Aiphone Co., Ltd. · TSE:6718
Aiphone — H1 FY2020 Earnings Presentation
40 slides from Aiphone's earnings presentation, Nov 13, 2019
Slide 1: 2020年3月期 中間決算説明会資料
２０２０年３月期 中間決算説明会資料 2019年11月13日
Slide 2: アジェンダ
・２０２０年３月期中間業績結果 ・当社の取り組みについて ・２０２０年３月期業績見通し ・株主還元（配当方針の変更） 1
Slide 3: 2020年3月期中間業績結果
・２０２０年３月期中間業績結果 ・当社の取り組みについて ・２０２０年３月期業績見通し ・株主還元（配当方針の変更） 2
Slide 4: 2020年3月期中間業績結果 連結決算実績
2020年3月期中間業績結果 ◇連結決算実績◇ 利益 営業利益 過去最高 （億円） （億円） 2018年度 2Q 2019年度 2Q 前年同期比 219.9％ 12.0億円増加 売上高 223.7 243.8 営業利益 10.0 22.0 22.0 10.0 経常利益 10.4 21.4 2018 20182Q 2019 2019 2Q （年度） 親会社株主に帰属する 四半期純利益 9.0 15.3 過去最高 経常利益 （億円） 前年同期比 206.4％ 連結売上高 11.0億円増加 連結売上高 過去最高 21.4 （億円） 10.4 2018 2Q 2019 2Q （年度） 243.8 親会
Slide 5: 各市場における売上高の増減
2020年3月期中間業績結果 ◇各市場における売上高の増減◇ （億円） 2018年度 2Q 223.7 ■国内市場■ 戸建住宅 -0.4 １５５．７億円 ↓ 集合住宅 19.0 １７７．６億円 ２１．８億円増加 国内 （前年同期比１４．０％増） ケア 2.8 ポイント① 集合住宅市場 ポイント② ケア市場 その他 0.3 北米 0.3 ■海外市場■ ６７．９億円 海外 欧州 -0.5 ↓ ６６．２億円 その他 -1.4 １．６億円減少 （前年同期比２．４％減） ポイント① 北米市場 2019年度 2Q 243.8 ポイント② 欧州市場 4
Slide 6: 集合住宅市場 リニューアル
2020年3月期中間業績結果 集合住宅市場 ＜リニューアル＞ ・2000年前後に竣工した大型物件群の改修が消費増税のタイミングを機会に増加し、納入が集中。 ・受注プロセス管理の強化を図るとともに、リニューアル専用商品を積極営業したことにより 販売が好調に推移。 リニューアルで前年同期比３３．７％増加 (億円) 集合住宅市場 2018 2Q 2019 2Q 増減額 増減率 売上高 94.6 113.6 19.0 20.1% （億円） 120 100 80 60 113.6 40 94.6 20 0 2018 2Q 2017 2019 2Q 2018 （年度） 5
Slide 7: 設備イメージ
2020年3月期中間業績結果 設備イメージ 特例非対応 特例対応 (例) 各住戸 各住戸 火災感知器 呼出・通話 呼出・通話 発報・点検機能 他住戸へ 発報 住戸前 発報・ 住戸前 点検機能 呼出・通話 呼出・通話 管理室 (火災受信機) 共用玄関 共用玄関 6
Slide 8: 分譲市場 リニューアル向け新商品らくタッチPlus
2020年3月期中間業績結果 ◇ 分譲市場 ・・・ リニューアル向け新商品【らくタッチPlus】 7
Slide 9: ケア市場 リニューアル
2020年3月期中間業績結果 ケア市場 ＜リニューアル＞ ・受注プロセス管理の強化やソリューション営業の推進により、病院、高齢者施設、高齢者住宅に おいて販売が増加し、売上が増加。ケア市場全体としても売上は増加。 新築では前年同期比１２．１％減少 リニューアルでは前年同期比２５．７％増加 (億円) ケア市場 2018 2019 増減額 増減率 売上高 26.0 28.8 2.8 10.9% （億円） 30 25 20 15 28.8 26.0 10 5 0 2018 2018 2Q 20192Q 2019 （年度） 8
Slide 10: 営業支援ツールによる受注プロセス管理の強化
2020年3月期中間業績結果 営業支援ツールによる受注プロセス管理の強化 《イメージ図》 プロセスA プロセスA プロセスB 受注 プロセスA プロセスB プレゼン プロセスC プロセスB プロセスC 積算 プロセスD プロセスC 物件情報 プロセスD 把握 プロセスD 各活動の状況を可視化 9
Slide 11: 保守メンテナンス事業の推進・拡大
2020年3月期中間業績結果 保守メンテナンス事業の推進・拡大 保守メンテナンス売上高 (億円) 5 4 3 2 1 0 2017 2018 2019 （年度） (見通し) 10
Slide 12: 海外市場（北米市場）
2020年3月期中間業績結果 海外市場（北米市場） ・社会的背景からセキュリティニーズがさらに高まる中、学校や公共施設などの大型物件への積極的 な受注活動によりＩＰネットワーク対応インターホンシステムの販売が好調に推移し、売上は増加。 現地通貨、円貨ともに前年同期比で増加 北米市場 2018 2019 増減額 増減率 現地通貨 36.1百万ドル 37.0百万ドル 0.8百万ドル 2.3% 円貨 39.9億円 40.2億円 0.3億円 0.8% (百万ドル) (億円) 現地通貨 50 円貨 50 40 40 30 30 20 20 39.9 40.2 36.1 37.0 10 10 0 0 20
Slide 13: 海外市場（欧州市場）
2020年3月期中間業績結果 海外市場（欧州市場） ・フランスの戸建住宅市場においてテレビドアホンの販売が好調に推移。 ・イギリスにおいてIPネットワーク対応インターホンシステムの販売が好調に推移。 ・現地通貨では売上は増加したものの、為替の影響により円貨では売上は減少。 現地通貨では前年同期比で増加 ※UKのポンド売上はユーロに換算 GT Series 欧州市場(※) 2018 2019 増減額 増減率 現地通貨 14.6百万€ 15.0百万€ 0.4百万€ 2.8% 円貨 18.7億円 18.2億円 ▲0.5億円 ▲2.8% (百万ユーロ) (億円) 現地通貨 円貨 20 25 20 15
Slide 14: 営業利益の増減要因
2020年3月期中間業績結果 ◇営業利益の増減要因◇ (億円) 35 ＋22.5 ▲2.3 ▲12.4 30 為替影響 による 25 利益減 ＋1.1 ＋2.0 ＋0.5 ▲0.0 ＋0.5 20 為替変動 研究 開発費 販管費 その他 による の減少 15 売上原価 費用減少 の増加 原価改善 の増加 10 22.0 売上増 に伴う 5 10.4 利益増 0 2018 2019 （年度） 為替の影響による利益の減少はあったものの、消費増税前の需要増加にともなう国内 集合・ケア両リニューアル市場における売上が大幅に増加し、利益は大幅に増加。 13
Slide 15: 当社の取り組みについて
・２０２０年３月期中間業績結果 ・当社の取り組みについて ・２０２０年３月期業績見通し ・株主還元（配当方針の変更） 14
Slide 16: 第７次中期経営計画のコンセプト
第７次中期経営計画のコンセプト 第６次中期経営計画 改善 ⇒ 改革 ⇒ 変革 変身 Ｔｒａｎｓｆｏｒｍａｔｉｏｎ 従来のビジネスモデルから発展し、 ｢安心｣｢安全｣｢快適｣｢生産性と価値の向上｣といった お客様が真に求める価値を創造する企業に 変身するための３年と位置づける。 15
Slide 17: 第７次中期方針
第７次中期方針 顧客価値創造を深化させ、 事業領域の拡大と収益体質を強化し、 経営目標を達成する 中期方針イメージ 顧客価値創造 事業領域の拡大 収益体質の強化 16
Slide 18: 第７次中期経営計画における戦略課題
第７次中期経営計画における戦略課題 開発力 生産効率 国内市場 「価値」を 売る営業力 利益体質 新分野の 品質保証 海外市場 マーケ 営業企画力 ティング力 人材育成 17
Slide 19: 第７次中期経営計画の戦略
第７次中期経営計画の戦略 顧客価値創造プロセス改革 国内市場 抜本的改革による マーケ マーケティング 「価値」を ソリューション 開発力 開発基盤の強化 ティング力 機能の強化 売る営業力 営業の推進 スマート化による 海外市場 重点商品浸透戦略による 生産効率 営業企画力 生産効率の向上 海外市場のさらなる拡大 新分野の 成長領域における 人材育成 環境変化に対応する 利益体質 利益体質の強化 品質保証 品質保証体制強化 人材の育成 事業基盤構築 18
Slide 20: 抜本的改革による開発基盤の強化
第７次中期経営計画の戦略 抜本的改革による開発基盤の強化 ■背景■ 海外市場においてはスマートフォン連携の市場要望が強くなるなど、 ＩＰネットワークトレンドが予測以上に早い段階で浸透しており、 現在この分野における商品では遅れを取っている。 また、国内においても今後、様々な機器とのネットワーク連携の必要性が確実に高まる。 従来のインターホン 開発力の課題は 機動性 ＋ 閉ざされた世界 柔軟性 これからのインターホン 開発力を徹底強化し、 ＩｏＴやＡＩといった新技術に 様々な 対応し、多様化するお客様 機器・サービス ニーズに応える商品を 次々に開発できる企業に Connected “変身”する
Slide 21: ソリューション営業の推進
第７次中期経営計画の戦略 ソリューション営業の推進 ■背景■ 従来、当社は「インターホン｣にこだわり、インターホン以外の 製品・サービスについては積極的に扱わないスタンスを取ってきた。 しかし、国内市場は人口減少に伴い縮小傾向となり、また顧客要望は多様化している。 従来 ア 基準はお客様の お イ 客 ホ 様 ン 課題解決 これから ｢インターホンだけ」にこだわらず、 ・カギ 安心 ア ＋ α ・センサー 関連する商品・サービスを ・自動火災 安全 お イ 報知設備 客 積極的にソリューション提案し、 ホ 快適 様 お客様に“価値”を提供する ン 生産性 企業に “変身”する。 20
Slide 22: ソリューション営業の推進 睡眠リズム解析
第７次中期経営計画の戦略 ソリューション営業の推進 睡眠リズム解析 異常検知時 異常検知時 アラーム通知 アラーム通知 ナースステーション ハンディナース 21
Slide 23: 重点商品浸透戦略による海外市場のさらなる拡大
第７次中期経営計画の戦略 重点商品浸透戦略による海外市場のさらなる拡大 ■背景■ 海外市場を拡大する上では、新商品の迅速な市場導入が鍵であるが、 前の中期経営計画においては新商品の投入が遅れ、課題を残した。 核となる商材を重点商品と位置づけ、効果的な営業活動を推進し、さらなる市場拡大につなげる。 工事店様 パートナー関係強化による 最終顧客に近い『電気工事店様』 との関係強化を図る。 顧客カバレッジ拡大 商社様 ア 最 イ 終 海外のお客様が求める ホ 顧 ン ニーズを捉えた商品を、 客 効果的な営業活動で より広くＰＲし、 世界中のお客様に価値を プロモーション強化 提供する企業に“変身”す
Slide 24: 成長領域における品質保証体制強化
第７次中期経営計画の戦略 成長領域における品質保証体制強化 ■背景■ 当社の今後の成長領域は、ＩＰネットワーク関連の商品やサービスと海外市場にある。 ネットワークにつなげることにより機能や利便性は向上するが、 その反面、様々なリスクが伴い、その対応が急務である。 また、海外市場において“品質”を強みにしていくためには品質保証体制を強化する必要がある。 Security 使う安心 のレベルアップ 今後獲得していく新たなお客様を 含めた“全てのお客様”が より安心して当社の商品を お使いいただける品質保証体制を Quality 確立した企業に“変身”する。 23
Slide 25: 第７次中期経営計画 業績目標
第７次中期経営計画 業績目標 (億円) 国内 海外 480.0 490.0 連結売上高 連結売上高 500 438.5 451.1 463.3 473.0 400 128.0 135.0 144.0 ※ 125.4 130.0 121.1 ４９０億円 300 国内市場 ３４６億円 200 317.3 325.6 333.3 345.0 345.0 346.0 海外市場 １４４億円 100 第７次中期経営計画 0 (年度) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 ※2021年度の売上高は新収益基準を適用 (億円) 40 6.3% 6.2% 6.1% 5.9% 連結営業利益 営
Slide 26: 2020年3月期業績見通し
・２０２０年３月期中間業績結果 ・当社の取り組みについて ・２０２０年３月期業績見通し ・株主還元（配当方針の変更） 25
Slide 27: 業績計画（2019年10月29日修正）
2020年3月期業績見通し 業績計画（2019年10月29日修正） 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 485 （当初計画より12億円増） 億円 29 （同 9億円増） 億円 29 （同 8億円増） 億円 22 （同 6億円増） 億円 業績比較 （億円） （億円） （億円） （億円） 463 473 485 27 29 28 29 20 21 22 22 16 前期 当初計画 修正計画 前期 当初計画 修正計画 前期 当初計画 修正計画 前期 当初計画 修正計画 当初計画は2019年5月8日発表 26
Slide 28: 見通しのポイント
2020年3月期業績見通し ◇ 見通しのポイント ◇ 戸建住宅市場 新商品ＷＰ－２４シリーズとワイヤレステレビドアホンを中心とした 営業活動の強化により販売拡大を図る。 集合住宅市場 分譲・賃貸リニューアルともに需要は拡大。 それぞれのマーケットにあわせた営業活動により販売拡大を図る。 ケア市場 ネットワーク対応ナースコールシステム「Ｖｉ－ｎｕｒｓｅ」の提案により 人員不足等の課題を解決し、提供価値の拡大を図る。 海外市場 それぞれの国や地域に求められるニーズに合わせ、密着した営業活動を 展開し、新商品の市場浸透を行い販売の拡大を図る。 27
Slide 29: 戸建住宅市場
2020年3月期業績見通しのポイント 戸建住宅市場 ◇新築 ･･･ スマートフォン対応テレビドアホン【WP-24シリーズ】 ◇リニューアル ･･･ ワイヤレステレビドアホンのさらなる販売拡大 28
Slide 30: 集合住宅市場 分譲・賃貸
2020年3月期業績見通しのポイント 集合住宅市場 ◇分譲市場 ･･･ 新築向け商品【VIXUS ADVANCE/HORIZO】及び リニューアル向け商品【らくタッチPlus】で採用活動強化！ ◇賃貸市場 ･･･ 受注スキームの定着、オーナーのニーズに 合わせた商品を訴求 29
Slide 31: 集合住宅市場 リニューアル需要の拡大
2020年3月期業績見通しのポイント 集合住宅市場 リニューアル時期を迎える物件の増加により需要は分譲・賃貸ともにさらに拡大 （万戸） （万戸） 25 新規マンション供給戸数 累計マンション戸数 700 分譲 600 20 500 15 400 10 300 200 5 100 0 0 （万戸） 重点活動対象 （万戸） 100 賃貸住宅供給戸数 累計賃貸住宅戸数 3000 賃貸 80 2500 2000 60 1500 40 1000 20 500 0 0 重点活動対象 30
Slide 32: 集合住宅市場 建設ラッシュとリニューアル対象
2020年3月期業績見通しのポイント 集合住宅市場 リーマンショック前の建設ラッシュ時に建てられたマンションがリニューアル時期に 超高層マンション施工・計画戸数（首都圏）1976年～2023年以降 ■分譲 □賃貸 建設ラッシュ ＝ リニューアル対象 ㈱不動産経済研究所 不動産経済 マンション・データニュースより 31
Slide 33: ケア市場 Vi-nurse
2020年3月期業績見通しのポイント ケア市場 病院だけでなく、介護施設においても人手不足などの問題が拡大 ＩＰネットワーク対応ナースコールシステムである 「Ｖｉ-ｎｕｒｓｅ（ビーナース）」の特性を活かし、 タブレットなど他設備との柔軟な連携による課題解決をご提案 オリジナル営業支援ツールで 全国標準化 32
Slide 34: 医療従事者向けアプリケーションサービス
2020年3月期業績見通しのポイント 医療従事者向けのアプリケーションサービスをリリース！！ 医療・介護従事者のシフト・出勤情報を一元管理 33
Slide 35: 海外市場・北米
2020年3月期業績見通しのポイント 海外市場・北米 高水準のセキュリティニーズに応えるシステム提案 商品の提案対象を拡大 IX-MV7-HB IX-MV7-HB Master Master Video station Video station 34
Slide 36: 海外市場・欧州
2020年3月期業績見通しのポイント 海外市場・欧州 住宅市場、業務市場ともにＩＰネットワーク対応商品のニーズはさらに加速！ 公団等の集合住宅向けシステムの販売を継続拡大 戸建・公共施設等におけるセキュリティアイテムとしてテレビドアホンの採用を促進 NEW IX SYSTEM JO Wi-Fi model IX-RS-B Audio sub station IX-MV7-HB Master Video station IX-MV7-HB IX-DVF Master IX-SS-2G IX-DV Door station Door station Door station Video stati
Slide 37: 研究開発費の推移
2020年3月期業績見通しのポイント ◇研究開発費の推移◇ （億円） 7.1% 7.3% 7.0% 40 6.4% 6.5% 6.0% 5.6% 5.0% 30 4.7% 20 34.4 31.3 31.5 30.1 27.1 22.0 21.4 10 19.1 19.7 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 （年度） (計画) 研究開発費 売上高開発費 36
Slide 38: 株主還元（配当方針の変更）
・２０２０年３月期中間業績結果 ・当社の取り組みについて ・２０２０年３月期業績見通し ・株主還元（配当方針の変更） 37
Slide 39: RE (ASALHORE)
60 5 50 — 40 | 30 | 20 - 10 - RE (ASALHORE) 1.8% mah Be Ss mai AES 1.8% 1.9% pe ale Seis 30 = ES <i SFAEY 1.8% 32 32 28 25 25 2 0 0 0 0 2010 = 2011S 2012-2013 2014 2015 2016 1.8% 32 2017 2.3% (FE) 50 40 2018 2019 (#H) 38
Slide 40: Communication & Security
Communication & Security 弊社ウェブサイト https://www.aiphone.co.jp/ 本資料に掲載されております業績予想や将来予想は、現時点において入手可能な情報 に基づき弊社が判断して予想したものであり、実際の業績は今後様々な要因の変化に より予想とは異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい。 39