,493 1,575 2,000 3,720 ＲＯＥ：10.0％ 親会社に帰属する当期純利益 1,360 1,231 1,400 2,45
Slide 14: 重要戦略の指標と達成のための施策（１）
重要戦略の指標と達成のための施策（１） （１）カーボンニュートラルを中心に新市場の創出 【新商品による新市場創出指標】 【達成のための施策】 社会ニーズに適合する2030年、 ●新市場創出に向けた研究開発のため、新研究所設立として 100億円市場の創出。 総額約10億円の投資 ▼ ●研究開発部門に30名増員 2026年度 ●2026年度 新商品による売上高40億円を目指す 売上高目標：40億円 カーボンニュートラル ゼロエミッション 高機能材対応熱技術 当社製燃焼式工業炉及び燃焼器からのCO2排出量 ●電炉ダスト、廃リチウムイオ ●新研究所を2023年度に立上げ、 削減に向けた開発のスピードア
Slide 15: カーボンニュートラルを中心に新市場の創出：CO2削減
（１）カーボンニュートラルを中心に新市場の創出 ■中外炉工業の脱炭素目標 （万トン/年） ■当社の稼働中の製品から排出されるCO2量 （万トン/年） 2030年度目標 2013年度比CO2排出量 1,400 20％削減 17％削減 1,200 1,200 ▼ 2026年度目標 206 2026年度目標 1,000 2013年度比CO2排出量 17％削減 17％削減 994 800 600 400 ●既存製品でのCO2削減量は2050年で、▲20％程度。 200 ●2030年以降に拡大が予想される「アンモニア火力 0 発電(混焼➡専焼)」、「水素還元製鉄」が大きな割合を占める。 2013年度 2
Slide 16: 新商品による新市場創出 2022年度実績
（１）カーボンニュートラルを中心に新市場の創出 【新商品による新市場創出指標】 【2022年度実績】 社会ニーズに適合する2030年、 ■売上高： 13.4億円 100億円市場の創出。 ■主な商品：火力発電所用アンモニア燃焼研究開発、 2026年度 各種水素バーナなど 売上高目標：40億円 ■火力発電所向けアンモニア燃焼の研究開発 ■水素バーナのラインナップを拡充 ボイラ搭載ガンタイプバーナ 火力発電用大容量アンモニア専焼バーナ アンモニア燃焼火炎 各種燃焼試験を（一財）電力中央研究所様保有の試験炉にて実施中。 熱処理炉搭載ラジアント この成果は、国立研究開発法人新エネルギー・産業技術総合開発
Slide 17: 重要戦略の指標と達成のための施策（２）
重要戦略の指標と達成のための施策（２） （２）既存商品ブラッシュアップで拡販と利益向上 【拡販及び利益向上指標】 【達成のための施策】 ●既存商品ブラッシュアップのため、5期累計約10億円の 2026年度 売上高の積上げ：112億円 研究開発投資 ▼ ●「人材及び投資計画」及び各部門計画に基づく 営業利益の積上げ：20.6億円 ブラッシュアップの確実な遂行 ブラッシュアップ 目的 対象既存商品 機能改善 シェア拡大 【熱処理】 電池素材炉、機能材・高温炉、雰囲気熱処理炉、真空炉、 サービス向上 利益率向上 CRism®（熱処理設備用IoTパッケージ）、キルン、 RTO（蓄熱式排ガス処理装置）
Slide 18: 既存商品ブラッシュアップ 2022年度実績
（２）既存商品のニーズ適合ブラッシュアップで拡販と利益向上 【拡販及び利益向上指標】 【2022年度実績】 ■売上高積上げ：9億円 2026年度 ■研究開発費(投資含む)：1.7億円 売上高の積上げ：112億円 ■主な商品： 電池素材炉、カーボン・セラミックス向け ▼ 高温炉、火炎内処理設備、鉄鋼向け省エネ型 営業利益の積上げ：20.6億円 加熱炉、連続焼鈍ラインなど カーボン向け高温焼成炉 セラミックス向け高温・高圧焼成炉 火炎内処理設備「INFLAZ ® 」 鉄鋼向け省エネ型厚板加熱炉 連続焼鈍ライン CHUGAI RO CO., LTD. 18
Slide 19: 重要戦略の指標と達成のための施策（３）
重要戦略の指標と達成のための施策（３） （３）働きがいのある職場作り 「働きがいのある職場」とは努力が結果につながる職場と考えます。結果はすなわち営業利益であり、この結果の最大化を図 ります。一方、ワークライフバランスの改善は働き方改革の一環として当社の経営課題となっており、総実労働時間を短縮す るための生産性の向上は必須となります。現中期経営計画における施策の実行により当社の生産性を大幅に向上させ、営業利 益増と総実労働時間短縮の両立を図ることで、「働きがいのある職場」の実現を行います。 得られた成果 アウトプット アウトプットの拡大 生産性 インプットの削減 生産性 ＝ ＝ ・利益の拡大
Slide 20: 働きがいのある職場作り 2022年度実績
（３）働きがいのある職場作り 【生産性の向上指標】 【2022年度実績】 2026年度一人当たり営業利益：5,668千円（単体） ■一人当たり営業利益：1,696千円（単体） ■一人当たり総実労働時間：2,068時間（単体） 2026年度一人当たり総実労働時間：1,800時間（単体） ■システム投資：0.4億円（中期計画 約15億円） 新設計支援システムの開発・導入スケジュール 2022 2023 2024 2025 2026 名称 項 目 内 容 年度 年度 年度 年度 年度 要件定義 部品手配支 E-BOM(設計部品 ・開発 Step1 援システム 表)の最適化 テスト・運用 営業はネット
Slide 21: 【ご参考】セグメント情報の変更
【ご参考】セグメント情報の変更 2023年度より子会社再編を踏まえ、当社の経営戦略推進の方向性と達成度をより明確に できるよう報告セグメントを変更致します。 方向性 高 花形 問題児 市 開発 場 成 金のなる木 負け犬 長 率 熱処理 その他 プラント 低 高 市場占有率 低 CHUGAI RO CO., LTD. 21
Slide 22: 【ご参考】セグメント情報の変更
【ご参考】セグメント情報の変更 2022年度のセグメント区分 2023年度1Q以降のセグメント区分 主な製品・ 現行 セグメント 新 セグメント 主な市場 サービス 自動車、機械、半導体、化 浸炭炉、真空炉、高温炉、 エネルギー分野 熱処理事業 学（カーボン、セラミックス） 大気浄化設備、キルン 加熱炉、連続焼鈍炉、連続 情報・通信分野 プラント事業 鉄鋼、非鉄、窯業 めっき/塗装ライン、燃焼装 置/バーナ アンモニア燃焼技術、リサ カーボンニュートラル、ゼ 環境保全分野 開発事業 イクル設備、半導体・2次 ロエミッション、精密塗工 電池関連精密塗工装置 国内及び中国、台湾、タイ、 国内及び海
Slide 23: 添付資料：会社概要
添付資料：会社概要 会社名 中外炉工業株式会社 Chugai Ro Co., Ltd. コード番号 1964 URL https://chugai.co.jp/ 代表者 代表取締役社長 尾崎 彰 本社 〒541-0046 大阪市中央区平野町３丁目６番１号 TEL 06-6221-1251 設立 1945年4月 資本金 61億7,672万円 従業員 424名（連結712名） 事業所 堺事業所、堺センター、東京支社、名古屋営業所、燃焼研究所（大阪府柏原市）、小倉工場 台湾（高雄市）、中国（上海市）、タイ（バンコク市）、インドネシア（ジャカルタ市）、 海外子会社 メキシコ（アグアスカリエンテス市）
Slide 24: 本資料について
本資料について この資料に記載されている業績の見通し等将来に関する情報は、発表日現在において入手可能な情報に 基づいて作成しております。実際の業績等は、今後様々な要因等によって予想数値と異なる結果となる 可能性があります。 2023年5月12日 【本資料に関するお問合せ先】 中外炉工業株式会社 経営企画部 TEL 072-247-2501 /FAX 072-247-2508 e-mail Web_Master@n.chugai.co.jp CHUGAI RO CO., LTD. 24